سوق العملات الرقمية قد تواجه اختبار اهتزازات عند المستويات العليا
تشير السوق مؤخراً إلى وجود إشارات نمو وذروة في تدفق الأموال، ولكن المخاطر الهيكلية بدأت تظهر. من الناحية الكلية، أدى انخفاض التضخم وتخفيف التصريحات التجارية إلى تعزيز معنويات السوق. ومع ذلك، فإن زخم الأموال يتراجع، حيث شهدت تدفقات الأموال إلى العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة تراجعًا مستمرًا، وافتقارًا ملحوظًا للشراء الجديد. من الجدير بالذكر أن ارتفاع سعر البيتكوين يشير إلى تباعد مع تدفقات الأموال ومؤشرات الفارق خارج السوق، مما يزيد من مخاطر التراجع.
في هذه الحالة، يُنصح المستثمرون باتباع استراتيجية دفاعية والتركيز على مستوى دعم البيتكوين عند 100,000 دولار بالإضافة إلى وتيرة تصحيح الإيثريوم، مع الأخذ في الاعتبار تقليل الحيازات في الأصول ذات البيتا العالية عند المستويات المرتفعة.
تحليل البيئة الكلية
تظهر البيئة الكلية الحالية وضعًا معقدًا. تؤدي تقلبات الأوضاع التجارية وبيانات CPI إلى فوضى قصيرة الأجل في السوق، ورغم أن حمى ديون الشركات تدعم سوق الأسهم، إلا أنها تزيد أيضًا من أزمة السندات الأمريكية. في الوقت نفسه، تضيف نسبة الرفع المالي العالية من المستهلكين والشركات إلى قيود سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما بدأ يظهر مخاطر السيولة النظامية.
تدفق الأموال وهيكل السوق
فيما يتعلق بتدفقات الأموال الخارجية، شهدت تدفقات الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) هذا الأسبوع دخول 609 مليون دولار، لكن حجم التدفقات مستمر في الانخفاض. تم إصدار 877 مليون دولار من العملات المستقرة هذا الأسبوع، بمعدل إصدار يومي يبلغ 112 مليون دولار، مما يشير إلى مستوى منخفض. لا يزال سعر العملات المستقرة في السوق خارج البورصة ينخفض، مما يعكس تراجع رغبة دخول الأموال من السوق الخارجي.
فيما يتعلق بالبيتكوين، تظهر الجوانب الفنية أن السوق في نطاق صعودي متذبذب، حيث زادت السيولة فوق 100,000 دولار. بينما أداء الإيثيريوم أضعف من البيتكوين، فقد انخفض سعر ETH/BTC هذا الأسبوع، مما يدل على استمرار تدفق الأموال إلى البيتكوين. ومع ذلك، فإن ارتفاع العناوين النشطة على سلسلة الإيثيريوم قد يشير إلى انتهاء مرحلة التأسيس.
تأثير بيانات التوظيف ADP على سعر البيتكوين
تشير الإحصاءات إلى أنه عندما تكون بيانات ADP أعلى بكثير من التوقعات، تزداد احتمالية ارتفاع البيتكوين على المدى القصير بشكل ملحوظ. من بين 28 إصدارًا لبيانات ADP، كانت هناك 16 مرة كانت فيها النسبة أعلى من التوقعات بنسبة ≥+10%، حيث ارتفع البيتكوين في 15 مرة خلال 7 أيام، بمتوسط زيادة بلغ 6.8%. قد يكون ذلك لأن الوظائف القوية تُعتبر علامة على انتعاش الاقتصاد، مما يقلل من مخاوف السوق من الركود.
ومع ذلك، حتى مع تجاوز بيانات ADP التوقعات بشكل كبير، فإن ارتفاع سعر البيتكوين لا يزال محدوداً نسبياً. تظهر التحليلات الراجعة أنه مع كل زيادة بنسبة 1% عن التوقعات، يرتفع سعر البيتكوين بمعدل حوالي 0.06%. وهذا يعني أن مرونة سعر البيتكوين بالنسبة لمؤشر ماكرو واحد محدودة نسبياً.
من المهم أن نلاحظ أن جزءًا من ارتفاع سعر البيتكوين قد ينجم عن تزامن الخلفية الكلية أو أحداث سوق العملات الرقمية نفسها. لذلك، يمكن اعتبار بيانات ADP كمؤشر مساعد على المشاعر، لكن تأثيرها بمفردها غير كافٍ لتحديد اتجاه البيتكوين. يجب أن يتم تقييم الاتجاه الفعلي بالاستناد إلى إشارات السياسة الكلية والأحداث المدفوعة في سوق العملات الرقمية.
تحليل البيانات على السلسلة
بلغ إجمالي عملات الاستقرار هذا الأسبوع 2112.56 مليار دولار أمريكي، بزيادة طفيفة قدرها 8.77 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل تراجعاً كبيراً مقارنة بالفترة السابقة. انخفض متوسط الزيادة اليومية إلى 1.25 مليار دولار أمريكي، وهو أدنى مستوى له في الأسابيع الأربعة الماضية، مما يدل على تراجع واضح في تدفقات الأموال. قد يعكس ذلك دخول السوق في مرحلة الانتظار، حيث تضعف السيولة بشكل هامشي على المدى القصير، مما يتطلب الحذر من ضغوط التصحيح المحتملة.
تراجع تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، حيث سجل هذا الأسبوع تدفقاً صافياً قدره 609 مليون دولار فقط، مما يشير إلى انخفاض كبير في تأثير الأموال الهامشي. على الرغم من أن الأسعار لا تزال ضمن قناة ارتفاع، إلا أن هناك تبايناً مع الأساسيات، مما يشير إلى ضعف في الارتفاع ومخاطر التعديل.
استمر سعر السوق الخارجي في الانخفاض تحت الماء، مما يشكل تباينًا مع الأسعار، مما يعكس ضعف تدفق الأموال الخارجية، وضعف الزخم الجديد في السوق. هذه الاتجاهات تتوافق مع انخفاض سرعة إصدار العملات المستقرة، وانخفاض كبير في تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة، مما يظهر أن السوق في مرحلة التنافس على المخزون.
تشير البيانات على السلسلة إلى أن حصة الرقائق في نطاق 10.18-10.4 ألف دولار من بيتكوين قد ارتفعت بنسبة 1.72%، مما يعكس أن الإجماع في السوق يتشكل تدريجياً في هذه المنطقة. يمكن أن تصبح هذه الكتلة من الرقائق دعماً، أو يمكن أن تتحول إلى منطقة تذبذب أو منطقة مقاومة قصيرة الأجل.
تظهر تغييرات هيكل عنوان الحيازة أن هناك تنافسًا واضحًا على الأموال: تقوم العناوين الكبيرة بتقليص مراكزها عند المستويات العالية، بينما تظهر العناوين المتوسطة الحجم خصائص الشراء والبيع السريع، في حين تستمر العناوين الصغيرة في زيادة حيازتها بشكل ثابت. بشكل عام، تميل مواقف الأموال الكبيرة إلى الحذر، بينما تشكل الأموال المتوسطة والصغيرة دعماً مهماً في نطاق الأسعار الحالي.
آفاق السوق
السوق حاليا في مرحلة المراقبة والمراهنة، وقد يستمر في تقلبات قصيرة الأجل أو يواجه مخاطر تعديل إضافية. إذا لم تكن هناك أخبار إيجابية كبيرة أو تحفيز من السياسات، قد يكون من الصعب على السوق الاستمرار في الاتجاه الصعودي الأحادي. يجب على المستثمرين مراقبة تدفق الأموال، وتغيرات البيانات على السلسلة، ومؤشرات الاقتصاد الكلي عن كثب، واتباع استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 23
أعجبني
23
10
مشاركة
تعليق
0/400
CommunityLurker
· 07-22 16:20
أخيرًا وصلنا إلى القمة، لقد هربت.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MindsetExpander
· 07-22 15:07
يجب على المتشائمين أيضًا أن يستعدوا لطريق خلفي لأنفسهم~
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidationWizard
· 07-21 08:52
10w الخروج من المراكز 太贵 等回撞再 التوافق مع الفكرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
LostBetweenChains
· 07-20 17:41
أركض! يبدو أن نقطة تحول الثور والدب ستأتي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Blockwatcher9000
· 07-19 19:56
ما هي هذه الانسحابات الصغيرة؟ لم نصل حتى إلى 120,000 فلماذا القلق؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoCross-TalkClub
· 07-19 19:51
أيوه، علم BTC الكلاسيكي بمئة ألف دولار يطفو أمامي مرة أخرى~ موثوق! هبوط قطع الخسارة، ارتفع تجديد الهامش، حمقى خداع الناس لتحقيق الربح دورة الحركة الدائمة بدأت!
شاهد النسخة الأصليةرد0
not_your_keys
· 07-19 19:48
مرة أخرى سنبدأ بالحديث عن المتداولين الهابطين، الاستثمار التلقائي هو الحل.
سوق العملات الرقمية مرتفع يتأرجح، مستوى الدعم لبيتكوين عند 100,000 دولار أصبح محور التركيز
سوق العملات الرقمية قد تواجه اختبار اهتزازات عند المستويات العليا
تشير السوق مؤخراً إلى وجود إشارات نمو وذروة في تدفق الأموال، ولكن المخاطر الهيكلية بدأت تظهر. من الناحية الكلية، أدى انخفاض التضخم وتخفيف التصريحات التجارية إلى تعزيز معنويات السوق. ومع ذلك، فإن زخم الأموال يتراجع، حيث شهدت تدفقات الأموال إلى العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة تراجعًا مستمرًا، وافتقارًا ملحوظًا للشراء الجديد. من الجدير بالذكر أن ارتفاع سعر البيتكوين يشير إلى تباعد مع تدفقات الأموال ومؤشرات الفارق خارج السوق، مما يزيد من مخاطر التراجع.
في هذه الحالة، يُنصح المستثمرون باتباع استراتيجية دفاعية والتركيز على مستوى دعم البيتكوين عند 100,000 دولار بالإضافة إلى وتيرة تصحيح الإيثريوم، مع الأخذ في الاعتبار تقليل الحيازات في الأصول ذات البيتا العالية عند المستويات المرتفعة.
تحليل البيئة الكلية
تظهر البيئة الكلية الحالية وضعًا معقدًا. تؤدي تقلبات الأوضاع التجارية وبيانات CPI إلى فوضى قصيرة الأجل في السوق، ورغم أن حمى ديون الشركات تدعم سوق الأسهم، إلا أنها تزيد أيضًا من أزمة السندات الأمريكية. في الوقت نفسه، تضيف نسبة الرفع المالي العالية من المستهلكين والشركات إلى قيود سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما بدأ يظهر مخاطر السيولة النظامية.
تدفق الأموال وهيكل السوق
فيما يتعلق بتدفقات الأموال الخارجية، شهدت تدفقات الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) هذا الأسبوع دخول 609 مليون دولار، لكن حجم التدفقات مستمر في الانخفاض. تم إصدار 877 مليون دولار من العملات المستقرة هذا الأسبوع، بمعدل إصدار يومي يبلغ 112 مليون دولار، مما يشير إلى مستوى منخفض. لا يزال سعر العملات المستقرة في السوق خارج البورصة ينخفض، مما يعكس تراجع رغبة دخول الأموال من السوق الخارجي.
فيما يتعلق بالبيتكوين، تظهر الجوانب الفنية أن السوق في نطاق صعودي متذبذب، حيث زادت السيولة فوق 100,000 دولار. بينما أداء الإيثيريوم أضعف من البيتكوين، فقد انخفض سعر ETH/BTC هذا الأسبوع، مما يدل على استمرار تدفق الأموال إلى البيتكوين. ومع ذلك، فإن ارتفاع العناوين النشطة على سلسلة الإيثيريوم قد يشير إلى انتهاء مرحلة التأسيس.
تأثير بيانات التوظيف ADP على سعر البيتكوين
تشير الإحصاءات إلى أنه عندما تكون بيانات ADP أعلى بكثير من التوقعات، تزداد احتمالية ارتفاع البيتكوين على المدى القصير بشكل ملحوظ. من بين 28 إصدارًا لبيانات ADP، كانت هناك 16 مرة كانت فيها النسبة أعلى من التوقعات بنسبة ≥+10%، حيث ارتفع البيتكوين في 15 مرة خلال 7 أيام، بمتوسط زيادة بلغ 6.8%. قد يكون ذلك لأن الوظائف القوية تُعتبر علامة على انتعاش الاقتصاد، مما يقلل من مخاوف السوق من الركود.
ومع ذلك، حتى مع تجاوز بيانات ADP التوقعات بشكل كبير، فإن ارتفاع سعر البيتكوين لا يزال محدوداً نسبياً. تظهر التحليلات الراجعة أنه مع كل زيادة بنسبة 1% عن التوقعات، يرتفع سعر البيتكوين بمعدل حوالي 0.06%. وهذا يعني أن مرونة سعر البيتكوين بالنسبة لمؤشر ماكرو واحد محدودة نسبياً.
من المهم أن نلاحظ أن جزءًا من ارتفاع سعر البيتكوين قد ينجم عن تزامن الخلفية الكلية أو أحداث سوق العملات الرقمية نفسها. لذلك، يمكن اعتبار بيانات ADP كمؤشر مساعد على المشاعر، لكن تأثيرها بمفردها غير كافٍ لتحديد اتجاه البيتكوين. يجب أن يتم تقييم الاتجاه الفعلي بالاستناد إلى إشارات السياسة الكلية والأحداث المدفوعة في سوق العملات الرقمية.
تحليل البيانات على السلسلة
بلغ إجمالي عملات الاستقرار هذا الأسبوع 2112.56 مليار دولار أمريكي، بزيادة طفيفة قدرها 8.77 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل تراجعاً كبيراً مقارنة بالفترة السابقة. انخفض متوسط الزيادة اليومية إلى 1.25 مليار دولار أمريكي، وهو أدنى مستوى له في الأسابيع الأربعة الماضية، مما يدل على تراجع واضح في تدفقات الأموال. قد يعكس ذلك دخول السوق في مرحلة الانتظار، حيث تضعف السيولة بشكل هامشي على المدى القصير، مما يتطلب الحذر من ضغوط التصحيح المحتملة.
تراجع تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، حيث سجل هذا الأسبوع تدفقاً صافياً قدره 609 مليون دولار فقط، مما يشير إلى انخفاض كبير في تأثير الأموال الهامشي. على الرغم من أن الأسعار لا تزال ضمن قناة ارتفاع، إلا أن هناك تبايناً مع الأساسيات، مما يشير إلى ضعف في الارتفاع ومخاطر التعديل.
استمر سعر السوق الخارجي في الانخفاض تحت الماء، مما يشكل تباينًا مع الأسعار، مما يعكس ضعف تدفق الأموال الخارجية، وضعف الزخم الجديد في السوق. هذه الاتجاهات تتوافق مع انخفاض سرعة إصدار العملات المستقرة، وانخفاض كبير في تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة، مما يظهر أن السوق في مرحلة التنافس على المخزون.
تشير البيانات على السلسلة إلى أن حصة الرقائق في نطاق 10.18-10.4 ألف دولار من بيتكوين قد ارتفعت بنسبة 1.72%، مما يعكس أن الإجماع في السوق يتشكل تدريجياً في هذه المنطقة. يمكن أن تصبح هذه الكتلة من الرقائق دعماً، أو يمكن أن تتحول إلى منطقة تذبذب أو منطقة مقاومة قصيرة الأجل.
تظهر تغييرات هيكل عنوان الحيازة أن هناك تنافسًا واضحًا على الأموال: تقوم العناوين الكبيرة بتقليص مراكزها عند المستويات العالية، بينما تظهر العناوين المتوسطة الحجم خصائص الشراء والبيع السريع، في حين تستمر العناوين الصغيرة في زيادة حيازتها بشكل ثابت. بشكل عام، تميل مواقف الأموال الكبيرة إلى الحذر، بينما تشكل الأموال المتوسطة والصغيرة دعماً مهماً في نطاق الأسعار الحالي.
آفاق السوق
السوق حاليا في مرحلة المراقبة والمراهنة، وقد يستمر في تقلبات قصيرة الأجل أو يواجه مخاطر تعديل إضافية. إذا لم تكن هناك أخبار إيجابية كبيرة أو تحفيز من السياسات، قد يكون من الصعب على السوق الاستمرار في الاتجاه الصعودي الأحادي. يجب على المستثمرين مراقبة تدفق الأموال، وتغيرات البيانات على السلسلة، ومؤشرات الاقتصاد الكلي عن كثب، واتباع استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة.