Protocolo de activos multifuncionales en el ecosistema Solana: ¿es Metaplex el "rico invisible" subestimado?
Introducción
En este ciclo de mercado alcista, Solana es sin duda una de las cadenas públicas de más rápido crecimiento. Tanto en el número de direcciones activas como en los ingresos por comisiones, la cuota de Solana en el mercado L1 ha mostrado un crecimiento explosivo:
La cuota de direcciones activas aumentó del 3.48% al 56.83%, un crecimiento interanual del 1533%
La participación de los ingresos por comisiones pasó del 0.62% al 28.92%, lo que representa un crecimiento interanual del 4564%.
La ola de tokens Meme es el principal motor que impulsa el rápido crecimiento de los indicadores clave de Solana. Aparte de Solana, DEX como Raydium también han obtenido grandes ingresos debido a la actividad de comercio de Meme, y el precio de su token ha alcanzado un nuevo máximo recientemente.
Este artículo se centrará en otro proyecto que se beneficia de la ola de emisión de activos de Solana: Metaplex. Analizaremos desde los siguientes aspectos:
La ubicación comercial y el modelo de negocio de Metaplex
Datos comerciales y situación de desarrollo de Metaplex
Antecedentes del equipo de Metaplex y situación de financiamiento
Nivel de valoración actual de Metaplex y oportunidades de inversión
Posicionamiento empresarial y modelo comercial de Metaplex
Metaplex es un sistema de creación, venta y gestión de activos digitales construido sobre la blockchain de Solana y que soporta SVM. Proporciona herramientas y estándares para que desarrolladores, creadores y empresas construyan aplicaciones descentralizadas. Los tipos de activos soportados por Metaplex incluyen NFT, tokens fungibles, activos del mundo real, activos de juegos, activos DePIN, entre otros.
Recientemente, Metaplex también ha expandido su negocio al ámbito de los servicios de indexación de datos y disponibilidad de datos en el ecosistema de Solana. A largo plazo, se espera que Metaplex se convierta en uno de los proyectos de infraestructura multidisciplinaria más importantes del ecosistema de Solana.
la matriz de productos de Metaplex
Metaplex como un sistema integral de emisión y gestión de activos, su matriz de productos incluye:
Core: nueva generación de estándares NFT, utilizando "diseño de cuenta única" para reducir los costos de acuñación
Bubblegum: utilizado para crear y gestionar programas de NFT comprimidos ( cNFT )
Token Metadata: agregar datos adicionales a los activos en Solana
Candy Machine: programa de acuñación y emisión de NFT
MPL-Hybrid: solución de almacenamiento NFT híbrido
Fusion: función de fusión de NFT
Hydra: solución de acuñación de NFT a gran escala
Aura: red de indexación descentralizada y disponibilidad de datos ( en prueba )
El modelo de negocio de Metaplex
Metaplex cobra tarifas al ofrecer servicios relacionados con activos en la cadena. Aunque los socios de colaboración directa son otros proyectos en Solana, la mayor parte de los ingresos proviene de pequeños proyectos o usuarios individuales que utilizan estos proyectos, incluidos los creadores de tokens y los usuarios individuales que acuñan NFT.
Los principales estándares de tarifas de Metaplex en Solana:
Minting NFT:0.0015 SOL/vez
Uso de Token Metadata:0.01 SOL/vez
El costo de usar el servicio Metaplex una vez es muy bajo para los usuarios, pero debido a la gran base de usuarios, los ingresos acumulados son considerables.
la muralla de Metaplex
La ventaja competitiva de Metaplex proviene principalmente de los "altos costos de conversión" y "establecer estándares":
El costo de cambiar a otro protocolo es alto después de que los usuarios dependen en gran medida de la herramienta Metaplex.
El formato de activos de Metaplex se convierte en el estándar de facto dentro del ecosistema de Solana, y los nuevos proyectos priorizarán la compatibilidad más fuerte de Metaplex.
Gracias a estas murallas, dentro del ecosistema de Solana faltan proyectos que puedan competir con Metaplex, lo que garantiza su fuerte capacidad de rentabilidad.
Datos de negocio de Metaplex: alta adecuación del producto al mercado, fuerte crecimiento de los indicadores clave
usuarios activos mensuales
Hasta el 30 de noviembre de 2024, el número de usuarios activos mensuales de Metaplex fue de 844,966, alcanzando un récord histórico, con un crecimiento interanual del 253%.
número de activos acuñados mediante protocolo
En noviembre, el número total de tipos de activos emitidos superó los 1.44 millones, marcando un récord histórico. De los cuales, el 94% son tokens fungibles y el 6% son NFT. En comparación con enero de este año, donde el 18.6% eran NFT frente al 81.4% de FT, el negocio principal de Metaplex se ha trasladado a los servicios de activos fungibles.
protocolo ingreso
Los ingresos del protocolo en noviembre alcanzaron los 3.3 millones de dólares, estableciendo también un nuevo récord histórico. Cabe destacar que Metaplex no realizó subsidios de tokens, y el crecimiento de los ingresos fue completamente orgánico.
Equipo de Metaplex: el OG ecológico más cercano al núcleo de Solana
El fundador de Metaplex, Stephen Hess, es uno de los primeros empleados de Solana y participó en el desarrollo de Solana Stake Pools, el sistema de gobernanza SPL y Wormhole.
En enero de 2022, Metaplex recibió una inversión estratégica de 46 millones de dólares de instituciones como Multicoin, Jump y Alameda, con una valoración de aproximadamente 450 millones de dólares.
Tras el colapso de FTX, Hess anunció rápidamente despidos para prepararse para el inminente invierno del sector. Actualmente, el equipo sigue manteniéndose en más de 10 personas, pero la eficiencia en la iteración y el desarrollo de productos es muy alta.
El equipo de Metaplex cumple con los elementos clave de un excelente equipo Web3:
Alta compatibilidad en el perfil de los miembros clave
Está estrechamente relacionado con el núcleo del ecosistema de la cadena pública en la que se encuentra.
La percepción del producto es precisa y la capacidad de entrega es fuerte.
Tener conciencia de control de costos
Obtener el apoyo de inversiones de VC de primer nivel
MPLX: utilidad del token y nivel de valoración
información básica del token
Cantidad total: 10 mil millones
Tasa de circulación: 75.6%
Parte principal no circulante: DAO y fundación poseen, así como algunas participaciones no desbloqueadas.
utilidad del token
Votación de gobernanza
El 50% de los ingresos del protocolo se destina a la recompra de ( 12000 SOL cada mes )
En el futuro, se utilizarán como activos de staking de nodos Aura
valoración del protocolo
En comparación con Raydium, que también se beneficia del auge de los Meme, Metaplex tiene una valoración ligeramente más alta. Sin embargo, hay grandes diferencias en la posición de negocio de ambos, por lo que la comparación es solo de referencia.
factores impulsadores y riesgos potenciales
Ventajas:
Posición ecológica upstream de servicios de activos
Alta compatibilidad del producto en el mercado, rentable sin subsidios de tokens.
Ampliar activamente la segunda curva de crecimiento
El equipo tiene una excelente calidad y mantiene una relación estrecha con el núcleo del ecosistema.
Mecanismo de recompra de tokens, capitalización de mercado relativamente baja
Potencial impulso alcista:
Solana ecosistema otras pistas activas
Lanzamiento en plataformas de intercambio más grandes
Aumentar la tarifa de servicio
Riesgo:
La ola de memes de Solana se desvanece
Falta de fuentes de ingresos sostenibles
Resumen
A diferencia de la impresión de la mayoría de los inversores, Metaplex es en realidad el protocolo base que sirve a todos los tipos de activos del ecosistema Solana y es un beneficiario directo de la fiebre de los memes.
Si continúas creyendo en el ecosistema de Solana, entonces Metaplex, que ocupa una posición ecológica upstream en "emisión y gestión de activos", merece atención a largo plazo.
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FloorPriceNightmare
· hace21h
meme y ya está. No hagas esas cosas inútiles.
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HodlTheDoor
· 08-13 04:49
¿Cómo se dice que se ha introducido una posición tarde~
Ver originalesResponder0
GateUser-2fce706c
· 08-13 04:49
¡Estos datos de crecimiento revelan una oportunidad divina en la gran búsqueda de oro! Hace tres años ya dije que Solana es el futuro, espera el mito de la riqueza del próximo año.
Metaplex: infraestructura de emisión de activos multifuncionales subestimada en el ecosistema Solana
Protocolo de activos multifuncionales en el ecosistema Solana: ¿es Metaplex el "rico invisible" subestimado?
Introducción
En este ciclo de mercado alcista, Solana es sin duda una de las cadenas públicas de más rápido crecimiento. Tanto en el número de direcciones activas como en los ingresos por comisiones, la cuota de Solana en el mercado L1 ha mostrado un crecimiento explosivo:
La ola de tokens Meme es el principal motor que impulsa el rápido crecimiento de los indicadores clave de Solana. Aparte de Solana, DEX como Raydium también han obtenido grandes ingresos debido a la actividad de comercio de Meme, y el precio de su token ha alcanzado un nuevo máximo recientemente.
Este artículo se centrará en otro proyecto que se beneficia de la ola de emisión de activos de Solana: Metaplex. Analizaremos desde los siguientes aspectos:
Posicionamiento empresarial y modelo comercial de Metaplex
Metaplex es un sistema de creación, venta y gestión de activos digitales construido sobre la blockchain de Solana y que soporta SVM. Proporciona herramientas y estándares para que desarrolladores, creadores y empresas construyan aplicaciones descentralizadas. Los tipos de activos soportados por Metaplex incluyen NFT, tokens fungibles, activos del mundo real, activos de juegos, activos DePIN, entre otros.
Recientemente, Metaplex también ha expandido su negocio al ámbito de los servicios de indexación de datos y disponibilidad de datos en el ecosistema de Solana. A largo plazo, se espera que Metaplex se convierta en uno de los proyectos de infraestructura multidisciplinaria más importantes del ecosistema de Solana.
la matriz de productos de Metaplex
Metaplex como un sistema integral de emisión y gestión de activos, su matriz de productos incluye:
El modelo de negocio de Metaplex
Metaplex cobra tarifas al ofrecer servicios relacionados con activos en la cadena. Aunque los socios de colaboración directa son otros proyectos en Solana, la mayor parte de los ingresos proviene de pequeños proyectos o usuarios individuales que utilizan estos proyectos, incluidos los creadores de tokens y los usuarios individuales que acuñan NFT.
Los principales estándares de tarifas de Metaplex en Solana:
El costo de usar el servicio Metaplex una vez es muy bajo para los usuarios, pero debido a la gran base de usuarios, los ingresos acumulados son considerables.
la muralla de Metaplex
La ventaja competitiva de Metaplex proviene principalmente de los "altos costos de conversión" y "establecer estándares":
El costo de cambiar a otro protocolo es alto después de que los usuarios dependen en gran medida de la herramienta Metaplex.
El formato de activos de Metaplex se convierte en el estándar de facto dentro del ecosistema de Solana, y los nuevos proyectos priorizarán la compatibilidad más fuerte de Metaplex.
Gracias a estas murallas, dentro del ecosistema de Solana faltan proyectos que puedan competir con Metaplex, lo que garantiza su fuerte capacidad de rentabilidad.
Datos de negocio de Metaplex: alta adecuación del producto al mercado, fuerte crecimiento de los indicadores clave
usuarios activos mensuales
Hasta el 30 de noviembre de 2024, el número de usuarios activos mensuales de Metaplex fue de 844,966, alcanzando un récord histórico, con un crecimiento interanual del 253%.
número de activos acuñados mediante protocolo
En noviembre, el número total de tipos de activos emitidos superó los 1.44 millones, marcando un récord histórico. De los cuales, el 94% son tokens fungibles y el 6% son NFT. En comparación con enero de este año, donde el 18.6% eran NFT frente al 81.4% de FT, el negocio principal de Metaplex se ha trasladado a los servicios de activos fungibles.
protocolo ingreso
Los ingresos del protocolo en noviembre alcanzaron los 3.3 millones de dólares, estableciendo también un nuevo récord histórico. Cabe destacar que Metaplex no realizó subsidios de tokens, y el crecimiento de los ingresos fue completamente orgánico.
Equipo de Metaplex: el OG ecológico más cercano al núcleo de Solana
El fundador de Metaplex, Stephen Hess, es uno de los primeros empleados de Solana y participó en el desarrollo de Solana Stake Pools, el sistema de gobernanza SPL y Wormhole.
En enero de 2022, Metaplex recibió una inversión estratégica de 46 millones de dólares de instituciones como Multicoin, Jump y Alameda, con una valoración de aproximadamente 450 millones de dólares.
Tras el colapso de FTX, Hess anunció rápidamente despidos para prepararse para el inminente invierno del sector. Actualmente, el equipo sigue manteniéndose en más de 10 personas, pero la eficiencia en la iteración y el desarrollo de productos es muy alta.
El equipo de Metaplex cumple con los elementos clave de un excelente equipo Web3:
MPLX: utilidad del token y nivel de valoración
información básica del token
utilidad del token
valoración del protocolo
En comparación con Raydium, que también se beneficia del auge de los Meme, Metaplex tiene una valoración ligeramente más alta. Sin embargo, hay grandes diferencias en la posición de negocio de ambos, por lo que la comparación es solo de referencia.
factores impulsadores y riesgos potenciales
Ventajas:
Potencial impulso alcista:
Riesgo:
Resumen
A diferencia de la impresión de la mayoría de los inversores, Metaplex es en realidad el protocolo base que sirve a todos los tipos de activos del ecosistema Solana y es un beneficiario directo de la fiebre de los memes.
Si continúas creyendo en el ecosistema de Solana, entonces Metaplex, que ocupa una posición ecológica upstream en "emisión y gestión de activos", merece atención a largo plazo.