Cuatro factores clave para el éxito de un trader

En los últimos cinco años, un inversor senior de FOF ha investigado a fondo cientos de equipos de fondos y ha resumido cuatro características clave de los traders exitosos. Este inversor había sido responsable de la asignación de activos en una oficina familiar con antecedentes tecnológicos y tiene una visión única en el campo de las criptomonedas.

Características comunes de los traders exitosos

1. Desempeño confiable: Un buen fondo no solo debe tener un desempeño excepcional, sino que lo más importante es poder proporcionar un soporte de datos confiable. En el mercado de criptomonedas, donde la información no es lo suficientemente transparente, la veracidad del desempeño, su sostenibilidad y el análisis de atribución de los rendimientos pasados son especialmente importantes.

2. Calidad del equipo: La calidad del equipo es otro factor clave, que se refleja principalmente en tres aspectos:

   • Integridad: Ya sea en el comercio propio o en la gestión de activos, la honestidad y la confianza son el mínimo requerido.
   • Participación directa: el equipo central debe mantenerse reducido, y los líderes necesitan participar directamente en las transacciones.
   • Visión global: frente a los cambios del mercado, el equipo debe tener la capacidad de ajustar la estrategia a tiempo.

3. Adaptabilidad de la estrategia: La estrategia de trading debe coincidir con el entorno del mercado actual y las tendencias de la industria. Aunque el mercado de criptomonedas presenta diferencias con respecto al mercado financiero tradicional, esto también significa enormes oportunidades de desarrollo.

4. Progreso continuo: Los excelentes comerciantes pueden mejorar constantemente, lo que se refleja principalmente en los siguientes aspectos:

   • Mantén la información fluyendo, pero ten tu propio criterio.
   • Desarrollar una perspectiva de mercado de mayor dimensión.
   • Poseer "inteligencia callejera" (Street Smart), capaz de percibir la esencia del mercado.
   • Aprender de talentos excepcionales y superar las propias limitaciones.

Cómo las instituciones configuran los activos criptográficos

Para las oficinas familiares, la estrategia de asignación de activos en criptomonedas varía según las características y preferencias del capital. En general, las inversiones en el mercado secundario se pueden clasificar en cuatro categorías:

1. Minería y tenencia a largo plazo
2. Comercio técnico y estrategias cuantitativas
3. Inversión en valor basada en juicios subjetivos
4. Inversión en DeFi

Estrategias de inversión efectivas

En el actual entorno del mercado, las siguientes tres categorías de estrategias tienen un buen desempeño:

1. Estrategia de fortalecimiento de la moneda:

   • Juegos de TVL: Obtén airdrops a través de staking y realiza arbitraje sin riesgo.
   • Comercio cuantitativo: buena liquidez, gran capacidad de escala, riesgo controlable.

2. Comprar BTC con descuento o participar en la minería: Aprovechar las desviaciones en los precios de mercado para obtener ganancias.

3. Estrategia para superar a BTC a corto plazo: como la estrategia CTA (seguimiento de tendencias), aunque su escala es limitada, puede obtener rendimientos excesivos en el corto plazo.

Lectura recomendada

Para mejorar las habilidades de trading y la percepción del mercado, se recomiendan las siguientes lecturas:

• "Principios de especulación profesional": Introducción sistemática al sistema de trading
• Libros sobre el banco central y la política monetaria, como "El alquimista"
• Obras literarias que exploran la naturaleza humana, como las novelas de las dinastías Ming y Qing de China y los cuentos cortos franceses.

Estos materiales no solo ayudan a comprender el funcionamiento del mercado financiero, sino que también brindan una profunda comprensión de la naturaleza humana, lo cual es crucial para manejar relaciones complejas en el mercado.