Aave v4 Resumen de la actualización: Reformas y desafíos coexistentes
El lanzamiento de Aave v4 marca una actualización significativa de este antiguo protocolo DeFi. Esta actualización no solo aborda algunos problemas de larga data, sino que también demuestra la determinación del protocolo frente a nuevos desafíos. Sin embargo, ciertos planes parecen seguir reflejando la obstinación característica de los proyectos DeFi tradicionales. Analicemos las principales transformaciones de Aave v4.
1. Gestión Unificada de Liquidez
La nueva versión utiliza un enfoque de gestión de liquidez centralizada, unificando la gestión de todos los fondos proporcionados y prestados. Este cambio tiene dos grandes ventajas:
Evitar que la liquidez se disperse entre diferentes módulos
Proporcionar flexibilidad para futuras expansiones de funciones sin necesidad de migrar la liquidez existente
La experiencia del usuario también mejorará significativamente, ya no será necesario cambiar entre múltiples versiones o migrar fondos manualmente.
2. Ajuste inteligente de tasas de interés
Aave v4 introdujo un mecanismo de ajuste de tasas de interés totalmente automático, capaz de ajustar dinámicamente la curva de tasas de interés según las condiciones del mercado. Esta mejora tiene como objetivo:
Reducir la carga de gobernanza
Mejorar la eficiencia en el uso del capital
Optimizar las tasas de interés de los proveedores y prestatarios según la relación de oferta y demanda.
La optimización de esta función debería haberse implementado antes. El modelo de tasas anterior y el complicado proceso de gobernanza ya han causado muchos inconvenientes a Aave. En ciertos eventos de volatilidad del mercado, el control del modelo de tasas de otros plataformas ha mostrado ventajas claras.
3. Mecanismo de precios de riesgo
La nueva versión introduce el concepto de "prima de liquidez", que ajusta dinámicamente la tasa de interés de los préstamos según la situación de riesgo de los activos en garantía. Esto significa:
Los activos de alto riesgo corresponden a un mayor costo de préstamo
Los colaterales de bajo riesgo pueden obtener tasas de interés de préstamo más favorables.
Este enfoque de gestión de riesgos tiene un significado positivo para satisfacer la demanda de préstamos en cadena mientras se controla el riesgo.
4. Mejora de la experiencia del usuario
Aave v4 ha lanzado funciones de cuentas inteligentes y bóvedas, mejorando significativamente la experiencia del usuario:
Permitir a los usuarios gestionar múltiples posiciones con una sola billetera
Se resolvió el problema de necesitar múltiples billeteras al usar un modo especial o préstamos de activos aislados.
Introducción de la función de tesorería, que permite a los usuarios bloquear garantías sin ingresar al fondo de liquidez, reduciendo el riesgo.
Estas mejoras responden a las necesidades de los usuarios a largo plazo, lo que representa una actualización de experiencia digna de elogio.
5. Control de riesgos flexible
La nueva versión admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para activos individuales e introduce un mecanismo de deslistado automático de activos:
Los nuevos préstamos utilizan nuevos parámetros de riesgo, los usuarios existentes mantienen la configuración original.
Reducción automática del umbral de liquidación de los activos que están a punto de ser retirados, simplificando el proceso de gobernanza.
Introducir un mecanismo de protección contra la deuda excesiva para prevenir la propagación de deudas malas
Estas medidas ayudan a gestionar los riesgos de manera más precisa, al mismo tiempo que simplifican los procesos de gobernanza.
6. Integración de la moneda estable GHO
Aave v4 se ha integrado profundamente con la stablecoin GHO:
Soporte para acuñar GHO directamente en la capa de liquidez
Introducir un mecanismo de liquidación suave similar a crvUSD
Establecer un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas
Permitir a los depositantes elegir recibir intereses en forma de GHO
Estas medidas están destinadas a aumentar la estabilidad y los casos de uso de GHO.
7. Plan de Aave Network
Aave está planeando lanzar una nueva capa de red, como el núcleo de GHO y del protocolo de préstamos. Las características principales incluyen:
Utilizar GHO para pagar tarifas
En torno a Aave v4
El token AAVE como principal activo de garantía
Control de la comunidad e interacción con Ethereum
Amplia aplicación de la tecnología de abstracción de cuentas
Heredar la seguridad de la red de Ethereum
Sin embargo, este plan todavía enfrenta muchas incertidumbres, incluyendo la ruta técnica específica y el plan de implementación.
Conclusión
La actualización de Aave v4 refleja el esfuerzo del protocolo por adaptarse a los cambios del mercado y a las necesidades de los usuarios. Sin embargo, aún existe controversia sobre si es necesario lanzar una capa de red independiente. Para algunos proyectos con requisitos de rendimiento no tan altos, alejarse de Ethereum puede no aportar beneficios sustanciales a los usuarios, y de hecho, podría reducir la seguridad en las etapas iniciales. Será interesante seguir cómo Aave equilibrará la innovación y la estabilidad en el futuro.
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StakeWhisperer
· 07-25 20:42
Siempre siento que v4 está aumentando la cantidad de funciones.
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ContractFreelancer
· 07-23 16:56
¿De qué sirve la innovación? Al final, solo es tomar a la gente por tonta.
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ServantOfSatoshi
· 07-23 14:14
¿Para qué sirve todo esto de aave?
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BridgeNomad
· 07-23 14:14
mejores flujos de liquidez, pero esa capa de aislamiento... todavía me da PTSD de wormhole, para ser honesto.
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ShadowStaker
· 07-23 14:12
meh... otro teatro de gobernanza, la verdad. ¿Dónde está la verdadera innovación en infraestructura?
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MidnightMEVeater
· 07-23 13:55
Otra sopa de tontos está lista. Ven a probar la deliciosa fijación de precios del riesgo.
Análisis completo de la actualización Aave v4: reformas y desafíos del gigante DeFi
Aave v4 Resumen de la actualización: Reformas y desafíos coexistentes
El lanzamiento de Aave v4 marca una actualización significativa de este antiguo protocolo DeFi. Esta actualización no solo aborda algunos problemas de larga data, sino que también demuestra la determinación del protocolo frente a nuevos desafíos. Sin embargo, ciertos planes parecen seguir reflejando la obstinación característica de los proyectos DeFi tradicionales. Analicemos las principales transformaciones de Aave v4.
1. Gestión Unificada de Liquidez
La nueva versión utiliza un enfoque de gestión de liquidez centralizada, unificando la gestión de todos los fondos proporcionados y prestados. Este cambio tiene dos grandes ventajas:
La experiencia del usuario también mejorará significativamente, ya no será necesario cambiar entre múltiples versiones o migrar fondos manualmente.
2. Ajuste inteligente de tasas de interés
Aave v4 introdujo un mecanismo de ajuste de tasas de interés totalmente automático, capaz de ajustar dinámicamente la curva de tasas de interés según las condiciones del mercado. Esta mejora tiene como objetivo:
La optimización de esta función debería haberse implementado antes. El modelo de tasas anterior y el complicado proceso de gobernanza ya han causado muchos inconvenientes a Aave. En ciertos eventos de volatilidad del mercado, el control del modelo de tasas de otros plataformas ha mostrado ventajas claras.
3. Mecanismo de precios de riesgo
La nueva versión introduce el concepto de "prima de liquidez", que ajusta dinámicamente la tasa de interés de los préstamos según la situación de riesgo de los activos en garantía. Esto significa:
Este enfoque de gestión de riesgos tiene un significado positivo para satisfacer la demanda de préstamos en cadena mientras se controla el riesgo.
4. Mejora de la experiencia del usuario
Aave v4 ha lanzado funciones de cuentas inteligentes y bóvedas, mejorando significativamente la experiencia del usuario:
Estas mejoras responden a las necesidades de los usuarios a largo plazo, lo que representa una actualización de experiencia digna de elogio.
5. Control de riesgos flexible
La nueva versión admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para activos individuales e introduce un mecanismo de deslistado automático de activos:
Estas medidas ayudan a gestionar los riesgos de manera más precisa, al mismo tiempo que simplifican los procesos de gobernanza.
6. Integración de la moneda estable GHO
Aave v4 se ha integrado profundamente con la stablecoin GHO:
Estas medidas están destinadas a aumentar la estabilidad y los casos de uso de GHO.
7. Plan de Aave Network
Aave está planeando lanzar una nueva capa de red, como el núcleo de GHO y del protocolo de préstamos. Las características principales incluyen:
Sin embargo, este plan todavía enfrenta muchas incertidumbres, incluyendo la ruta técnica específica y el plan de implementación.
Conclusión
La actualización de Aave v4 refleja el esfuerzo del protocolo por adaptarse a los cambios del mercado y a las necesidades de los usuarios. Sin embargo, aún existe controversia sobre si es necesario lanzar una capa de red independiente. Para algunos proyectos con requisitos de rendimiento no tan altos, alejarse de Ethereum puede no aportar beneficios sustanciales a los usuarios, y de hecho, podría reducir la seguridad en las etapas iniciales. Será interesante seguir cómo Aave equilibrará la innovación y la estabilidad en el futuro.