Crisis y oportunidades en el mercado DeFi: desarrollo de la industria y perspectivas futuras
Recientemente, el campo de las Finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado un ajuste significativo en el mercado. El valor total bloqueado (TVL) ha caído de un máximo de 179.100 millones de dólares en noviembre de 2021 a alrededor de 37.000 millones de dólares en la actualidad, y el precio de los tokens de muchos proyectos DeFi también ha caído drásticamente. Esta situación ha provocado una profunda reflexión entre los profesionales de la industria sobre el estado actual y el desarrollo futuro de la industria DeFi.
Enfriamiento del mercado DeFi
La caída del mercado DeFi no solo se refleja en la disminución del TVL, sino también en la drástica caída de los precios de los tokens de numerosos proyectos. Incluso proyectos DeFi líderes como UNI han visto caer el precio de su token de gobernanza en un 90% desde sus puntos máximos. Este fenómeno de "caída en volumen y precio" ha llevado a algunos proyectos a verse obligados a liquidarse y cerrar, como Saddle Finance, Algofi y Friktion.
En cuanto a la caída del TVL, los expertos de la industria señalan que el cambio en la capitalización de mercado de las stablecoins podría ser un indicador más preciso. Desde su punto máximo de 190 mil millones de dólares hasta los actuales 125 mil millones de dólares, la caída del 34% en la capitalización de mercado de las stablecoins es relativamente moderada, lo que indica que aún hay una gran cantidad de fondos en el mercado.
Razones de la caída del precio del token
Los expertos han analizado varias razones principales para la caída de los precios de los tokens de Finanzas descentralizadas:
La presión de venta causada por el desbloqueo de tokens
Algunos modelos de proyectos sobreespeculativos han sido refutados
Aumento de la presión regulatoria, especialmente en el impacto sobre los proyectos estadounidenses.
La desaparición de la prima de liquidez, el capital regresa a activos principales como Ethereum.
Además, el mecanismo de minería de liquidez también puede llevar a un aumento o disminución espiral en el precio de los tokens.
Valoración y Oportunidades
A pesar de la debilidad general del mercado, algunos proyectos de Finanzas descentralizadas que pueden generar ingresos reales han comenzado a recibir atención. Indicadores financieros tradicionales como el ratio precio-beneficio (P/E) se han introducido para la evaluación, y algunos proyectos como MKR tienen un P/E que ha caído por debajo de 25, lo que muestra su valor de inversión.
Sin embargo, los expertos advierten que no todos los proyectos de Finanzas descentralizadas han "caído fuera del pozo dorado". El tamaño del mercado es relativamente pequeño y es fácil que se vea afectado por las emociones, lo que lleva a una desconexión entre los precios y los fundamentos. Además, los factores culturales y de consenso en la industria de Web3 también pueden afectar el precio de los activos.
Estrategia de inversión actual
En el actual entorno del mercado, algunas oportunidades de ganancias relativamente seguras son favorecidas:
Staking de ETH: ofrece un rendimiento anual de aproximadamente 4-5%
Tasa de interés de depósito DAI de Maker (DSR): ofrece un rendimiento estable
sFRAX de Frax: ofrece oportunidades de rendimiento similares a DSR de Maker.
Estrategia de combinación: como la participación líquida de ETH combinada con DSR de Maker
Direcciones de desarrollo futuro
Los expertos de la industria han presentado algunas opiniones sobre la dirección futura del desarrollo de las Finanzas descentralizadas:
Proyectos de ingresos nativos: los proyectos que pueden generar ingresos de forma autónoma son más atractivos.
Establecoins descentralizados: como infraestructura básica central de las Finanzas descentralizadas
Integración de activos del mundo real (RWA): ampliar los escenarios de aplicación de Finanzas descentralizadas
Construcción de infraestructura: como billeteras Web3, soluciones de cadena cruzada y datos en cadena, etc.
A pesar de los desafíos actuales del mercado de Finanzas descentralizadas, la industria sigue innovando y desarrollándose. Los proyectos que puedan ofrecer un valor real y modelos de negocio sostenibles tienen la esperanza de destacarse en el futuro del mercado, impulsando el desarrollo a largo plazo de la industria de Finanzas descentralizadas.
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0xInsomnia
· 07-22 21:53
¿Cuántas personas más han caído?
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StableNomad
· 07-22 21:02
¿Cuándo aprenderán? Vibes de luna 2.0 de nuevo, fr.
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alpha_leaker
· 07-20 13:45
Otra vez es un buen momento para tomar a la gente por tonta.
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JustHereForAirdrops
· 07-19 23:40
¿Qué jugar si no es tvl por la mañana?
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just_another_wallet
· 07-19 23:34
caída caída más saludable
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RamenDeFiSurvivor
· 07-19 23:28
Sentado esperando caida a cero
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ForumMiningMaster
· 07-19 23:24
bull run llegó, todo se olvidó
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DaoGovernanceOfficer
· 07-19 23:14
*suspiro* los datos empíricos sugieren que una disminución del 82.3% en el tvl era inevitable
Oportunidades en la crisis del mercado DeFi: reestructuración de la industria y estrategias de inversión tras la gran caída del TVL
Crisis y oportunidades en el mercado DeFi: desarrollo de la industria y perspectivas futuras
Recientemente, el campo de las Finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado un ajuste significativo en el mercado. El valor total bloqueado (TVL) ha caído de un máximo de 179.100 millones de dólares en noviembre de 2021 a alrededor de 37.000 millones de dólares en la actualidad, y el precio de los tokens de muchos proyectos DeFi también ha caído drásticamente. Esta situación ha provocado una profunda reflexión entre los profesionales de la industria sobre el estado actual y el desarrollo futuro de la industria DeFi.
Enfriamiento del mercado DeFi
La caída del mercado DeFi no solo se refleja en la disminución del TVL, sino también en la drástica caída de los precios de los tokens de numerosos proyectos. Incluso proyectos DeFi líderes como UNI han visto caer el precio de su token de gobernanza en un 90% desde sus puntos máximos. Este fenómeno de "caída en volumen y precio" ha llevado a algunos proyectos a verse obligados a liquidarse y cerrar, como Saddle Finance, Algofi y Friktion.
En cuanto a la caída del TVL, los expertos de la industria señalan que el cambio en la capitalización de mercado de las stablecoins podría ser un indicador más preciso. Desde su punto máximo de 190 mil millones de dólares hasta los actuales 125 mil millones de dólares, la caída del 34% en la capitalización de mercado de las stablecoins es relativamente moderada, lo que indica que aún hay una gran cantidad de fondos en el mercado.
Razones de la caída del precio del token
Los expertos han analizado varias razones principales para la caída de los precios de los tokens de Finanzas descentralizadas:
Además, el mecanismo de minería de liquidez también puede llevar a un aumento o disminución espiral en el precio de los tokens.
Valoración y Oportunidades
A pesar de la debilidad general del mercado, algunos proyectos de Finanzas descentralizadas que pueden generar ingresos reales han comenzado a recibir atención. Indicadores financieros tradicionales como el ratio precio-beneficio (P/E) se han introducido para la evaluación, y algunos proyectos como MKR tienen un P/E que ha caído por debajo de 25, lo que muestra su valor de inversión.
Sin embargo, los expertos advierten que no todos los proyectos de Finanzas descentralizadas han "caído fuera del pozo dorado". El tamaño del mercado es relativamente pequeño y es fácil que se vea afectado por las emociones, lo que lleva a una desconexión entre los precios y los fundamentos. Además, los factores culturales y de consenso en la industria de Web3 también pueden afectar el precio de los activos.
Estrategia de inversión actual
En el actual entorno del mercado, algunas oportunidades de ganancias relativamente seguras son favorecidas:
Direcciones de desarrollo futuro
Los expertos de la industria han presentado algunas opiniones sobre la dirección futura del desarrollo de las Finanzas descentralizadas:
A pesar de los desafíos actuales del mercado de Finanzas descentralizadas, la industria sigue innovando y desarrollándose. Los proyectos que puedan ofrecer un valor real y modelos de negocio sostenibles tienen la esperanza de destacarse en el futuro del mercado, impulsando el desarrollo a largo plazo de la industria de Finanzas descentralizadas.