مشاريع Web3 العالمية: التخطيط العالمي واستراتيجيات الامتثال

في ظل موجة العولمة، تسير مشاريع Web3 نحو المسرح الدولي بسرعة غير مسبوقة، وأصبحت الشركات الصينية قوة لا يمكن تجاهلها. ومع ذلك، فإن عدم اليقين بشأن السياسات الصناعية المحلية، ونقص القوانين، وغموض المواقف التنظيمية، تجعل تطوير شركات Web3 يواجه تحديات. يضطر العديد من العاملين في هذا المجال إلى التوجه إلى الخارج أو البحث عن اختراق ضمن إطار الامتثال المحدود. ومع ذلك، من خلال مراقبة التحولات السياسية عن كثب ودمج السياسات الترويجية في مختلف البلدان، يمكن لصناعة Web3 أن تجد نموذج تطوير مناسب.

أهداف الشركات في الخارج

فرص السوق

توفر الأسواق العالمية أساسًا مستخدمًا أوسع وإمكانات نمو لمشاريع Web3. خاصة في مناطق مثل آسيا وأوروبا، حيث تقبل المستخدمين على تكنولوجيا البلوكشين والعملات المشفرة أعلى، مما يوفر المزيد من الفرص التجارية والمساحة للتنمية للمشاريع.

البيئة التنظيمية

تختلف سياسات تنظيم blockchain و cryptocurrencies بشكل كبير بين الدول. تمتلك بعض الدول بيئة تنظيمية أكثر مرونة وودية، مما يوفر مرونة وأمان أكبر لتشغيل وتطوير مشاريع Web3. يمكن أن يؤدي الانتقال إلى دول ذات بيئة قانونية أكثر ودية إلى تقليل المخاطر بشكل فعال وضمان التشغيل المستقر على المدى الطويل للمشاريع.

اكتساب المواهب

Web3 هو مجال كثيف التقنية، مما يجعل جذب أفضل المطورين والخبراء أمرًا حيويًا لنجاح المشروع. من خلال التوسع إلى الخارج، يمكن للمشاريع البحث عن وتوظيف المواهب المتميزة على مستوى العالم، مما يسرع الابتكار وتطوير التقنية والمنتجات.

الأموال والاستثمار

تساعد المشاريع القائمة على Web3 في الوصول إلى المزيد من المستثمرين المحتملين ومصادر التمويل. خاصة في المناطق التي تنشط فيها استثمارات رأس المال المغامر واستثمارات العملات المشفرة، من الأسهل على المشاريع الحصول على الدعم المالي، مما يعزز النمو السريع.

تأثير تجمعات الصناعة

تشكيل سلاسل التوريد الإقليمية بسبب المزايا الفطرية مثل التكنولوجيا والسياسات في دول ومناطق مختلفة، مما يوفر دعماً أساسياً مختلفاً لمؤسسات Web3 المحلية.

تنويع المخاطر

يمكن أن يؤدي تشغيل الأعمال في عدة دول إلى توزيع المخاطر، وتجنب التأثير الكبير على المشروع بسبب التغيرات الاقتصادية أو السياسية أو التنظيمية في سوق واحدة، مما يعزز قدرة المشروع على تحمل المخاطر.

الامتثال والمخاطر المعزولة

يجب على شركات Web3 عند اختيار وجهة للتوسع في الخارج أن تأخذ في الاعتبار أولاً الإطار التنظيمي المحلي لضمان التشغيل بشكل قانوني وامتثال.

سياسات الامتثال في الدول والمناطق المختلفة

بدأت هونغ كونغ منذ عام 2023 بتنفيذ نظام ترخيص مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) ، مما يتطلب من جميع منصات تداول الأصول الافتراضية الحصول على ترخيص من هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ. حتى يناير 2025 ، حصلت 7 منصات على ترخيص التشغيل. تشمل متطلبات الترخيص عمليات KYC صارمة ، وضمان الأصول ، وتدابير الأمن السيبراني ، تهدف إلى حماية المستثمرين ومنع مخاطر غسيل الأموال.

تسمح هيئة النقد في سنغافورة لشركات التكنولوجيا المالية باختبار المنتجات المبتكرة في بيئة خاضعة للرقابة من خلال صندوق تنظيمية، مما يوفر الدعم التنظيمي للشركات. تظهر خطة الامتثال الخاصة بجهة تداول معروفة في سنغافورة تكيفها مع بيئة تنظيمية ودية: حصلت على الموافقة الأولية في عام 2022 وحصلت على الترخيص الكامل في عام 2023.

سيدخل تنظيم السوق الأوروبية للأصول المشفرة (MiCA) حيز التنفيذ في نهاية عام 2024، موحدًا معايير تنظيم الأصول المشفرة. تطلب اليابان من مزودي خدمات الأصول الافتراضية الحصول على ترخيص من هيئة إدارة الخدمات المالية، بينما يتعين على أستراليا التسجيل كمزود خدمات تبادل العملات الرقمية. تعتبر الولايات المتحدة أكثر صرامة في تنظيم الأصول المشفرة، لكن لا تزال هناك بورصات تتواصل بفعالية مع الجهات التنظيمية بحثًا عن إطار عمل واضح.

فصل المخاطر

آلية عزل المخاطر هي جزء مهم من بناء إطار الامتثال لمشاريع Web3 في العمليات عبر الحدود. الهدف الأساسي منها هو من خلال التصميم المعقول لهياكل الشركات، ضمان عدم انتقال المخاطر بين أقسام الأعمال أو المناطق المختلفة، وبالتالي حماية الاستقرار العام للشركة وقدرتها على الاستمرار في التشغيل.

تأسيس شركات فرعية مستقلة في دول أو مناطق مختلفة، حيث تكون كل شركة فرعية كيانًا قانونيًا مستقلًا، وتكون مسؤولة عن عمليات الأعمال في سوق معين. لا تعزز هذه التصميم قدرة الشركة على مواجهة المخاطر فحسب، بل تسهل أيضًا تعديل الاستراتيجيات وفقًا لاحتياجات السوق المحددة.

وضع الأصول الأساسية في شركة قابضة أو هيكل ائتماني محدد لحمايتها من تأثير مخاطر الكيان التشغيلي. على سبيل المثال، يمكن للشركات تسجيل الأصول الأساسية في شركة قابضة في جزر العذراء البريطانية أو جزر كايمان، بينما يتم وضع الأنشطة التشغيلية عالية المخاطر في فروع في مناطق أخرى.

من خلال العقود والاتفاقيات، يتم توضيح الحقوق والواجبات بين الكيانات المختلفة، مما يضمن عزل المخاطر بشكل فعال على المستوى القانوني. هذه الطريقة لا تقلل فقط من احتمالية انتقال المخاطر، بل توفر أيضًا المرونة والشفافية للشركات في التشغيل العالمي للامتثال.

الوجهات الرئيسية لشركات الصين في الخارج

هونغ كونغ

تعتبر هونغ كونغ مركزًا ماليًا دوليًا، حيث تمتلك بنية تحتية مالية ناضجة ونظامًا قانونيًا قويًا، مما يوفر بيئة تشغيل مستقرة لشركات Web3. في السنوات الأخيرة، قامت حكومة هونغ كونغ بدفع تطوير تقنية blockchain بشكل نشط، من خلال الحوافز السياسية وإجراءات الدعم، مما خلق ظروفًا جيدة لتطور شركات Web3.

سنغافورة

سنغافورة هي مركز رائد للتكنولوجيا المالية في آسيا، حيث تمتلك نظام بيئي تكنولوجي متقدم، مما جذب عددًا كبيرًا من الشركات المرتبطة بـ Web3. تتبنى الحكومة موقفًا منفتحًا تجاه تكنولوجيا blockchain و Web3، وقد وضعت سياسات تنظيمية واضحة تساعد الشركات على النمو بسرعة في إطار الامتثال. نظام الضرائب في سنغافورة مواتٍ نسبيًا، مما يقلل من تكاليف التشغيل لشركات Web3.

بريطانية فيرجن آيلاند

تشتهر جزر العذراء البريطانية بعمليات تسجيل الشركات السريعة والبسيطة وتكاليف التسجيل المنخفضة، مما يجعلها مناسبة للشركات الناشئة في مجال Web3 لتأسيسها بسرعة. تقدم جزر العذراء البريطانية سياسة صارمة لحماية الخصوصية، مما يضمن أمان معلومات الشركات والمساهمين. النظام القانوني المحلي مرن، ويقدم مزايا ضريبية كبيرة، مما يجعله خيارًا مثاليًا للتسجيل الخارجي.

بناء هيكل الخروج إلى البحر

المنطق الأساسي للتخطيط العالمي للامتثال هو إنشاء كيانات مختلفة، وبناء إطار عمل إقليمي للامتثال، من خلال الملكية أو السيطرة الفعلية، للاستفادة من المزايا الفريدة لكل منطقة. يمكن للشركات بناء نظام استراتيجي متنوع ومتعدد المستويات وفقًا لاحتياجات مراحل التطور المختلفة، مثل الهيكل الكياني الواحد، الهيكل الكياني المتعدد، الهيكل الموازي، لتلبية المطالب المختلفة في السيناريوهات والمراحل المختلفة.

ملاءمة الهيكل

إن الهيكل الفردي مناسب للشركات الناشئة أو الشركات الصغيرة التي تأمل في التحقق السريع من نماذج الأعمال والتركيز على سوق واحد. الهيكل المتعدد مناسب للشركات ذات خطوط الأعمال الطويلة، والأقسام المعقدة، والهياكل الملكية المتنوعة. الهيكل الموازي مناسب بشكل خاص للشركات التي تحتاج إلى تشغيل عدة أقسام أعمال بشكل مستقل.

تحليل مزايا الهيكل

يمكن أن تستفيد الهيكلية ذات الكيان الواحد بشكل كامل من السياسات والمزايا التنظيمية للولاية القضائية المختارة، مما يحقق الامتثال السريع والتشغيل. يمكن أن تجمع الهيكلية متعددة الكيانات بين المزايا التنظيمية من مناطق مختلفة بشكل عضوي، من خلال إنشاء شركات فرعية أو شركات تابعة على مستوى العالم، مما يحقق تحسين الامتثال والتشغيل. تتمتع الهيكلية المتوازية بمرونة عالية وقدرة على عزل المخاطر، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص للشركات ذات التكتلات، وتنوع الأعمال، وتعقيد احتياجات الملكية.

مزايا هيكل الضرائب

عند اختيار موقع تسجيل كيان الهيكل، من الضروري فهم السياسات التنظيمية في مختلف المناطق في الوقت المناسب، ومتطلبات التكنولوجيا وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة، بالإضافة إلى التعاون العميق بين مقدمي الخدمات المحليين وخدمات الامتثال، وخاصة الانتباه لاختلافات الضرائب والاتفاقيات التفضيلية في كل منطقة.

هيكل كيان واحد

هونغ كونغ: معدل ضريبة الأرباح على 200 مليون الأولى هو 8.25%، وقد تم توقيع اتفاقيات ضريبية مع أكثر من 50 دولة. سنغافورة: معدل ضريبة 17%، وشبكة اتفاقيات ضريبية ثنائية تغطي بشكل واسع. BVI: ملاذ ضريبي صفر، مع خصوصية قوية.

بنية متعددة الكيانات

تستخدم بنية متعددة الكيانات، مما يتيح تخطيط ضريبي أكثر فعالية. من خلال إنشاء شركة قابضة وسيطة في دول أو مناطق ذات معدلات ضريبية منخفضة، يمكن تقليل العبء الضريبي الكلي على الشركة، بينما تحمي معلومات الشركة، وتوزع مخاطر الشركة الأم، مما يوفر تسهيلات لإعادة هيكلة حقوق الملكية أو البيع أو التمويل من خلال الاكتتاب العام في المستقبل.

ملخص

في سياق العولمة، أصبح توجه مشاريع Web3 إلى الخارج استراتيجية رئيسية للشركات الصينية لتجاوز القيود التنظيمية المحلية واستكشاف الأسواق الخارجية. من خلال التوجه إلى الخارج، يمكن للشركات ليس فقط تجنب مخاطر الامتثال بفعالية، ولكن أيضًا اغتنام الفرص في السوق الدولية، وجذب موارد عالية الجودة، وتحقيق تنويع المخاطر. يمكن للشركات اختيار هيكل كيان واحد، أو هياكل متعددة، أو هيكل متوازي، بناءً على حجمها وأهدافها، لضمان الامتثال وعزل المخاطر المحتملة.

مع تطور مشاريع Web3 على مستوى العالم، تنتقل الشركات من الهيكل الواحد إلى الهياكل المختلطة لتحقيق عزل المخاطر، وتدفق الأموال، والتعاون الاستراتيجي، والتخطيط الضريبي. من خلال إنشاء كيانات متعددة في ولايات قضائية مختلفة، يمكن للشركات عزل المخاطر السوقية بفعالية وضمان الامتثال، بينما تستفيد من الشركات الخارجية والهياكل القابضة لتحسين تدفق الأموال، وتقليل الأعباء الضريبية، ودمج الموارد العالمية لتعزيز القدرة على الابتكار والتنافس في السوق، والاستعداد للفرص الجديدة التي توفرها تقنيات البلوكشين.