في السنوات الأخيرة، أصبحت مكاتب العائلات مفضلة بين الأثرياء في الصين. وفقًا لتقرير صناعي، بلغ عدد المؤسسات المسماة "مكاتب عائلية" في الصين حتى عام 2022 ما يقرب من 10,000، بزيادة تزيد عن الضعف مقارنة بالعام السابق. في الوقت نفسه، تجاوز عدد مكاتب العائلات في سنغافورة، كمركز مالي offshore مهم، 1,100 مكتبًا بحلول نهاية عام 2023، بزيادة تزيد عن 3 مرات مقارنة بعام 2020. ومن الجدير بالذكر أن أكثر من 40% من المؤسسين يأتون من البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
مع النمو السريع في عدد مكاتب العائلات، ظهرت تغييرات هيكلية في تفضيلات تخصيص الأصول. تشير العديد من التقارير الصناعية إلى أنه خلال عام 2024، زادت تخصيصات الأصول الرقمية للعديد من الأفراد ذوي القيمة الصافية العالية ومكاتب العائلات من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، مع خطط لزيادة ذلك في المستقبل. تُظهر منطقة آسيا والمحيط الهادئ نشاطًا خاصًا في مجال استثمار الأصول الرقمية، حيث إن حوالي 37% من المشاركين قد دخلوا أو أعربوا عن اهتمام واضح.
إذن، لماذا يمكن لمكاتب الأسرة أن تتوافق بشكل طبيعي مع Web3؟ نحتاج إلى العودة إلى البداية لفهم ما هي المشكلة التي تحلها مكاتب الأسرة.
تعريف وأنواع العائلات المكاتب
تُعتبر المكاتب العائلية "الشكل النهائي لحوكمة الأصول"، وهي نظام إدارة خاص مبني حول ثروة العائلة. بناءً على أساليب الإدارة والجهات المقدمة للخدمات، يمكن تصنيف المكاتب العائلية إلى الأنواع النموذجية التالية:
مكتب العائلة الفردية ( SFO ): تم إنشاؤه من قبل عائلة واحدة ذات ثروة عالية، ويخدم هذه العائلة بالكامل.
مكاتب عائلية متعددة (MFO): تم إنشاؤها من قبل مؤسسات محترفة، وتخدم عدة عائلات.
مكتب العائلة الافتراضي ( VFO ): مجموعة من الخدمات المهنية المستأجرة، تشكل هيكل تشغيل "خفيف الوزن".
إنشاء مكتب عائلي من نوع SFO في الخارج: إنشاء SFO في هونغ كونغ وسنغافورة وغيرها لتلبية احتياجات توزيع الأصول العالمية.
بغض النظر عن نوعها، الهدف الأساسي لمكاتب الأسرة هو إنشاء نظام إدارة خاص يمكنه التكيف مع الأجيال المختلفة والتكيف مع الدورات الاقتصادية. تشمل الوحدات الأساسية لوظائفها تصميم الهيكل الضريبي والقانوني، وتخصيص الأصول وإدارة التمويل والاستثمار، وحوكمة الأسرة وآليات الانتقال، والدعم الإداري اليومي والشؤون.
نقاط التوافق بين العائلات المكاتب وWeb3
تتوافق مكاتب العائلات بشكل طبيعي مع Web3، وخاصة مسارات الاستثمار في الأصول مثل RWA، حيث يكمن جوهرها في كونها نظام حوكمة مصمم لـ "التعقيد".
الميزة الهيكلية العابرة للحدود: تمتلك مكاتب العائلات ثقة، SPV وسلسلة تملك خارجية، وهي "قناة شاملة" تخترق عدة ولايات قضائية.
الهوية المتوافقة: بصفتها كيان قانوني ومستثمر مؤهل، يمكن لمكاتب العائلات تحمل ترتيبات الملكية المعقدة، متجنبة الخط الأحمر الذي يحد من مشاركة المستثمرين الأفراد.
تنسيق إيقاع الاستثمار: تتمتع مكاتب العائلات بخبرة في الاستراتيجيات طويلة الأجل، والتي تتوافق بشكل طبيعي مع دورة حياة أصول RWA.
المشاركة المدمجة: لا تكتفي مكاتب العائلات بتقديم التمويل، بل يمكنها أيضًا تحمل أدوار حوكمة متعددة والمشاركة بعمق في تشغيل المشروع.
علاوة على ذلك، تتماشى الخصائص الذاتية لمكاتب العائلات بشكل كبير مع اتجاه التطور التنظيمي لـ Web3:
حجم الأموال كبير، والأسلوب مستقر
متطلبات الامتثال عالية، واتخاذ قرارات حذرة
تفضيل الأصول واضح، السعي لتحقيق عوائد متوقعة، هيكل قابل للتحكم، قانون واضح، حوكمة شفافة
الخاتمة
إن تدخل مكاتب العائلات يقدم إطار حوكمة ناضج لـ Web3، ويعالج مشكلات متعددة مثل التمويل، وطرق الوصول، والإدراك. ما تقدمه ليس فقط منتجات محددة، بل هو نظام قدرات يتكيف مع الإيمان بالاستدامة على المدى الطويل، قادر على بناء جسر يربط الأصول الواقعية بالحقوق على السلسلة.
ومع ذلك، فإن مكاتب العائلات ليست حلاً سحريًا، حيث تتطلب متطلبات عالية جدًا من حيث حجم الأموال وقدرة الحوكمة وحساسية الهيكل. يجب على المستثمرين عند اختيار مسار مكتب العائلة أن يقيموا بعناية شروطهم الخاصة، ويصمموا بدقة هيكل مكتب عائلة "قابل للاستخدام".
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
صعود مكاتب العائلات: محرك جديد للاستثمار في Web3 ونموذج للحكم
المكتب العائلي: الدور الرئيسي لاستثمار Web3
في السنوات الأخيرة، أصبحت مكاتب العائلات مفضلة بين الأثرياء في الصين. وفقًا لتقرير صناعي، بلغ عدد المؤسسات المسماة "مكاتب عائلية" في الصين حتى عام 2022 ما يقرب من 10,000، بزيادة تزيد عن الضعف مقارنة بالعام السابق. في الوقت نفسه، تجاوز عدد مكاتب العائلات في سنغافورة، كمركز مالي offshore مهم، 1,100 مكتبًا بحلول نهاية عام 2023، بزيادة تزيد عن 3 مرات مقارنة بعام 2020. ومن الجدير بالذكر أن أكثر من 40% من المؤسسين يأتون من البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
مع النمو السريع في عدد مكاتب العائلات، ظهرت تغييرات هيكلية في تفضيلات تخصيص الأصول. تشير العديد من التقارير الصناعية إلى أنه خلال عام 2024، زادت تخصيصات الأصول الرقمية للعديد من الأفراد ذوي القيمة الصافية العالية ومكاتب العائلات من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، مع خطط لزيادة ذلك في المستقبل. تُظهر منطقة آسيا والمحيط الهادئ نشاطًا خاصًا في مجال استثمار الأصول الرقمية، حيث إن حوالي 37% من المشاركين قد دخلوا أو أعربوا عن اهتمام واضح.
إذن، لماذا يمكن لمكاتب الأسرة أن تتوافق بشكل طبيعي مع Web3؟ نحتاج إلى العودة إلى البداية لفهم ما هي المشكلة التي تحلها مكاتب الأسرة.
تعريف وأنواع العائلات المكاتب
تُعتبر المكاتب العائلية "الشكل النهائي لحوكمة الأصول"، وهي نظام إدارة خاص مبني حول ثروة العائلة. بناءً على أساليب الإدارة والجهات المقدمة للخدمات، يمكن تصنيف المكاتب العائلية إلى الأنواع النموذجية التالية:
مكتب العائلة الفردية ( SFO ): تم إنشاؤه من قبل عائلة واحدة ذات ثروة عالية، ويخدم هذه العائلة بالكامل.
مكاتب عائلية متعددة (MFO): تم إنشاؤها من قبل مؤسسات محترفة، وتخدم عدة عائلات.
مكتب العائلة الافتراضي ( VFO ): مجموعة من الخدمات المهنية المستأجرة، تشكل هيكل تشغيل "خفيف الوزن".
إنشاء مكتب عائلي من نوع SFO في الخارج: إنشاء SFO في هونغ كونغ وسنغافورة وغيرها لتلبية احتياجات توزيع الأصول العالمية.
بغض النظر عن نوعها، الهدف الأساسي لمكاتب الأسرة هو إنشاء نظام إدارة خاص يمكنه التكيف مع الأجيال المختلفة والتكيف مع الدورات الاقتصادية. تشمل الوحدات الأساسية لوظائفها تصميم الهيكل الضريبي والقانوني، وتخصيص الأصول وإدارة التمويل والاستثمار، وحوكمة الأسرة وآليات الانتقال، والدعم الإداري اليومي والشؤون.
نقاط التوافق بين العائلات المكاتب وWeb3
تتوافق مكاتب العائلات بشكل طبيعي مع Web3، وخاصة مسارات الاستثمار في الأصول مثل RWA، حيث يكمن جوهرها في كونها نظام حوكمة مصمم لـ "التعقيد".
الميزة الهيكلية العابرة للحدود: تمتلك مكاتب العائلات ثقة، SPV وسلسلة تملك خارجية، وهي "قناة شاملة" تخترق عدة ولايات قضائية.
الهوية المتوافقة: بصفتها كيان قانوني ومستثمر مؤهل، يمكن لمكاتب العائلات تحمل ترتيبات الملكية المعقدة، متجنبة الخط الأحمر الذي يحد من مشاركة المستثمرين الأفراد.
تنسيق إيقاع الاستثمار: تتمتع مكاتب العائلات بخبرة في الاستراتيجيات طويلة الأجل، والتي تتوافق بشكل طبيعي مع دورة حياة أصول RWA.
المشاركة المدمجة: لا تكتفي مكاتب العائلات بتقديم التمويل، بل يمكنها أيضًا تحمل أدوار حوكمة متعددة والمشاركة بعمق في تشغيل المشروع.
علاوة على ذلك، تتماشى الخصائص الذاتية لمكاتب العائلات بشكل كبير مع اتجاه التطور التنظيمي لـ Web3:
الخاتمة
إن تدخل مكاتب العائلات يقدم إطار حوكمة ناضج لـ Web3، ويعالج مشكلات متعددة مثل التمويل، وطرق الوصول، والإدراك. ما تقدمه ليس فقط منتجات محددة، بل هو نظام قدرات يتكيف مع الإيمان بالاستدامة على المدى الطويل، قادر على بناء جسر يربط الأصول الواقعية بالحقوق على السلسلة.
ومع ذلك، فإن مكاتب العائلات ليست حلاً سحريًا، حيث تتطلب متطلبات عالية جدًا من حيث حجم الأموال وقدرة الحوكمة وحساسية الهيكل. يجب على المستثمرين عند اختيار مسار مكتب العائلة أن يقيموا بعناية شروطهم الخاصة، ويصمموا بدقة هيكل مكتب عائلة "قابل للاستخدام".