لمحة عامة عن ترقية Aave v4: الإصلاحات والتحديات المتزامنة
تعتبر إطلاق Aave v4 علامة على ترقية كبيرة لهذا البروتوكول القديم في مجال DeFi. لا تعالج هذه التحديثات بعض المشكلات المستمرة فحسب، بل تظهر أيضًا عزم البروتوكول في مواجهة التحديات الجديدة. ومع ذلك، يبدو أن بعض الخطط لا تزال تعكس عناد المشاريع التقليدية في مجال DeFi. دعونا نستكشف التحولات الرئيسية في Aave v4.
1. إدارة السيولة الموحدة
الإصدار الجديد يعتمد على طريقة إدارة السيولة المركزية، حيث يتم إدارة جميع الأموال المقدمة والمقترضة بشكل موحد. هذه التغييرات لها ميزتين رئيسيتين:
منع تشتيت السيولة بين الوحدات المختلفة
توفير المرونة لتوسيع الوظائف المستقبلية دون الحاجة إلى نقل السيولة الحالية
ستتحسن تجربة المستخدم بشكل ملحوظ، حيث لم يعد هناك حاجة للتبديل بين إصدارات متعددة أو نقل الأموال يدويًا.
2. تعديل سعر الفائدة الذكي
Aave v4 قدمت آلية تعديل أسعار الفائدة التلقائي بالكامل، والتي يمكن أن تعدل منحنى أسعار الفائدة ديناميكيًا وفقًا لظروف السوق. تهدف هذه التحسينات إلى:
تخفيف عبء الحوكمة
زيادة كفاءة استخدام رأس المال
تحسين معدلات الفائدة للموردين والمقترضين بناءً على علاقة العرض والطلب
كان يجب تنفيذ تحسين هذه الميزة منذ زمن. لقد أزعج نموذج الفائدة السابق والعمليات الحوكمة المعقدة Aave بشكل كبير. في بعض أحداث تقلبات السوق، أظهرت نماذج التحكم في أسعار الفائدة على المنصات الأخرى مزايا واضحة.
3. آلية تسعير المخاطر
يقدم الإصدار الجديد مفهوم "علاوة السيولة"، حيث يتم تعديل معدل الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على حالة مخاطر الأصول المرهونة. وهذا يعني:
يؤدي الرهن العقاري ذو المخاطر العالية إلى زيادة تكاليف الاقتراض
قد تحصل الضمانات ذات المخاطر المنخفضة على معدلات فائدة قروض أفضل
تعتبر هذه الطريقة في إدارة المخاطر ذات أهمية إيجابية لتلبية احتياجات الإقراض على السلسلة مع التحكم في المخاطر.
4. ترقية تجربة المستخدم
أطلق Aave v4 ميزات الحسابات الذكية والخزائن، مما حسن بشكل كبير تجربة المستخدم:
يسمح للمستخدمين بإدارة عدة مراكز من خلال محفظة واحدة
حلّ مشكلة الحاجة إلى عدة محافظ عند استخدام أنماط خاصة أو اقتراض أصول معزولة
إدخال وظيفة الخزانة، مما يسمح للمستخدمين بقفل الضمانات دون الدخول في بركة السيولة، مما يقلل من المخاطر
تستجيب هذه التحسينات لاحتياجات المستخدمين على مدى فترة طويلة، مما يجعلها ترقية تجربة تستحق الإشادة.
5. التحكم المرن في المخاطر
يدعم الإصدار الجديد إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة للأصول الفردية، وقد تم تقديم آلية إزالة الأصول تلقائياً:
تستخدم القروض الجديدة معايير مخاطر جديدة، بينما يحتفظ المستخدمون الحاليون بالتكوين الأصلي
خفض العتبة التصفية للأصول المتوقع شطبها تلقائيًا، وتبسيط عملية الحوكمة
إدخال آلية لحماية الدين الزائد لمنع انتشار الديون السيئة
تساعد هذه التدابير في إدارة المخاطر بشكل أكثر دقة، وفي نفس الوقت تبسط عمليات الحوكمة.
6. دمج عملة GHO المستقرة
Aave v4 تم دمجه بعمق مع عملة GHO المستقرة:
دعم سك GHO مباشرة على طبقة السيولة
إدخال آلية تصفية ناعمة مماثلة لـ crvUSD
إنشاء آلية استرداد طارئة للتعامل مع الحالات القصوى
السماح للمودعين باختيار الحصول على الفوائد بشكل GHO
تهدف هذه التدابير إلى تعزيز استقرار GHO ومجالات استخدامه.
7. خطة شبكة Aave
Aave تخطط لإطلاق طبقة شبكة جديدة، كنواة لـ GHO وبروتوكول الإقراض. تشمل الميزات الرئيسية:
استخدام GHO لدفع الرسوم
مركز Aave v4
رمز AAVE كأصل رئيسي للتأمين
التحكم في المجتمع والتفاعل مع الإيثيريوم
تطبيق واسع لتقنية تجريد الحسابات
وراثة أمان شبكة الإيثيريوم
ومع ذلك، لا يزال هناك العديد من عدم اليقين بشأن هذا المخطط، بما في ذلك المسار الفني المحدد وخطة التنفيذ.
الخاتمة
تظهر تحديثات Aave v4 جهود البروتوكول في التكيف مع تغييرات السوق واحتياجات المستخدمين. ومع ذلك، لا يزال هناك جدل حول ما إذا كان من الضروري إطلاق طبقة شبكة مستقلة. بالنسبة لبعض المشاريع التي لا تتطلب أداءً عالياً، قد لا يؤدي الابتعاد عن إيثيريوم إلى تقديم فوائد ملموسة للمستخدمين، بل قد يقلل من الأمان في المراحل الأولية. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف ستحقق Aave التوازن بين الابتكار والاستقرار في المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
7
مشاركة
تعليق
0/400
StakeWhisperer
· 07-25 20:42
أشعر أن v4 تقوم بزيادة عدد الميزات.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ContractFreelancer
· 07-23 16:56
ما فائدة الابتكار إذا كان مجرد استغلال الحمقى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ServantOfSatoshi
· 07-23 14:14
ما فائدة كل هذا الذي تفعله Aave؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
BridgeNomad
· 07-23 14:14
تحسين تدفقات السيولة لكن طبقة العزل تلك... لا تزال تجعلني أشعر بصدمة الثقوب الدودية بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShadowStaker
· 07-23 14:12
مه... مسرحية حكم أخرى بصراحة. أين الابتكار الحقيقي في البنية التحتية؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MidnightMEVeater
· 07-23 13:55
لقد تم تحضير وعاء آخر من حساء الحمقى. تعال لتجرب نكهة التسعير حسب المخاطر.
تحليل شامل لترقية Aave v4: إصلاحات وتحديات عملاق التمويل اللامركزي
لمحة عامة عن ترقية Aave v4: الإصلاحات والتحديات المتزامنة
تعتبر إطلاق Aave v4 علامة على ترقية كبيرة لهذا البروتوكول القديم في مجال DeFi. لا تعالج هذه التحديثات بعض المشكلات المستمرة فحسب، بل تظهر أيضًا عزم البروتوكول في مواجهة التحديات الجديدة. ومع ذلك، يبدو أن بعض الخطط لا تزال تعكس عناد المشاريع التقليدية في مجال DeFi. دعونا نستكشف التحولات الرئيسية في Aave v4.
1. إدارة السيولة الموحدة
الإصدار الجديد يعتمد على طريقة إدارة السيولة المركزية، حيث يتم إدارة جميع الأموال المقدمة والمقترضة بشكل موحد. هذه التغييرات لها ميزتين رئيسيتين:
ستتحسن تجربة المستخدم بشكل ملحوظ، حيث لم يعد هناك حاجة للتبديل بين إصدارات متعددة أو نقل الأموال يدويًا.
2. تعديل سعر الفائدة الذكي
Aave v4 قدمت آلية تعديل أسعار الفائدة التلقائي بالكامل، والتي يمكن أن تعدل منحنى أسعار الفائدة ديناميكيًا وفقًا لظروف السوق. تهدف هذه التحسينات إلى:
كان يجب تنفيذ تحسين هذه الميزة منذ زمن. لقد أزعج نموذج الفائدة السابق والعمليات الحوكمة المعقدة Aave بشكل كبير. في بعض أحداث تقلبات السوق، أظهرت نماذج التحكم في أسعار الفائدة على المنصات الأخرى مزايا واضحة.
3. آلية تسعير المخاطر
يقدم الإصدار الجديد مفهوم "علاوة السيولة"، حيث يتم تعديل معدل الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على حالة مخاطر الأصول المرهونة. وهذا يعني:
تعتبر هذه الطريقة في إدارة المخاطر ذات أهمية إيجابية لتلبية احتياجات الإقراض على السلسلة مع التحكم في المخاطر.
4. ترقية تجربة المستخدم
أطلق Aave v4 ميزات الحسابات الذكية والخزائن، مما حسن بشكل كبير تجربة المستخدم:
تستجيب هذه التحسينات لاحتياجات المستخدمين على مدى فترة طويلة، مما يجعلها ترقية تجربة تستحق الإشادة.
5. التحكم المرن في المخاطر
يدعم الإصدار الجديد إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة للأصول الفردية، وقد تم تقديم آلية إزالة الأصول تلقائياً:
تساعد هذه التدابير في إدارة المخاطر بشكل أكثر دقة، وفي نفس الوقت تبسط عمليات الحوكمة.
6. دمج عملة GHO المستقرة
Aave v4 تم دمجه بعمق مع عملة GHO المستقرة:
تهدف هذه التدابير إلى تعزيز استقرار GHO ومجالات استخدامه.
7. خطة شبكة Aave
Aave تخطط لإطلاق طبقة شبكة جديدة، كنواة لـ GHO وبروتوكول الإقراض. تشمل الميزات الرئيسية:
ومع ذلك، لا يزال هناك العديد من عدم اليقين بشأن هذا المخطط، بما في ذلك المسار الفني المحدد وخطة التنفيذ.
الخاتمة
تظهر تحديثات Aave v4 جهود البروتوكول في التكيف مع تغييرات السوق واحتياجات المستخدمين. ومع ذلك، لا يزال هناك جدل حول ما إذا كان من الضروري إطلاق طبقة شبكة مستقلة. بالنسبة لبعض المشاريع التي لا تتطلب أداءً عالياً، قد لا يؤدي الابتعاد عن إيثيريوم إلى تقديم فوائد ملموسة للمستخدمين، بل قد يقلل من الأمان في المراحل الأولية. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف ستحقق Aave التوازن بين الابتكار والاستقرار في المستقبل.