Análisis del problema MEV causado por los tokens Meme en el ecosistema de Solana
Recientemente, el token meme en el ecosistema Solana se ha convertido en el foco del mercado. Algunos tokens de memes de celebridades deliberadamente mal escritos y tokens como BONK, Dogewifhat han atraído la atención de una gran cantidad de usuarios de criptomonedas. Entre ellos, Dogewiphat incluso ha lanzado con éxito algunas plataformas comerciales conocidas, con un valor de mercado de más de $ 3 mil millones en un momento dado. El 15 de marzo, un token llamado BOME se disparó 47 veces en precio en solo 24 horas, con un volumen de operaciones de más de 300 millones de dólares.
Sin embargo, con el auge de los meme Tokens, también ha surgido un problema serio. Los usuarios que compran estos Tokens en plataformas descentralizadas de la cadena Solana a menudo se enfrentan a ataques de sándwich, lo que provoca que el precio de compra real sea mucho más alto de lo esperado, lo que ocasiona pérdidas innecesarias. Este tipo de ataque pertenece a la categoría de MEV (Valor Máximo Extraíble). Entonces, ¿qué es exactamente el MEV? ¿Cuál es su impacto en el ecosistema de blockchain? ¿Cómo está Solana enfrentando los desafíos que trae el MEV? Vamos a profundizar en estas cuestiones.
MEV y oportunidades de trading
MEV son las siglas de Valor Máximo Extraíble. El concepto se originó a partir del Valor Extraíble de los Mineros de la red Bitcoin, que se refiere a los mineros que reordenan las transacciones en bloques para obtener ingresos adicionales más allá de la recompensa regular por bloque y las tarifas de la red. Con el desarrollo de la tecnología blockchain, el concepto de MEV se ha extendido a todas las redes de cadenas públicas.
MEV puede verse como un tipo especial de "impuesto" que los mantenedores de la red blockchain recaudan de los usuarios regulares. Aunque esto puede parecer una carga adicional, MEV desempeña un papel importante en el mantenimiento del desarrollo de la red blockchain y la estabilidad de la economía ecológica.
Debido a que los productores de bloques pueden reordenar las transacciones dentro de un bloque, el MEV se utiliza comúnmente en las siguientes estrategias:
Arbitraje atómico: Los arbitrajistas aprovechan la diferencia de precio entre los diferentes pools de liquidez para completar transacciones dentro del mismo bloque y obtener beneficios, al tiempo que desempeñan el papel de equilibrar el precio del activo.
Liquidación: En los negocios de préstamos en la cadena, el mecanismo de liquidación es crucial para mantener el funcionamiento estable del protocolo. Los robots MEV pueden ejecutar rápidamente operaciones de liquidación, protegiendo al protocolo de los riesgos de cuentas incobrables.
Ataque de sándwich: aprovechar el mecanismo de cálculo de precios de los creadores de mercado automatizados (AMM), insertando órdenes de compra y venta antes y después de las transacciones del usuario para obtener ganancias.
Además, el MEV también se puede aplicar en varias actividades lucrativas como IDO, acuñación de NFT, etc.
El estado actual del MEV de Solana
Solana utiliza un mecanismo de consenso PoS, pero debido a los altos requisitos de operación de sus nodos, es difícil para los usuarios comunes participar en el proceso de verificación. La mayoría de los nodos de verificación de Solana están concentrados en grandes centros de datos, donde estos nodos aprovechan las ventajas de la red y la capacidad de procesamiento paralelo para manejar más transacciones, obteniendo así más recompensas de bloques.
Para incentivar a los validadores a maximizar el procesamiento de transacciones, Solana establece que el 50% de todas las tarifas de transacción cobradas por los validadores deben ser destruidas. Este mecanismo ha alcanzado recientemente un máximo histórico.
La tasa de generación de bloques de Solana es de aproximadamente uno cada 400 milisegundos. Anteriormente, debido al mecanismo de procesamiento de transacciones por orden de llegada de Solana, la utilización de MEV se basaba principalmente en la baja latencia en lugar de en las altas tarifas. Los nodos que son capaces de leer el estado del bloque más rápido tienden a tener una mayor probabilidad de ejecutar una transacción rentable.
Tarifa de gas prioritaria: como parte de la última actualización de Solana, este mecanismo tiene como objetivo reducir las transacciones basura mediante la creación de nuevos incentivos de prioridad para las transacciones. Los usuarios pueden aumentar la prioridad de sus transacciones pagando tarifas de gas más altas, lo que incrementa el costo de generar transacciones basura.
Jito-Solana: Se trata de una solución similar a Ethereum-Flashbots que introduce un mecanismo de subasta de mempool y espacio en bloque. Los usuarios pueden enviar paquetes y las ofertas correspondientes a los validadores que ejecutan Jito-Solana, dando prioridad a las ofertas más altas. Actualmente, Jito-Solana se ha convertido en el principal cliente de validación de Solana, representando el 66% de la cuota de mercado.
Sin embargo, en la reciente ola de tokens meme de Solana, los ataques de sándwich iniciados por Jito han causado serias molestias a los usuarios comunes. Por lo tanto, Jito se vio obligado a cerrar temporalmente su mempool para reducir este tipo de ataques.
Percepción correcta de MEV
El MEV no es un fenómeno que se pueda eliminar por completo, y la investigación debe centrarse en cómo se puede utilizar el MEV para beneficiar a todas las partes del ecosistema. Por ejemplo, Jito guía a los validadores de Solana para que elijan a sus clientes a través de MEV, aumentando la diversidad de clientes; MEV también se puede utilizar para rescatar usuarios y activos de protocolo, así como para redistribuir los ingresos generados por la red.
En general, el MEV es una espada de doble filo. Cómo equilibrar sus ventajas y desventajas para convertirlo en una fuerza positiva que impulse el desarrollo de la red blockchain será una dirección importante para la investigación y la práctica en el futuro.
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ZeroRushCaptain
· 07-19 23:29
Soy el cajero automático del cajero automático, en el mercado bajista hago compra la caída.
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OnchainDetective
· 07-19 17:39
No preguntes, simplemente te han hecho un sándwich.
Problemas de MEV en el ecosistema de Solana: la equidad de las transacciones en la cadena de bloques a partir de la fiebre de los tokens Meme
Análisis del problema MEV causado por los tokens Meme en el ecosistema de Solana
Recientemente, el token meme en el ecosistema Solana se ha convertido en el foco del mercado. Algunos tokens de memes de celebridades deliberadamente mal escritos y tokens como BONK, Dogewifhat han atraído la atención de una gran cantidad de usuarios de criptomonedas. Entre ellos, Dogewiphat incluso ha lanzado con éxito algunas plataformas comerciales conocidas, con un valor de mercado de más de $ 3 mil millones en un momento dado. El 15 de marzo, un token llamado BOME se disparó 47 veces en precio en solo 24 horas, con un volumen de operaciones de más de 300 millones de dólares.
! Locura de BOME, analizando los problemas de MEV detrás de la locura de los memes de Solana
Sin embargo, con el auge de los meme Tokens, también ha surgido un problema serio. Los usuarios que compran estos Tokens en plataformas descentralizadas de la cadena Solana a menudo se enfrentan a ataques de sándwich, lo que provoca que el precio de compra real sea mucho más alto de lo esperado, lo que ocasiona pérdidas innecesarias. Este tipo de ataque pertenece a la categoría de MEV (Valor Máximo Extraíble). Entonces, ¿qué es exactamente el MEV? ¿Cuál es su impacto en el ecosistema de blockchain? ¿Cómo está Solana enfrentando los desafíos que trae el MEV? Vamos a profundizar en estas cuestiones.
MEV y oportunidades de trading
MEV son las siglas de Valor Máximo Extraíble. El concepto se originó a partir del Valor Extraíble de los Mineros de la red Bitcoin, que se refiere a los mineros que reordenan las transacciones en bloques para obtener ingresos adicionales más allá de la recompensa regular por bloque y las tarifas de la red. Con el desarrollo de la tecnología blockchain, el concepto de MEV se ha extendido a todas las redes de cadenas públicas.
MEV puede verse como un tipo especial de "impuesto" que los mantenedores de la red blockchain recaudan de los usuarios regulares. Aunque esto puede parecer una carga adicional, MEV desempeña un papel importante en el mantenimiento del desarrollo de la red blockchain y la estabilidad de la economía ecológica.
Debido a que los productores de bloques pueden reordenar las transacciones dentro de un bloque, el MEV se utiliza comúnmente en las siguientes estrategias:
Arbitraje atómico: Los arbitrajistas aprovechan la diferencia de precio entre los diferentes pools de liquidez para completar transacciones dentro del mismo bloque y obtener beneficios, al tiempo que desempeñan el papel de equilibrar el precio del activo.
Liquidación: En los negocios de préstamos en la cadena, el mecanismo de liquidación es crucial para mantener el funcionamiento estable del protocolo. Los robots MEV pueden ejecutar rápidamente operaciones de liquidación, protegiendo al protocolo de los riesgos de cuentas incobrables.
Ataque de sándwich: aprovechar el mecanismo de cálculo de precios de los creadores de mercado automatizados (AMM), insertando órdenes de compra y venta antes y después de las transacciones del usuario para obtener ganancias.
Además, el MEV también se puede aplicar en varias actividades lucrativas como IDO, acuñación de NFT, etc.
El estado actual del MEV de Solana
Solana utiliza un mecanismo de consenso PoS, pero debido a los altos requisitos de operación de sus nodos, es difícil para los usuarios comunes participar en el proceso de verificación. La mayoría de los nodos de verificación de Solana están concentrados en grandes centros de datos, donde estos nodos aprovechan las ventajas de la red y la capacidad de procesamiento paralelo para manejar más transacciones, obteniendo así más recompensas de bloques.
Para incentivar a los validadores a maximizar el procesamiento de transacciones, Solana establece que el 50% de todas las tarifas de transacción cobradas por los validadores deben ser destruidas. Este mecanismo ha alcanzado recientemente un máximo histórico.
La tasa de generación de bloques de Solana es de aproximadamente uno cada 400 milisegundos. Anteriormente, debido al mecanismo de procesamiento de transacciones por orden de llegada de Solana, la utilización de MEV se basaba principalmente en la baja latencia en lugar de en las altas tarifas. Los nodos que son capaces de leer el estado del bloque más rápido tienden a tener una mayor probabilidad de ejecutar una transacción rentable.
! Locura de BOME, analizando los problemas de MEV detrás de la locura de los memes de Solana
Estrategia de Solana para hacer frente al MEV
Tarifa de gas prioritaria: como parte de la última actualización de Solana, este mecanismo tiene como objetivo reducir las transacciones basura mediante la creación de nuevos incentivos de prioridad para las transacciones. Los usuarios pueden aumentar la prioridad de sus transacciones pagando tarifas de gas más altas, lo que incrementa el costo de generar transacciones basura.
Jito-Solana: Se trata de una solución similar a Ethereum-Flashbots que introduce un mecanismo de subasta de mempool y espacio en bloque. Los usuarios pueden enviar paquetes y las ofertas correspondientes a los validadores que ejecutan Jito-Solana, dando prioridad a las ofertas más altas. Actualmente, Jito-Solana se ha convertido en el principal cliente de validación de Solana, representando el 66% de la cuota de mercado.
Sin embargo, en la reciente ola de tokens meme de Solana, los ataques de sándwich iniciados por Jito han causado serias molestias a los usuarios comunes. Por lo tanto, Jito se vio obligado a cerrar temporalmente su mempool para reducir este tipo de ataques.
Percepción correcta de MEV
El MEV no es un fenómeno que se pueda eliminar por completo, y la investigación debe centrarse en cómo se puede utilizar el MEV para beneficiar a todas las partes del ecosistema. Por ejemplo, Jito guía a los validadores de Solana para que elijan a sus clientes a través de MEV, aumentando la diversidad de clientes; MEV también se puede utilizar para rescatar usuarios y activos de protocolo, así como para redistribuir los ingresos generados por la red.
En general, el MEV es una espada de doble filo. Cómo equilibrar sus ventajas y desventajas para convertirlo en una fuerza positiva que impulse el desarrollo de la red blockchain será una dirección importante para la investigación y la práctica en el futuro.