مع اقتراب عام 2025، شهدت صناعة التشفير نقطة انطلاق جديدة في تطورها. في عام 2024، شهد السوق انتعاشًا وابتكارًا وتعديلًا، حيث استمر مشروع الرأس في تعزيز مكانته، وظهرت مسارات جديدة بهدوء. كعلامة على تطور الصناعة، لم تشهد VC فقط تغييرات السوق، بل شكلت أيضًا اتجاه الصناعة من خلال تقاطع رأس المال والمجتمع والتكنولوجيا.
تجمع هذه المقالة آراء عدة من كبار VC، حيث يستعرضون المشاريع البارزة للعام الماضي، ويحللون الفرص والتحديات الحالية في السوق، ويتوقعون الاتجاهات المستقبلية. دعونا نستكشف معًا "أمس، اليوم والغد" في صناعة التشفير.
أكثر المشاريع إثارة للإعجاب في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير نموًا جديدًا مدفوعًا بانتعاش السوق والابتكار التكنولوجي. من ترقية البنية التحتية إلى اختراق المسارات الناشئة، أظهرت العديد من المشاريع حيوية قوية وإمكانات ابتكارية.
أشار مؤسس DFG James Wo إلى أن Hyperliquid، باعتبارها DEX لعقود دائمة عالية الأداء، تجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين وتحافظ على سرعة التداول والسيولة. أصبح إصدار رموزها واحدًا من أنجح عمليات الإطلاق المجانية في تاريخ التشفير. المنصة توسع نظام HyperEVM البيئي، وتطلق تطبيقات dApps الأصلية لزيادة الفائدة. من خلال التسوية على السلسلة وصناعة السوق، تجني الكثير من الرسوم، مما يؤدي تدريجياً إلى تقليص حصة السوق من DEX وCEX الرائدة.
أشاد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، بشدة بحصة Hyperliquid في السوق وآلية توزيع المجتمع وتأثير الثروة. كما أشار إلى أن Pump.fun قد نجحت في دفع "منصة إطلاق الميمات" نحو أعلى السرد، مما أشعل حماس سوق الميمات.
قال ريان رودنباه، الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs، إن انتعاش بروتوكولات الإقراض الناضجة في مجال DeFi مثل AAVE وCompound، وظهور لاعبين جدد عالي الجودة مثل Morpho وEuler وAjna، أمر مثير. على الرغم من أن DeFi لم يحظَ بنفس الاهتمام السابق، فإنه لا يزال من الجدير بالذكر نجاح هذه البروتوكولات بشكل هادئ.
Pudgy Penguin هو مشروع تم الإشارة إليه من قبل عدة VC. تؤمن Joanna مؤسسة Jsquare أنه يحفز إحياء كامل مسار NFT، ويظهر قوة الفكر المندمج بين Web2 و Web3.
أشار شريك Jsquare دينغهان إلى أن Ethena حققت أداءً رائعًا في مجال DeFi بفضل عملة USDE المستقرة، وحققت أرباحًا من خلال إنشاء مراكز عبر CEX. التعاون مع BlackRock يضمن الجدوى على المدى الطويل.
توقعات سوق بيتكوين
توقع كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن تستمر سوق الثور للبيتكوين، وأن هناك احتمال كبير أن يتجاوز 200,000 دولار بحلول عام 2025. ويعتقد أنه مع نضوج السوق، ستتعزز علاقة العرض والطلب على البيتكوين، وقد تصبح الأسعار تحت 50,000 دولار جزءًا من التاريخ.
حلل المحلل في Ryze Labs، ألين، قمة بيتكوين من خلال دورة Pi ومضاعف المتوسط المتحرك لمدة سنتين، ويتوقع أن تكون قمة بيتكوين بالقرب من 200000 دولار.
يتبنى إيفان لو، مدير الاستثمار في ووتردريب كابيتال، وجهة نظر حذرة، حيث يتوقع أن يصل ذروة المرحلة التالية لبيتكوين إلى 120,000-150,000 دولار، ثم يتقلب بين 100,000-150,000 دولار. بناءً على تصريحات ترامب، وفرضية أن القيمة السوقية للذهب تبقى ثابتة، إذا لم تتجاوز القيمة السوقية لبيتكوين الذهب، فقد يصل سعره إلى 600,000 دولار، لكن ذلك سيستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
يعتقد إيفان أن الديناميات الحالية للسوق ستتأثر بـ ETF Bitcoin الفوري وسياسات الاحتياطي المستقبلية. من الآن وحتى ذروة العام المقبل، قد يحافظ سوق Bitcoin على اتجاه صعودي متذبذب.
Meme وصراع "VC币"
أشار شريك Generative Ventures وِل وانغ إلى أن صناديق VC الكبيرة تواجه صعوبة في تحقيق عوائد فائقة لمستثمريها، وغالبًا ما تقع في فخ توسيع نطاق الإدارة. إنه يعتقد أن هذه الحالة ستتعدل تدريجيًا، وأن السوق في النهاية سيكافئ VC الذين يجرؤون على التحرك في أوقات عدم التوافق.
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن نزاع Meme وVC يتعلق في جوهره بمنافسة السيولة والتمويل القائم في السوق. تتمثل ميزة عملات Meme في التداول الكامل والتوزيع العادل، مما يتناسب مع عقلية المستثمرين الأفراد. ومع ذلك، باستثناء عدد قليل من المشاريع الرائدة، فإن معظم عملات Meme يصعب عليها الحصول على دعم قيمة طويل الأمد.
شدد مدير الاستثمار في Waterdrip Capital، إيفان لو، على أن إصدار العملة ليس النهاية، ويجب على فريق المشروع التفكير بجدية في تحقيق سيناريوهات التطبيق، وتدفق نقدي مستقر، ومجتمع نشط.
مدير الاستثمار في IOSG Ventures جياوي يقترح أن مشاريع "VC" تحتاج إلى التفكير بشكل أفضل في ملاءمة السوق للتوكن، لجعل المجتمع الأوسع يشارك، وتوزيع الرموز لتعزيز ربط المصالح.
مسارات ومشاريع ذات إمكانيات
يعتقد شريك Generative Ventures Will Wang أن قطاع RWA لديه إمكانات كبيرة، حيث إن جوهره هو جعل التشفير يقوم بتسجيل الأصول المالية الرئيسية العالمية.
توقع مدير الاستثمار في IOSG Ventures، Jiawei، أن تعيش المشاريع المعادة للتخزين ومشاريع ZK ذروتها في عام 2025.
يعتبر المحلل في Ryze Labs ، ألين ، أن تطبيقات وكيل الذكاء الاصطناعي في اتخاذ قرارات التداول ، وتحسين DeFi ، وإدارة الأصول واعدة.
تلقى مسار PayFi اهتماماً من عدة مؤسسات. توقع شريك Jsquare دينغهان أن المشاريع التي تربط بين التمويل التقليدي والتشفير ستلقى اهتماماً واسعاً.
تُعتبر融合 الذكاء الاصطناعي مع التشفير اتجاهًا هامًا في التطور. تُظهر البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي ووكيل الذكاء الاصطناعي نموًا سريعًا، ومن المتوقع أن تصبح المشاريع ذات الصلة نقاط بارزة جديدة في الصناعة.
اندلاع "التبني الجماعي"
أشار مؤسس DFG جيمس وو إلى أن مجالات مثل DePIN ت جذب مستخدمي Web2. ويعتقد أن مجال المدفوعات قد يدفع موجة التبني الكبيرة التالية.
توقع زيك، مدير بحوث الاستثمار في YBB Capital، أن يصبح قطاع المدفوعات نقطة الاختراق الأولى لتبني الكتل "الكتل الكبيرة". تظهر العملات المستقرة كفاءة مالية تتجاوز البنوك التقليدية في البلدان غير الدولار.
مؤسس Jsquare جوانا متفائلة بشأن عملية "التبني الجماعي" العام المقبل، وتعتقد أن نظام سولانا البيئي ومشروع Pudgy Penguins سيكون لهما مستقبل واعد.
يعتقد Ryan Rodenbaugh، الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs، أن تجربة المستخدم الجديدة في الواجهة الأمامية وDeFi المدمجة ستدفعان نحو تحقيق اختراق.
##判断 مرحلة السوق الصاعدة
يعتقد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أن السوق في منتصف دورة صعودية. بعد مرور ETF البيتكوين، سيتحول السوق من تذبذبات سريعة بين الدببة والثيران إلى صعود بطيء على المدى الطويل.
قال مؤسس DFG جيمس وو إننا قد نكون في "مرحلة تفاؤل"، ونتوقع أنه لن تحدث انهيارات سوقية مثل التي حدثت في عام 2022، ولكن قد يكون هناك بعض التعديلات.
يعتقد نيمو، مدير الاستثمار في Web3.com Ventures، أن البيتكوين قد أكمل نصف مسار السوق الصاعد في المدى القصير، ويتطلع إلى البيتكوين كوسيلة لمقاومة التضخم وحماية الثروة على المدى الطويل.
نصائح استثمار الأفراد
مؤسس Web3Port المشارك كريس ينصح بالتركيز على المسارات ذات اليقين العالي، مع التركيز على BTC، وعملات Meme، والسرد المتعلق بالذكاء الاصطناعي، والاستثمار بحذر في العملات القديمة.
حذر المحلل في Ryze Labs، ألين، المستثمرين من السيطرة على المخاطر وتجنب الإفراط في استخدام الرافعة المالية.
أبرز زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أهمية إدارة المخاطر، واقترح على المستثمرين الحفاظ على نواة مستقرة.
يقترح شريك Jsquare Dinghan إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر والتركيز على المشاريع ذات الجودة العالية والتنمية المستدامة، بدلاً من مطاردة الاتجاهات قصيرة الأجل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
fren_with_benefits
· 08-14 05:33
مرة أخرى يرسمون BTC من يصدقهم يكون أحمق
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftPhilanthropist
· 08-14 05:28
لن أنجح مع هذه التوقعات من رأس المال المخاطر بصراحة...
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasBankrupter
· 08-14 05:19
إذا كنت تريد أن تتحدث عن الأحلام، فقل ذلك مباشرة. يُستغل بغباء. فخ فخ.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeVictim
· 08-14 05:16
مرة أخرى تأتي لاستغلال شهرة الثور، لا يمكنها الخروج من فخ VC
شاهد النسخة الأصليةرد0
NeverPresent
· 08-14 05:11
مرة أخرى يجب أن نكسب المال، كم عدد الأشخاص الذين يمكنهم الوصول إلى الشاطئ؟
توقعات صناعة التشفير لعام 2025: تحليل كبار VC للاتجاهات السوقية وفرص الاستثمار
التشفير VC في عيون 2025: فرص السوق وآفاق الصناعة
مع اقتراب عام 2025، شهدت صناعة التشفير نقطة انطلاق جديدة في تطورها. في عام 2024، شهد السوق انتعاشًا وابتكارًا وتعديلًا، حيث استمر مشروع الرأس في تعزيز مكانته، وظهرت مسارات جديدة بهدوء. كعلامة على تطور الصناعة، لم تشهد VC فقط تغييرات السوق، بل شكلت أيضًا اتجاه الصناعة من خلال تقاطع رأس المال والمجتمع والتكنولوجيا.
تجمع هذه المقالة آراء عدة من كبار VC، حيث يستعرضون المشاريع البارزة للعام الماضي، ويحللون الفرص والتحديات الحالية في السوق، ويتوقعون الاتجاهات المستقبلية. دعونا نستكشف معًا "أمس، اليوم والغد" في صناعة التشفير.
أكثر المشاريع إثارة للإعجاب في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير نموًا جديدًا مدفوعًا بانتعاش السوق والابتكار التكنولوجي. من ترقية البنية التحتية إلى اختراق المسارات الناشئة، أظهرت العديد من المشاريع حيوية قوية وإمكانات ابتكارية.
أشار مؤسس DFG James Wo إلى أن Hyperliquid، باعتبارها DEX لعقود دائمة عالية الأداء، تجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين وتحافظ على سرعة التداول والسيولة. أصبح إصدار رموزها واحدًا من أنجح عمليات الإطلاق المجانية في تاريخ التشفير. المنصة توسع نظام HyperEVM البيئي، وتطلق تطبيقات dApps الأصلية لزيادة الفائدة. من خلال التسوية على السلسلة وصناعة السوق، تجني الكثير من الرسوم، مما يؤدي تدريجياً إلى تقليص حصة السوق من DEX وCEX الرائدة.
أشاد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، بشدة بحصة Hyperliquid في السوق وآلية توزيع المجتمع وتأثير الثروة. كما أشار إلى أن Pump.fun قد نجحت في دفع "منصة إطلاق الميمات" نحو أعلى السرد، مما أشعل حماس سوق الميمات.
قال ريان رودنباه، الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs، إن انتعاش بروتوكولات الإقراض الناضجة في مجال DeFi مثل AAVE وCompound، وظهور لاعبين جدد عالي الجودة مثل Morpho وEuler وAjna، أمر مثير. على الرغم من أن DeFi لم يحظَ بنفس الاهتمام السابق، فإنه لا يزال من الجدير بالذكر نجاح هذه البروتوكولات بشكل هادئ.
Pudgy Penguin هو مشروع تم الإشارة إليه من قبل عدة VC. تؤمن Joanna مؤسسة Jsquare أنه يحفز إحياء كامل مسار NFT، ويظهر قوة الفكر المندمج بين Web2 و Web3.
أشار شريك Jsquare دينغهان إلى أن Ethena حققت أداءً رائعًا في مجال DeFi بفضل عملة USDE المستقرة، وحققت أرباحًا من خلال إنشاء مراكز عبر CEX. التعاون مع BlackRock يضمن الجدوى على المدى الطويل.
توقعات سوق بيتكوين
توقع كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن تستمر سوق الثور للبيتكوين، وأن هناك احتمال كبير أن يتجاوز 200,000 دولار بحلول عام 2025. ويعتقد أنه مع نضوج السوق، ستتعزز علاقة العرض والطلب على البيتكوين، وقد تصبح الأسعار تحت 50,000 دولار جزءًا من التاريخ.
حلل المحلل في Ryze Labs، ألين، قمة بيتكوين من خلال دورة Pi ومضاعف المتوسط المتحرك لمدة سنتين، ويتوقع أن تكون قمة بيتكوين بالقرب من 200000 دولار.
يتبنى إيفان لو، مدير الاستثمار في ووتردريب كابيتال، وجهة نظر حذرة، حيث يتوقع أن يصل ذروة المرحلة التالية لبيتكوين إلى 120,000-150,000 دولار، ثم يتقلب بين 100,000-150,000 دولار. بناءً على تصريحات ترامب، وفرضية أن القيمة السوقية للذهب تبقى ثابتة، إذا لم تتجاوز القيمة السوقية لبيتكوين الذهب، فقد يصل سعره إلى 600,000 دولار، لكن ذلك سيستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
يعتقد إيفان أن الديناميات الحالية للسوق ستتأثر بـ ETF Bitcoin الفوري وسياسات الاحتياطي المستقبلية. من الآن وحتى ذروة العام المقبل، قد يحافظ سوق Bitcoin على اتجاه صعودي متذبذب.
Meme وصراع "VC币"
أشار شريك Generative Ventures وِل وانغ إلى أن صناديق VC الكبيرة تواجه صعوبة في تحقيق عوائد فائقة لمستثمريها، وغالبًا ما تقع في فخ توسيع نطاق الإدارة. إنه يعتقد أن هذه الحالة ستتعدل تدريجيًا، وأن السوق في النهاية سيكافئ VC الذين يجرؤون على التحرك في أوقات عدم التوافق.
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن نزاع Meme وVC يتعلق في جوهره بمنافسة السيولة والتمويل القائم في السوق. تتمثل ميزة عملات Meme في التداول الكامل والتوزيع العادل، مما يتناسب مع عقلية المستثمرين الأفراد. ومع ذلك، باستثناء عدد قليل من المشاريع الرائدة، فإن معظم عملات Meme يصعب عليها الحصول على دعم قيمة طويل الأمد.
شدد مدير الاستثمار في Waterdrip Capital، إيفان لو، على أن إصدار العملة ليس النهاية، ويجب على فريق المشروع التفكير بجدية في تحقيق سيناريوهات التطبيق، وتدفق نقدي مستقر، ومجتمع نشط.
مدير الاستثمار في IOSG Ventures جياوي يقترح أن مشاريع "VC" تحتاج إلى التفكير بشكل أفضل في ملاءمة السوق للتوكن، لجعل المجتمع الأوسع يشارك، وتوزيع الرموز لتعزيز ربط المصالح.
مسارات ومشاريع ذات إمكانيات
يعتقد شريك Generative Ventures Will Wang أن قطاع RWA لديه إمكانات كبيرة، حيث إن جوهره هو جعل التشفير يقوم بتسجيل الأصول المالية الرئيسية العالمية.
توقع مدير الاستثمار في IOSG Ventures، Jiawei، أن تعيش المشاريع المعادة للتخزين ومشاريع ZK ذروتها في عام 2025.
يعتبر المحلل في Ryze Labs ، ألين ، أن تطبيقات وكيل الذكاء الاصطناعي في اتخاذ قرارات التداول ، وتحسين DeFi ، وإدارة الأصول واعدة.
تلقى مسار PayFi اهتماماً من عدة مؤسسات. توقع شريك Jsquare دينغهان أن المشاريع التي تربط بين التمويل التقليدي والتشفير ستلقى اهتماماً واسعاً.
تُعتبر融合 الذكاء الاصطناعي مع التشفير اتجاهًا هامًا في التطور. تُظهر البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي ووكيل الذكاء الاصطناعي نموًا سريعًا، ومن المتوقع أن تصبح المشاريع ذات الصلة نقاط بارزة جديدة في الصناعة.
اندلاع "التبني الجماعي"
أشار مؤسس DFG جيمس وو إلى أن مجالات مثل DePIN ت جذب مستخدمي Web2. ويعتقد أن مجال المدفوعات قد يدفع موجة التبني الكبيرة التالية.
توقع زيك، مدير بحوث الاستثمار في YBB Capital، أن يصبح قطاع المدفوعات نقطة الاختراق الأولى لتبني الكتل "الكتل الكبيرة". تظهر العملات المستقرة كفاءة مالية تتجاوز البنوك التقليدية في البلدان غير الدولار.
مؤسس Jsquare جوانا متفائلة بشأن عملية "التبني الجماعي" العام المقبل، وتعتقد أن نظام سولانا البيئي ومشروع Pudgy Penguins سيكون لهما مستقبل واعد.
يعتقد Ryan Rodenbaugh، الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs، أن تجربة المستخدم الجديدة في الواجهة الأمامية وDeFi المدمجة ستدفعان نحو تحقيق اختراق.
##判断 مرحلة السوق الصاعدة
يعتقد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أن السوق في منتصف دورة صعودية. بعد مرور ETF البيتكوين، سيتحول السوق من تذبذبات سريعة بين الدببة والثيران إلى صعود بطيء على المدى الطويل.
قال مؤسس DFG جيمس وو إننا قد نكون في "مرحلة تفاؤل"، ونتوقع أنه لن تحدث انهيارات سوقية مثل التي حدثت في عام 2022، ولكن قد يكون هناك بعض التعديلات.
يعتقد نيمو، مدير الاستثمار في Web3.com Ventures، أن البيتكوين قد أكمل نصف مسار السوق الصاعد في المدى القصير، ويتطلع إلى البيتكوين كوسيلة لمقاومة التضخم وحماية الثروة على المدى الطويل.
نصائح استثمار الأفراد
مؤسس Web3Port المشارك كريس ينصح بالتركيز على المسارات ذات اليقين العالي، مع التركيز على BTC، وعملات Meme، والسرد المتعلق بالذكاء الاصطناعي، والاستثمار بحذر في العملات القديمة.
حذر المحلل في Ryze Labs، ألين، المستثمرين من السيطرة على المخاطر وتجنب الإفراط في استخدام الرافعة المالية.
أبرز زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أهمية إدارة المخاطر، واقترح على المستثمرين الحفاظ على نواة مستقرة.
يقترح شريك Jsquare Dinghan إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر والتركيز على المشاريع ذات الجودة العالية والتنمية المستدامة، بدلاً من مطاردة الاتجاهات قصيرة الأجل.