XRPFi: Un nuevo camino para activar el valor de XRP
Recientemente, la conferencia XRP Ledger Apex 2025 se llevó a cabo en Singapur, donde un concepto llamado "XRPFi" ha generado amplias discusiones en la industria. XRPFi combina XRP con finanzas descentralizadas (DeFi) y se considera una nueva dirección para activar XRP, un activo criptográfico de larga data, y promover el desarrollo del ecosistema XRPL y Ripple.
XRP, como uno de los activos emblemáticos del mercado de criptomonedas, actualmente tiene un valor de mercado cercano a 134.4 mil millones de dólares, siendo la criptomoneda no relacionada con contratos inteligentes con el segundo valor de mercado más alto después de Bitcoin. A pesar de que XRP ha demostrado ser excelente en los pagos transfronterizos en el ámbito financiero tradicional, su falta de soporte para contratos inteligentes a largo plazo en el ecosistema en cadena hace que sea difícil integrarse en el ecosistema DeFi convencional, lo que resalta cada vez más esta contradicción.
Con la mitigación de los riesgos legales relacionados, el crecimiento de la capitalización de mercado de las stablecoins y el continuo interés del mercado en el ETF de XRP, las expectativas de los inversores sobre el futuro de XRP han ido aumentando gradualmente. Algunas instituciones e inversores individuales han comenzado a explorar cómo mejorar los rendimientos y la eficiencia de uso de XRP a través de DeFi, lo que también ha impulsado el nacimiento y desarrollo del concepto "XRPFi".
Flare Network: La base tecnológica de XRPFi
En el desarrollo de XRPFi, Flare Network se considera un proveedor de infraestructura clave. Aunque XRP Ledger (XRPL) se destaca en velocidad y estabilidad, presenta limitaciones innatas en la combinabilidad y las funciones de contrato necesarias para DeFi. Por lo tanto, Flare eligió empoderar a XRP desde el nivel técnico, convirtiéndose en el motor central que conecta el XRPL tradicional con el ecosistema DeFi multichain actual.
Flare es una blockchain L1 compatible con EVM, diseñada específicamente para lograr interoperabilidad entre múltiples cadenas. Su protocolo FAssets puede mapear activos no inteligentes como XRP a FXRP, dándoles la capacidad de invocación de contratos, permitiendo así la integración sin problemas en protocolos de préstamos descentralizados, comercio y derivados. A través de este mecanismo, los poseedores de XRP pueden participar en actividades de generación de ingresos en cadenas principales, que incluyen staking, minería de liquidez y más.
Además, Flare ha lanzado el stablecoin USD₮0 como un token emitido bajo el estándar OFT (Token Fungible Omnicanal) basado en LayerZero, que tiene interoperabilidad nativa entre cadenas. Después de emparejarse con XRP, el USD₮0 no solo se puede utilizar para construir pools de profundidad de negociación y colateral de préstamos, sino que también se conecta al ecosistema USDT, que tiene un valor de mercado superior a los 155 mil millones de dólares, inyectando una "base de capital" de alta liquidez en el ecosistema XRPFi.
Los datos oficiales muestran que el ecosistema de Flare ha crecido significativamente recientemente: hasta el 10 de junio, el TVL superó los 157 millones de dólares, gracias principalmente al lanzamiento de USD₮0, cuya cantidad en circulación es actualmente de aproximadamente 92.1 millones de dólares. A largo plazo, se espera que el TVL de Flare crezca más del 400% interanualmente entre febrero de 2024 y febrero de 2025. Al mismo tiempo, Flare también ha integrado varias herramientas de billetera compatibles con XRPL, lo que reduce aún más la barrera de entrada para los usuarios.
Flare describe su sistema XRPFi como un "modelo de volante": proporcionando una fuente de capital de USD₮0, FXRP logra la composibilidad de contratos, y la combinación de ambos trae liquidez, lo que a su vez impulsa más aplicaciones DeFi y escenarios reales, alimentando así el valor ecológico a largo plazo de XRP.
En el futuro, Flare también planea introducir otros activos que no son contratos inteligentes en la plataforma, ampliando sus escenarios de aplicación en el ámbito DeFi.
Doppler Finance: Construyendo la matriz de rendimiento XRPFi
Mientras se construye la compatibilidad en la cadena Flare, Doppler Finance ha diseñado un completo mecanismo de ingresos en torno a XRP, con el objetivo de compensar las deficiencias pasadas de XRP en términos de generación de intereses y productos financieros. Hasta el 8 de junio, la plataforma ha atraído más de 30 millones de dólares en TVL, convirtiéndose en uno de los participantes importantes en el campo de XRPFi.
Doppler Finance ofrece dos tipos principales de productos de rendimiento: rendimiento CeDeFi y estrategias DeFi en cadena. El primero se centra en la gestión de activos a través de custodia de nivel institucional y operaciones cuantitativas, mientras que el segundo explora escenarios de rendimiento en cadena que incluyen préstamos, estrategias de stablecoins y staking.
En el modelo CeDeFi, los usuarios depositan XRP en una dirección exclusiva, los activos son custodiados por un custodio profesional y se transfieren según lo planeado a la plataforma de intercambio para llevar a cabo estrategias cuantitativas, como arbitraje y comercio de base. Las ganancias se devuelven a la cuenta del usuario después de la liquidación fuera de la cadena.
Y en cuanto a los ingresos en la cadena, Doppler está activamente conectando con el ecosistema de la cadena lateral XRPL, incluyendo redes compatibles con EVM y protocolos emergentes. Su estrategia incluye:
Préstamo de XRP: Obtén intereses o recompensas nativas al depositar XRP en un acuerdo de préstamo auditado y compatible. Los prestatarios utilizan otros activos como garantía, y la plataforma gestiona automáticamente el proceso de liquidación para garantizar la seguridad.
Estrategia de Rendimiento de Establecoins: Utiliza XRP como colateral para prestar stablecoins, y luego despliega en un protocolo de rendimiento de stablecoins. Doppler utiliza una relación LTV conservadora y ajusta dinámicamente la posición para lograr rendimientos de bajo riesgo.
Staking de liquidez y estrategias de apalancamiento: Los usuarios pueden realizar staking apalancado con un solo clic en ciertos grupos de LST, especialmente en torno a algunos tokens de cadenas laterales. Este mecanismo simplifica los complicados procesos operativos a través de contratos automatizados, mejorando la experiencia del usuario.
Para reducir aún más el riesgo, Doppler Finance está construyendo un mercado de préstamos con aislamiento de riesgos, permitiendo que diferentes grupos de activos operen de forma independiente, evitando así que los activos de alta volatilidad afecten la estabilidad general del sistema. Además de incluir grupos centrales con activos principales como XRP y USDC, Doppler Finance también planea lanzar múltiples mercados aislados, incluyendo un grupo de LST diseñado específicamente para la agricultura de rendimiento apalancado, así como un mercado aislado que incluye tokens de juegos en un ecosistema específico.
Debido a que XRPFi involucra la transferencia de activos entre cadenas, la custodia y la ejecución de estrategias avanzadas, su mecanismo de seguridad se convierte en una parte importante del diseño del proyecto. Actualmente, Doppler Finance utiliza un mecanismo de control de riesgos en múltiples capas.
En términos de custodia de activos, la plataforma elige a los principales proveedores de servicios de la industria y asegura la seguridad de los activos a través de la gestión de billeteras frías, la verificación en cadena y el aislamiento en caso de quiebra. En cuanto a las operaciones de cuantificación, la plataforma adopta un modelo de colaboración de múltiples estrategias y equipos, y diseña la mayor parte de las operaciones como "estructura de contrato de préstamo", asegurando que el capital pueda recuperarse en condiciones no extremas.
Además, según la información oficial, todos los socios operativos deben pasar por una rigurosa debida diligencia, que incluye la evaluación de historial de rendimiento, estabilidad de la estrategia, tamaño de AUM y riesgos financieros, para seleccionar a las instituciones calificadas que participen.
Perspectivas y desafíos de XRPFi
Con la intensificación de la competencia en el ecosistema DeFi de Ethereum, el mercado está volviendo su atención hacia activos de alta capitalización que aún no han sido completamente activados. La aparición de XRPFi está llenando el vacío de "alta capitalización, bajo uso en cadena" de XRP desde hace mucho tiempo. A través de tecnologías como el protocolo FAssets de la red Flare, XRP, que originalmente carecía de capacidad de contratos inteligentes, puede ingresar al ecosistema DeFi. Doppler Finance está construyendo un conjunto completo de mecanismos de rendimiento sostenible, que incluye rendimiento de CeDeFi, staking líquido, etc., que no solo posee rutas reales, sino que también invierte recursos para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario.
Desde un punto de vista lógico, el desarrollo de XRPFi responde a la urgente necesidad generada por la activación de XRP y el desarrollo del ecosistema Ripple. Sin embargo, cabe señalar que el ecosistema XRPFi aún se encuentra en una etapa temprana. Aunque la hoja de ruta de los productos de Flare y Doppler es relativamente clara, la escala general de usuarios, la profundidad de liquidez y la madurez del protocolo aún deben ser verificadas. La integración de activos antiguos en una nueva narrativa, ¿cuál será su futuro? La industria seguirá prestando atención al desarrollo de este ámbito.
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MetaverseHermit
· 07-15 09:38
No puedo seguir el ritmo.
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GasWastingMaximalist
· 07-15 03:02
XRP finalmente lo entendió, ¿está copiando a Ethereum?
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0xDreamChaser
· 07-12 10:08
Finalmente se ha puesto en marcha, ya no tengo sueño.
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DataPickledFish
· 07-12 10:06
¿Otra vez van a salvar a xrp?
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quiet_lurker
· 07-12 10:06
Vaya, finalmente estoy empezando a involucrarme en Finanzas descentralizadas.
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BearMarketMonk
· 07-12 10:04
¡Parece que XRP va a hacer algo grande!
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LiquidatedTwice
· 07-12 09:51
on-chain no hay contratos inteligentes, ¿qué estás pensando?
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GasSavingMaster
· 07-12 09:44
¡Los jugadores on-chain finalmente han esperado a XRP!
XRPFi: Un nuevo camino para activar el valor de XRP Flare y Doppler lideran la fusión de Finanzas descentralizadas
XRPFi: Un nuevo camino para activar el valor de XRP
Recientemente, la conferencia XRP Ledger Apex 2025 se llevó a cabo en Singapur, donde un concepto llamado "XRPFi" ha generado amplias discusiones en la industria. XRPFi combina XRP con finanzas descentralizadas (DeFi) y se considera una nueva dirección para activar XRP, un activo criptográfico de larga data, y promover el desarrollo del ecosistema XRPL y Ripple.
XRP, como uno de los activos emblemáticos del mercado de criptomonedas, actualmente tiene un valor de mercado cercano a 134.4 mil millones de dólares, siendo la criptomoneda no relacionada con contratos inteligentes con el segundo valor de mercado más alto después de Bitcoin. A pesar de que XRP ha demostrado ser excelente en los pagos transfronterizos en el ámbito financiero tradicional, su falta de soporte para contratos inteligentes a largo plazo en el ecosistema en cadena hace que sea difícil integrarse en el ecosistema DeFi convencional, lo que resalta cada vez más esta contradicción.
Con la mitigación de los riesgos legales relacionados, el crecimiento de la capitalización de mercado de las stablecoins y el continuo interés del mercado en el ETF de XRP, las expectativas de los inversores sobre el futuro de XRP han ido aumentando gradualmente. Algunas instituciones e inversores individuales han comenzado a explorar cómo mejorar los rendimientos y la eficiencia de uso de XRP a través de DeFi, lo que también ha impulsado el nacimiento y desarrollo del concepto "XRPFi".
Flare Network: La base tecnológica de XRPFi
En el desarrollo de XRPFi, Flare Network se considera un proveedor de infraestructura clave. Aunque XRP Ledger (XRPL) se destaca en velocidad y estabilidad, presenta limitaciones innatas en la combinabilidad y las funciones de contrato necesarias para DeFi. Por lo tanto, Flare eligió empoderar a XRP desde el nivel técnico, convirtiéndose en el motor central que conecta el XRPL tradicional con el ecosistema DeFi multichain actual.
Flare es una blockchain L1 compatible con EVM, diseñada específicamente para lograr interoperabilidad entre múltiples cadenas. Su protocolo FAssets puede mapear activos no inteligentes como XRP a FXRP, dándoles la capacidad de invocación de contratos, permitiendo así la integración sin problemas en protocolos de préstamos descentralizados, comercio y derivados. A través de este mecanismo, los poseedores de XRP pueden participar en actividades de generación de ingresos en cadenas principales, que incluyen staking, minería de liquidez y más.
Además, Flare ha lanzado el stablecoin USD₮0 como un token emitido bajo el estándar OFT (Token Fungible Omnicanal) basado en LayerZero, que tiene interoperabilidad nativa entre cadenas. Después de emparejarse con XRP, el USD₮0 no solo se puede utilizar para construir pools de profundidad de negociación y colateral de préstamos, sino que también se conecta al ecosistema USDT, que tiene un valor de mercado superior a los 155 mil millones de dólares, inyectando una "base de capital" de alta liquidez en el ecosistema XRPFi.
Los datos oficiales muestran que el ecosistema de Flare ha crecido significativamente recientemente: hasta el 10 de junio, el TVL superó los 157 millones de dólares, gracias principalmente al lanzamiento de USD₮0, cuya cantidad en circulación es actualmente de aproximadamente 92.1 millones de dólares. A largo plazo, se espera que el TVL de Flare crezca más del 400% interanualmente entre febrero de 2024 y febrero de 2025. Al mismo tiempo, Flare también ha integrado varias herramientas de billetera compatibles con XRPL, lo que reduce aún más la barrera de entrada para los usuarios.
Flare describe su sistema XRPFi como un "modelo de volante": proporcionando una fuente de capital de USD₮0, FXRP logra la composibilidad de contratos, y la combinación de ambos trae liquidez, lo que a su vez impulsa más aplicaciones DeFi y escenarios reales, alimentando así el valor ecológico a largo plazo de XRP.
En el futuro, Flare también planea introducir otros activos que no son contratos inteligentes en la plataforma, ampliando sus escenarios de aplicación en el ámbito DeFi.
Doppler Finance: Construyendo la matriz de rendimiento XRPFi
Mientras se construye la compatibilidad en la cadena Flare, Doppler Finance ha diseñado un completo mecanismo de ingresos en torno a XRP, con el objetivo de compensar las deficiencias pasadas de XRP en términos de generación de intereses y productos financieros. Hasta el 8 de junio, la plataforma ha atraído más de 30 millones de dólares en TVL, convirtiéndose en uno de los participantes importantes en el campo de XRPFi.
Doppler Finance ofrece dos tipos principales de productos de rendimiento: rendimiento CeDeFi y estrategias DeFi en cadena. El primero se centra en la gestión de activos a través de custodia de nivel institucional y operaciones cuantitativas, mientras que el segundo explora escenarios de rendimiento en cadena que incluyen préstamos, estrategias de stablecoins y staking.
En el modelo CeDeFi, los usuarios depositan XRP en una dirección exclusiva, los activos son custodiados por un custodio profesional y se transfieren según lo planeado a la plataforma de intercambio para llevar a cabo estrategias cuantitativas, como arbitraje y comercio de base. Las ganancias se devuelven a la cuenta del usuario después de la liquidación fuera de la cadena.
Y en cuanto a los ingresos en la cadena, Doppler está activamente conectando con el ecosistema de la cadena lateral XRPL, incluyendo redes compatibles con EVM y protocolos emergentes. Su estrategia incluye:
Para reducir aún más el riesgo, Doppler Finance está construyendo un mercado de préstamos con aislamiento de riesgos, permitiendo que diferentes grupos de activos operen de forma independiente, evitando así que los activos de alta volatilidad afecten la estabilidad general del sistema. Además de incluir grupos centrales con activos principales como XRP y USDC, Doppler Finance también planea lanzar múltiples mercados aislados, incluyendo un grupo de LST diseñado específicamente para la agricultura de rendimiento apalancado, así como un mercado aislado que incluye tokens de juegos en un ecosistema específico.
Debido a que XRPFi involucra la transferencia de activos entre cadenas, la custodia y la ejecución de estrategias avanzadas, su mecanismo de seguridad se convierte en una parte importante del diseño del proyecto. Actualmente, Doppler Finance utiliza un mecanismo de control de riesgos en múltiples capas.
En términos de custodia de activos, la plataforma elige a los principales proveedores de servicios de la industria y asegura la seguridad de los activos a través de la gestión de billeteras frías, la verificación en cadena y el aislamiento en caso de quiebra. En cuanto a las operaciones de cuantificación, la plataforma adopta un modelo de colaboración de múltiples estrategias y equipos, y diseña la mayor parte de las operaciones como "estructura de contrato de préstamo", asegurando que el capital pueda recuperarse en condiciones no extremas.
Además, según la información oficial, todos los socios operativos deben pasar por una rigurosa debida diligencia, que incluye la evaluación de historial de rendimiento, estabilidad de la estrategia, tamaño de AUM y riesgos financieros, para seleccionar a las instituciones calificadas que participen.
Perspectivas y desafíos de XRPFi
Con la intensificación de la competencia en el ecosistema DeFi de Ethereum, el mercado está volviendo su atención hacia activos de alta capitalización que aún no han sido completamente activados. La aparición de XRPFi está llenando el vacío de "alta capitalización, bajo uso en cadena" de XRP desde hace mucho tiempo. A través de tecnologías como el protocolo FAssets de la red Flare, XRP, que originalmente carecía de capacidad de contratos inteligentes, puede ingresar al ecosistema DeFi. Doppler Finance está construyendo un conjunto completo de mecanismos de rendimiento sostenible, que incluye rendimiento de CeDeFi, staking líquido, etc., que no solo posee rutas reales, sino que también invierte recursos para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario.
Desde un punto de vista lógico, el desarrollo de XRPFi responde a la urgente necesidad generada por la activación de XRP y el desarrollo del ecosistema Ripple. Sin embargo, cabe señalar que el ecosistema XRPFi aún se encuentra en una etapa temprana. Aunque la hoja de ruta de los productos de Flare y Doppler es relativamente clara, la escala general de usuarios, la profundidad de liquidez y la madurez del protocolo aún deben ser verificadas. La integración de activos antiguos en una nueva narrativa, ¿cuál será su futuro? La industria seguirá prestando atención al desarrollo de este ámbito.