عُقد مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 مؤخرًا في سنغافورة، وأصبح مفهوم "XRPFi" محور النقاش الساخن. يجمع XRPFi بين XRP والتمويل اللامركزي (DeFi)، ويُعتبر وسيلة جديدة لتفعيل XRP، وهي من الأصول المشفرة القديمة، وتعزيز نمو XRPL ونظام Ripple البيئي.
XRP كواحد من الأصول التمثيلية في سوق التشفير، تبلغ قيمته السوقية حالياً حوالي 134.4 مليار دولار، وهو ثاني أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين. على الرغم من أن XRP تحظى بشعبية كبيرة في المشهد المالي التقليدي بسبب قدرتها على الدفع عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة، إلا أنها تعاني لفترة طويلة من نقص دعم العقود الذكية في المجال القائم على السلسلة، مما يجعل من الصعب الاندماج في النظام البيئي الرئيسي لـ DeFi، وأصبحت هذه التناقضات الهيكلية محور اهتمام في الصناعة.
في الفترة الأخيرة، مع تعليق الدعوى القضائية ضد XRP، وزيادة قيمة سوق عملة Ripple المستقرة RLUSD، واستمرار التكهنات حول ETF الخاصة بـ XRP، بدأت توقعات المستثمرين لمستقبل XRP ترتفع تدريجياً. بدأت المزيد من المؤسسات والأفراد في التركيز على كيفية زيادة عائدات XRP وكفاءة استخدام الأصول من خلال DeFi، مما دفع إلى ولادة وتطور مفهوم "XRPFi".
شبكة Flare: الدعم الفني لـ XRPFi
في عملية تطوير XRPFi، يُعتبر Flare Network مزود البنية التحتية الأساسية الرئيسي. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يُظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أنه يواجه قيودًا في قابلية التركيب ووظائف العقود المطلوبة في DeFi. اختارت Flare تمكين XRP من الناحية التقنية، لتكون المحرك الرئيسي الذي يربط حاليًا بين XRPL التقليدي ونظام DeFi متعدد السلاسل.
Flare هو سلسلة كتل L1 متوافقة مع EVM ، مصممة لتحقيق التشغيل البيني عبر السلاسل. بروتوكول FAssets الخاص به يمكنه تحويل XRP إلى FXRP ، مما يمنحه القدرة على استدعاء العقود ، وبالتالي الوصول بسلاسة إلى بروتوكولات الإقراض اللامركزية والتداول والمشتقات. من خلال هذه الآلية ، يمكن لحاملي XRP المشاركة في الأنشطة الربحية الرئيسية على السلاسل بما في ذلك التخزين والتعدين بالسيولة.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي مُصدر وفقًا لمعيار OFT المستند إلى LayerZero، مما يتيح التشغيل البيني الأصلي عبر السلاسل. بعد اقترانها مع XRP، يمكن استخدام USD₮0 ليس فقط لبناء برك عمق التداول والضمانات القابلة للإقراض، ولكن أيضًا للاتصال بنظام USDT البيئي، مما يضخ "قاعدة رأس المال" عالية السيولة في نظام XRPFi.
تشير البيانات إلى أن نظام فليار البيئي شهد نموًا ملحوظًا في الآونة الأخيرة: حتى الوقت الحالي، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة 1.57 مليار دولار أمريكي، وذلك بفضل إطلاق USD₮0، حيث يبلغ حجم العرض الحالي لـ USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار أمريكي. على المدى الطويل، زادت إجمالي القيمة المقفلة لفليار بنسبة تزيد عن 400% على أساس سنوي خلال العام الماضي. في الوقت نفسه، قامت فليار بدمج العديد من أدوات المحافظ المتوافقة مع XRPL، مما يقلل من عتبة دخول المستخدمين.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج العجلة الطائرة": حيث توفر USD₮0 مصدر رأس المال، وFXRP تحقق قابلية التعاقد، مما يؤدي إلى توفير السيولة، وبالتالي دفع المزيد من تطبيقات DeFi والمشاهد الحقيقية، مما يعزز القيمة البيئية طويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare أيضًا لإدخال أصول غير قائمة على العقود الذكية إلى المنصة، وتوسيع استخداماتها في مجال DeFi.
Doppler Finance: بناء مصفوفة عائدات XRPFi
بينما تبني Flare التوافق على سلسلة الكتل، صممت Doppler Finance مجموعة كاملة من آليات العائد حول XRP، في محاولة لسد الفجوة في العوائد والمنتجات المالية المتعلقة بـ XRP. حتى الآونة الأخيرة، جذب هذا المنصة أكثر من 30 مليون دولار من إجمالي القيمة المقفلة، ليصبح أحد المشاركين الرئيسيين في مجال XRPFi.
يوفر Doppler Finance نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يعتمد الأول بشكل أساسي على إدارة الأصول من خلال الحفظ المؤسسي والعمليات الكمية، بينما يستكشف الثاني مشاهد العائد على السلسلة التي تشمل الإقراض واستراتيجيات العملات المستقرة والتخزين.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، ويتم الاحتفاظ بالأصول بواسطة الوصي، ثم يتم نقلها حسب المخطط إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات الكوانت مثل التحكيم، وتجارة الفارق، وما إلى ذلك. يتم إعادة تدفق العائدات إلى حساب المستخدم بعد التسوية خارج السلسلة.
في مجال العائدات على السلسلة، يقوم Doppler بنشاط بربط نظام بيئة سلاسل XRPL الجانبية، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجياته ما يلي:
اقتراض XRP: من خلال إيداع XRP في اتفاقية اقتراض متوافقة مع التدقيق، يمكنك الحصول على الفوائد أو المكافآت الأصلية.
استراتيجية عائدات العملة المستقرة: استخدام XRP كضمان لإقراض العملات المستقرة، ثم نشرها في بروتوكول عائدات العملات المستقرة.
الإيداع السائل واستراتيجيات الرافعة المالية: يمكن للمستخدمين إجراء إيداع رافعة مالية بنقرة واحدة في تجمع LST المحدد، مما يبسط عملية التشغيل.
لتقليل المخاطر بشكل أكبر، تعمل Doppler Finance على بناء سوق اقتراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لكل مجموعة أصول بالعمل بشكل مستقل، وتجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام الكلي.
فيما يتعلق بآلية الأمان، تتبنى Doppler Finance آلية متعددة الطبقات لإدارة المخاطر، بما في ذلك اختيار مقدمي خدمات الحفظ الرائدين، ونموذج التعاون المتعدد الاستراتيجيات والفرق، بالإضافة إلى عملية صارمة لاختيار الشركاء.
آفاق وتحديات XRPFi
ظهور XRPFi سد الفجوة الطويلة الأمد لـ "القيمة السوقية العالية، واستخدام الشبكة المنخفض" لـ XRP. من خلال التقنيات مثل شبكة Flare، تمكن XRP من دخول نظام DeFi البيئي. تعمل Doppler Finance على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدام، والتي لا تركز فقط على مسارات التطبيق الفعلي، ولكنها تولي أيضًا اهتمامًا كبيرًا لتعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
إن تطور XRPFi استجاب للحاجة الملحة لتفعيل XRP وبيئة Ripple. ومع ذلك، يجب أن نلاحظ أن بيئة XRPFi الحالية لا تزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن منتجات Flare وDoppler لها مسار واضح، إلا أن الحجم الإجمالي للمستخدمين، وعمق السيولة، ونضج البروتوكول لا تزال بحاجة إلى تحقق. كجهد لدمج الأصول التقليدية في بيئة جديدة، فإن آفاق تطوير XRPFi تستحق المتابعة المستمرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
BoredApeResistance
· منذ 18 س
هل أخيرًا ستصبح XRP ذكية؟ عالم العملات الرقمية القديم يعود إلى رشده
شاهد النسخة الأصليةرد0
SerNgmi
· منذ 18 س
TradFi خداع الناس لتحقيق الربح换个名头了
شاهد النسخة الأصليةرد0
TaxEvader
· منذ 18 س
عبر السلاسل الدفع القديمة البيضاء هل يمكننا القيام بالتمويل اللامركزي ؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZeroRushCaptain
· منذ 19 س
تستعد خروف آخر لالتقاط السكين المتساقطة على مذبح التاريخ. سأصمت لثلاث ثوان.
XRPFi：XRP如何借التمويل اللامركزي 之力开启新ارتفع
XRPFi: مسار جديد لتفعيل نظام XRP البيئي
عُقد مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 مؤخرًا في سنغافورة، وأصبح مفهوم "XRPFi" محور النقاش الساخن. يجمع XRPFi بين XRP والتمويل اللامركزي (DeFi)، ويُعتبر وسيلة جديدة لتفعيل XRP، وهي من الأصول المشفرة القديمة، وتعزيز نمو XRPL ونظام Ripple البيئي.
XRP كواحد من الأصول التمثيلية في سوق التشفير، تبلغ قيمته السوقية حالياً حوالي 134.4 مليار دولار، وهو ثاني أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين. على الرغم من أن XRP تحظى بشعبية كبيرة في المشهد المالي التقليدي بسبب قدرتها على الدفع عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة، إلا أنها تعاني لفترة طويلة من نقص دعم العقود الذكية في المجال القائم على السلسلة، مما يجعل من الصعب الاندماج في النظام البيئي الرئيسي لـ DeFi، وأصبحت هذه التناقضات الهيكلية محور اهتمام في الصناعة.
في الفترة الأخيرة، مع تعليق الدعوى القضائية ضد XRP، وزيادة قيمة سوق عملة Ripple المستقرة RLUSD، واستمرار التكهنات حول ETF الخاصة بـ XRP، بدأت توقعات المستثمرين لمستقبل XRP ترتفع تدريجياً. بدأت المزيد من المؤسسات والأفراد في التركيز على كيفية زيادة عائدات XRP وكفاءة استخدام الأصول من خلال DeFi، مما دفع إلى ولادة وتطور مفهوم "XRPFi".
شبكة Flare: الدعم الفني لـ XRPFi
في عملية تطوير XRPFi، يُعتبر Flare Network مزود البنية التحتية الأساسية الرئيسي. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يُظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أنه يواجه قيودًا في قابلية التركيب ووظائف العقود المطلوبة في DeFi. اختارت Flare تمكين XRP من الناحية التقنية، لتكون المحرك الرئيسي الذي يربط حاليًا بين XRPL التقليدي ونظام DeFi متعدد السلاسل.
Flare هو سلسلة كتل L1 متوافقة مع EVM ، مصممة لتحقيق التشغيل البيني عبر السلاسل. بروتوكول FAssets الخاص به يمكنه تحويل XRP إلى FXRP ، مما يمنحه القدرة على استدعاء العقود ، وبالتالي الوصول بسلاسة إلى بروتوكولات الإقراض اللامركزية والتداول والمشتقات. من خلال هذه الآلية ، يمكن لحاملي XRP المشاركة في الأنشطة الربحية الرئيسية على السلاسل بما في ذلك التخزين والتعدين بالسيولة.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي مُصدر وفقًا لمعيار OFT المستند إلى LayerZero، مما يتيح التشغيل البيني الأصلي عبر السلاسل. بعد اقترانها مع XRP، يمكن استخدام USD₮0 ليس فقط لبناء برك عمق التداول والضمانات القابلة للإقراض، ولكن أيضًا للاتصال بنظام USDT البيئي، مما يضخ "قاعدة رأس المال" عالية السيولة في نظام XRPFi.
تشير البيانات إلى أن نظام فليار البيئي شهد نموًا ملحوظًا في الآونة الأخيرة: حتى الوقت الحالي، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة 1.57 مليار دولار أمريكي، وذلك بفضل إطلاق USD₮0، حيث يبلغ حجم العرض الحالي لـ USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار أمريكي. على المدى الطويل، زادت إجمالي القيمة المقفلة لفليار بنسبة تزيد عن 400% على أساس سنوي خلال العام الماضي. في الوقت نفسه، قامت فليار بدمج العديد من أدوات المحافظ المتوافقة مع XRPL، مما يقلل من عتبة دخول المستخدمين.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج العجلة الطائرة": حيث توفر USD₮0 مصدر رأس المال، وFXRP تحقق قابلية التعاقد، مما يؤدي إلى توفير السيولة، وبالتالي دفع المزيد من تطبيقات DeFi والمشاهد الحقيقية، مما يعزز القيمة البيئية طويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare أيضًا لإدخال أصول غير قائمة على العقود الذكية إلى المنصة، وتوسيع استخداماتها في مجال DeFi.
Doppler Finance: بناء مصفوفة عائدات XRPFi
بينما تبني Flare التوافق على سلسلة الكتل، صممت Doppler Finance مجموعة كاملة من آليات العائد حول XRP، في محاولة لسد الفجوة في العوائد والمنتجات المالية المتعلقة بـ XRP. حتى الآونة الأخيرة، جذب هذا المنصة أكثر من 30 مليون دولار من إجمالي القيمة المقفلة، ليصبح أحد المشاركين الرئيسيين في مجال XRPFi.
يوفر Doppler Finance نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يعتمد الأول بشكل أساسي على إدارة الأصول من خلال الحفظ المؤسسي والعمليات الكمية، بينما يستكشف الثاني مشاهد العائد على السلسلة التي تشمل الإقراض واستراتيجيات العملات المستقرة والتخزين.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، ويتم الاحتفاظ بالأصول بواسطة الوصي، ثم يتم نقلها حسب المخطط إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات الكوانت مثل التحكيم، وتجارة الفارق، وما إلى ذلك. يتم إعادة تدفق العائدات إلى حساب المستخدم بعد التسوية خارج السلسلة.
في مجال العائدات على السلسلة، يقوم Doppler بنشاط بربط نظام بيئة سلاسل XRPL الجانبية، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجياته ما يلي:
لتقليل المخاطر بشكل أكبر، تعمل Doppler Finance على بناء سوق اقتراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لكل مجموعة أصول بالعمل بشكل مستقل، وتجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام الكلي.
فيما يتعلق بآلية الأمان، تتبنى Doppler Finance آلية متعددة الطبقات لإدارة المخاطر، بما في ذلك اختيار مقدمي خدمات الحفظ الرائدين، ونموذج التعاون المتعدد الاستراتيجيات والفرق، بالإضافة إلى عملية صارمة لاختيار الشركاء.
آفاق وتحديات XRPFi
ظهور XRPFi سد الفجوة الطويلة الأمد لـ "القيمة السوقية العالية، واستخدام الشبكة المنخفض" لـ XRP. من خلال التقنيات مثل شبكة Flare، تمكن XRP من دخول نظام DeFi البيئي. تعمل Doppler Finance على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدام، والتي لا تركز فقط على مسارات التطبيق الفعلي، ولكنها تولي أيضًا اهتمامًا كبيرًا لتعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
إن تطور XRPFi استجاب للحاجة الملحة لتفعيل XRP وبيئة Ripple. ومع ذلك، يجب أن نلاحظ أن بيئة XRPFi الحالية لا تزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن منتجات Flare وDoppler لها مسار واضح، إلا أن الحجم الإجمالي للمستخدمين، وعمق السيولة، ونضج البروتوكول لا تزال بحاجة إلى تحقق. كجهد لدمج الأصول التقليدية في بيئة جديدة، فإن آفاق تطوير XRPFi تستحق المتابعة المستمرة.