DePinFi: una nueva forma de DeFi y su valor potencial
En la industria de Web3, surgen constantemente diversos conceptos, y DePinFi, como una forma emergente, está atrayendo cada vez más atención. En comparación con las Finanzas descentralizadas tradicionales, DePinFi puede tener una base de valor más concreta, ya que su infraestructura subyacente está compuesta por una gran cantidad de dispositivos físicos que realizan continuamente el trabajo.
La lógica de DePinFi es similar al mecanismo de prueba de trabajo (POW). En la comparación entre POS y POW, POW a menudo recibe más apoyo. Esta preferencia puede deberse al respaldo de valor más tangible de POW.
La esencia de las Finanzas descentralizadas tradicionales es financiera, y su objetivo es facilitar la circulación de fondos entre diversos sectores de la sociedad. Sin embargo, la mayoría de los proyectos DeFi en el ámbito de Web3 tienden a limitarse a la circulación de fondos dentro de la industria. En contraste, algunos proyectos DePin de IA y computación en la nube, debido a que su principal público objetivo son clientes empresariales, pueden obtener ingresos relativamente estables y sostenidos de fuera de Web3. En este modelo, el DePinFi podría tener un soporte de costos más fuerte y un ciclo de fondos de mayor calidad.
La evolución de DePinFi
Primera generación DePinFi: piscina de participación nativa
Al algunos proyectos DePin les ofrecen pools de staking nativos, incluidos pools de juegos y pools de IA. Estos pools suelen tener recompensas totales fijas, y el período de staking puede variar desde 1 semana hasta 4 años; cuanto más largo sea el tiempo de bloqueo, mayor será el multiplicador de recompensas. Los stakers pueden obtener derechos de gobernanza y participar en la votación de decisiones ecológicas, pero estos derechos generalmente no son transferibles ni negociables.
Segunda generación de Finanzas descentralizadas: colaboración entre ecosistemas
La segunda generación de DePinFi integra la red de computación GPU como un servicio de validación autónomo (AVS) en un ecosistema más grande a través de la colaboración con otras plataformas. Los usuarios pueden apostar tokens y obtener ingresos del AVS. Aunque el tiempo de apuesta puede ser fijo y la tasa de rendimiento incierta, los tokens apostados generalmente pueden obtener tokens derivados transferibles y negociables en una proporción de 1:1.
El último desarrollo de DePinFi ha introducido derivados financieros más complejos. Los usuarios pueden dividir los tokens obtenidos por staking en tokens de capital (PT) y tokens de rendimiento (YT). PT ofrece una tasa de rendimiento fija y estable, mientras que el valor de YT proviene de las expectativas del mercado sobre los futuros rendimientos, lo que conlleva un mayor riesgo y potencial de retorno.
Estrategias de diversificación de DePinFi
Basado en este mecanismo de división, los inversores pueden adoptar diversas estrategias:
Estrategia de riesgo: Aumentar la posición de YT mediante la descomposición y reinversión repetidas, para obtener un mayor potencial de retorno.
Estrategia conservadora: Por el contrario, se puede aumentar la posición en PT, buscando rendimientos estables y de bajo riesgo.
Estrategia de cobertura: Ajustar la proporción de posiciones de PT y YT según las expectativas de rendimiento para optimizar la cartera de inversiones.
Estrategia de liquidez: Proporcionar liquidez a los pares de trading y ganar ingresos por comisiones.
Estrategia de arbitraje: Utilizar la fluctuación de precios relativos de PT/YT para realizar arbitraje.
Perspectivas futuras de DePinFi
El desarrollo de DePinFi está abriendo nuevas posibilidades para las finanzas de Web3. Sin embargo, es importante señalar que no todos los proyectos de DePin pueden replicar con éxito este modelo. El verdadero DePinFi valioso necesita estar basado en necesidades reales de los clientes y fuentes de ingresos estables.
A medida que más proyectos exploran la colaboración entre ecosistemas, es posible que veamos más productos innovadores de Finanzas descentralizadas. Estos productos podrían difuminar aún más las fronteras entre las finanzas tradicionales y las finanzas criptográficas, ofreciendo a los inversores herramientas más diversificadas para la gestión de riesgos y la optimización de rendimientos.
En general, DePinFi representa una dirección importante en la evolución de DeFi, ya que no solo continúa con el concepto central de las Finanzas descentralizadas, sino que también, a través de una conexión más estrecha con la economía real, inyecta nueva vitalidad a todo el ecosistema Web3. Con los avances tecnológicos y la madurez del mercado, esperamos ver a DePinFi desempeñar un papel aún mayor en el futuro, impulsando el desarrollo de toda la industria.
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SleepyValidator
· 08-14 03:42
tomar a la gente por tonta esta vez ha cambiado de nombre.
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DegenGambler
· 08-14 03:41
Perder todo en un hape no deja ganas de investigar nuevos conceptos.
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mev_me_maybe
· 08-14 03:40
La esencia de defi sigue siendo tomar a la gente por tonta.
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FloorPriceNightmare
· 08-14 03:27
¿Vuelven a tomar a los tontos con nuevos términos, verdad?
DePinFi: Nueva forma de DeFi que conecta la innovación financiera con la economía real
DePinFi: una nueva forma de DeFi y su valor potencial
En la industria de Web3, surgen constantemente diversos conceptos, y DePinFi, como una forma emergente, está atrayendo cada vez más atención. En comparación con las Finanzas descentralizadas tradicionales, DePinFi puede tener una base de valor más concreta, ya que su infraestructura subyacente está compuesta por una gran cantidad de dispositivos físicos que realizan continuamente el trabajo.
La lógica de DePinFi es similar al mecanismo de prueba de trabajo (POW). En la comparación entre POS y POW, POW a menudo recibe más apoyo. Esta preferencia puede deberse al respaldo de valor más tangible de POW.
La esencia de las Finanzas descentralizadas tradicionales es financiera, y su objetivo es facilitar la circulación de fondos entre diversos sectores de la sociedad. Sin embargo, la mayoría de los proyectos DeFi en el ámbito de Web3 tienden a limitarse a la circulación de fondos dentro de la industria. En contraste, algunos proyectos DePin de IA y computación en la nube, debido a que su principal público objetivo son clientes empresariales, pueden obtener ingresos relativamente estables y sostenidos de fuera de Web3. En este modelo, el DePinFi podría tener un soporte de costos más fuerte y un ciclo de fondos de mayor calidad.
La evolución de DePinFi
Primera generación DePinFi: piscina de participación nativa
Al algunos proyectos DePin les ofrecen pools de staking nativos, incluidos pools de juegos y pools de IA. Estos pools suelen tener recompensas totales fijas, y el período de staking puede variar desde 1 semana hasta 4 años; cuanto más largo sea el tiempo de bloqueo, mayor será el multiplicador de recompensas. Los stakers pueden obtener derechos de gobernanza y participar en la votación de decisiones ecológicas, pero estos derechos generalmente no son transferibles ni negociables.
Segunda generación de Finanzas descentralizadas: colaboración entre ecosistemas
La segunda generación de DePinFi integra la red de computación GPU como un servicio de validación autónomo (AVS) en un ecosistema más grande a través de la colaboración con otras plataformas. Los usuarios pueden apostar tokens y obtener ingresos del AVS. Aunque el tiempo de apuesta puede ser fijo y la tasa de rendimiento incierta, los tokens apostados generalmente pueden obtener tokens derivados transferibles y negociables en una proporción de 1:1.
tercera generación DePinFi: Finanzas descentralizadas
El último desarrollo de DePinFi ha introducido derivados financieros más complejos. Los usuarios pueden dividir los tokens obtenidos por staking en tokens de capital (PT) y tokens de rendimiento (YT). PT ofrece una tasa de rendimiento fija y estable, mientras que el valor de YT proviene de las expectativas del mercado sobre los futuros rendimientos, lo que conlleva un mayor riesgo y potencial de retorno.
Estrategias de diversificación de DePinFi
Basado en este mecanismo de división, los inversores pueden adoptar diversas estrategias:
Estrategia de riesgo: Aumentar la posición de YT mediante la descomposición y reinversión repetidas, para obtener un mayor potencial de retorno.
Estrategia conservadora: Por el contrario, se puede aumentar la posición en PT, buscando rendimientos estables y de bajo riesgo.
Estrategia de cobertura: Ajustar la proporción de posiciones de PT y YT según las expectativas de rendimiento para optimizar la cartera de inversiones.
Estrategia de liquidez: Proporcionar liquidez a los pares de trading y ganar ingresos por comisiones.
Estrategia de arbitraje: Utilizar la fluctuación de precios relativos de PT/YT para realizar arbitraje.
Perspectivas futuras de DePinFi
El desarrollo de DePinFi está abriendo nuevas posibilidades para las finanzas de Web3. Sin embargo, es importante señalar que no todos los proyectos de DePin pueden replicar con éxito este modelo. El verdadero DePinFi valioso necesita estar basado en necesidades reales de los clientes y fuentes de ingresos estables.
A medida que más proyectos exploran la colaboración entre ecosistemas, es posible que veamos más productos innovadores de Finanzas descentralizadas. Estos productos podrían difuminar aún más las fronteras entre las finanzas tradicionales y las finanzas criptográficas, ofreciendo a los inversores herramientas más diversificadas para la gestión de riesgos y la optimización de rendimientos.
En general, DePinFi representa una dirección importante en la evolución de DeFi, ya que no solo continúa con el concepto central de las Finanzas descentralizadas, sino que también, a través de una conexión más estrecha con la economía real, inyecta nueva vitalidad a todo el ecosistema Web3. Con los avances tecnológicos y la madurez del mercado, esperamos ver a DePinFi desempeñar un papel aún mayor en el futuro, impulsando el desarrollo de toda la industria.