El mercado de criptomonedas podría enfrentar una prueba de fluctuaciones en niveles altos
Recientemente, el mercado presenta una situación en la que coexisten señales de crecimiento y una ola de capital, pero los riesgos estructurales están comenzando a aparecer. En el ámbito macroeconómico, la disminución de la inflación y la suavización de los comentarios comerciales han mejorado el sentimiento del mercado. Sin embargo, el impulso de capital está disminuyendo, con flujos de entrada de stablecoins y ETF que han caído consecutivamente, y la nueva compra es claramente insuficiente. Es notable que el aumento del precio de Bitcoin se ha desviado de los flujos de capital y otros indicadores como la prima fuera de bolsa, lo que ha aumentado el riesgo de corrección.
En este caso, se recomienda a los inversores adoptar una estrategia defensiva, prestando atención al nivel de soporte de 100,000 dólares de Bitcoin y al ritmo de retroceso de Ethereum, considerando adecuadamente reducir posiciones en activos de alto Beta en niveles altos.
Análisis del entorno macroeconómico
El entorno macroeconómico actual presenta una situación compleja. La volatilidad en la situación comercial y los datos del IPC han provocado un caos temporal en el mercado; aunque el auge de la deuda corporativa ha sostenido el mercado de valores, también ha agravado la crisis de la deuda estadounidense. Al mismo tiempo, el alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, sumado a las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a mostrar riesgos de liquidez sistémicos.
Flujo de fondos y estructura del mercado
En cuanto al flujo de fondos externos, esta semana los flujos de fondos de ETF han sido de 609 millones de dólares, pero la cantidad de entrada continúa disminuyendo. Esta semana, se han emitido 877 millones de dólares en stablecoins, con una emisión promedio diaria de 112 millones de dólares, lo que se encuentra en un nivel bajo. La prima de stablecoins en el mercado extrabursátil sigue descendiendo, lo que refleja una disminución en la voluntad de los fondos externos para ingresar.
En cuanto al Bitcoin, el análisis técnico muestra que el mercado se encuentra en un rango de consolidación ascendente, con un aumento de posiciones por encima de 100,000 dólares. El desempeño de Ethereum es más débil que el de Bitcoin, el par ETH/BTC rompió a la baja esta semana, lo que indica que los fondos continúan fluyendo de regreso hacia Bitcoin. Sin embargo, el número de direcciones activas en la cadena de Ethereum ha aumentado, lo que podría indicar que se ha completado una fase de acumulación.
El impacto de los datos de empleo ADP en el precio de Bitcoin
Las estadísticas muestran que cuando los datos de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de un aumento a corto plazo de Bitcoin aumenta notablemente. En 28 publicaciones de datos de ADP, en 16 ocasiones el aumento superó el 10%, de las cuales en 15 veces Bitcoin subió dentro de los 7 días, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que un empleo fuerte se considera una señal de recuperación económica, lo que reduce la preocupación del mercado sobre una recesión.
Sin embargo, incluso cuando los datos de ADP superan ampliamente las expectativas, el aumento de Bitcoin sigue siendo relativamente limitado. El análisis de regresión muestra que por cada 1% que supera las expectativas, Bitcoin aumenta en promedio aproximadamente un 0.06%. Esto significa que la elasticidad del precio de Bitcoin frente a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada.
Cabe destacar que parte del gran aumento de Bitcoin puede deberse a la resonancia del contexto macroeconómico o a eventos propios del mercado de criptomonedas. Por lo tanto, los datos de ADP pueden verse como un indicador emocional auxiliar, pero su impacto por sí solo no es suficiente para determinar la dirección de Bitcoin. La tendencia real necesita combinar señales de políticas macroeconómicas y eventos impulsados por el mercado de criptomonedas para un juicio conjunto.
Análisis de datos en cadena
La cantidad total de stablecoins ha aumentado ligeramente esta semana a 2112.56 millones de dólares, con una emisión adicional de solo 8.77 millones de dólares, lo que representa una fuerte caída en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio ha disminuido a 1.25 millones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica una desaceleración notable en la entrada de fondos. Esto puede reflejar que el mercado está entrando en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, lo que requiere estar alerta ante una posible presión de consolidación.
La entrada de fondos en el ETF de Bitcoin ha disminuido durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones de dólares esta semana, lo que ha reducido significativamente el impacto marginal de los fondos. Aunque el precio sigue dentro del canal de subida, hay una divergencia con la base de fondos, lo que plantea riesgos de debilidad en el aumento y ajustes.
La prima de descuento en el mercado extrabursátil continúa descendiendo, formando una divergencia con los precios, lo que refleja que la entrada de fondos extrabursátiles está disminuyendo y que el nuevo impulso del mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la tasa de emisión de stablecoins y una fuerte disminución en la entrada de fondos de ETF, lo que indica que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock.
Los datos en cadena muestran que la proporción de chips de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 mil dólares ha aumentado en un 1.72%, lo que refleja que el consenso del mercado se está formando gradualmente en esta área. Esta acumulación de chips puede convertirse en soporte, o puede evolucionar hacia una zona de consolidación o una banda de resistencia a corto plazo.
La variación en la estructura de direcciones de tenencia de criptomonedas muestra una clara lucha por los fondos: las grandes direcciones están reduciendo sus posiciones en niveles altos, las direcciones de tamaño mediano muestran características de compra en subidas y venta en bajadas, mientras que las direcciones pequeñas continúan aumentando sus tenencias de manera constante. En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, mientras que los fondos pequeños y medianos constituyen un soporte importante en el rango de precios actual.
Perspectivas del mercado
Actualmente, el mercado se encuentra en una fase de espera y especulación, y a corto plazo podría mantener una fluctuación o enfrentar un riesgo de ajuste adicional. A menos que haya noticias significativas o un catalizador en el ámbito de las políticas, es posible que el mercado no pueda continuar con una tendencia alcista unidireccional. Los inversores deben prestar atención a la dirección del flujo de capital, los cambios en los datos en cadena y los indicadores económicos macro, y adoptar estrategias de gestión de riesgos adecuadas.
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LiquidationWizard
· 07-21 08:52
10w salir de posiciones demasiado caro, esperar a que vuelva a bajar para sumar
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LostBetweenChains
· 07-20 17:41
¡Corre! El punto de conversión alcista y bajista está por llegar.
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Blockwatcher9000
· 07-19 19:56
¿Qué son estos pequeños retrocesos? ¿Por qué asustarse si aún no hemos llegado a 120,000?
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CryptoCross-TalkClub
· 07-19 19:51
¡Ay, el clásico flag de BTC a cien mil dólares una vez más aparece ante mis ojos~ confiable! Caída, reducir pérdidas; subida, reposición de márgen; el ciclo de los tontos y la toma a la gente por tonta se activa!
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not_your_keys
· 07-19 19:48
Ya van a empezar a hablar de los comerciantes bajistas, la autoinversión es lo que importa.
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GhostInTheChain
· 07-19 19:43
¿Cuándo va a caer? No puedo esperar más.
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AirdropworkerZhang
· 07-19 19:38
La avaricia humana no se puede detener.
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SchrodingerProfit
· 07-19 19:26
¿Puede aguantar 100,000? En los sueños hay de todo.
El mercado de criptomonedas se mueve en un rango alto, el nivel de soporte de Bitcoin de 100,000 dólares se convierte en el foco.
El mercado de criptomonedas podría enfrentar una prueba de fluctuaciones en niveles altos
Recientemente, el mercado presenta una situación en la que coexisten señales de crecimiento y una ola de capital, pero los riesgos estructurales están comenzando a aparecer. En el ámbito macroeconómico, la disminución de la inflación y la suavización de los comentarios comerciales han mejorado el sentimiento del mercado. Sin embargo, el impulso de capital está disminuyendo, con flujos de entrada de stablecoins y ETF que han caído consecutivamente, y la nueva compra es claramente insuficiente. Es notable que el aumento del precio de Bitcoin se ha desviado de los flujos de capital y otros indicadores como la prima fuera de bolsa, lo que ha aumentado el riesgo de corrección.
En este caso, se recomienda a los inversores adoptar una estrategia defensiva, prestando atención al nivel de soporte de 100,000 dólares de Bitcoin y al ritmo de retroceso de Ethereum, considerando adecuadamente reducir posiciones en activos de alto Beta en niveles altos.
Análisis del entorno macroeconómico
El entorno macroeconómico actual presenta una situación compleja. La volatilidad en la situación comercial y los datos del IPC han provocado un caos temporal en el mercado; aunque el auge de la deuda corporativa ha sostenido el mercado de valores, también ha agravado la crisis de la deuda estadounidense. Al mismo tiempo, el alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, sumado a las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a mostrar riesgos de liquidez sistémicos.
Flujo de fondos y estructura del mercado
En cuanto al flujo de fondos externos, esta semana los flujos de fondos de ETF han sido de 609 millones de dólares, pero la cantidad de entrada continúa disminuyendo. Esta semana, se han emitido 877 millones de dólares en stablecoins, con una emisión promedio diaria de 112 millones de dólares, lo que se encuentra en un nivel bajo. La prima de stablecoins en el mercado extrabursátil sigue descendiendo, lo que refleja una disminución en la voluntad de los fondos externos para ingresar.
En cuanto al Bitcoin, el análisis técnico muestra que el mercado se encuentra en un rango de consolidación ascendente, con un aumento de posiciones por encima de 100,000 dólares. El desempeño de Ethereum es más débil que el de Bitcoin, el par ETH/BTC rompió a la baja esta semana, lo que indica que los fondos continúan fluyendo de regreso hacia Bitcoin. Sin embargo, el número de direcciones activas en la cadena de Ethereum ha aumentado, lo que podría indicar que se ha completado una fase de acumulación.
El impacto de los datos de empleo ADP en el precio de Bitcoin
Las estadísticas muestran que cuando los datos de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de un aumento a corto plazo de Bitcoin aumenta notablemente. En 28 publicaciones de datos de ADP, en 16 ocasiones el aumento superó el 10%, de las cuales en 15 veces Bitcoin subió dentro de los 7 días, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que un empleo fuerte se considera una señal de recuperación económica, lo que reduce la preocupación del mercado sobre una recesión.
Sin embargo, incluso cuando los datos de ADP superan ampliamente las expectativas, el aumento de Bitcoin sigue siendo relativamente limitado. El análisis de regresión muestra que por cada 1% que supera las expectativas, Bitcoin aumenta en promedio aproximadamente un 0.06%. Esto significa que la elasticidad del precio de Bitcoin frente a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada.
Cabe destacar que parte del gran aumento de Bitcoin puede deberse a la resonancia del contexto macroeconómico o a eventos propios del mercado de criptomonedas. Por lo tanto, los datos de ADP pueden verse como un indicador emocional auxiliar, pero su impacto por sí solo no es suficiente para determinar la dirección de Bitcoin. La tendencia real necesita combinar señales de políticas macroeconómicas y eventos impulsados por el mercado de criptomonedas para un juicio conjunto.
Análisis de datos en cadena
La cantidad total de stablecoins ha aumentado ligeramente esta semana a 2112.56 millones de dólares, con una emisión adicional de solo 8.77 millones de dólares, lo que representa una fuerte caída en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio ha disminuido a 1.25 millones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica una desaceleración notable en la entrada de fondos. Esto puede reflejar que el mercado está entrando en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, lo que requiere estar alerta ante una posible presión de consolidación.
La entrada de fondos en el ETF de Bitcoin ha disminuido durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones de dólares esta semana, lo que ha reducido significativamente el impacto marginal de los fondos. Aunque el precio sigue dentro del canal de subida, hay una divergencia con la base de fondos, lo que plantea riesgos de debilidad en el aumento y ajustes.
La prima de descuento en el mercado extrabursátil continúa descendiendo, formando una divergencia con los precios, lo que refleja que la entrada de fondos extrabursátiles está disminuyendo y que el nuevo impulso del mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la tasa de emisión de stablecoins y una fuerte disminución en la entrada de fondos de ETF, lo que indica que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock.
Los datos en cadena muestran que la proporción de chips de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 mil dólares ha aumentado en un 1.72%, lo que refleja que el consenso del mercado se está formando gradualmente en esta área. Esta acumulación de chips puede convertirse en soporte, o puede evolucionar hacia una zona de consolidación o una banda de resistencia a corto plazo.
La variación en la estructura de direcciones de tenencia de criptomonedas muestra una clara lucha por los fondos: las grandes direcciones están reduciendo sus posiciones en niveles altos, las direcciones de tamaño mediano muestran características de compra en subidas y venta en bajadas, mientras que las direcciones pequeñas continúan aumentando sus tenencias de manera constante. En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, mientras que los fondos pequeños y medianos constituyen un soporte importante en el rango de precios actual.
Perspectivas del mercado
Actualmente, el mercado se encuentra en una fase de espera y especulación, y a corto plazo podría mantener una fluctuación o enfrentar un riesgo de ajuste adicional. A menos que haya noticias significativas o un catalizador en el ámbito de las políticas, es posible que el mercado no pueda continuar con una tendencia alcista unidireccional. Los inversores deben prestar atención a la dirección del flujo de capital, los cambios en los datos en cadena y los indicadores económicos macro, y adoptar estrategias de gestión de riesgos adecuadas.