قضايا تلاعب صانعي السوق في سوق العملات الرقمية تثير متابعة الجهات التنظيمية
في الآونة الأخيرة، أثار صانع سوق للعملات الرقمية يقع مقره في الإمارات العربية المتحدة قلقاً شديداً لدى الجهات التنظيمية بسبب مزاعم تتعلق بتلاعب في السوق. ووفقًا للتقارير، نفذت الشركة خلال الفترة من أغسطس إلى سبتمبر 2024 عمليات غسل تداول ضد أصل تشفيري يسمى "NexFundAI"، مما خلق حجم تداول وهمي، مما أدى إلى تحفيز المستثمرين على الشراء. وقد اعتبرت الجهات التنظيمية أن هذا السلوك ينتهك أحكام مكافحة الاحتيال والتلاعب في السوق المنصوص عليها في القوانين واللوائح المتعلقة بالأوراق المالية.
أظهرت التحقيقات أن صانع السوق هذا استخدم عدة محافظ لإجراء معاملات شراء وبيع ذاتي ضخمة، مما خلق حجم معاملات مزيف يقارب 600,000 دولار، وهو ما يمثل الجزء الأكبر من إجمالي حجم المعاملات خلال نفس الفترة. كانت هذه المعاملات مدفوعة أساسًا بالخوارزميات والروبوتات، بهدف خلق انطباع زائف عن نشاط السوق لجذب المستثمرين الأفراد للدخول. ومن المثير للسخرية، أن هذه العملية لخلق سوق مزيفة كانت في الواقع "خدمة سوق" تم توظيفها من قبل مشروع التشفير، بينما ربح صانع السوق من ذلك، وتكبد المشروع والمستثمرون خسائر.
في أكتوبر 2024، رفعت الجهات التنظيمية دعاوى مدنية وجنائية ضد الشركة المعنية وموظفيها. في أبريل من العام التالي، توصلت القضية المدنية إلى حكم نهائي، يطالب الشركة المعنية بدفع غرامات كبيرة، وتنفيذ إجراءات امتثال صارمة. تعتبر هذه القضية واحدة من أبرز إجراءات إنفاذ القانون التي اتخذتها الجهات التنظيمية في السنوات الأخيرة ضد سلوكيات التلاعب في سوق العملات الرقمية.
كشفت هذه الحادثة عن بعض المشاكل الموجودة في صناعة صناع السوق في سوق العملات الرقمية. بالإضافة إلى عمليات غسل التداول، يستخدم بعض صناع السوق غير الشرعيين أيضًا أساليب مثل "نموذج خيارات القرض" للقيام بعمليات انتهازية. قد يقومون ببيع كميات كبيرة من الرموز المستعارة لخفض الأسعار، مما يؤدي إلى تحفيز عمليات البيع الذعر من قبل المستثمرين الأفراد، ثم يشترون مرة أخرى بأسعار منخفضة لإعادة السداد، ويحققون فرق السعر. تؤدي هذه الأفعال إلى تأثير مدمر على المشاريع الصغيرة في مجال العملات الرقمية، مما يتسبب في انهيار أسعار الرموز، وانهيار ثقة المجتمع، وحتى مواجهة خطر إزالة القوائم من البورصات.
من الجدير بالذكر أن الأسواق المالية التقليدية قد اكتسبت خبرة غنية في التعامل مع مشكلات مثل التلاعب في الأسواق. من خلال إنشاء أنظمة تنظيمية صارمة، وزيادة الشفافية المعلوماتية، وتنفيذ المراقبة في الوقت الحقيقي، ووضع معايير صناعية، وتعزيز حماية المستثمرين، تمكنت الأسواق المالية التقليدية من تقييد سلوك صانعي السوق بشكل فعال.
يمكن لسوق العملات الرقمية الاستفادة من هذه التجارب لتعزيز الجهود الرقابية، وزيادة شفافية السوق، وإنشاء آليات مراقبة في الوقت الحقيقي، ووضع معايير السلوك الذاتي في الصناعة، وتحسين آليات حماية المستثمرين. فقط من خلال ذلك، يمكن كبح سلوك التلاعب في السوق بفعالية، والحفاظ على عدالة السوق ومصالح المستثمرين، وتعزيز التنمية الصحية لصناعة التشفير.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 24
أعجبني
24
5
مشاركة
تعليق
0/400
quietly_staking
· 07-12 13:32
مرة أخرى يُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVictim
· 07-10 15:35
هل ذهبت لصيد الأشباح مرة أخرى؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoGoldmine
· 07-09 14:47
60 ألف من الكمية الزائفة منخفضة جداً، أنصح باستخدام أداة تحليل بيانات مجمع التعدين الخاصة بي للتحقق من مصداقية المعاملات.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchroedingerMiner
· 07-09 14:46
مرة أخرى نرى حيلة غسيل الأموال القديمة
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-c802f0e8
· 07-09 14:19
إذا طِر إلى السماء فلا فائدة، فلا بد من الهبوط مرة أخرى
التشفير صناع السوق متهمون بالتلاعب في NexFundAI ، والرقابة تتخذ إجراءات صارمة ضد سلوك Whipsaw.
قضايا تلاعب صانعي السوق في سوق العملات الرقمية تثير متابعة الجهات التنظيمية
في الآونة الأخيرة، أثار صانع سوق للعملات الرقمية يقع مقره في الإمارات العربية المتحدة قلقاً شديداً لدى الجهات التنظيمية بسبب مزاعم تتعلق بتلاعب في السوق. ووفقًا للتقارير، نفذت الشركة خلال الفترة من أغسطس إلى سبتمبر 2024 عمليات غسل تداول ضد أصل تشفيري يسمى "NexFundAI"، مما خلق حجم تداول وهمي، مما أدى إلى تحفيز المستثمرين على الشراء. وقد اعتبرت الجهات التنظيمية أن هذا السلوك ينتهك أحكام مكافحة الاحتيال والتلاعب في السوق المنصوص عليها في القوانين واللوائح المتعلقة بالأوراق المالية.
أظهرت التحقيقات أن صانع السوق هذا استخدم عدة محافظ لإجراء معاملات شراء وبيع ذاتي ضخمة، مما خلق حجم معاملات مزيف يقارب 600,000 دولار، وهو ما يمثل الجزء الأكبر من إجمالي حجم المعاملات خلال نفس الفترة. كانت هذه المعاملات مدفوعة أساسًا بالخوارزميات والروبوتات، بهدف خلق انطباع زائف عن نشاط السوق لجذب المستثمرين الأفراد للدخول. ومن المثير للسخرية، أن هذه العملية لخلق سوق مزيفة كانت في الواقع "خدمة سوق" تم توظيفها من قبل مشروع التشفير، بينما ربح صانع السوق من ذلك، وتكبد المشروع والمستثمرون خسائر.
في أكتوبر 2024، رفعت الجهات التنظيمية دعاوى مدنية وجنائية ضد الشركة المعنية وموظفيها. في أبريل من العام التالي، توصلت القضية المدنية إلى حكم نهائي، يطالب الشركة المعنية بدفع غرامات كبيرة، وتنفيذ إجراءات امتثال صارمة. تعتبر هذه القضية واحدة من أبرز إجراءات إنفاذ القانون التي اتخذتها الجهات التنظيمية في السنوات الأخيرة ضد سلوكيات التلاعب في سوق العملات الرقمية.
كشفت هذه الحادثة عن بعض المشاكل الموجودة في صناعة صناع السوق في سوق العملات الرقمية. بالإضافة إلى عمليات غسل التداول، يستخدم بعض صناع السوق غير الشرعيين أيضًا أساليب مثل "نموذج خيارات القرض" للقيام بعمليات انتهازية. قد يقومون ببيع كميات كبيرة من الرموز المستعارة لخفض الأسعار، مما يؤدي إلى تحفيز عمليات البيع الذعر من قبل المستثمرين الأفراد، ثم يشترون مرة أخرى بأسعار منخفضة لإعادة السداد، ويحققون فرق السعر. تؤدي هذه الأفعال إلى تأثير مدمر على المشاريع الصغيرة في مجال العملات الرقمية، مما يتسبب في انهيار أسعار الرموز، وانهيار ثقة المجتمع، وحتى مواجهة خطر إزالة القوائم من البورصات.
من الجدير بالذكر أن الأسواق المالية التقليدية قد اكتسبت خبرة غنية في التعامل مع مشكلات مثل التلاعب في الأسواق. من خلال إنشاء أنظمة تنظيمية صارمة، وزيادة الشفافية المعلوماتية، وتنفيذ المراقبة في الوقت الحقيقي، ووضع معايير صناعية، وتعزيز حماية المستثمرين، تمكنت الأسواق المالية التقليدية من تقييد سلوك صانعي السوق بشكل فعال.
يمكن لسوق العملات الرقمية الاستفادة من هذه التجارب لتعزيز الجهود الرقابية، وزيادة شفافية السوق، وإنشاء آليات مراقبة في الوقت الحقيقي، ووضع معايير السلوك الذاتي في الصناعة، وتحسين آليات حماية المستثمرين. فقط من خلال ذلك، يمكن كبح سلوك التلاعب في السوق بفعالية، والحفاظ على عدالة السوق ومصالح المستثمرين، وتعزيز التنمية الصحية لصناعة التشفير.