La probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en septiembre es muy alta, y el mercado en general considera que la probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos alcanza el 88.9%. Sin embargo, todavía hay incertidumbre sobre si se reducirá en 50 puntos básicos. Esta decisión podría tener un profundo impacto en los mercados financieros globales.

Los datos históricos muestran que, tras una rápida reducción de tasas por parte de la Reserva Federal, el mercado de valores de EE. UU. suele experimentar caídas significativas. Los ciclos anteriores de aumento de tasas llevaron a un retorno de capitales a EE. UU., lo que impulsó el mercado de valores estadounidense, pero al mismo tiempo provocó una fuga de capitales de países emergentes, incluidos China, y presiones deflacionarias, lo que resultó en un mal desempeño de los mercados de valores de estos países.

Los analistas esperan que, tras la reducción de tasas en septiembre, la Reserva Federal de EE. UU. podría realizar tres recortes adicionales en el transcurso del año, iniciando así un camino de reducción de tasas acelerada. Esta medida podría indicar un deterioro de la situación económica en EE. UU. En este contexto, los inversores podrían optar por deshacerse de bonos del gobierno estadounidense y acciones, para invertir en activos de mercados emergentes. Cabe destacar que el mercado de acciones A y el mercado de Hong Kong han entrado en la fase inicial de un mercado alcista desde abril de 2025.

Si la Reserva Federal decide reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos, el Banco Central de China podría adoptar una actitud de espera. Pero si la reducción es de 50 puntos básicos, el Banco Central de China podría seguir la reducción o implementar medidas de flexibilización de la política monetaria, lo que podría proporcionar un impulso más fuerte al mercado de acciones A y al mercado de Hong Kong.

Sin embargo, la situación podría no ser optimista para el mercado de criptomonedas. Dado que las criptomonedas están altamente correlacionadas con las acciones tecnológicas de EE. UU., los inversores podrían vender criptomonedas al mismo tiempo que deshacen sus activos en dólares tras la reducción de tasas. Esto podría llevar al mercado de criptomonedas a un mercado bajista, donde las criptomonedas principales podrían enfrentar una caída del 60% al 80%, mientras que las altcoins podrían sufrir una caída aún más severa.

En general, la decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés tendrá un impacto profundo en los mercados financieros globales, y los inversores deben prestar atención a los cambios en la política y ajustar sus estrategias de inversión en consecuencia.