تحليل مشكلة MEV الناجمة عن عملة Meme في نظام Solana البيئي
في الآونة الأخيرة، أصبحت العملات الميمية في نظام Solana البيئي محور اهتمام السوق. جذبت بعض العملات الميمية للأشخاص المشهورين التي تم تهجئتها عمداً و عملات مثل BONK و Dogewifhat انتباه عدد كبير من مستخدمي العملات المشفرة. من بينها، نجح Dogewifhat حتى في إدراجها على بعض منصات التداول المعروفة، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 3 مليارات دولار في وقت ما. في 15 مارس، ارتفع سعر عملة تُدعى BOME بمقدار 47 مرة في غضون 24 ساعة، وتجاوز حجم التداول 300 مليون دولار.
ومع ذلك، مع ظهور اتجاه عملات الميم، ظهرت مشكلة خطيرة أيضًا. يواجه المستخدمون الذين يشترون هذه العملات على منصة لا مركزية على سلسلة Solana هجمات السندويش بشكل متكرر، مما يؤدي إلى أن تكون أسعار الشراء الفعلية أعلى بكثير من المتوقع، مما يتسبب في خسائر غير ضرورية. هذه الهجمات تندرج تحت فئة MEV (أقصى قيمة يمكن استخراجها). فماذا يعني MEV بالضبط؟ وما تأثيره على نظام blockchain البيئي؟ وكيف تتعامل Solana مع التحديات التي يسببها MEV؟ دعونا نستكشف هذه القضايا بعمق.
MEV & فرص التداول
MEV هو اختصار لقيمة قابلة للاستخراج القصوى (Maximal Extractable Value). نشأ هذا المفهوم في الأصل من قيمة قابلة للاستخراج من قبل المعدنين (Miner Extractable Value) في شبكة البيتكوين، ويشير إلى الربح الإضافي الذي يحققه المعدنون من خلال إعادة ترتيب المعاملات في الكتل للحصول على عوائد تتجاوز مكافآت الكتل العادية ورسوم الشبكة. مع تطور تقنية البلوكشين، توسع مفهوم MEV ليشمل جميع شبكات البلوكشين العامة.
يمكن اعتبار MEV نوعًا خاصًا من "الضرائب" التي يتقاضاها مشغلو شبكة blockchain من المستخدمين العاديين. على الرغم من أن هذا يبدو عبئًا إضافيًا، إلا أن MEV يلعب دورًا مهمًا في الحفاظ على تطوير شبكة blockchain واستقرار الاقتصاد الإيكولوجي.
نظرًا لأن منتجي الكتل يمكنهم إعادة ترتيب المعاملات داخل الكتلة، غالبًا ما يتم استخدام MEV في الاستراتيجيات التالية:
التحكيم الذري: يقوم المتداولون بالتحكيم باستغلال الفروقات السعرية بين أحواض السيولة المختلفة، ويتم إجراء الصفقة في نفس الكتلة لتحقيق الربح، مما يساعد أيضًا في تحقيق توازن في أسعار الأصول.
التصفية: في أعمال الإقراض على السلسلة ، تعد آلية المقاصة ضرورية للحفاظ على التشغيل المستقر للبروتوكول. يمكن لروبوتات MEV إجراء عمليات التصفية بسرعة ، مما يحمي البروتوكول من مخاطر الديون المعدومة.
هجوم السندويش: استغلال آلية حساب الأسعار لمصادر السيولة الآلية (AMM) من خلال إدراج أوامر شراء وبيع قبل وبعد تداول المستخدم، لتحقيق الربح.
علاوة على ذلك، يمكن تطبيق MEV في أنشطة مربحة متنوعة مثل IDO، وصك NFTs.
! [جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلة MEV وراء جنون Solana meme](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a2a95a0c77e3b1cf63175f34ab6ab2a4.webp019283746574839201
حالة MEV في Solana
يستخدم Solana آلية إجماع PoS ، ولكن نظرا لمتطلبات تشغيل العقدة العالية للغاية ، يصعب على المستخدمين العاديين المشاركة في عملية التحقق. تتركز غالبية عقد مدقق Solana في مراكز البيانات الكبيرة ، وتستفيد هذه العقد من مزايا الشبكة وقوة المعالجة المتوازية لمعالجة المزيد من المعاملات وبالتالي كسب المزيد من مكافآت الكتلة.
من أجل تحفيز المدققين على زيادة معالجة المعاملات إلى أقصى حد ، ينص Solana على أنه يجب حرق 50٪ من جميع رسوم المعاملات التي يجمعها المدققون. وصلت هذه الآلية مؤخرا إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق.
يبلغ معدل توليد كتلة Solana حوالي واحد كل 400 مللي ثانية. في السابق ، نظرا لآلية معالجة المعاملات من يأتي أولا في Solana ، كان استخدام MEV يعتمد بشكل أساسي على زمن انتقال منخفض بدلا من الرسوم المرتفعة. تميل العقد القادرة على قراءة حالة الكتلة الأسرع إلى أن يكون لديها فرصة أكبر لتنفيذ معاملة مربحة.
رسوم الغاز ذات الأولوية: كجزء من التحديث الأخير لـ Solana، تهدف هذه الآلية إلى تقليل المعاملات غير المرغوب فيها من خلال إنشاء حوافز جديدة لأولوية المعاملات. يمكن للمستخدمين زيادة أولوية معاملاتهم من خلال دفع رسوم غاز أعلى، مما يزيد من تكلفة إنشاء المعاملات غير المرغوب فيها.
Jito-Solana: هذه حل مشابه لـ Flashbots على إيثيريوم، حيث يقدم آلية لمزاد mempool ومساحة الكتلة. يمكن للمستخدمين تقديم حزم المعاملات والعروض المقابلة إلى المدققين الذين يقومون بتشغيل Jito-Solana، حيث سيتم معالجة حزمة المعاملات ذات العرض الأعلى أولاً. حالياً، أصبحت Jito-Solana عميل التحقق الرائد في Solana، حيث تمتلك 66% من حصة السوق.
ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، تسببت هجمات السندويتش التي أطلقتها Jito في إزعاج كبير للمستخدمين العاديين خلال موجة عملات الميم على Solana. لذلك، اضطرت Jito إلى إغلاق ميمبول الخاص بها مؤقتًا لتقليل هذه الأنواع من الهجمات.
ليس من الممكن القضاء تمامًا على ظاهرة MEV، ويجب أن تركز الأبحاث على كيفية الاستفادة من MEV لمصلحة جميع الأطراف في النظام البيئي. على سبيل المثال، يقوم Jito بتوجيه مُصادقين Solana لاختيار عميلهم، مما يزيد من تنوع العملاء؛ كما يمكن استخدام MEV لإنقاذ أصول المستخدمين والبروتوكولات، وكذلك لإعادة توزيع العائدات الناتجة عن الشبكة.
بشكل عام ، MEV هو سيف ذو حدين. ستكون كيفية تحقيق التوازن بين إيجابياتها وسلبياتها وجعلها قوة إيجابية لتعزيز تطوير شبكات blockchain اتجاها مهما للبحث والممارسة المستقبلية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ZeroRushCaptain
· 07-19 23:29
أنا ماكينة السحب الخاصة بسحب الأموال، أشتري الانخفاض في سوق الدببة
مشكلة MEV في نظام Solana البيئي: عدالة معاملات Blockchain من طفرة رمز Meme
تحليل مشكلة MEV الناجمة عن عملة Meme في نظام Solana البيئي
في الآونة الأخيرة، أصبحت العملات الميمية في نظام Solana البيئي محور اهتمام السوق. جذبت بعض العملات الميمية للأشخاص المشهورين التي تم تهجئتها عمداً و عملات مثل BONK و Dogewifhat انتباه عدد كبير من مستخدمي العملات المشفرة. من بينها، نجح Dogewifhat حتى في إدراجها على بعض منصات التداول المعروفة، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 3 مليارات دولار في وقت ما. في 15 مارس، ارتفع سعر عملة تُدعى BOME بمقدار 47 مرة في غضون 24 ساعة، وتجاوز حجم التداول 300 مليون دولار.
! جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلات MEV وراء جنون Solana meme
ومع ذلك، مع ظهور اتجاه عملات الميم، ظهرت مشكلة خطيرة أيضًا. يواجه المستخدمون الذين يشترون هذه العملات على منصة لا مركزية على سلسلة Solana هجمات السندويش بشكل متكرر، مما يؤدي إلى أن تكون أسعار الشراء الفعلية أعلى بكثير من المتوقع، مما يتسبب في خسائر غير ضرورية. هذه الهجمات تندرج تحت فئة MEV (أقصى قيمة يمكن استخراجها). فماذا يعني MEV بالضبط؟ وما تأثيره على نظام blockchain البيئي؟ وكيف تتعامل Solana مع التحديات التي يسببها MEV؟ دعونا نستكشف هذه القضايا بعمق.
MEV & فرص التداول
MEV هو اختصار لقيمة قابلة للاستخراج القصوى (Maximal Extractable Value). نشأ هذا المفهوم في الأصل من قيمة قابلة للاستخراج من قبل المعدنين (Miner Extractable Value) في شبكة البيتكوين، ويشير إلى الربح الإضافي الذي يحققه المعدنون من خلال إعادة ترتيب المعاملات في الكتل للحصول على عوائد تتجاوز مكافآت الكتل العادية ورسوم الشبكة. مع تطور تقنية البلوكشين، توسع مفهوم MEV ليشمل جميع شبكات البلوكشين العامة.
يمكن اعتبار MEV نوعًا خاصًا من "الضرائب" التي يتقاضاها مشغلو شبكة blockchain من المستخدمين العاديين. على الرغم من أن هذا يبدو عبئًا إضافيًا، إلا أن MEV يلعب دورًا مهمًا في الحفاظ على تطوير شبكة blockchain واستقرار الاقتصاد الإيكولوجي.
نظرًا لأن منتجي الكتل يمكنهم إعادة ترتيب المعاملات داخل الكتلة، غالبًا ما يتم استخدام MEV في الاستراتيجيات التالية:
التحكيم الذري: يقوم المتداولون بالتحكيم باستغلال الفروقات السعرية بين أحواض السيولة المختلفة، ويتم إجراء الصفقة في نفس الكتلة لتحقيق الربح، مما يساعد أيضًا في تحقيق توازن في أسعار الأصول.
التصفية: في أعمال الإقراض على السلسلة ، تعد آلية المقاصة ضرورية للحفاظ على التشغيل المستقر للبروتوكول. يمكن لروبوتات MEV إجراء عمليات التصفية بسرعة ، مما يحمي البروتوكول من مخاطر الديون المعدومة.
هجوم السندويش: استغلال آلية حساب الأسعار لمصادر السيولة الآلية (AMM) من خلال إدراج أوامر شراء وبيع قبل وبعد تداول المستخدم، لتحقيق الربح.
علاوة على ذلك، يمكن تطبيق MEV في أنشطة مربحة متنوعة مثل IDO، وصك NFTs.
! [جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلة MEV وراء جنون Solana meme](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a2a95a0c77e3b1cf63175f34ab6ab2a4.webp019283746574839201
حالة MEV في Solana
يستخدم Solana آلية إجماع PoS ، ولكن نظرا لمتطلبات تشغيل العقدة العالية للغاية ، يصعب على المستخدمين العاديين المشاركة في عملية التحقق. تتركز غالبية عقد مدقق Solana في مراكز البيانات الكبيرة ، وتستفيد هذه العقد من مزايا الشبكة وقوة المعالجة المتوازية لمعالجة المزيد من المعاملات وبالتالي كسب المزيد من مكافآت الكتلة.
من أجل تحفيز المدققين على زيادة معالجة المعاملات إلى أقصى حد ، ينص Solana على أنه يجب حرق 50٪ من جميع رسوم المعاملات التي يجمعها المدققون. وصلت هذه الآلية مؤخرا إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق.
يبلغ معدل توليد كتلة Solana حوالي واحد كل 400 مللي ثانية. في السابق ، نظرا لآلية معالجة المعاملات من يأتي أولا في Solana ، كان استخدام MEV يعتمد بشكل أساسي على زمن انتقال منخفض بدلا من الرسوم المرتفعة. تميل العقد القادرة على قراءة حالة الكتلة الأسرع إلى أن يكون لديها فرصة أكبر لتنفيذ معاملة مربحة.
! [جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلات MEV وراء جنون Solana meme])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-748e0730863e43c8a64b0dd9012b41f3.webp019283746574839201
استراتيجيات Solana لمواجهة MEV
رسوم الغاز ذات الأولوية: كجزء من التحديث الأخير لـ Solana، تهدف هذه الآلية إلى تقليل المعاملات غير المرغوب فيها من خلال إنشاء حوافز جديدة لأولوية المعاملات. يمكن للمستخدمين زيادة أولوية معاملاتهم من خلال دفع رسوم غاز أعلى، مما يزيد من تكلفة إنشاء المعاملات غير المرغوب فيها.
Jito-Solana: هذه حل مشابه لـ Flashbots على إيثيريوم، حيث يقدم آلية لمزاد mempool ومساحة الكتلة. يمكن للمستخدمين تقديم حزم المعاملات والعروض المقابلة إلى المدققين الذين يقومون بتشغيل Jito-Solana، حيث سيتم معالجة حزمة المعاملات ذات العرض الأعلى أولاً. حالياً، أصبحت Jito-Solana عميل التحقق الرائد في Solana، حيث تمتلك 66% من حصة السوق.
ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، تسببت هجمات السندويتش التي أطلقتها Jito في إزعاج كبير للمستخدمين العاديين خلال موجة عملات الميم على Solana. لذلك، اضطرت Jito إلى إغلاق ميمبول الخاص بها مؤقتًا لتقليل هذه الأنواع من الهجمات.
! جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلات MEV وراء جنون Solana meme
الفهم الصحيح لـ MEV
ليس من الممكن القضاء تمامًا على ظاهرة MEV، ويجب أن تركز الأبحاث على كيفية الاستفادة من MEV لمصلحة جميع الأطراف في النظام البيئي. على سبيل المثال، يقوم Jito بتوجيه مُصادقين Solana لاختيار عميلهم، مما يزيد من تنوع العملاء؛ كما يمكن استخدام MEV لإنقاذ أصول المستخدمين والبروتوكولات، وكذلك لإعادة توزيع العائدات الناتجة عن الشبكة.
بشكل عام ، MEV هو سيف ذو حدين. ستكون كيفية تحقيق التوازن بين إيجابياتها وسلبياتها وجعلها قوة إيجابية لتعزيز تطوير شبكات blockchain اتجاها مهما للبحث والممارسة المستقبلية.
! جنون BOME المجنون ، يحلل مشكلة MEV وراء جنون Solana meme