Aave قدم اقتراح العملة المستقرة الأصلية GHO، بحثاً عن تعليقات المجتمع
قدم مجتمع Aave مؤخرًا اقتراحًا بشأن إطلاق عملة مستقرة غير مركزية بالدولار الأمريكي الأصلية GHO، ويأمل في الحصول على آراء أعضاء المجتمع.
GHO كعملة مستقرة لامركزية، لها الخصائص الرئيسية التالية:
لامركزية كاملة
من خلال تأمين زائد لأصول تحقق عوائد مستمرة
يدعم مجموعة متنوعة من الضمانات لبروتوكول Aave
إدارة من قبل مجتمع Aave
وفقًا للاقتراح، سيتم إطلاق GHO أولاً على بروتوكول Aave. يمكن للمستخدمين سك GHO بناءً على الضمانات التي يقدمونها. يمكن أن تكون الضمانات من مجموعة متنوعة من الأصول المشفرة، ولا يزال بإمكان المقترضين كسب الفائدة من الضمانات. ستكون جميع القرارات المتعلقة بـ GHO مسؤولة عن آلية حوكمة Aave.
إذا تم اعتماد الاقتراح، ستعمل إضافة GHO على تعزيز تنافسية اقتراض العملات المستقرة لبروتوكول Aave، مما يوفر المزيد من الخيارات للمستخدمين. في نفس الوقت، ستعود جميع الفوائد الناتجة عن اقتراض GHO إلى DAO، مما يوفر مصدر دخل إضافي لـ Aave DAO.
في السنوات الأخيرة، أصبحت عملة مستقرة واحدة من النقاط الساخنة في مجال العملات المشفرة، حيث تصل القيمة السوقية الحالية إلى حوالي 150 مليار دولار أمريكي. توفر العملة المستقرة وسيلة سريعة وفعالة وعابرة للحدود ومستقرة لنقل القيمة على بلوكتشين. كما أن العملات المستقرة اللامركزية تتمتع بمزيد من الشفافية وقدرة أعلى على مقاومة الرقابة، وهو ما يعد جزءًا مهمًا من Web3. مع استمرار دمج الأصول المشفرة مع المستخدمين التقليديين، من المتوقع أن يستمر اعتماد العملات المستقرة في النمو.
آلية عمل GHO
كعملة مستقرة لامركزية على شبكة إيثريوم الرئيسية، سيتم إنشاء GHO من قبل المستخدم ( والمقترض ). مثل القروض الأخرى على بروتوكول Aave، يحتاج المستخدمون إلى تقديم نسبة معينة من الضمانات من أجل سك GHO. عندما يقوم المستخدم بسداد القرض أو يتم تصفيته، يقوم البروتوكول بتدمير الكمية المقابلة من GHO. سيتم تحويل جميع الفوائد الناتجة عن سك GHO مباشرة إلى خزينة AaveDAO، بدلاً من الحاجة إلى دفع رسوم احتياطي قياسية كما هو الحال عند اقتراض أصول أخرى.
قدمت GHO مفهوم "الميسر". يمكن أن يكون الميسر بروتوكولًا أو كيانًا قادرًا على إنشاء وإتلاف رموز GHO بدون حاجة للثقة. يجب أن يحصل أي ميسر على موافقة آلية الحوكمة الخاصة بـ Aave. يمكن أن تتبنى الميسرون المختلفون استراتيجيات مختلفة لإنشاء أو إتلاف GHO.
تحتاج حوكمة Aave أيضًا إلى موافقة "دلو" لكل ميسر. يمثل الدلو الحد الأقصى من GHO الذي يمكن أن ينشئه ميسر معين.
بمجرد سريان الاقتراح، سيتم تفعيل المُعزز الأول - بروتوكول Aave، وخاصةً سوق AAVE على إيثيريوم. ستكون الهيئة الحاكمة قادرة على تخصيص سعة دلو محددة لهذا المُعزز، لتوجيه سيولة GHO والسوق.
تكامل Aave و GHO
تم دمج Aave-GHO باستخدام نفس الآلية المستخدمة في الأصول الأخرى في بروتوكول Aave، أي نشر رموز GHO aToken ورموز ديون GHO محددة. بعد الموافقة على الاقتراح، يمكن تسجيل هذه الرموز كرموز GHO في سوق Aave Ethereum.
نموذج معدل GHO والخصم
سيتم تحديد سعر الفائدة على قروض GHO من قبل AaveDAO، وسيظل ثابتًا ولكن يمكن تعديله وفقًا لظروف السوق. يحتفظ هذا التصميم بمرونة نموذج سعر الفائدة على القروض في بروتوكول Aave، ويمكن تنفيذ أي استراتيجية سعر فائدة تعتبرها المجتمع مناسبة في المستقبل.
تتضمن عملية نشر GHO الأولية آلية استراتيجية الخصم. يمكن لمشاركي وحدة الأمان ( أصحاب stkAAVE ) الحصول على خصم في معدل الفائدة على قروض GHO. ستحدد عملية النشر الأولية عددًا معينًا من خصومات GHO لكل stkAAVE موفرة، وتتراوح نسبة الخصم من 0% إلى 100%. يتم التحكم في هذه المعلمات من قبل هيئة حوكمة Aave.
تأثير التعاون بين Aave V3 و GHO
من خلال وضع العزل، يمكن للمستخدمين استخدام بروتوكول Aave المدعوم حاليًا من قبل مجموعة متنوعة من الأصول لتوليد GHO، بينما تساعد ضمانات الضمان في تقليل المخاطر. كما أن حدود العرض والاقتراض تساعد أيضًا في التحكم في المخاطر.
تلعب E-Mode دور عامل استقرار في تقلبات السوق. على سبيل المثال، في أوقات الركود في السوق، مع ارتفاع أسعار العقود المضمونة، تزداد الطلب على GHO، ويمكن للمستخدمين استخدام أصول ضمان غير متقلبة لاستعارة المزيد من GHO لسداد المراكز. سيؤدي ذلك إلى زيادة المعروض من GHO في السوق وتقليل الطلب. في الوقت نفسه، يسمح E-Mode أيضًا لحاملي العملات المستقرة بتبادل GHO بنسبة قريبة من 1:1، دون انزلاق.
تقدم وظيفة Portal مسارًا مثاليًا لتوسع GHO في عالم متعدد السلاسل. من خلال Portal، يمكن توزيع GHO عبر الشبكات دون الحاجة إلى الثقة، بينما يتم الإنشاء على Ethereum الأكثر أمانًا. تتطلب العملية برمتها رسائل بسيطة فقط، دون الحاجة إلى استخدام الجسور، مما يقلل من المخاطر العامة.
التطبيق المتقدم للحوكمة
يمكن لحاملي stkAAVE سك العملة GHO بأسعار مخفضة، مما يعني أنهم يقترضون GHO بمعدل فائدة أقل. وهذا يحفزهم على رهن AAVE (stkAAVE) في وحدة الأمان الخاصة بالبروتوكول، لحماية بروتوكول Aave.
عندما يقوم المستخدمون بإنشاء GHO من خلال بروتوكول Aave وميسرين آخرين، ستحصل Aave DAO على دخل كبير من خلال الرسوم. ستكون معظم فوائد القروض المدفوعة لـ GHO مملوكة بالكامل لـ DAO، بدلاً من توزيعها على LP. يمكن استخدام هذه الزيادة في الدخل للابتكار، ودعم المساهمين في النظام البيئي، وتوفير التمويل خلال فترات الركود في السوق أو لأغراض اتخاذ قرارات DAO الأخرى.
بعد إدخال GHO، ستتمكن DAO من تحديد سعر الفائدة الأصلي لـ GHO، وتعديله من خلال عملية الحوكمة. وهذا يعني أن السياسة النقدية لـ GHO ستتم السيطرة عليها بطريقة لامركزية من قبل هيئة الحوكمة AAVE.
من المهم أن يظل بروتوكول Aave شاملاً قدر الإمكان، داعماً توفير و اقتراض أنواع متعددة من العملات المستقرة. سيساهم توسيع مجموعة العملات المستقرة في البروتوكول، بما في ذلك GHO، في زيادة خيارات المستخدمين وتنوعهم، وسيساعد في تعزيز سيادة البروتوكول. كما ستقدم GHO معدلات فائدة مستقرة، مما يزيد من اليقين للمقترضين.
تطبيقات سوق GHO
من المتوقع أن يتم استخدام GHO ليس فقط في مجتمع التشفير الأصلي، ولكن يمكن توسيعه إلى المزيد من السيناريوهات. بالنظر إلى انخفاض رسوم المعاملات في Layer2 واتجاه النمو، من المتوقع أن يتم استخدام GHO على نطاق واسع في Layer2. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تشجيع تطوير ودمج طريقة الدفع GHO من خلال المكافآت النقدية والهاكاثون، مما يجعلها مناسبة لكل من المستخدمين الأصليين للعملة المشفرة والمستخدمين الرئيسيين.
ستوفر GHO مستوى معينًا من الأمان واللامركزية لمستخدمي التشفير الأصلي، بينما تعتمد استراتيجية نمو لتطوير حالات الاستخدام للمستخدمين الرئيسيين المتزايدين. يجب أن تركز هذه الاستراتيجية على حالات الاستخدام مثل المدفوعات، مع الاستفادة من إمكانات النمو لـ L2. ستكون المكافآت النقدية وهاكاثون التي تحددها Aave Grants DAO هي القوة الدافعة الرئيسية لبناء هذه الحالات الرئيسية.
تصويت المجتمع
سوف تتبع تصويت لقطة المجتمع هذا ARC لتحديد ما إذا كان يجب المضي قدماً في GHO. إذا دعمت المجتمع نشر البروتوكول الذي يسمح للمستخدمين بسك GHO، فسيتم اقتراح سعر الفائدة الأولي وسعر الخصم، وكلاهما يمكن تعديله من خلال الحوكمة مع مرور الوقت.
يتطلب نشر GHO عبر الشبكات على بروتوكول Aave الحصول على موافقة حوكمة إضافية. في المستقبل، ستقرر المجتمع أيضًا ما إذا كان سيتم تقديم مكافآت بأثر رجعي لأولئك الذين ساهموا في إنشاء GHO، بالإضافة إلى مقدار المكافآت.
إذا حصلت على موافقة المجتمع، ستقوم OpenZeppelin و PeckShield بإجراء مجموعة من التدقيقات خلال الأسابيع المقبلة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
5
مشاركة
تعليق
0/400
GhostChainLoyalist
· 07-14 23:06
عملة مستقرة أخرى، لا نهاية لها حقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-bd883c58
· 07-13 14:08
يا إلهي، لقد أطلقوا عملة مستقرة جديدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidationWatcher
· 07-12 02:03
مرة أخرى في فخ الدمى ، هل لا يزال غير كافٍ بعد أن تعرضت للضرر؟
Aave أطلقت عملة مستقرة أصلية GHO لبناء بيئة جديدة للتمويل اللامركزي
Aave قدم اقتراح العملة المستقرة الأصلية GHO، بحثاً عن تعليقات المجتمع
قدم مجتمع Aave مؤخرًا اقتراحًا بشأن إطلاق عملة مستقرة غير مركزية بالدولار الأمريكي الأصلية GHO، ويأمل في الحصول على آراء أعضاء المجتمع.
GHO كعملة مستقرة لامركزية، لها الخصائص الرئيسية التالية:
وفقًا للاقتراح، سيتم إطلاق GHO أولاً على بروتوكول Aave. يمكن للمستخدمين سك GHO بناءً على الضمانات التي يقدمونها. يمكن أن تكون الضمانات من مجموعة متنوعة من الأصول المشفرة، ولا يزال بإمكان المقترضين كسب الفائدة من الضمانات. ستكون جميع القرارات المتعلقة بـ GHO مسؤولة عن آلية حوكمة Aave.
إذا تم اعتماد الاقتراح، ستعمل إضافة GHO على تعزيز تنافسية اقتراض العملات المستقرة لبروتوكول Aave، مما يوفر المزيد من الخيارات للمستخدمين. في نفس الوقت، ستعود جميع الفوائد الناتجة عن اقتراض GHO إلى DAO، مما يوفر مصدر دخل إضافي لـ Aave DAO.
في السنوات الأخيرة، أصبحت عملة مستقرة واحدة من النقاط الساخنة في مجال العملات المشفرة، حيث تصل القيمة السوقية الحالية إلى حوالي 150 مليار دولار أمريكي. توفر العملة المستقرة وسيلة سريعة وفعالة وعابرة للحدود ومستقرة لنقل القيمة على بلوكتشين. كما أن العملات المستقرة اللامركزية تتمتع بمزيد من الشفافية وقدرة أعلى على مقاومة الرقابة، وهو ما يعد جزءًا مهمًا من Web3. مع استمرار دمج الأصول المشفرة مع المستخدمين التقليديين، من المتوقع أن يستمر اعتماد العملات المستقرة في النمو.
آلية عمل GHO
كعملة مستقرة لامركزية على شبكة إيثريوم الرئيسية، سيتم إنشاء GHO من قبل المستخدم ( والمقترض ). مثل القروض الأخرى على بروتوكول Aave، يحتاج المستخدمون إلى تقديم نسبة معينة من الضمانات من أجل سك GHO. عندما يقوم المستخدم بسداد القرض أو يتم تصفيته، يقوم البروتوكول بتدمير الكمية المقابلة من GHO. سيتم تحويل جميع الفوائد الناتجة عن سك GHO مباشرة إلى خزينة AaveDAO، بدلاً من الحاجة إلى دفع رسوم احتياطي قياسية كما هو الحال عند اقتراض أصول أخرى.
قدمت GHO مفهوم "الميسر". يمكن أن يكون الميسر بروتوكولًا أو كيانًا قادرًا على إنشاء وإتلاف رموز GHO بدون حاجة للثقة. يجب أن يحصل أي ميسر على موافقة آلية الحوكمة الخاصة بـ Aave. يمكن أن تتبنى الميسرون المختلفون استراتيجيات مختلفة لإنشاء أو إتلاف GHO.
تحتاج حوكمة Aave أيضًا إلى موافقة "دلو" لكل ميسر. يمثل الدلو الحد الأقصى من GHO الذي يمكن أن ينشئه ميسر معين.
بمجرد سريان الاقتراح، سيتم تفعيل المُعزز الأول - بروتوكول Aave، وخاصةً سوق AAVE على إيثيريوم. ستكون الهيئة الحاكمة قادرة على تخصيص سعة دلو محددة لهذا المُعزز، لتوجيه سيولة GHO والسوق.
تكامل Aave و GHO
تم دمج Aave-GHO باستخدام نفس الآلية المستخدمة في الأصول الأخرى في بروتوكول Aave، أي نشر رموز GHO aToken ورموز ديون GHO محددة. بعد الموافقة على الاقتراح، يمكن تسجيل هذه الرموز كرموز GHO في سوق Aave Ethereum.
نموذج معدل GHO والخصم
سيتم تحديد سعر الفائدة على قروض GHO من قبل AaveDAO، وسيظل ثابتًا ولكن يمكن تعديله وفقًا لظروف السوق. يحتفظ هذا التصميم بمرونة نموذج سعر الفائدة على القروض في بروتوكول Aave، ويمكن تنفيذ أي استراتيجية سعر فائدة تعتبرها المجتمع مناسبة في المستقبل.
تتضمن عملية نشر GHO الأولية آلية استراتيجية الخصم. يمكن لمشاركي وحدة الأمان ( أصحاب stkAAVE ) الحصول على خصم في معدل الفائدة على قروض GHO. ستحدد عملية النشر الأولية عددًا معينًا من خصومات GHO لكل stkAAVE موفرة، وتتراوح نسبة الخصم من 0% إلى 100%. يتم التحكم في هذه المعلمات من قبل هيئة حوكمة Aave.
تأثير التعاون بين Aave V3 و GHO
من خلال وضع العزل، يمكن للمستخدمين استخدام بروتوكول Aave المدعوم حاليًا من قبل مجموعة متنوعة من الأصول لتوليد GHO، بينما تساعد ضمانات الضمان في تقليل المخاطر. كما أن حدود العرض والاقتراض تساعد أيضًا في التحكم في المخاطر.
تلعب E-Mode دور عامل استقرار في تقلبات السوق. على سبيل المثال، في أوقات الركود في السوق، مع ارتفاع أسعار العقود المضمونة، تزداد الطلب على GHO، ويمكن للمستخدمين استخدام أصول ضمان غير متقلبة لاستعارة المزيد من GHO لسداد المراكز. سيؤدي ذلك إلى زيادة المعروض من GHO في السوق وتقليل الطلب. في الوقت نفسه، يسمح E-Mode أيضًا لحاملي العملات المستقرة بتبادل GHO بنسبة قريبة من 1:1، دون انزلاق.
تقدم وظيفة Portal مسارًا مثاليًا لتوسع GHO في عالم متعدد السلاسل. من خلال Portal، يمكن توزيع GHO عبر الشبكات دون الحاجة إلى الثقة، بينما يتم الإنشاء على Ethereum الأكثر أمانًا. تتطلب العملية برمتها رسائل بسيطة فقط، دون الحاجة إلى استخدام الجسور، مما يقلل من المخاطر العامة.
التطبيق المتقدم للحوكمة
يمكن لحاملي stkAAVE سك العملة GHO بأسعار مخفضة، مما يعني أنهم يقترضون GHO بمعدل فائدة أقل. وهذا يحفزهم على رهن AAVE (stkAAVE) في وحدة الأمان الخاصة بالبروتوكول، لحماية بروتوكول Aave.
عندما يقوم المستخدمون بإنشاء GHO من خلال بروتوكول Aave وميسرين آخرين، ستحصل Aave DAO على دخل كبير من خلال الرسوم. ستكون معظم فوائد القروض المدفوعة لـ GHO مملوكة بالكامل لـ DAO، بدلاً من توزيعها على LP. يمكن استخدام هذه الزيادة في الدخل للابتكار، ودعم المساهمين في النظام البيئي، وتوفير التمويل خلال فترات الركود في السوق أو لأغراض اتخاذ قرارات DAO الأخرى.
بعد إدخال GHO، ستتمكن DAO من تحديد سعر الفائدة الأصلي لـ GHO، وتعديله من خلال عملية الحوكمة. وهذا يعني أن السياسة النقدية لـ GHO ستتم السيطرة عليها بطريقة لامركزية من قبل هيئة الحوكمة AAVE.
من المهم أن يظل بروتوكول Aave شاملاً قدر الإمكان، داعماً توفير و اقتراض أنواع متعددة من العملات المستقرة. سيساهم توسيع مجموعة العملات المستقرة في البروتوكول، بما في ذلك GHO، في زيادة خيارات المستخدمين وتنوعهم، وسيساعد في تعزيز سيادة البروتوكول. كما ستقدم GHO معدلات فائدة مستقرة، مما يزيد من اليقين للمقترضين.
تطبيقات سوق GHO
من المتوقع أن يتم استخدام GHO ليس فقط في مجتمع التشفير الأصلي، ولكن يمكن توسيعه إلى المزيد من السيناريوهات. بالنظر إلى انخفاض رسوم المعاملات في Layer2 واتجاه النمو، من المتوقع أن يتم استخدام GHO على نطاق واسع في Layer2. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تشجيع تطوير ودمج طريقة الدفع GHO من خلال المكافآت النقدية والهاكاثون، مما يجعلها مناسبة لكل من المستخدمين الأصليين للعملة المشفرة والمستخدمين الرئيسيين.
ستوفر GHO مستوى معينًا من الأمان واللامركزية لمستخدمي التشفير الأصلي، بينما تعتمد استراتيجية نمو لتطوير حالات الاستخدام للمستخدمين الرئيسيين المتزايدين. يجب أن تركز هذه الاستراتيجية على حالات الاستخدام مثل المدفوعات، مع الاستفادة من إمكانات النمو لـ L2. ستكون المكافآت النقدية وهاكاثون التي تحددها Aave Grants DAO هي القوة الدافعة الرئيسية لبناء هذه الحالات الرئيسية.
تصويت المجتمع
سوف تتبع تصويت لقطة المجتمع هذا ARC لتحديد ما إذا كان يجب المضي قدماً في GHO. إذا دعمت المجتمع نشر البروتوكول الذي يسمح للمستخدمين بسك GHO، فسيتم اقتراح سعر الفائدة الأولي وسعر الخصم، وكلاهما يمكن تعديله من خلال الحوكمة مع مرور الوقت.
يتطلب نشر GHO عبر الشبكات على بروتوكول Aave الحصول على موافقة حوكمة إضافية. في المستقبل، ستقرر المجتمع أيضًا ما إذا كان سيتم تقديم مكافآت بأثر رجعي لأولئك الذين ساهموا في إنشاء GHO، بالإضافة إلى مقدار المكافآت.
إذا حصلت على موافقة المجتمع، ستقوم OpenZeppelin و PeckShield بإجراء مجموعة من التدقيقات خلال الأسابيع المقبلة.