تقلبات السوق المالية والتحديات: تحليل علاقة بيتكوين بالأصول التقليدية
مواجهة عدم اليقين في الأسواق المالية، من الضروري الحفاظ على شعور بالهيبة والتفكير المستقل. سواء في الأسواق التقليدية أو في مجال العملات المشفرة الناشئة، فإنها مليئة بالمجهول والمخاطر. المفتاح هو تحليل اتجاهات السوق بشكل موضوعي، وتحديد فرص التداول بدقة، بدلاً من الانشغال المفرط بالخصائص الجوهرية لبعض الأصول.
شهدت الأسواق المالية في الآونة الأخيرة تقلبات، حيث انخفضت أسعار الأصول التقليدية التي تُعتبر ملاذاً آمناً مثل الذهب بأكثر من 10%، مما يبرز واقع صعوبة العثور على "ملاذ آمن" في ظروف السوق المتطرفة. واعتُبر البيتكوين كأصل ناشئ خياراً بديلاً غالباً ما يُنظر إليه على أنه ذو علاقة منخفضة مع الأسواق التقليدية. ومع ذلك، خلال الأزمة المالية العالمية، لم يتمكن البيتكوين أيضاً من الحفاظ على نفسه.
من خلال مراقبة حركة السوق الأخيرة، يمكن ملاحظة أنه عندما تتراجع سوق الأسهم بشكل كبير، تواجه بيتكوين أيضًا ضغوط بيع؛ وعندما تظهر سوق الأسهم انتعاشًا، يرتفع سعر بيتكوين أيضًا. كما أن هناك توافقًا عالياً في حركة مؤشر S&P 500 وبيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيتكوين استجابة سعرية واضحة للأحداث الكبرى مثل تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وقيود السفر وغيرها.
من حيث مؤشر MVRV( الذي تم تحقيقه من نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الحقيقية )، انخفضت بيتكوين حاليًا تحت 1.0، ودخلت منطقة تقدير نادرة تاريخيًا. MVRV هو مؤشر مهم يقيس درجة انحراف تسعير السوق عن "القيمة العادلة". عندما يكون MVRV أقل من 1، فهذا غالبًا ما يعني أن السعر في السوق قد انخفض دون متوسط تكلفة المستثمرين، مما يدل على وجود مساحة كبيرة للارتفاع.
طريقة حساب MVRV هي ضرب القيمة السوقية ( في السعر الحالي مضروبًا في المعروض ) ثم قسمته على القيمة الفعلية ( لمجموع قيمة كل عملة في آخر عملية تحويل لها ). هذا المؤشر يستبعد تأثير العملات التي لم تُستخدم لفترة طويلة على التقييم، مما يعكس بشكل أفضل مستوى تكلفة المستثمرين النشطين. بشكل عام، عندما يكون MVRV فوق 3.5، يكون الخطر مرتفعًا، بينما يكون أقل من 3 يوفر فرص شراء جيدة.
لقد دخلت MVRV لبيتكوين الحالي منطقة التقدير المنخفضة الخضراء، ومن خلال التجربة التاريخية، غالبًا ما تكون هذه لحظة شراء جيدة. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين توخي الحذر من التقلبات الحادة التي قد تحدث على المدى القصير.
تطلّعًا إلى المستقبل، قد يحتاج بيتكوين إلى المزيد من الاختبارات للتخلص تمامًا من تأثير النظام المالي التقليدي. يجد معظم المستثمرين صعوبة في تحمل التقلبات الحادة في الأسعار، لكن الفرص غالبًا ما تكمن في ذلك. من المهم الحفاظ على مراقبة عقلانية، وقراءة نبض السوق، حيث لا يزال من الممكن تحقيق الأرباح في أوقات الاضطراب.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين MVRV هبوط تحت 1.0 إشارة تقدير منخفض للسوق واضحة
تقلبات السوق المالية والتحديات: تحليل علاقة بيتكوين بالأصول التقليدية
مواجهة عدم اليقين في الأسواق المالية، من الضروري الحفاظ على شعور بالهيبة والتفكير المستقل. سواء في الأسواق التقليدية أو في مجال العملات المشفرة الناشئة، فإنها مليئة بالمجهول والمخاطر. المفتاح هو تحليل اتجاهات السوق بشكل موضوعي، وتحديد فرص التداول بدقة، بدلاً من الانشغال المفرط بالخصائص الجوهرية لبعض الأصول.
شهدت الأسواق المالية في الآونة الأخيرة تقلبات، حيث انخفضت أسعار الأصول التقليدية التي تُعتبر ملاذاً آمناً مثل الذهب بأكثر من 10%، مما يبرز واقع صعوبة العثور على "ملاذ آمن" في ظروف السوق المتطرفة. واعتُبر البيتكوين كأصل ناشئ خياراً بديلاً غالباً ما يُنظر إليه على أنه ذو علاقة منخفضة مع الأسواق التقليدية. ومع ذلك، خلال الأزمة المالية العالمية، لم يتمكن البيتكوين أيضاً من الحفاظ على نفسه.
من خلال مراقبة حركة السوق الأخيرة، يمكن ملاحظة أنه عندما تتراجع سوق الأسهم بشكل كبير، تواجه بيتكوين أيضًا ضغوط بيع؛ وعندما تظهر سوق الأسهم انتعاشًا، يرتفع سعر بيتكوين أيضًا. كما أن هناك توافقًا عالياً في حركة مؤشر S&P 500 وبيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيتكوين استجابة سعرية واضحة للأحداث الكبرى مثل تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وقيود السفر وغيرها.
من حيث مؤشر MVRV( الذي تم تحقيقه من نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الحقيقية )، انخفضت بيتكوين حاليًا تحت 1.0، ودخلت منطقة تقدير نادرة تاريخيًا. MVRV هو مؤشر مهم يقيس درجة انحراف تسعير السوق عن "القيمة العادلة". عندما يكون MVRV أقل من 1، فهذا غالبًا ما يعني أن السعر في السوق قد انخفض دون متوسط تكلفة المستثمرين، مما يدل على وجود مساحة كبيرة للارتفاع.
طريقة حساب MVRV هي ضرب القيمة السوقية ( في السعر الحالي مضروبًا في المعروض ) ثم قسمته على القيمة الفعلية ( لمجموع قيمة كل عملة في آخر عملية تحويل لها ). هذا المؤشر يستبعد تأثير العملات التي لم تُستخدم لفترة طويلة على التقييم، مما يعكس بشكل أفضل مستوى تكلفة المستثمرين النشطين. بشكل عام، عندما يكون MVRV فوق 3.5، يكون الخطر مرتفعًا، بينما يكون أقل من 3 يوفر فرص شراء جيدة.
لقد دخلت MVRV لبيتكوين الحالي منطقة التقدير المنخفضة الخضراء، ومن خلال التجربة التاريخية، غالبًا ما تكون هذه لحظة شراء جيدة. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين توخي الحذر من التقلبات الحادة التي قد تحدث على المدى القصير.
تطلّعًا إلى المستقبل، قد يحتاج بيتكوين إلى المزيد من الاختبارات للتخلص تمامًا من تأثير النظام المالي التقليدي. يجد معظم المستثمرين صعوبة في تحمل التقلبات الحادة في الأسعار، لكن الفرص غالبًا ما تكمن في ذلك. من المهم الحفاظ على مراقبة عقلانية، وقراءة نبض السوق، حيث لا يزال من الممكن تحقيق الأرباح في أوقات الاضطراب.