Informe semanal del mercado de criptomonedas: venta de bonos estadounidenses, disminución de las expectativas de aumento de tasas, fortalecimiento de alts

Perspectiva del mercado

liquidez macroeconómica

Recientemente, la liquidez de la moneda ha mostrado una tendencia de mejora. La Reserva Federal espera que la inflación mejore de manera más moderada. El índice del dólar se acerca a un nuevo máximo de 2024, fortalecido por las tasas de interés y la incertidumbre política. El mercado de valores estadounidense mantiene en general una tendencia al alza, con flujos de capital global que continúan entrando en las acciones estadounidenses, con aproximadamente 30,000 millones de dólares en nuevos fondos ingresando en el último mes. En comparación, el mercado de criptomonedas ha mostrado un rendimiento claramente inferior al de las acciones estadounidenses.

toda la行情 del mercado

Esta semana, Bitcoin ha experimentado una caída volátil, mientras que la tasa de cambio de Ethereum/Bitcoin se ha fortalecido. Los tokens de baja capitalización han mostrado un rendimiento débil, y la Eurocopa ha desviado la atención del mercado. Es muy probable que el ETF de Ethereum sea aprobado a principios de julio, y el rebote del mercado se centra principalmente en el ecosistema de Ethereum.

Los tokens que vale la pena seguir incluyen:

1. LDO: Como líder en el staking de Ethereum, continuará desarrollando el negocio de re-staking en el futuro. Ethereum ha sido clasificado por la SEC de EE. UU. como no siendo un valor, lo que favorece el desarrollo de negocios de staking relacionados con ETF.

2. ZK: Proyecto de capa 2 ZK de Ethereum, con liquidez proporcionada por creadores de mercado profesionales, el desempeño en el listado es regular. Las tarifas de Gas en la cadena de Ethereum alcanzan un nuevo mínimo en 8 años.

3. ZRO: conocido proyecto de puente entre cadenas, la escala del airdrop es relativamente pequeña, la capitalización de mercado es cercana a la de proyectos similares.

mercado de criptomonedas de Bitcoin

1. datos en cadena

El mercado se encuentra en una fase de consolidación con bajo volumen. A pesar de la amplia fluctuación de precios, los inversores en Bitcoin aún mantienen ganancias. Sin embargo, el interés de los inversores ha disminuido, y el volumen de transacciones en los mercados spot y de derivados, así como en la cadena, sigue disminuyendo. Generalmente, después de alcanzar un nuevo máximo, el mercado necesita un tiempo adecuado para digerir la presión de venta.

El valor de mercado de las stablecoins se mantiene estable, y la tendencia de entrada de fondos se ha desacelerado recientemente. Los fondos institucionales han experimentado salidas netas continuas. Sin embargo, Ethereum ha visto una gran entrada neta en contra de la tendencia, debido a la expectativa de que se lanzará un ETF de contado.

El indicador de tendencia a largo plazo MVRV-Z Score refleja el estado general de ganancias del mercado. El indicador actual es de 2.1, en una fase intermedia. Mayor que 6 indica un rango superior, menor que 2 indica un rango inferior. MVRV ha caído por debajo del nivel clave de 1, lo que indica que los poseedores están en un estado general de pérdidas.

2. mercado de futuros

La tasa de financiación de futuros ha disminuido ligeramente esta semana. Una tasa entre 0.05% y 0.1% indica que hay más apalancamiento alcista, lo que podría ser la parte superior a corto plazo del mercado; una tasa entre -0.1% y 0% indica que hay más apalancamiento bajista, lo que podría ser la parte inferior a corto plazo del mercado.

El volumen de posiciones de futuros de Bitcoin continuó disminuyendo esta semana. La relación de futuros largos a cortos es de 2.3, lo que muestra que el sentimiento de los minoristas está en auge, y el mercado aún podría no haber caído completamente. En general, el sentimiento de los minoristas suele ser un indicador inverso; por debajo de 0.7 es bastante pánico, y por encima de 2.0 es bastante codicioso. Sin embargo, los datos de la relación larga/corta son bastante volátiles y tienen un valor de referencia limitado.

3. cotización al contado

Bitcoin y Solana presentan ajustes semanales, que se espera finalicen a principios de agosto. Ethereum, TON y el ecosistema BASE tienen un rendimiento fuerte. Se espera que el ETF de Ethereum sea aprobado a principios de julio, TON está a punto de aterrizar en grandes intercambios, y BASE está incorporando nuevos usuarios de billetera. Es muy probable que el ecosistema de Ethereum se convierta en la línea principal del mercado en el próximo mes.

Datos del mercado

total de fondos bloqueados en la cadena pública

Este semana, el TVL es de 1009 mil millones de dólares, con una caída de 107 mil millones de dólares, lo que representa un descenso del 9.6%. El TVL de las principales cadenas públicas ha caído casi en su totalidad, mientras que la cadena MERLIN ha subido un 3%. La cadena TRON ha bajado un 3%, la cadena BSC un 5%, la cadena SOLANA un 4%, la cadena BASE un 2%, las cadenas de Bitcoin y POLYGON han bajado un 4%, y la cadena OP un 5%, mientras que la cadena AVALANCHE ha caído un 12%. Es importante notar que la cadena TON ha subido un 15% esta semana y un 108% en total este mes. A corto plazo, se recomienda prestar atención al desempeño de los ecosistemas TON y SOLANA.

mercado de NFT

Esta semana, el precio mínimo de los proyectos de blue chip en el mercado de NFT ha caído drásticamente, y el mercado en general sigue en descenso. CryptoPunks cayó un 13%, BAYC un 17%, Pudgy Penguins un 28%, Space Doodles un 35%, Azuki un 23%, The Captainz un 16%, MAYC un 22% y LilPudgys un 29%. Solo Milady aumentó un 4% en contra de la tendencia.

El volumen total de transacciones en el mercado de NFT ha disminuido ligeramente, y el volumen de transacciones de proyectos de blue-chip también ha bajado aproximadamente un 20% en la última semana. El número de compradores que realizan su primera compra y los compradores recurrentes sigue disminuyendo. En general, el mercado de NFT sigue en un estado de extrema depresión, con un entorno de mercado adverso.