حزب المدفوعات

استغرق الأمر ما يقرب من ألف عام للوصول من أول نقود ورقية في الصين خلال سلالة تانغ إلى نظام شيكات فعال. ثم جاءت التحويلات البنكية، التي سرعت التجارة عبر الحدود في القرن التاسع عشر. لكن لم يتغير الدفع مثلما فعلت محفظة منسية.

في عام 1949، نسي فرانك مك نامارا حمل محفظته أثناء تناول الطعام مع العملاء في مطعم ماجورز كابن غريل في مانهاتن، نيويورك. جلبت هذه الحادثة له الإحراج، لكنها أدت أيضًا إلى إنشاء شيء يضمن عدم حدوث ذلك مرة أخرى. بعد عام، عاد مع أول بطاقة ائتمان في العالم — بطاقة داينرز كلوب — وهي قطعة من الكرتون التي ستصبح شبكة بطاقات الائتمان التي تعالج مليارات المعاملات كل يوم.

بعد فترة وجيزة، ظهرت ماستركارد وفيزا من ضباب تحالفات البنوك وإعادة العلامات التجارية، ولدت بشكل أساسي من الحاجة.

مع بدء اكتساب بطاقة بنك أمريكا (التي أصبحت لاحقًا فيزا) الأرض في الستينيات، خافت البنوك الإقليمية الأخرى من تفويت فرصة بطاقة الائتمان. لتقديم رد منسق، شكلت مجموعة من البنوك اتحاد البنوك في عام 1966، المعروف لاحقًا باسم ماستر تشارج وأخيرًا ماستركارد، مما سمح لهم بتجميع الموارد، ومشاركة البنية التحتية، وبناء شبكة منافسة قابلة للتوسع.

ما بدأ كسباق من أجل الصلة تحول إلى واحدة من أنجح التعاونات في تاريخ البنوك. أصبح الدفع أسهل، ولكن الأهم من ذلك، أصبح غير مرئي. كانت تلك السحبة أو النقر أكثر من مجرد راحة. لقد وضعت أساس التجارة الحديثة.

يمكن الآن للناس حمل قوة الإنفاق في جيوبهم. حصل التجار على مدفوعات أسرع. اكتسبت البنوك إيرادات جديدة. وأصبح المستوى الوسيط - شبكة البطاقة - واحدة من أكثر الأعمال قيمة في العالم.

بطاقة التشفير في دقائق. لا، بجدية.

قم بالتبديل بين العملات المستقرة الخاصة بك وكأنها ليست صفقة كبيرة. لأنه مع Offramp، ليست كذلك.

احصل على بطاقة فيزا جديدة تمامًا، وقم بتحميلها بالعملات المستقرة أو الدولار الأمريكي، وابدأ في الإنفاق عبر الإنترنت أو في الحياة الواقعية - في غضون دقائق.

ها هو التحول المذهل

• قم بالتقديم واستلم بطاقتك الافتراضية على الفور
• قم بتمويله بالعملات المستقرة (أو بالدولار الأمريكي عبر التحويل المصرفي)
• اضغط، اسحب، وأنفق عالميًا كالرئيس

لا حلقات غريبة. لا طرق ملتوية مشبوهة. فقط بطاقة واحدة لتحكم إنفاقك في العملات المشفرة.

👉احصل على بطاقة Offramp الخاصة بك الآن - إنها مجانية!

كل من Mastercard و Visa ولدت17 مليار دولار و 16 مليار دولارعائدات من خدمات الدفع فقط في عام 2024 وحده. والمعاملات الرقمية تتزايد باستمرار مع مرور كل عام.

حجم المعاملات زاد بمقدار 2.5x ليصل إلى 1.65 تريليون في عام 2024 مقارنة بـ 645 مليار في عام 2018. وفقًا لتقرير مدفوعات العالم من كابجيميني لعام 2025، من المتوقع أن ينمو بنسبة 70% من الحجم في عام 2024 ليصل إلى 2.84 تريليون بحلول عام 2028.

حوالي 57% من جميع المعاملات غير النقدية العالمية في عام 2023 تمت عبر بطاقات الخصم أو الائتمان، والتي تستغرق من 1 إلى 3 أيام للتسوية. كانت كل من هذه المعاملات غالبًا ما تمر عبر عدة مؤسسات قبل أن يحصل التاجر على المدفوعات فعليًا. ومع ذلك، كانت الأمور تسير. يمكنك السفر حول العالم واستخدام نفس البطاقة في طوكيو، وتورونتو، أو ثيروفانانثابورام. لقد أصبحت المدفوعات غير مرئية.

لم تصدر Visa و Mastercard بطاقتك أو تحتفظ بأموالك بالفعل. ما كانوا يمتلكونه هو الأنبوب المبني على الثقة بين المؤسسات المالية التي لم تكن تعرف بعضها البعض. عندما قمت بالنقر للدفع، قررت شبكاتهم ما إذا كان سيسمح بالمعاملة، و matched الحساب الصحيح، وقامت بتسوية الفاتورة، وضمنت أن الأموال ستتحرك في النهاية.

بالنسبة لتلك الخدمة، كان التجار يسلمون حوالي 2 إلى 3% من قيمة المعاملة، موزعة بين البنك المصدر، البنك المستلم، المعالج، وشبكة البطاقة نفسها. في المقابل، حصل الجميع على نظام يعمل في الغالب بشكل جيد. لم تكن بحاجة لمعرفة من قام بتسوية الدفع، طالما تم تسويته.

كأحد المستخدمين، من المحتمل أنك لم تفكر مرتين في هذه العملية. متى كانت آخر مرة سألت فيها كيف يحصل مقهىك المفضل على أمواله بعد أن تلمس بطاقتك؟ لقد دفعت، ابتسموا، وانتقلت الحياة. لكن للتاجر، فإن تلك النسب القليلة تتراكم، خاصةً بالنسبة للأعمال الصغيرة التي تعمل بهوامش ربح ضئيلة.

هل واجهت، مع إحباطك، بائعًا أو مالك متجر محلي يتقاضى منك بضعة دولارات إضافية مقابل الدفع ببطاقة مقارنة بالدفع نقدًا أو بأي شكل آخر من أشكال الدفع الرقمي؟ الآن تعرف لماذا.

تخيل لو استطاعوا تخطي التأخير، والحصول على المدفوعات على الفور، مع رسوم بسيطة. هذا ما تعد به البلوكشين. وهذا هو النموذج الذي تحاول فيزا وماستركارد إما استغلاله أو أن تتجاوزه.

إضافة العملات المستقرة إلى المعادلة يغير ديناميات تسويات المدفوعات بشكل أكبر. على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، كان حجم العملات المستقرة شهريًاتجاوزتذلك من فيزا.

مع العملات المستقرة، يمكن أن تتم المعاملات في ثوانٍ، مباشرةً من محفظة إلى أخرى. لا بنك، لا معالج، لا تأخيرات. فقط شفرة. على الشبكات مثل سولانا أو بيس، الرسوم جزء من سنت. والنهائية قريبة من الفورية.

اقرأ: ما وراء العملات المستقرة

إنها ليست نظرية فقط. يقبل المستقلون في الأرجنتين بالفعل USDC. تعمل منصات التحويل على دمج العملات المستقرة لتجاوز أنظمة البنوك المراسلة. تتيح المحافظ الأصلية للعملات المشفرة للمستخدمين دفع التجار مباشرة دون الحاجة إلى بطاقة.

التهديد لشركتي فيزا وماستركارد وجودي. إذا بدأ العالم في إجراء المعاملات على السلسلة، فقد تختفي أدوارهم. لذا هم يتكيفون.

كانت تحركات Mastercard على مدار العام الماضي من الصعب تجاهلها.

حديثهالشراكةيهدف Chainlink إلى ربط أكثر من 3.5 مليار حامل بطاقة مباشرةً بالأصول المتاحة على السلسلة. هذا أكثر من 40% من سكان العالم. يستخدم النظام بنية Chainlink التحتية للتشغيل المتبادل الآمن، إلى جانب قوة Uniswap ومعالجات المدفوعات مثل Shift4، لإنشاء جسر لتحويل العملات الورقية إلى العملات المشفرة.

أضف إلى ذلكشراكةمع فيسيرف وإطلاق عملة مستقرة تُدعى FIUSD، التي تهدف ماستركارد إلى دمجها عبر أكثر من 150 مليون نقطة تواصل تجارية. هدفهم؟ جعل التحويلات بين العملة المستقرة والفيات شائعة وسلسة مثل البريد الإلكتروني لتجارهم.

من خلال شبكة متعددة الرموز (MTN) الخاصة بها، تقوم Mastercard أيضًا بوضع الأساس لبطاقات مرتبطة بالعملات المستقرة، وتسوية التجار بالأصول الرقمية، وبرامج الولاء المرمزة. لماذا تتخلى عن مكافآت الولاء المرتبطة ببطاقتك لمجرد أنك قررت اختيار خيارات الدفع على السلسلة؟

ما الفائدة لماستركارد؟ في الواقع، الكثير. يمكن أن يؤدي تمكين التسويات على السلسلة إلى خفض تكاليف المعالجة الداخلية من خلال تقليل الوسطاء.

استثمار ماستركارد البالغ 300 مليون دولار في وحدة المدفوعات عبر الحدود في كورباي في أبريل 2025 يشير إلى أنهم يراهنون على تدفقات ذات حجم مرتفع وهامش منخفض حيث تكون الكفاءة في التكلفة ضرورية. فكر في المدفوعات عبر الحدود، واحدة من نقاط التمايز الرئيسية لماستركارد عن منافستها فيزا. زاد حجم المعاملات عبر الحدود لماستركارد بنسبة 18% على أساس سنوي في 2024.

هم أيضًا بصدد إنشاء هياكل رسوم جديدة: بينما قد تتلاشى الرسوم التقليدية لكل سحب، يمكنهم الآن فرض رسوم على الوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات، أو وحدات الامتثال، أو التكامل مع MTN.

في غضون ذلك، تعاونت فيزا مع يلو كارد في أفريقيا لتجربة مدفوعات العملات المستقرة عبر الحدود - وهو ما يحتاجه القارة بشدة. لقد تعاونت مع ليدجر لإطلاق بطاقات تتيح للمستخدمين إنفاق العملات المشفرة مع استرداد نقدي بالـ USDC أو الـ BTC. وتواصل تطوير منصة فيزا للأصول المرمزة، التي تهدف إلى تمكين البنوك من إصدار أدوات النقود الرقمية على السلسلة.

مع تسويات العملات المستقرة، لا تحتاج فيزا إلى توجيه المعاملات عبر بنوك متعددة أو تحمل الكثير من انزياح الصرف الأجنبي. الحافز هو تقليل التكاليف وزيادة هوامش الربح.

عبر كلا الشركتين، تتغير الفلسفة. إنهم يبرمجون أنفسهم ليصبحوا طبقات بنية تحتية للمال القابل للبرمجة. لقد أدركوا أن المستقبل قد لا يسيطر عليه سحب البطاقة، ولكن بدلاً من ذلك، من خلال استدعاء العقد الذكي.

هناك أيضًا شيء شخصي عميق يكمن وراء كل هذا.

لقد كان علي الانتظار ثلاثة أيام لاسترداد المبلغ من حجز ملغى. لقد رأيت المستقلين الدوليين يعانون من تأخيرات وتكاليف التحويلات البنكية. لقد تساءلت لماذا تصلني استردادات النقود بعد أسابيع من المعاملة. بالنسبة لمستخدمين مثلنا، أصبحت هذه الكفاءات الضعيفة، على الرغم من كونها غير مريحة، طبيعية بهدوء. يقدم Web3 الآن بديلاً.

أكبر عائق أمام عمالقة الدفع سيكون التكلفة. بالنسبة للتجار، قد تكلف معاملة بطاقة تقليدية 2% أو أكثر. مع العملات المستقرة على السلسلة، يمكن أن تنخفض الرسوم إلى أقل من 0.1%. بالنسبة للمستخدمين، يعني ذلك استرداد نقدي أسرع، تسويات في الوقت الحقيقي، وأسعار أقل محتملة. بالنسبة للمطورين والشركات المالية، يعني ذلك بناء تطبيقات تتصل مباشرة بشبكات الدفع العالمية دون الحاجة للمرور عبر البنوك التقليدية.

سوف تستمر Web3 في مواجهة بعض التحديات. توفر شبكات بطاقات الائتمان حماية من الاحتيال، واسترداد الأموال، وحل النزاعات. بينما لا تفعل العملات المستقرة ذلك. إذا قمت بإرسال أموال إلى محفظة خاطئة، فمن المحتمل أن تذهب إلى الأبد. على الرغم من كفاءتها، لا تزال حركة الأموال على السلسلة تفتقر إلى حماية المستهلك التي اعتدنا على تقديرها. من المحتمل أن يكون قانون GENIUS، الذي تم تمريره مؤخرًا في مجلس الشيوخ، قد تناول بعض هذه المخاوف المتعلقة بحماية المستهلك.

تقوم فيزا وماستركارد بالتحرك بسرعة. بدلاً من ذلك، يرون الفجوة كفرصة. من خلال إضافة الامتثال التقليدي، وتقييم المخاطر، وميزات الأمان على معاملات العملة المستقرة، يهدفون إلى جعل Web3 آمنًا للمستخدم العادي. الخطة هي السماح للآخرين ببناء البروتوكولات، ثم بيعهم السكك الحديدية التي تجعل تلك البروتوكولات قابلة للاستخدام على نطاق واسع.

إنهم يراهنون أيضًا على الحجم. ليس من خلال التداول المضاربي، بل من خلال الاستخدامات الحقيقية: التحويلات، الرواتب، التجارة الإلكترونية. إذا انتقلت هذه التدفقات على السلسلة، فإن الشركات التي تساعد في إدارتها ستستفيد، حتى لو لم تعد هي من يجمع الرسوم كما في السابق.

تسعى فيزا وماستركارد لأن تكونا ممكنتين لإنشاء مثل هذه الأنظمة البيئية من الصفر. لذا، عندما يحتاج محفظة العملات المشفرة المفضلة لديك إلى طبقة KYC موثوقة، أو يحتاج مصرفك إلى الامتثال عبر الحدود، فهناك واجهة برمجة تطبيقات ذات علامة تجارية جاهزة.

ماذا يعني هذا للمستخدمين؟ من المحتمل أن يكون هناك مستقبل حيث تتصرف محفظتك مثل البنك. تتلقى مدفوعاتك بالعملات المستقرة، تنفقها من خلال واجهة فيزا أو ماستركارد، تكسب مكافآت في نقاط موحدة، وتسوي كل شيء على الفور. قد لا تلاحظ حتى السلسلة التي مرت بها.

وبالنسبة لشخص مثلي، الذي تعامل مع كل شيء من تطبيقات البنوك إلى UPI إلى دفع ثمن القهوة بالعملات المشفرة، فإن الجاذبية واضحة: أريد مدفوعات تعمل بكل بساطة. لا يهمني إذا كانت توكن أو روبية. ما يهمني هو أنها سريعة ورخيصة ولا تتعطل في منتصف المعاملة. إذا كانت العمالقة القديمة تستطيع ضمان ذلك، ربما تستحق أن تبقى.

في النهاية، إنها سباق للبقاء ضروريًا. إذا أصبحت محافظ Web3 هي القاعدة الجديدة للدفع، فقد يكون المستفيدون أيضًا هم أولئك الذين يبنون السكك الحديدية تحتها. وتراهن عمالقة البطاقات على أنه حتى لو تغيرت العملة، فقد تظل البنية التحتية تعود لهم.

يريدون الاختباء في الخلفية مرة أخرى. فقط هذه المرة، ستكون الأنابيب مصنوعة من الشيفرة.

هذا كل شيء لعمق هذا الأسبوع.

أراك الأسبوع المقبل.

حتى ذلك الحين ... ابق فضوليا,
براثيك

تنبيه:

1. هذه المقالة معاد طباعتها من [توزيع الرموز]. جميع الحقوق محفوظة للمؤلف الأصلي [براثيك ديساي]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النسخ، يرجى الاتصال بـبوابة التعلمالفريق، وسيتعاملون مع ذلك على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء والأفكار المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط آراء الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تُنفذ ترجمات المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يُذكر، يُحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.