DePinFi: الشكل الجديد للتمويل اللامركزي والقيمة المحتملة
في صناعة Web3، تتوالى المفاهيم المختلفة، بينما يجذب DePinFi كنوع ناشئ اهتمامًا متزايدًا. بالمقارنة مع DeFi التقليدي، قد يتمتع DePinFi بأساس قيمة أكثر واقعية، لأن بنيته التحتية تتكون من عدد كبير من الأجهزة الفيزيائية التي تكمل العمل بشكل مستمر.
منطق DePinFi مشابه لآلية إثبات العمل (POW). في المقارنة بين POS و POW، غالبًا ما يتلقى POW دعمًا أكبر. قد تنبع هذه الأفضلية من الدعم القيمي الأكثر وضوحًا لـ POW.
جوهر التمويل اللامركزي التقليدي هو المال، ويهدف إلى تعزيز تدفق الأموال بين جميع قطاعات المجتمع. ومع ذلك، غالبًا ما تقتصر مشاريع التمويل اللامركزي في مجال Web3 على دورة الأموال داخل الصناعة. بالمقابل، تتمكن بعض مشاريع DePin المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، نظرًا لأن عملاءها الرئيسيين هم العملاء من المستوى المؤسسي، من تحقيق دخل مستقر ومستمر نسبيًا من خارج Web3. قد تتمتع DePinFi في هذا النموذج بدعم أكبر للتكاليف ودورة أموال أعلى جودة.
الجيل الأول من التمويل اللامركزي: بركة الرهن الأصلية
تقدم بعض مشاريع DePin برك رهن أصلية، بما في ذلك برك الألعاب وبرك الذكاء الاصطناعي. عادة ما تحتوي هذه البرك على مكافآت إجمالية ثابتة، ويمكن أن تتراوح فترات الرهن من أسبوع واحد إلى 4 سنوات، كلما زادت مدة القفل، زادت مضاعفات المكافآت. يمكن لمُرَاهني الحصول على حقوق الحوكمة والمشاركة في تصويت القرارات البيئية، لكن هذه الحقوق عادة ما تكون غير قابلة للنقل أو التداول.
الجيل الثاني من التمويل اللامركزي: التعاون عبر الأنظمة البيئية
الجيل الثاني من DePinFi من خلال التعاون مع منصات أخرى، يدمج شبكة حسابات GPU كخدمة تحقق ذاتية (AVS) في نظام بيئي أكبر. يمكن للمستخدمين تخزين الرموز للحصول على العائدات من AVS. على الرغم من أن فترة التخزين قد تكون ثابتة، إلا أن العائدات غير مؤكدة، ولكن عادةً ما يمكن الحصول على الرموز المخزنة 1:1 مقابل رموز مشتقة قابلة للتحويل والتداول.
الجيل الثالث من التمويل اللامركزي: المشتقات المالية
أحدث تطورات DePinFi أدت إلى إدخال مشتقات مالية أكثر تعقيدًا. يمكن للمستخدمين تقسيم الرموز المميزة التي تم الحصول عليها من الإيداع إلى رموز رئيسية (PT) ورموز عائد (YT). توفر PT عائد ثابت ومستقر، بينما تأتي قيمة YT من توقعات السوق حول العوائد المستقبلية، مما يجعلها أكثر خطرًا وإمكانية للربح.
استنادًا إلى هذه الآلية للتقسيم، يمكن للمستثمرين اتخاذ استراتيجيات متنوعة:
استراتيجية المخاطر: من خلال تقسيم وإعادة استثمار متكرر، زيادة حصة YT، للحصول على عوائد محتملة أعلى.
استراتيجية الحذر: على العكس، يمكن زيادة حيازات PT، السعي لتحقيق عوائد مستقرة ومنخفضة المخاطر.
استراتيجية التحوط: تعديل نسبة حيازة PT و YT بناءً على توقعات العائدات لتحسين المحفظة الاستثمارية.
استراتيجية السيولة: توفير السيولة لأزواج التداول، وكسب إيرادات الرسوم.
استراتيجية التحكيم: استخدام تقلبات الأسعار النسبية بين PT/YT لتحقيق الأرباح.
مستقبل DePinFi
إن تطوير DePinFi يفتح إمكانيات جديدة للتمويل اللامركزي في Web3. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن ليس كل مشروع DePin يمكنه تكرار هذا النموذج بنجاح. يجب أن تستند DePinFi ذات القيمة الحقيقية إلى احتياجات العملاء الفعلية ومصادر الدخل المستقرة.
مع استكشاف المزيد من المشاريع للتعاون عبر النظم البيئية، قد نشهد ظهور المزيد من المنتجات المبتكرة في التمويل اللامركزي. قد تعمل هذه المنتجات على مزيد من طمس الحدود بين المالية التقليدية والمالية المشفرة، وتوفر للمستثمرين أدوات إدارة المخاطر وتحسين العوائد بشكل أكثر تنوعًا.
بشكل عام، تمثل DePinFi اتجاهًا مهمًا في تطور DeFi، حيث أنها لا تقتصر فقط على استمرار الفكرة الأساسية للتمويل اللامركزي، بل تضيف أيضًا حيوية جديدة للنظام البيئي Web3 من خلال ارتباطها الوثيق مع الاقتصاد الحقيقي. مع تقدم التكنولوجيا ونضوج السوق، نتطلع إلى رؤية DePinFi تلعب دورًا أكبر في المستقبل، مما يدفع الصناعة بأكملها إلى الأمام.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SleepyValidator
· 08-14 03:42
خداع الناس لتحقيق الربح هذه المرة أخذت اسمًا جديدًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DegenGambler
· 08-14 03:41
خسرت كل شيء في تداول حبة، كيف لي أن أفكر في البحث عن مفاهيم جديدة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
mev_me_maybe
· 08-14 03:40
جوهر الـ defi هو يُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FloorPriceNightmare
· 08-14 03:27
مرة أخرى تعامله كأحمق للعب بمصطلحات جديدة، أليس كذلك؟
DePinFi: التمويل اللامركزي شكل جديد يربط الابتكار المالي بالاقتصاد الحقيقي
DePinFi: الشكل الجديد للتمويل اللامركزي والقيمة المحتملة
في صناعة Web3، تتوالى المفاهيم المختلفة، بينما يجذب DePinFi كنوع ناشئ اهتمامًا متزايدًا. بالمقارنة مع DeFi التقليدي، قد يتمتع DePinFi بأساس قيمة أكثر واقعية، لأن بنيته التحتية تتكون من عدد كبير من الأجهزة الفيزيائية التي تكمل العمل بشكل مستمر.
منطق DePinFi مشابه لآلية إثبات العمل (POW). في المقارنة بين POS و POW، غالبًا ما يتلقى POW دعمًا أكبر. قد تنبع هذه الأفضلية من الدعم القيمي الأكثر وضوحًا لـ POW.
جوهر التمويل اللامركزي التقليدي هو المال، ويهدف إلى تعزيز تدفق الأموال بين جميع قطاعات المجتمع. ومع ذلك، غالبًا ما تقتصر مشاريع التمويل اللامركزي في مجال Web3 على دورة الأموال داخل الصناعة. بالمقابل، تتمكن بعض مشاريع DePin المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، نظرًا لأن عملاءها الرئيسيين هم العملاء من المستوى المؤسسي، من تحقيق دخل مستقر ومستمر نسبيًا من خارج Web3. قد تتمتع DePinFi في هذا النموذج بدعم أكبر للتكاليف ودورة أموال أعلى جودة.
! DePinFi ، Aethir + Pendle إلى المستوى التالي
تطور DePinFi
الجيل الأول من التمويل اللامركزي: بركة الرهن الأصلية
تقدم بعض مشاريع DePin برك رهن أصلية، بما في ذلك برك الألعاب وبرك الذكاء الاصطناعي. عادة ما تحتوي هذه البرك على مكافآت إجمالية ثابتة، ويمكن أن تتراوح فترات الرهن من أسبوع واحد إلى 4 سنوات، كلما زادت مدة القفل، زادت مضاعفات المكافآت. يمكن لمُرَاهني الحصول على حقوق الحوكمة والمشاركة في تصويت القرارات البيئية، لكن هذه الحقوق عادة ما تكون غير قابلة للنقل أو التداول.
الجيل الثاني من التمويل اللامركزي: التعاون عبر الأنظمة البيئية
الجيل الثاني من DePinFi من خلال التعاون مع منصات أخرى، يدمج شبكة حسابات GPU كخدمة تحقق ذاتية (AVS) في نظام بيئي أكبر. يمكن للمستخدمين تخزين الرموز للحصول على العائدات من AVS. على الرغم من أن فترة التخزين قد تكون ثابتة، إلا أن العائدات غير مؤكدة، ولكن عادةً ما يمكن الحصول على الرموز المخزنة 1:1 مقابل رموز مشتقة قابلة للتحويل والتداول.
الجيل الثالث من التمويل اللامركزي: المشتقات المالية
أحدث تطورات DePinFi أدت إلى إدخال مشتقات مالية أكثر تعقيدًا. يمكن للمستخدمين تقسيم الرموز المميزة التي تم الحصول عليها من الإيداع إلى رموز رئيسية (PT) ورموز عائد (YT). توفر PT عائد ثابت ومستقر، بينما تأتي قيمة YT من توقعات السوق حول العوائد المستقبلية، مما يجعلها أكثر خطرًا وإمكانية للربح.
! DePinFi ، Aethir + Pendle إلى المستوى التالي
استراتيجيات التنويع في DePinFi
استنادًا إلى هذه الآلية للتقسيم، يمكن للمستثمرين اتخاذ استراتيجيات متنوعة:
استراتيجية المخاطر: من خلال تقسيم وإعادة استثمار متكرر، زيادة حصة YT، للحصول على عوائد محتملة أعلى.
استراتيجية الحذر: على العكس، يمكن زيادة حيازات PT، السعي لتحقيق عوائد مستقرة ومنخفضة المخاطر.
استراتيجية التحوط: تعديل نسبة حيازة PT و YT بناءً على توقعات العائدات لتحسين المحفظة الاستثمارية.
استراتيجية السيولة: توفير السيولة لأزواج التداول، وكسب إيرادات الرسوم.
استراتيجية التحكيم: استخدام تقلبات الأسعار النسبية بين PT/YT لتحقيق الأرباح.
مستقبل DePinFi
إن تطوير DePinFi يفتح إمكانيات جديدة للتمويل اللامركزي في Web3. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن ليس كل مشروع DePin يمكنه تكرار هذا النموذج بنجاح. يجب أن تستند DePinFi ذات القيمة الحقيقية إلى احتياجات العملاء الفعلية ومصادر الدخل المستقرة.
مع استكشاف المزيد من المشاريع للتعاون عبر النظم البيئية، قد نشهد ظهور المزيد من المنتجات المبتكرة في التمويل اللامركزي. قد تعمل هذه المنتجات على مزيد من طمس الحدود بين المالية التقليدية والمالية المشفرة، وتوفر للمستثمرين أدوات إدارة المخاطر وتحسين العوائد بشكل أكثر تنوعًا.
بشكل عام، تمثل DePinFi اتجاهًا مهمًا في تطور DeFi، حيث أنها لا تقتصر فقط على استمرار الفكرة الأساسية للتمويل اللامركزي، بل تضيف أيضًا حيوية جديدة للنظام البيئي Web3 من خلال ارتباطها الوثيق مع الاقتصاد الحقيقي. مع تقدم التكنولوجيا ونضوج السوق، نتطلع إلى رؤية DePinFi تلعب دورًا أكبر في المستقبل، مما يدفع الصناعة بأكملها إلى الأمام.