تطور الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي: من الأدوات الآلية إلى AgentFi
في صناعة التشفير الحالية، تعتبر مدفوعات العملات المستقرة وتطبيقات التمويل اللامركزي من بين القلائل التي تم التحقق من وجود طلب حقيقي وقيمة طويلة الأجل. في الوقت نفسه، بدأت أنواع مختلفة من الوكلاء في أن تصبح الشكل العملي للواجهة الأمامية للمستخدم في صناعة الذكاء الاصطناعي، مما يجعلها الطبقة الوسيطة الرئيسية التي تربط قدرات الذكاء الاصطناعي واحتياجات المستخدمين.
في مجال دمج Crypto و AI، خاصة في الاتجاه الذي يعيد فيه تكنولوجيا AI تغذية تطبيقات Crypto، فإن الاستكشاف الحالي يتركز بشكل رئيسي على ثلاثة سيناريوهات نموذجية:
وكيل تفاعلي حواري: يركز بشكل رئيسي على الدردشة، والمرافقة، والمساعدين، على الرغم من أن معظمها لا يزال عبارة عن نماذج عامة، إلا أن انخفاض عتبة التطوير ووجود تفاعل طبيعي، بالإضافة إلى حوافز الرموز، جعلها الشكل الأول الذي تم طرحه في السوق لجذب انتباه المستخدمين.
وكيل دمج المعلومات: يركز على الدمج الذكي للمعلومات على الإنترنت وعلى السلسلة. حققت Kaito و AIXBT نجاحًا في مجال دمج البحث عن المعلومات عبر الإنترنت ولكنها ليست على السلسلة، بينما لا يزال اتجاه دمج البيانات على السلسلة في مرحلة الاستكشاف ولا توجد مشاريع رائدة واضحة بعد.
وكيل تنفيذ الاستراتيجية: يعتمد على الدفع بالعملات المستقرة وتنفيذ استراتيجيات التمويل اللامركزي كجوهر، ويمتد في اتجاهين رئيسيين هما دفع الوكلاء وDeFAI. يتم تضمين هذا النوع من الوكلاء بشكل أعمق في منطق التداول على السلسلة وإدارة الأصول، مما يأمل في تجاوز عنق الزجاجة في المضاربة، وتشكيل بنية تحتية تنفيذية ذكية تتمتع بكفاءة مالية وعوائد مستدامة.
ستركز هذه المقالة على مسار التطور المدمج بين التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي، وستستعرض مراحل تطورها من الأتمتة إلى الذكاء، وتحلل بنية تحتية لوكالات تنفيذ الاستراتيجيات، ومساحة السيناريوهات، والتحديات الرئيسية.
مراحل الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي: Automation و Copilot و AgentFi.
في تطور الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي، يمكننا تقسيم قدرات النظام إلى ثلاث مراحل: أدوات الأتمتة، مساعد موجه حسب النية، وAgentFi (الوكيل الذكي على السلسلة).
الأتمتة تشبه إلى حد كبير المحفزات القواعدية (Rule Trigger): تنفيذ مهام ثابتة استنادًا إلى شروط مسبقة، مثل التحكيم، إعادة التوازن، جني الأرباح والحد من الخسائر، ولا يمكنها توليد استراتيجيات، ولا يمكنها العمل بشكل مستقل.
تم تقديم قدرة التعرف على النوايا وتحليل المعاني في Copilot، حيث يدخل المستخدمون المدخلات بلغة طبيعية، ويقوم النظام بفهمها وتفكيكها واقتراح مسارات التنفيذ، ولكن يتعين على المستخدم في النهاية تأكيد ذلك، حيث لا تكون سلسلة التنفيذ مغلقة.
يمثل AgentFi الحلقة الذكية الكاملة "الإدراك → الاستدلال/توليد الاستراتيجية → التنفيذ على السلسلة → التطور"، وهو وكيل (Agent) يتمتع بقدرة التنفيذ الذاتي على السلسلة والتطور المستمر.
| الأبعاد | البنية التحتية الآلية | مساعد مركزي قائم على النوايا | AgentFi |
|------|-------------|------------------------|---------|
| المنطق الأساسي | تفعيل القواعد + تنفيذ الشروط | التعرف على النوايا + توجيه العمليات | حلقة مغلقة للاستراتيجية + التنفيذ الذاتي |
| طريقة التنفيذ | يتم تنفيذها بناءً على شروط مسبقة (إذا-ثم) | فهم تعليمات المستخدم، والمساعدة في تفكيك العمليات | إدراك، وتقييم، وتنفيذ مستقل بالكامل |
| تفاعل المستخدم | لا حاجة للتفاعل، تنفيذ يتم بشكل سلبي | يعبر المستخدم عن نيته من خلال prompt، والنظام يساعد في التحليل | لا حاجة لتفاعل بشري، يمكن التعاون مع إنسان/وكيل |
| مستوى الذكاء | منخفض، أتمتة العمليات | متوسط، فهم تفاعلي | عالي، توليد وتطور الاستراتيجيات بشكل مستقل |
| القدرة على الاستراتيجية | لا ، تنفيذ المهام المحددة مسبقًا | محدود ، يعتمد على تعليمات المستخدم | قوي ، يمكنه التعلم الذاتي وتحسين المجموعة |
| صعوبة التنفيذ | منخفضة، تميل إلى خدمات الخلفية | متوسطة، تحتاج إلى تصميم تفاعل أمامي قوي | مرتفعة، تحتاج إلى تنسيق عميق بين الذكاء الاصطناعي / البنية التحتية التنفيذية |
| التنفيذ على السلسلة | ✅ الإدراك ❌ القرار ( قواعد ثابتة ت trigger ) ✅ دعم التنفيذ البسيط | ✅ الإدراك ✅ القرار ⚠️ التنفيذ يحتاج تأكيد من المستخدم | ✅ الإدراك ✅ القرار ✅ تنفيذ كامل مغلق على السلسلة |
| ممثل نموذجي | جيلاتي 、 تقليد | HeyElsa.ai ، مصرفي | جيزة أرما |
!
لتحديد ما إذا كان المشروع ينتمي حقًا إلى AgentFi، يجب النظر في ما إذا كان يلبي ثلاثة على الأقل من المعايير الأساسية الخمسة التالية:
الإحساس الذاتي بحالة السلسلة/إشارات السوق (ليست مدخلات ثابتة، بل مراقبة في الوقت الحقيقي)
القدرة على توليد الاستراتيجيات وتجميعها (ليس استراتيجيات مسبقة، بل القدرة على وضع خطة عمل بناءً على السياق)
يمكن تنفيذ العمليات على السلسلة بشكل مستقل (بدون تفاعل من المستخدم، ويمكن تنفيذ عمليات معقدة مثل swap/lend/stake)
يمتلك حالة دائمة وقدرة على التطور (العميل له دورة حياة، يمكنه العمل لفترة طويلة والتكيف مع التغييرات بناءً على الملاحظات)
تتمتع بهيكلية Agent-Native (مثل SDK مخصص للعميل، بيئة تنفيذ مستضافة، وسائط العميل، وغيرها)
بعبارة أخرى، التداول الآلي ≠ Copilot، وأيضًا ≠ AgentFi: التداول الآلي هو مجرد "محفزات القواعد"، يمكن لـ Copilot فهم نية المستخدم وتقديم اقتراحات عملية، لكنه لا يزال يعتمد على المشاركة البشرية؛ بينما AgentFi الحقيقي هو "وكيل يتمتع بالقدرة على الإدراك والاستدلال والتنفيذ الذاتي على السلسلة"، قادر على إتمام دورة الاستراتيجية والتطور المستمر دون الحاجة إلى تدخل بشري.
تحليل التكيف الذكي لسيناريوهات التمويل اللامركزي
في نظام DeFi (التمويل اللامركزي)، يمكن تقسيم السيناريوهات التطبيقية الأساسية بشكل عام إلى فئات تداول الأصول والتبادل وفئات التمويل ذات العائد. نعتقد أن هناك اختلافات ملحوظة في توافق هذين الفئتين في مسار الذكاء.
واحد، مشاهد تداول الأصول وتبادلها
تتمحور سيناريوهات تدفق الأصول والتبادل حول التفاعل الذري، بما في ذلك تداول Swap، والجسور عبر السلاسل، وإدخال وخروج الأموال القانونية، والخصائص الجوهرية لها هي "مدفوعة بالنوايا + التفاعل الذري لمرة واحدة"، ولا تتضمن عملية التداول استراتيجيات العائد، أو صيانة الحالة، أو منطق التطور، وغالبًا ما تكون مناسبة لمسار التنفيذ الخفيف لـ Intent-Centric Copilot، ولا تنتمي إلى AgentFi.
نظرًا لانخفاض عوائق الهندسة وسهولة التفاعل، فإن معظم مشاريع DeFAI في السوق حاليًا تقع في هذه المرحلة، وهذه لا تشكل دائرة مغلقة من الوكلاء الذكية AgentFi؛ ولكن القليل من استراتيجيات Swap المعقدة المتقدمة (مثل التحكيم عبر الأصول، والتحوط الدائم LP، وإعادة التوازن بالرافعة المالية، وغيرها من السيناريوهات) تحتاج في الواقع إلى قدرة الوكيل الذكي AI Agent، والتي لا تزال في مرحلة الاستكشاف المبكرة.
| فئة المشهد | هل العائد مستمر | ملاءمة AgentFi | صعوبة تنفيذ المشروع | الشرح |
|---------|------------|--------------|------------|------|
| تداول التبادل | ❌ لا | ⚠️ متوافق جزئياً (التداول بالنية فقط وليس AgentFi) | ✅ سهل التنفيذ | عملية ذرية واحدة (مثل تبديل العملات)، بدون تراكم حالة الاستراتيجية، مناسب لاستدعاء Copilot.
| جسر عبر السلاسل | ❌ لا | ❌ ضعيف | ✅ سهل التنفيذ | النقل عبر السلاسل هو نقل وساطة، لا يتضمن التخطيط الاستراتيجي والتعديل، مشاركة الذكاء الاصطناعي منخفضة للغاية.
| تحويل العملات الورقية | ❌ لا | ❌ لا يوجد | ❌ غير قابل للتحكم | يعتمد بشكل كبير على قنوات CeFi والعمليات التنظيمية، لا يمكن لوكيل الشبكة أن يبدأ العمليات بشكل مستقل |
| تحسين التجميع | ⚠️ ليس بالضرورة | ⚠️ بعض التوافق | ✅ متوسط | يعتمد بشكل رئيسي على أدوات الأتمتة، إذا كان من الممكن دمج عروض الأسعار عبر منصات متعددة أو مسارات تعظيم العائد، يمكن أن يتم تنفيذها بواسطة وكيل خفيف، ولكن من الصعب تطور وكيل ذكي على المدى الطويل |
| ✅ مجموعة تداول Swap | ✅ إمكانية تحقيق الأرباح | ✅ غير ناضج | ❌ صعب التنفيذ | مثل التحكيم عبر الأصول، والتحوط الدائم LP، وتعديل المراكز الديناميكية، تحتاج إلى محرك استراتيجيات معقد لدعمها، ولا تزال في مرحلة النموذج الأولي بدون وكيل متاح |
ثانياً، مشهد التمويل من فئة عائد الأصول
تتميز مشاهد التمويل من نوع العائدات على الأصول بأهداف عائدات واضحة، ومساحة معقدة لاستراتيجيات الجمع، واحتياجات إدارة حالة ديناميكية، مما يتوافق بشكل طبيعي مع نموذج "حلقة الاستراتيجية + التنفيذ الذاتي" الخاص بـ AgentFi. الخصائص الأساسية لها كما يلي:
الأهداف الربحية القابلة للقياس (APR / APY) تسهل على الوكيل إنشاء دالة التحسين؛
مساحة مجموعة الاستراتيجيات واسعة، تشمل أصول متعددة، وفترات زمنية متعددة، ومنصات متعددة، وعمليات تفاعل متعددة؛
يتطلب التشغيل إدارة متكررة وتعديلات في الوقت الفعلي، وهو مناسب للتنفيذ والصيانة بواسطة الوكلاء الذكيين على السلسلة.
| الترتيب | فئة المشهد | هل العائد مستمر | توافق AgentFi | صعوبة المشروع | الشرح |
|-----|---------|------------|--------------|---------|------|
| 1 | تعدين السيولة | ✅ نعم | ✅✅✅ مرتفع جداً | ❌ عالي | تحتاج الاستراتيجيات إلى تعديلات ديناميكية متكررة (مثل إعادة الاستثمار، النقل، استراتيجيات الأحواض المزدوجة، إلخ)، الأنسب لنشر وكيل استراتيجيات الذكاء الاصطناعي |
| 2 | الإقراض | ✅ نعم | ✅✅✅ مرتفع للغاية | ✅ منخفض | تقلبات سعر الفائدة + حالة الرهن العقاري قابلة للقراءة، إنذار المخاطر وإعادة التوازن التلقائي سهل التنفيذ |
| 3 | بندل (تداول حقوق PT/YT) | ✅ نعم | ✅✅ مرتفع | ❌ مرتفع | فترة العائدات وبنيتها متنوعة، تداول المجموعات معقد، يمكن للذكاء الاصطناعي تحسين توقيت البيع والشراء واستقرار العائدات |
| 4 |套利 معدل التمويل (Perp/CeFi/التمويل اللامركزي) | ✅ نعم | ✅✅ عالي | ❌ مرتفع جداً | يملك套利 عبر الأسواق المتعددة ميزة الذكاء الاصطناعي، لكن التفاعل والتنسيق خارج السلسلة معقد جداً ولا يزال في مرحلة الاستكشاف |
| 5 | Staking / Restaking / LRT策略组合 | ⚠️ عائد ثابت | ⚠️ تكيف مشروط | ⚠️ متوسط | لا تناسب Staking الثابت Agent، ولكن يمكن للوكيل الديناميكي التفاعل مع مجموعات LST + Lending + LP وغيرها.
| 6 | RWA (الأصول الحقيقية) | ⚠️ عائد ثابت | ❌ منخفض | ⚠️ متطلبات تنظيمية عالية | هيكل العائد ثابت، ومتطلبات الامتثال عالية، ولا يوجد تواصل بين البروتوكولات، ولا يوجد مساحة لتنفيذ استراتيجية AgentFi على المدى القصير |
!
تتأثر ملاءمة وسهولة تنفيذ سيناريوهات العائد المختلفة في بُعد AgentFi بعدة عوامل مثل قيود مدة العائد، وتكرار التقلبات، وتعقيد البيانات على السلسلة، وصعوبة تكامل البروتوكولات المختلفة، والقيود التنظيمية، وتقترح الأولويات كما يلي:
اتجاهات تنفيذ الأعمال ذات الأولوية العالية:
الإقراض (Lending / Borrowing): من السهل تتبع تقلبات أسعار الفائدة من خلال تنفيذ معايير منطقية، مما يجعله مناسبًا للكيانات الذكية الخفيفة.
زراعة العائد (Yield Farming): تجمعات ديناميكية متكررة، مساحة كبيرة لتوليف الاستراتيجيات، تقلبات عالية في العوائد، يمكن لـ AgentFi تحسين العائد السنوي وكفاءة التفاعل بشكل ملحوظ، لكن تنفيذ الهندسة يمثل تحديًا معينًا؛
اتجاهات التخطيط التي يمكن استكشافها على المدى المتوسط والطويل:
تداول حقوق Pendle: الأبعاد الزمنية ومنحنى العائد واضحان، مناسب لإدارة الوكيل لتدوير الاستحقاقات والتحكيم بين التجمعات؛
معدل التمويل Arbitrage: العائد النظري جذاب، يحتاج إلى حل تحديات التنفيذ عبر الأسواق والتفاعل خارج السلسلة، صعوبة الهندسة كبيرة؛
هيكل مجموعة LRT الديناميكية: لا يتناسب مع الرهان الثابت، يمكنك تجربة استراتيجيات مثل LRT + LP + الإقراض لضبطها تلقائيًا.
إدارة محفظة الأصول المتعددة RWA: من الصعب التنفيذ في المدى القصير، يمكن لوكيل تقديم المساعدة في تحسين المحفظة واستراتيجيات الاستحقاق؛
مقدمة عن المشاريع الذكية في مشهد التمويل اللامركزي
1. أدوات الأتمتة ( البنية التحتية للأتمتة ): التفعيل القائم على القواعد والتنفيذ الشرطي
Gelato هي واحدة من أولى البنى التحتية لأتمتة التمويل اللامركزي، وقد قدمت سابقًا دعم تنفيذ المهام المشروطة لبروتوكولات مثل Aave وReflexer، لكنها تحولت الآن إلى مزود خدمة Rollup as a Service. حاليًا، انتقل ساحة المعركة الرئيسية لأتمتة السلسلة إلى منصات إدارة أصول التمويل اللامركزي (DeFi Saver، Instadapp). هذه المنصات تتكامل مع وحدات التنفيذ التلقائي الموحدة التي تشمل إعداد أوامر الحد، وحماية التصفية، وإعادة التوازن التلقائي، ومتوسط التكلفة بالدولار، واستراتيجيات الشبكة. بالإضافة إلى ذلك، نرى بعض المشاريع المعقدة أكثر من أدوات أتمتة التمويل اللامركزي.
Mimic.fi
Mimic.fi هي منصة أتمتة على السلسلة، تخدم مطوري DeFi والمشاريع، تدعم بناء مهام أتمتة قابلة للبرمجة على سلاسل مثل Arbitrum وBase وOptimism. يتم تحقيق التشغيل التلقائي عبر البروتوكولات من خلال مشغل قواعد "if-then". الهيكل مقسم إلى ثلاث طبقات: التخطيط (تعريف المهام والمشغلات)، التنفيذ (بث النوايا والمزايدة على التنفيذ) والأمان (التحقق الثلاثي والتحكم في الأمان). حالياً، يتم استخدام طريقة دمج SDK، والمنتج لا يزال في مرحلة النشر الأولية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
RugpullTherapist
· منذ 16 س
ما هو الذكاء في DeFi، أليس مجرد توزيع مجاني للمغفلين؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
CounterIndicator
· منذ 16 س
啧啧 خداع الناس لتحقيق الربح القديم. تغيير الجلد يُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoWageSlave
· منذ 16 س
لا بد من دراسة طبقة البروتوكول
شاهد النسخة الأصليةرد0
StableGenius
· منذ 16 س
في الواقع، معظم "وكلاء الذكاء الاصطناعي" في التمويل اللامركزي ليست سوى بيانات إذا-ثم مجلّلة... مخيّب للآمال
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftPhilanthropist
· منذ 16 س
بصراحة، إنها مجرد دعاية أخرى لـ defi x ai... لكنني أشعر بصعود خفي تجاه هذه الـ agentfi
التطور الذكي للتمويل اللامركزي: الانتقال من أدوات الأتمتة إلى AgentFi
تطور الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي: من الأدوات الآلية إلى AgentFi
في صناعة التشفير الحالية، تعتبر مدفوعات العملات المستقرة وتطبيقات التمويل اللامركزي من بين القلائل التي تم التحقق من وجود طلب حقيقي وقيمة طويلة الأجل. في الوقت نفسه، بدأت أنواع مختلفة من الوكلاء في أن تصبح الشكل العملي للواجهة الأمامية للمستخدم في صناعة الذكاء الاصطناعي، مما يجعلها الطبقة الوسيطة الرئيسية التي تربط قدرات الذكاء الاصطناعي واحتياجات المستخدمين.
في مجال دمج Crypto و AI، خاصة في الاتجاه الذي يعيد فيه تكنولوجيا AI تغذية تطبيقات Crypto، فإن الاستكشاف الحالي يتركز بشكل رئيسي على ثلاثة سيناريوهات نموذجية:
وكيل تفاعلي حواري: يركز بشكل رئيسي على الدردشة، والمرافقة، والمساعدين، على الرغم من أن معظمها لا يزال عبارة عن نماذج عامة، إلا أن انخفاض عتبة التطوير ووجود تفاعل طبيعي، بالإضافة إلى حوافز الرموز، جعلها الشكل الأول الذي تم طرحه في السوق لجذب انتباه المستخدمين.
وكيل دمج المعلومات: يركز على الدمج الذكي للمعلومات على الإنترنت وعلى السلسلة. حققت Kaito و AIXBT نجاحًا في مجال دمج البحث عن المعلومات عبر الإنترنت ولكنها ليست على السلسلة، بينما لا يزال اتجاه دمج البيانات على السلسلة في مرحلة الاستكشاف ولا توجد مشاريع رائدة واضحة بعد.
وكيل تنفيذ الاستراتيجية: يعتمد على الدفع بالعملات المستقرة وتنفيذ استراتيجيات التمويل اللامركزي كجوهر، ويمتد في اتجاهين رئيسيين هما دفع الوكلاء وDeFAI. يتم تضمين هذا النوع من الوكلاء بشكل أعمق في منطق التداول على السلسلة وإدارة الأصول، مما يأمل في تجاوز عنق الزجاجة في المضاربة، وتشكيل بنية تحتية تنفيذية ذكية تتمتع بكفاءة مالية وعوائد مستدامة.
ستركز هذه المقالة على مسار التطور المدمج بين التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي، وستستعرض مراحل تطورها من الأتمتة إلى الذكاء، وتحلل بنية تحتية لوكالات تنفيذ الاستراتيجيات، ومساحة السيناريوهات، والتحديات الرئيسية.
مراحل الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي: Automation و Copilot و AgentFi.
في تطور الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي، يمكننا تقسيم قدرات النظام إلى ثلاث مراحل: أدوات الأتمتة، مساعد موجه حسب النية، وAgentFi (الوكيل الذكي على السلسلة).
الأتمتة تشبه إلى حد كبير المحفزات القواعدية (Rule Trigger): تنفيذ مهام ثابتة استنادًا إلى شروط مسبقة، مثل التحكيم، إعادة التوازن، جني الأرباح والحد من الخسائر، ولا يمكنها توليد استراتيجيات، ولا يمكنها العمل بشكل مستقل.
تم تقديم قدرة التعرف على النوايا وتحليل المعاني في Copilot، حيث يدخل المستخدمون المدخلات بلغة طبيعية، ويقوم النظام بفهمها وتفكيكها واقتراح مسارات التنفيذ، ولكن يتعين على المستخدم في النهاية تأكيد ذلك، حيث لا تكون سلسلة التنفيذ مغلقة.
يمثل AgentFi الحلقة الذكية الكاملة "الإدراك → الاستدلال/توليد الاستراتيجية → التنفيذ على السلسلة → التطور"، وهو وكيل (Agent) يتمتع بقدرة التنفيذ الذاتي على السلسلة والتطور المستمر.
| الأبعاد | البنية التحتية الآلية | مساعد مركزي قائم على النوايا | AgentFi | |------|-------------|------------------------|---------| | المنطق الأساسي | تفعيل القواعد + تنفيذ الشروط | التعرف على النوايا + توجيه العمليات | حلقة مغلقة للاستراتيجية + التنفيذ الذاتي | | طريقة التنفيذ | يتم تنفيذها بناءً على شروط مسبقة (إذا-ثم) | فهم تعليمات المستخدم، والمساعدة في تفكيك العمليات | إدراك، وتقييم، وتنفيذ مستقل بالكامل | | تفاعل المستخدم | لا حاجة للتفاعل، تنفيذ يتم بشكل سلبي | يعبر المستخدم عن نيته من خلال prompt، والنظام يساعد في التحليل | لا حاجة لتفاعل بشري، يمكن التعاون مع إنسان/وكيل | | مستوى الذكاء | منخفض، أتمتة العمليات | متوسط، فهم تفاعلي | عالي، توليد وتطور الاستراتيجيات بشكل مستقل | | القدرة على الاستراتيجية | لا ، تنفيذ المهام المحددة مسبقًا | محدود ، يعتمد على تعليمات المستخدم | قوي ، يمكنه التعلم الذاتي وتحسين المجموعة | | صعوبة التنفيذ | منخفضة، تميل إلى خدمات الخلفية | متوسطة، تحتاج إلى تصميم تفاعل أمامي قوي | مرتفعة، تحتاج إلى تنسيق عميق بين الذكاء الاصطناعي / البنية التحتية التنفيذية | | التنفيذ على السلسلة | ✅ الإدراك ❌ القرار ( قواعد ثابتة ت trigger ) ✅ دعم التنفيذ البسيط | ✅ الإدراك ✅ القرار ⚠️ التنفيذ يحتاج تأكيد من المستخدم | ✅ الإدراك ✅ القرار ✅ تنفيذ كامل مغلق على السلسلة | | ممثل نموذجي | جيلاتي 、 تقليد | HeyElsa.ai ، مصرفي | جيزة أرما |
!
لتحديد ما إذا كان المشروع ينتمي حقًا إلى AgentFi، يجب النظر في ما إذا كان يلبي ثلاثة على الأقل من المعايير الأساسية الخمسة التالية:
بعبارة أخرى، التداول الآلي ≠ Copilot، وأيضًا ≠ AgentFi: التداول الآلي هو مجرد "محفزات القواعد"، يمكن لـ Copilot فهم نية المستخدم وتقديم اقتراحات عملية، لكنه لا يزال يعتمد على المشاركة البشرية؛ بينما AgentFi الحقيقي هو "وكيل يتمتع بالقدرة على الإدراك والاستدلال والتنفيذ الذاتي على السلسلة"، قادر على إتمام دورة الاستراتيجية والتطور المستمر دون الحاجة إلى تدخل بشري.
تحليل التكيف الذكي لسيناريوهات التمويل اللامركزي
في نظام DeFi (التمويل اللامركزي)، يمكن تقسيم السيناريوهات التطبيقية الأساسية بشكل عام إلى فئات تداول الأصول والتبادل وفئات التمويل ذات العائد. نعتقد أن هناك اختلافات ملحوظة في توافق هذين الفئتين في مسار الذكاء.
واحد، مشاهد تداول الأصول وتبادلها
تتمحور سيناريوهات تدفق الأصول والتبادل حول التفاعل الذري، بما في ذلك تداول Swap، والجسور عبر السلاسل، وإدخال وخروج الأموال القانونية، والخصائص الجوهرية لها هي "مدفوعة بالنوايا + التفاعل الذري لمرة واحدة"، ولا تتضمن عملية التداول استراتيجيات العائد، أو صيانة الحالة، أو منطق التطور، وغالبًا ما تكون مناسبة لمسار التنفيذ الخفيف لـ Intent-Centric Copilot، ولا تنتمي إلى AgentFi.
نظرًا لانخفاض عوائق الهندسة وسهولة التفاعل، فإن معظم مشاريع DeFAI في السوق حاليًا تقع في هذه المرحلة، وهذه لا تشكل دائرة مغلقة من الوكلاء الذكية AgentFi؛ ولكن القليل من استراتيجيات Swap المعقدة المتقدمة (مثل التحكيم عبر الأصول، والتحوط الدائم LP، وإعادة التوازن بالرافعة المالية، وغيرها من السيناريوهات) تحتاج في الواقع إلى قدرة الوكيل الذكي AI Agent، والتي لا تزال في مرحلة الاستكشاف المبكرة.
| فئة المشهد | هل العائد مستمر | ملاءمة AgentFi | صعوبة تنفيذ المشروع | الشرح | |---------|------------|--------------|------------|------| | تداول التبادل | ❌ لا | ⚠️ متوافق جزئياً (التداول بالنية فقط وليس AgentFi) | ✅ سهل التنفيذ | عملية ذرية واحدة (مثل تبديل العملات)، بدون تراكم حالة الاستراتيجية، مناسب لاستدعاء Copilot. | جسر عبر السلاسل | ❌ لا | ❌ ضعيف | ✅ سهل التنفيذ | النقل عبر السلاسل هو نقل وساطة، لا يتضمن التخطيط الاستراتيجي والتعديل، مشاركة الذكاء الاصطناعي منخفضة للغاية. | تحويل العملات الورقية | ❌ لا | ❌ لا يوجد | ❌ غير قابل للتحكم | يعتمد بشكل كبير على قنوات CeFi والعمليات التنظيمية، لا يمكن لوكيل الشبكة أن يبدأ العمليات بشكل مستقل | | تحسين التجميع | ⚠️ ليس بالضرورة | ⚠️ بعض التوافق | ✅ متوسط | يعتمد بشكل رئيسي على أدوات الأتمتة، إذا كان من الممكن دمج عروض الأسعار عبر منصات متعددة أو مسارات تعظيم العائد، يمكن أن يتم تنفيذها بواسطة وكيل خفيف، ولكن من الصعب تطور وكيل ذكي على المدى الطويل | | ✅ مجموعة تداول Swap | ✅ إمكانية تحقيق الأرباح | ✅ غير ناضج | ❌ صعب التنفيذ | مثل التحكيم عبر الأصول، والتحوط الدائم LP، وتعديل المراكز الديناميكية، تحتاج إلى محرك استراتيجيات معقد لدعمها، ولا تزال في مرحلة النموذج الأولي بدون وكيل متاح |
ثانياً، مشهد التمويل من فئة عائد الأصول
تتميز مشاهد التمويل من نوع العائدات على الأصول بأهداف عائدات واضحة، ومساحة معقدة لاستراتيجيات الجمع، واحتياجات إدارة حالة ديناميكية، مما يتوافق بشكل طبيعي مع نموذج "حلقة الاستراتيجية + التنفيذ الذاتي" الخاص بـ AgentFi. الخصائص الأساسية لها كما يلي:
| الترتيب | فئة المشهد | هل العائد مستمر | توافق AgentFi | صعوبة المشروع | الشرح | |-----|---------|------------|--------------|---------|------| | 1 | تعدين السيولة | ✅ نعم | ✅✅✅ مرتفع جداً | ❌ عالي | تحتاج الاستراتيجيات إلى تعديلات ديناميكية متكررة (مثل إعادة الاستثمار، النقل، استراتيجيات الأحواض المزدوجة، إلخ)، الأنسب لنشر وكيل استراتيجيات الذكاء الاصطناعي | | 2 | الإقراض | ✅ نعم | ✅✅✅ مرتفع للغاية | ✅ منخفض | تقلبات سعر الفائدة + حالة الرهن العقاري قابلة للقراءة، إنذار المخاطر وإعادة التوازن التلقائي سهل التنفيذ | | 3 | بندل (تداول حقوق PT/YT) | ✅ نعم | ✅✅ مرتفع | ❌ مرتفع | فترة العائدات وبنيتها متنوعة، تداول المجموعات معقد، يمكن للذكاء الاصطناعي تحسين توقيت البيع والشراء واستقرار العائدات | | 4 |套利 معدل التمويل (Perp/CeFi/التمويل اللامركزي) | ✅ نعم | ✅✅ عالي | ❌ مرتفع جداً | يملك套利 عبر الأسواق المتعددة ميزة الذكاء الاصطناعي، لكن التفاعل والتنسيق خارج السلسلة معقد جداً ولا يزال في مرحلة الاستكشاف | | 5 | Staking / Restaking / LRT策略组合 | ⚠️ عائد ثابت | ⚠️ تكيف مشروط | ⚠️ متوسط | لا تناسب Staking الثابت Agent، ولكن يمكن للوكيل الديناميكي التفاعل مع مجموعات LST + Lending + LP وغيرها. | 6 | RWA (الأصول الحقيقية) | ⚠️ عائد ثابت | ❌ منخفض | ⚠️ متطلبات تنظيمية عالية | هيكل العائد ثابت، ومتطلبات الامتثال عالية، ولا يوجد تواصل بين البروتوكولات، ولا يوجد مساحة لتنفيذ استراتيجية AgentFi على المدى القصير |
!
تتأثر ملاءمة وسهولة تنفيذ سيناريوهات العائد المختلفة في بُعد AgentFi بعدة عوامل مثل قيود مدة العائد، وتكرار التقلبات، وتعقيد البيانات على السلسلة، وصعوبة تكامل البروتوكولات المختلفة، والقيود التنظيمية، وتقترح الأولويات كما يلي:
اتجاهات تنفيذ الأعمال ذات الأولوية العالية:
اتجاهات التخطيط التي يمكن استكشافها على المدى المتوسط والطويل:
مقدمة عن المشاريع الذكية في مشهد التمويل اللامركزي
1. أدوات الأتمتة ( البنية التحتية للأتمتة ): التفعيل القائم على القواعد والتنفيذ الشرطي
Gelato هي واحدة من أولى البنى التحتية لأتمتة التمويل اللامركزي، وقد قدمت سابقًا دعم تنفيذ المهام المشروطة لبروتوكولات مثل Aave وReflexer، لكنها تحولت الآن إلى مزود خدمة Rollup as a Service. حاليًا، انتقل ساحة المعركة الرئيسية لأتمتة السلسلة إلى منصات إدارة أصول التمويل اللامركزي (DeFi Saver، Instadapp). هذه المنصات تتكامل مع وحدات التنفيذ التلقائي الموحدة التي تشمل إعداد أوامر الحد، وحماية التصفية، وإعادة التوازن التلقائي، ومتوسط التكلفة بالدولار، واستراتيجيات الشبكة. بالإضافة إلى ذلك، نرى بعض المشاريع المعقدة أكثر من أدوات أتمتة التمويل اللامركزي.
Mimic.fi
Mimic.fi هي منصة أتمتة على السلسلة، تخدم مطوري DeFi والمشاريع، تدعم بناء مهام أتمتة قابلة للبرمجة على سلاسل مثل Arbitrum وBase وOptimism. يتم تحقيق التشغيل التلقائي عبر البروتوكولات من خلال مشغل قواعد "if-then". الهيكل مقسم إلى ثلاث طبقات: التخطيط (تعريف المهام والمشغلات)، التنفيذ (بث النوايا والمزايدة على التنفيذ) والأمان (التحقق الثلاثي والتحكم في الأمان). حالياً، يتم استخدام طريقة دمج SDK، والمنتج لا يزال في مرحلة النشر الأولية.