مقدمة المترجم: غالبًا ما يقتصر فهم الناس لأسواق التنبؤ على مستوى "المراهنات على الأحداث"، بينما يكشف مؤلف هذا المقال عن منطقها العميق من خلال عائدات شهرية عملية تبلغ 64000 دولار - هنا ليس كازينو، بل نظام ربحي يحتوي على انحرافات في التسعير، وفرص هيكلية مثل التأخر في السوق. 11 استراتيجية تتراوح من التحكيم عبر الأسواق إلى العمليات الانعكاسية، نأمل أن تفتح آفاقًا جديدة للقراء، سواء كانوا متداولين أو مراقبي سوق، ليكون لديهم لمحة عن الطرق.
يعتقد معظم الناس أن أسواق التنبؤ تستخدم للمراهنة، لكن هذه مجرد وظيفة سطحية.
في نظر الخبراء، يمكن أن تكشف المزيد:
أسعار غير معقولة للأرباح
سوق متأخر في الاستجابة
سلوك القطيع المقلد
دائرة الانعكاس القابلة للتأثير
إذا كنت تفهم منطق تشغيل هذه الأنظمة، فلن تقتصر فقط على المراهنة على النتائج، بل يمكنك جني الأرباح مباشرة من هيكل السوق.
إليك 11 طريقة قمت بتطبيقها بالتفصيل:
استراتيجية التحكيم
1، التحكيم عبر الأسواق
تختلف احتمالات نفس الحدث على منصات مختلفة. على سبيل المثال، قد تكون احتمالات "فوز ترامب" على Polymarket 55%، بينما تكون على Kalshi 48%.
في هذه الحالة، من خلال الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، يمكن تحقيق عائد متوقع بدون مخاطر.
يمكنك إجراء العمليات يدويًا أو تنفيذها تلقائيًا عبر API. من الأفضل التحكم في حجم التداول باستخدام قاعدة كيلي. (يمكن الاطلاع على التفاصيل ذات الصلة في مقال FN "KOL: كيف حققت 100000 دولار من خلال تداول السوق")
توفير السيولة لبركة السوق
إذا كان هناك صانع سوق آلي (AMM) وراء السوق، يمكنك أن تصبح مزود سيولة (LP).
هذا مشابه لاستراتيجية الخيارات المتقاطعة، حيث يمكن الحفاظ على حيادية دلتا (delta-neutral، تشير إلى حالة التحوط من المخاطر) وفي نفس الوقت كسب الرسوم من الأنشطة التجارية.
في الأسواق التي تشهد تقلبات كبيرة وتحظى باهتمام عالٍ، تكون العوائد من هذه الطريقة ملحوظة بشكل خاص.
3، تحديث بايزي مقابل تأخر السوق
(تحديث بايزي: يشير إلى تعديل الحكم على احتمال حدوث حدث معين بناءً على معلومات جديدة، مما يؤدي إلى الاقتراب تدريجياً من استنتاجات أكثر دقة.)
ردود فعل السوق غالبًا ما تكون بطيئة، وهذا واضح بشكل خاص في الأسواق اللامركزية.
على سبيل المثال، إذا انسحب مرشح من الانتخابات، فإن معظم المتداولين لن يقوموا بتعديل مراكزهم على الفور.
ولكن إذا كان لديك نموذج يمكنه تحديث الاحتمالات في الوقت الفعلي بناءً على المعلومات الجديدة، فسوف تتمكن من التخطيط قبل أن يتحركوا.
هذه الفترة الزمنية هي مجال ربحك.
استغلال ثغرات التحفيز والذاتية
(المرونة الذاتية: Meta-Reflexivity، تصف سلوك المشاركين في السوق الذي يتأثر ليس فقط بحالة السوق، ولكن أيضًا يشكل السوق نفسه، بل ويغير العلاقات التفاعلية العميقة لنتائج الأحداث التي يتنبأ بها السوق.)
4، جهاز توقعات التداول
تعتمد نتائج بعض الأسواق على مصدر أخبار واحد.
إذا كانت قواعد رهان ما هي "هل سيحدث حدث X قبل تاريخ Y (وفقًا لتقارير CNN)"، فأنت في الواقع لا تقامر على الحدث نفسه، بل تقامر على ما إذا كانت CNN ستبلغ عن هذه المسألة.
فهم التحيزات والميول في تقارير هذه "الأوراكل" (مصادر المعلومات) يعد ميزة كبيرة.
5، التحكيم الذاتي
بعض الأسواق يمكن أن تؤدي إلى النتائج التي تتنبأ بها.
على سبيل المثال، هناك رهان هو "هل سيطلق المشروع X قبل الربع الثالث؟"، إذا اشتريت "نعم"، سيكون لديك دافع لدفع هذا الأمر إلى الحقيقة.
نشر التغريدات لخلق الزخم، الاتصال بفريق المشروع، تحفيز حماس المجتمع...
يمكن توجيه الأسواق التنبؤية بنشاط.
هل تذكرون حادثة ظهور المنتجات المطاطية في ساحة WNBA؟ طالما أن هناك طريقة، دائمًا يمكن إيجاد طريقة لتحقيق الربح، الذين يفهمون يعرفون...
اعتبر سوق التنبؤ كمصدر للمعلومات
6، استخدم الاحتمالات لإرشاد تداول العقود الآجلة الدائمة
تظهر منصات مثل Polymarket غالبًا استجابة أسرع للاحتمالات من وسائل الإعلام.
إذا ارتفعت احتمالات الموافقة على ETF للإيثيريوم فجأة إلى 90٪، يمكنك حتى إنشاء مركز طويل للإيثيريوم قبل إعلان الأخبار.
7، التخطيط المسبق لتداول الرموز
بعض الأسواق تستطيع توقع مدى شعبية المشاريع.
عندما تضيف Polymarket رهانات متعلقة بعملة معينة، فإنه غالبًا ما يشير إلى أن هذه العملة ستشهد حجم تداول مرتفع.
لا تحتاج إلى المراهنة على نتيجة اللعبة، فقط اتبع هذا الاتجاه في التخطيط، أو كن مستعدًا لتوفير السيولة عند الإطلاق.
العمليات الهيكلية
8، اعتبار سوق التنبؤ كخيارات مركبة
القمار على نتيجة ثنائية يشبه في الواقع خيارات ذات حد أقصى.
على سبيل المثال، إذا كان هناك خيار "YES" ينتهي في 3 أيام بسعر حالي يبلغ 0.09، وإذا كانت الاحتمالية الفعلية للحدوث 20%، فإنه يعتبر خطأ في تسعير التقلب.
اعتبرها كخيار لتحليلها، قم ببناء نموذج لحساب دلتا (حساسية السعر بالنسبة للاحتمالية)، ثيتا (تآكل الوقت) وغاما (معدل تغير الحساسية).
9، بناء رهان مشترك مخصص
تراهن Parlay Bet على أن يجمع المراهن بين رهانين مستقلين أو أكثر في رهان واحد. فقط إذا كانت جميع رهانات المجموعات ناجحة، يُعتبر "الرهان المشترك" فائزًا؛ إذا فشل أي من الرهانات، يخسر الرهان المشترك بأكمله.
يمكن إنشاء استراتيجيات التركيب المركبة من خلال دمج عدة أسواق.
على سبيل المثال، إذا كانت احتمالية فوز ترامب في الانتخابات التمهيدية للحزب الجمهوري هي 70%، واحتمالية فوزه في الانتخابات العامة هي 40%، فإذا تحقق الأول كما توقعت، فإن احتمالية الثاني ستزداد بالتأكيد، وفي هذه الحالة يمكنك تحقيق الربح من خلال شراء الثاني.
10، التخطيط الضريبي
في بعض المناطق، يمكن الإبلاغ عن خسائر السوق التنبؤية كخسائر قمار.
إذا كنت تمتلك عملة مشفرة تحقق أرباحًا، فإن إنشاء بعض الخسائر من خلال عمليات هيكلية قد يقلل من فاتورة الضرائب.
ومع ذلك، يجب استشارة المتخصصين.
عمليات التعرض للتوكنات
11، رموز البنية التحتية للتجارة
بعض المنصات لديها رموز أصلية (مثل Zeitgeist و Truemarkets وغيرها).
عندما يرتفع حجم التداول على المنصة بشكل كبير، فإن أسعار رموز السوق التنبؤية هذه غالبًا ما تتأخر في الارتفاع (ليس نصيحة استثمارية).
صراحةً، لا أعرف كيف أقيم هذه الرموز، لكن "عندما تأتي الاتجاهات الكبرى، ستطفو جميع السفن."
أنا حاليًا ليس لدي أي مراكز، لكن قد أقدم بعض السيولة في المستقبل.
خاتمة
غالبًا ما يُساء فهم أسواق التنبؤ على أنها أدوات قمار بسيطة،
لكن في الحقيقة، تحتوي على بيانات غنية، وأنماط سلوك، وفرص فارق زمني.
إذا اعتبرت ذلك مجموعة من المنطق التشغيلي بدلاً من كازينو، ستجد أن هناك فرص ربح غير متكافئة في كل مكان.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
السوق التنبؤية「捞金」 11 式
كتب بواسطة: بيكس
ترجمة: ساويرس، أخبار فوريسايت
مقدمة المترجم: غالبًا ما يقتصر فهم الناس لأسواق التنبؤ على مستوى "المراهنات على الأحداث"، بينما يكشف مؤلف هذا المقال عن منطقها العميق من خلال عائدات شهرية عملية تبلغ 64000 دولار - هنا ليس كازينو، بل نظام ربحي يحتوي على انحرافات في التسعير، وفرص هيكلية مثل التأخر في السوق. 11 استراتيجية تتراوح من التحكيم عبر الأسواق إلى العمليات الانعكاسية، نأمل أن تفتح آفاقًا جديدة للقراء، سواء كانوا متداولين أو مراقبي سوق، ليكون لديهم لمحة عن الطرق.
يعتقد معظم الناس أن أسواق التنبؤ تستخدم للمراهنة، لكن هذه مجرد وظيفة سطحية.
في نظر الخبراء، يمكن أن تكشف المزيد:
أسعار غير معقولة للأرباح
سوق متأخر في الاستجابة
سلوك القطيع المقلد
دائرة الانعكاس القابلة للتأثير
إذا كنت تفهم منطق تشغيل هذه الأنظمة، فلن تقتصر فقط على المراهنة على النتائج، بل يمكنك جني الأرباح مباشرة من هيكل السوق.
إليك 11 طريقة قمت بتطبيقها بالتفصيل:
استراتيجية التحكيم
1، التحكيم عبر الأسواق
تختلف احتمالات نفس الحدث على منصات مختلفة. على سبيل المثال، قد تكون احتمالات "فوز ترامب" على Polymarket 55%، بينما تكون على Kalshi 48%.
في هذه الحالة، من خلال الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، يمكن تحقيق عائد متوقع بدون مخاطر.
يمكنك إجراء العمليات يدويًا أو تنفيذها تلقائيًا عبر API. من الأفضل التحكم في حجم التداول باستخدام قاعدة كيلي. (يمكن الاطلاع على التفاصيل ذات الصلة في مقال FN "KOL: كيف حققت 100000 دولار من خلال تداول السوق")
إذا كان هناك صانع سوق آلي (AMM) وراء السوق، يمكنك أن تصبح مزود سيولة (LP).
هذا مشابه لاستراتيجية الخيارات المتقاطعة، حيث يمكن الحفاظ على حيادية دلتا (delta-neutral، تشير إلى حالة التحوط من المخاطر) وفي نفس الوقت كسب الرسوم من الأنشطة التجارية.
في الأسواق التي تشهد تقلبات كبيرة وتحظى باهتمام عالٍ، تكون العوائد من هذه الطريقة ملحوظة بشكل خاص.
3، تحديث بايزي مقابل تأخر السوق
(تحديث بايزي: يشير إلى تعديل الحكم على احتمال حدوث حدث معين بناءً على معلومات جديدة، مما يؤدي إلى الاقتراب تدريجياً من استنتاجات أكثر دقة.)
ردود فعل السوق غالبًا ما تكون بطيئة، وهذا واضح بشكل خاص في الأسواق اللامركزية.
على سبيل المثال، إذا انسحب مرشح من الانتخابات، فإن معظم المتداولين لن يقوموا بتعديل مراكزهم على الفور.
ولكن إذا كان لديك نموذج يمكنه تحديث الاحتمالات في الوقت الفعلي بناءً على المعلومات الجديدة، فسوف تتمكن من التخطيط قبل أن يتحركوا.
هذه الفترة الزمنية هي مجال ربحك.
استغلال ثغرات التحفيز والذاتية
(المرونة الذاتية: Meta-Reflexivity، تصف سلوك المشاركين في السوق الذي يتأثر ليس فقط بحالة السوق، ولكن أيضًا يشكل السوق نفسه، بل ويغير العلاقات التفاعلية العميقة لنتائج الأحداث التي يتنبأ بها السوق.)
4، جهاز توقعات التداول
تعتمد نتائج بعض الأسواق على مصدر أخبار واحد.
إذا كانت قواعد رهان ما هي "هل سيحدث حدث X قبل تاريخ Y (وفقًا لتقارير CNN)"، فأنت في الواقع لا تقامر على الحدث نفسه، بل تقامر على ما إذا كانت CNN ستبلغ عن هذه المسألة.
فهم التحيزات والميول في تقارير هذه "الأوراكل" (مصادر المعلومات) يعد ميزة كبيرة.
5، التحكيم الذاتي
بعض الأسواق يمكن أن تؤدي إلى النتائج التي تتنبأ بها.
على سبيل المثال، هناك رهان هو "هل سيطلق المشروع X قبل الربع الثالث؟"، إذا اشتريت "نعم"، سيكون لديك دافع لدفع هذا الأمر إلى الحقيقة.
نشر التغريدات لخلق الزخم، الاتصال بفريق المشروع، تحفيز حماس المجتمع...
يمكن توجيه الأسواق التنبؤية بنشاط.
هل تذكرون حادثة ظهور المنتجات المطاطية في ساحة WNBA؟ طالما أن هناك طريقة، دائمًا يمكن إيجاد طريقة لتحقيق الربح، الذين يفهمون يعرفون...
اعتبر سوق التنبؤ كمصدر للمعلومات
6، استخدم الاحتمالات لإرشاد تداول العقود الآجلة الدائمة
تظهر منصات مثل Polymarket غالبًا استجابة أسرع للاحتمالات من وسائل الإعلام.
إذا ارتفعت احتمالات الموافقة على ETF للإيثيريوم فجأة إلى 90٪، يمكنك حتى إنشاء مركز طويل للإيثيريوم قبل إعلان الأخبار.
7، التخطيط المسبق لتداول الرموز
بعض الأسواق تستطيع توقع مدى شعبية المشاريع.
عندما تضيف Polymarket رهانات متعلقة بعملة معينة، فإنه غالبًا ما يشير إلى أن هذه العملة ستشهد حجم تداول مرتفع.
لا تحتاج إلى المراهنة على نتيجة اللعبة، فقط اتبع هذا الاتجاه في التخطيط، أو كن مستعدًا لتوفير السيولة عند الإطلاق.
العمليات الهيكلية
8، اعتبار سوق التنبؤ كخيارات مركبة
القمار على نتيجة ثنائية يشبه في الواقع خيارات ذات حد أقصى.
على سبيل المثال، إذا كان هناك خيار "YES" ينتهي في 3 أيام بسعر حالي يبلغ 0.09، وإذا كانت الاحتمالية الفعلية للحدوث 20%، فإنه يعتبر خطأ في تسعير التقلب.
اعتبرها كخيار لتحليلها، قم ببناء نموذج لحساب دلتا (حساسية السعر بالنسبة للاحتمالية)، ثيتا (تآكل الوقت) وغاما (معدل تغير الحساسية).
9، بناء رهان مشترك مخصص
تراهن Parlay Bet على أن يجمع المراهن بين رهانين مستقلين أو أكثر في رهان واحد. فقط إذا كانت جميع رهانات المجموعات ناجحة، يُعتبر "الرهان المشترك" فائزًا؛ إذا فشل أي من الرهانات، يخسر الرهان المشترك بأكمله.
يمكن إنشاء استراتيجيات التركيب المركبة من خلال دمج عدة أسواق.
على سبيل المثال، إذا كانت احتمالية فوز ترامب في الانتخابات التمهيدية للحزب الجمهوري هي 70%، واحتمالية فوزه في الانتخابات العامة هي 40%، فإذا تحقق الأول كما توقعت، فإن احتمالية الثاني ستزداد بالتأكيد، وفي هذه الحالة يمكنك تحقيق الربح من خلال شراء الثاني.
10، التخطيط الضريبي
في بعض المناطق، يمكن الإبلاغ عن خسائر السوق التنبؤية كخسائر قمار.
إذا كنت تمتلك عملة مشفرة تحقق أرباحًا، فإن إنشاء بعض الخسائر من خلال عمليات هيكلية قد يقلل من فاتورة الضرائب.
ومع ذلك، يجب استشارة المتخصصين.
عمليات التعرض للتوكنات
11، رموز البنية التحتية للتجارة
بعض المنصات لديها رموز أصلية (مثل Zeitgeist و Truemarkets وغيرها).
عندما يرتفع حجم التداول على المنصة بشكل كبير، فإن أسعار رموز السوق التنبؤية هذه غالبًا ما تتأخر في الارتفاع (ليس نصيحة استثمارية).
صراحةً، لا أعرف كيف أقيم هذه الرموز، لكن "عندما تأتي الاتجاهات الكبرى، ستطفو جميع السفن."
أنا حاليًا ليس لدي أي مراكز، لكن قد أقدم بعض السيولة في المستقبل.
خاتمة
غالبًا ما يُساء فهم أسواق التنبؤ على أنها أدوات قمار بسيطة،
لكن في الحقيقة، تحتوي على بيانات غنية، وأنماط سلوك، وفرص فارق زمني.
إذا اعتبرت ذلك مجموعة من المنطق التشغيلي بدلاً من كازينو، ستجد أن هناك فرص ربح غير متكافئة في كل مكان.