Regulación de monedas estables y verificación formal: Construyendo la base del cumplimiento y la seguridad
Con el continuo desarrollo de las aplicaciones Web3, cada vez más bancos centrales e instituciones están desarrollando productos de activos digitales, siendo la moneda estable una de las direcciones clave. Las monedas estables combinan la eficiencia y transparencia de la blockchain con la estabilidad de las finanzas tradicionales, y se espera que reconfiguren el sistema de pagos global y la infraestructura financiera. Sin embargo, para impulsar la adopción real de las monedas estables en el mainstream, aún se necesita establecer una base sólida en términos de confianza del usuario, cumplimiento regulatorio y compatibilidad con los sistemas Web3 existentes.
Bajo un estricto marco de cumplimiento, la verificación formal se considera un método con un gran potencial, que puede ayudar a construir contratos de moneda estable mientras verifica requisitos de cumplimiento clave. Este artículo se centrará en las siguientes direcciones:
Comprender completamente los requisitos regulatorios de las monedas estables es crucial para todos los emisores de monedas estables;
Al iniciar un proyecto de moneda estable en Estados Unidos, la Ley GENIUS es una base indispensable para evaluar el riesgo de cumplimiento;
La Verificación formal puede ayudar a los proyectos de moneda estable a cumplir de manera más efectiva con los requisitos de Cumplimiento de la Ley GENIUS.
Panorama de la regulación de las monedas estables
Desde el lanzamiento de los primeros proyectos de monedas estables en 2014, las monedas estables han sido vistas como un puente entre el sistema financiero tradicional y el mundo Web3. El sistema financiero tradicional presenta comúnmente problemas como alta latencia, falta de transparencia y altos costos. Para mejorar estas desventajas, las monedas estables introdujeron:
Liquidación en tiempo real
Registro inalterable
Contratos inteligentes que pueden verificar automáticamente reglas o redirigir rutas de divisas.
Mayor inclusión financiera, permitiendo que cualquier persona participe fácilmente.
El marco regulatorio de la moneda electrónica (E-Money) lanzado en 2009, inicialmente no fue diseñado para el escenario Web3, pero hoy en día se ha ido extendiendo gradualmente para incluir soluciones compatibles con Web3, incluidas las monedas estables.
Actualmente, múltiples organismos reguladores, incluidos el Centro Financiero Internacional de Abu Dhabi (ADGM) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), han comenzado a probar los planes relacionados. Por otro lado, el Congreso de EE. UU. ha aprobado la Ley GENIUS, que esboza un mapa regulatorio para el desarrollo conforme de las monedas estables.
Ley GENIUS
La "Ley GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), que se lanzará en junio de 2025, establece un marco de cumplimiento obligatorio para los pagos con moneda estable en Estados Unidos.
¿Por qué es tan importante la ley GENIUS?
El proyecto de ley establece una "certificación" federal unificada para la moneda estable, lo que ayuda a reducir el problema de la fragmentación regulatoria y proporciona directrices claras para el diseño de productos, la gestión de riesgos y la preparación de auditorías. Cumplir con las normas del "Proyecto de Ley GENIUS" no solo es un requisito básico de Cumplimiento, sino que también es una garantía clave para mejorar la seguridad de las transacciones de activos de los usuarios.
Introducir la metodología de verificación formal puede ayudar a demostrar las propiedades clave de los contratos inteligentes de moneda estable. Utilizando deducciones matemáticas rigurosas y argumentos lógicos verificables por máquina, se asegura que el código cumpla con los requisitos de cumplimiento y seguridad bajo cualquier condición límite.
De los textos legales a la Verificación formal
La verificación formal expresa cada requisito de cumplimiento como invariante o actividad en la cadena. Tomando como ejemplo la Ley GENIUS, el texto legal se puede expresar formalmente como el correspondiente lema.
Además, las invariantes técnicas de ciertas monedas estables deben ser probadas rigurosamente para garantizar el cumplimiento de requisitos legales específicos.
Estos lemas de verificación formal se convertirán en obligaciones de prueba en el marco de verificación seleccionado (TLA⁺, Coq, K, Isabelle o Why3).
Sin embargo, en estas regulaciones, solo una parte está relacionada con el proceso de verificación formal de la etapa de contratos inteligentes. En el siguiente ejemplo, hemos construido un caso basado en el sistema de moneda estable de Solana y hemos realizado la verificación formal de sus regulaciones.
Ejemplo de programa de moneda estable de Solana: cómo cumplir con los requisitos de invarianza de la Ley GENIUS
Hemos construido una versión simplificada del programa de moneda estable de Solana, que muestra cómo todas las operaciones en la cadena cumplen con su invariante central.
Ejemplo de salida de la verificación formal del programa de moneda estable de Solana
A continuación se presenta una versión simplificada del programa de moneda estable de Solana, destinada a mostrar cómo hacer cumplir en la cadena las invariantes centrales.
En el resultado completo, pudimos demostrar formalmente la invariante: suministro total ≤ reserva total, donde
Suministro total (total_supply) = ∑iAccount[i].amount
Total de reservas (total_reserve) =∑kBank[k].reserve
Una vez que se han demostrado todas las obligaciones de prueba, el ejemplo anterior del programa de moneda estable de Solana se puede demostrar matemáticamente que cumple estrictamente con los requisitos de cumplimiento del artículo 4(a)(1)(A) de la Ley GENIUS sobre "apoyo de reservas uno a uno".
Por qué la verificación formal no es un "adorno", sino un requisito esencial para el cumplimiento
La verificación formal no es una función que sea "una cereza en el pastel". En cuanto al cumplimiento de las monedas estables, es crucial para proteger los fondos y la confianza de cada participante. Cualquier vulnerabilidad en la implementación del código real puede dar lugar a pérdidas de activos severas, sanciones regulatorias e incluso causar un impacto negativo a largo plazo en la marca.
Seguir las mejores prácticas de verificación formal traerá ventajas adicionales a los protocolos de moneda estable:
Ganar la confianza de los reguladores: las autoridades regulatorias no necesitan revisar uno por uno una gran cantidad de documentos legales o informes de auditoría, pueden referirse directamente a los certificados de cumplimiento verificados por máquinas.
Reducir riesgos: Durante la iteración del código, su contrato de procesamiento generará automáticamente pruebas, evitando riesgos potenciales derivados de problemas de regresión.
Aumentar la eficiencia de la auditoría: dado que la prueba financiera y técnica se examinan simultáneamente, la auditoría de seguridad y la auditoría CPA pueden llevarse a cabo de manera sincrónica.
Lograr la diferenciación del mercado: la declaración de "cumplimiento verificable" puede fortalecer efectivamente la confianza de los socios como bancos, comerciantes y plataformas DeFi, convirtiéndose en un pilar importante para la reputación de la marca y la expansión de la colaboración.
Además, al presentar su moneda estable a la junta, la comunidad o las autoridades reguladoras, poder decir: "Nuestro protocolo ha sido verificado formalmente de acuerdo con los requisitos de la Ley GENIUS y no hay obligaciones de prueba no resueltas", convertirá el riesgo de cumplimiento en una ventaja competitiva.
Esto no solo mejora la credibilidad del proyecto, sino que también puede acelerar significativamente varios procesos clave, incluyendo:
Cronograma de aprobación regulatoria (aprobación, ingreso a la caja de arena regulatoria)
Integración a nivel empresarial (prueba de cumplimiento requerida por bancos y proveedores de servicios de pago)
Asociaciones DeFi (los oráculos y las plataformas de préstamos tienden a confiar en los protocolos verificados matemáticamente)
Siguiente paso: Lanzamiento más seguro y rápido
A medida que los organismos reguladores globales prestan cada vez más atención a las monedas estables, el cumplimiento y la seguridad se han convertido en los principales desafíos que enfrentan los emisores. Ya sea para cumplir con los requisitos de la Ley GENIUS o para planear expandirse a nivel mundial, los proyectos de moneda estable deben construir una base de seguridad confiable desde el nivel más básico.
Un marco de verificación formal desarrollado de manera independiente, diseñado específicamente para escenarios de aplicación de blockchain en el mundo real. Este enfoque supera los modelos abstractos en el ámbito académico, y puede generar pruebas de seguridad verificables por máquina en la cadena, que corresponden directamente a los requisitos de cumplimiento. No se trata de una exploración teórica, sino de una garantía confiable orientada a entornos de producción reales.
Como una empresa de seguridad en el ámbito de Web3, siempre tenemos como misión "Proteger en todos los frentes, lograr lo extraordinario". Ya sea que necesites cumplir con los requisitos de cumplimiento de la Ley GENIUS, o que busques crear una moneda estable confiable a nivel global, podemos proteger tu proyecto y ayudarlo a lanzarse de manera segura y eficiente.
Los servicios proporcionados incluyen:
Marco de verificación formal personalizado, diseñado a medida para la arquitectura de tu sistema;
Servicios de consultoría de Cumplimiento dirigidos a la Ley GENIUS, ADGM, MAS, HKMA y otras regulaciones;
Auditoría de seguridad de extremo a extremo, que abarca la modelación de amenazas, pruebas de penetración, verificación formal en cadena y otros aspectos;
Servicio de comunicación regulatoria, que te ayuda a enfrentar sin problemas las revisiones regulatorias de la OCC, la Reserva Federal y los reguladores estatales.
Diferencias con los productos de verificación formal tradicionales:
Implementar verificación de niveles: asegurarse de que el código fuente cumpla con las normas, y no solo con el modelo de nivel abstracto del protocolo.
Verificación de atributos exclusivos: puede verificar las propiedades únicas del código personalizado, superando las propiedades generales convencionales.
Capacidad de razonamiento complejo: a través del razonamiento automatizado, es capaz de verificar códigos y propiedades de cualquier complejidad, superando con creces el nivel que pueden alcanzar los desarrolladores, auditores e incluso ingenieros de verificación formal mediante razonamiento manual.
Orientado a entornos de producción: código adecuado para entornos de producción reales, que se puede verificar sin necesidad de una reestructuración a gran escala, a diferencia de las soluciones de verificación formal limitadas a prototipos o investigaciones académicas.
Como líder en verificación formal y seguridad en blockchain, con más de 530 mil millones de dólares en experiencia en la protección de activos digitales, ha respaldado más de 5000 proyectos de blockchain, estableciendo una base sólida para el cumplimiento y la seguridad de los proyectos de moneda estable.
Bienvenido a comunicarse más, podemos organizar un seminario técnico sobre la auditoría de la prueba de concepto, explorando cómo ayudar a su proyecto de moneda estable a implementarse de manera Cumplimiento y altamente confiable a través de métodos sistemáticos y de seguridad demostrable.
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TeaTimeTrader
· hace13h
¡La regulación ya debería haber intervenido!
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Whale_Whisperer
· hace17h
¿Qué estabilidad? Es mejor invertir directamente en BTC.
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YieldChaser
· hace17h
¿Qué utilidad tiene la regulación? Rug Pull de todos modos.
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BearMarketSurvivor
· hace17h
Estabilidad, ¿qué demonios? Solo es para establecer el Precio mínimo.
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DuckFluff
· hace17h
Esta regulación lo ha dejado todo en la oscuridad.
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SmartContractPlumber
· hace17h
auditoría de contratos inteligentes 15 años Escribí más de 20,000 contratos Encontré más de 800 vulnerabilidades críticas Desde Solidity 0.1.x hasta ahora La tarifa de auditoría depende del ánimo
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BlockchainArchaeologist
· hace17h
La moneda estable al final no puede escapar de la regulación.
Ver originalesResponder0
WalletDetective
· hace17h
¿Están hablando de regulación otra vez? Con el ambiente actual, ya es bastante bueno poder usar moneda estable en Mainnet.
Verificación formal: la base del cumplimiento y la seguridad de la moneda estable
Regulación de monedas estables y verificación formal: Construyendo la base del cumplimiento y la seguridad
Con el continuo desarrollo de las aplicaciones Web3, cada vez más bancos centrales e instituciones están desarrollando productos de activos digitales, siendo la moneda estable una de las direcciones clave. Las monedas estables combinan la eficiencia y transparencia de la blockchain con la estabilidad de las finanzas tradicionales, y se espera que reconfiguren el sistema de pagos global y la infraestructura financiera. Sin embargo, para impulsar la adopción real de las monedas estables en el mainstream, aún se necesita establecer una base sólida en términos de confianza del usuario, cumplimiento regulatorio y compatibilidad con los sistemas Web3 existentes.
Bajo un estricto marco de cumplimiento, la verificación formal se considera un método con un gran potencial, que puede ayudar a construir contratos de moneda estable mientras verifica requisitos de cumplimiento clave. Este artículo se centrará en las siguientes direcciones:
Panorama de la regulación de las monedas estables
Desde el lanzamiento de los primeros proyectos de monedas estables en 2014, las monedas estables han sido vistas como un puente entre el sistema financiero tradicional y el mundo Web3. El sistema financiero tradicional presenta comúnmente problemas como alta latencia, falta de transparencia y altos costos. Para mejorar estas desventajas, las monedas estables introdujeron:
El marco regulatorio de la moneda electrónica (E-Money) lanzado en 2009, inicialmente no fue diseñado para el escenario Web3, pero hoy en día se ha ido extendiendo gradualmente para incluir soluciones compatibles con Web3, incluidas las monedas estables.
Actualmente, múltiples organismos reguladores, incluidos el Centro Financiero Internacional de Abu Dhabi (ADGM) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), han comenzado a probar los planes relacionados. Por otro lado, el Congreso de EE. UU. ha aprobado la Ley GENIUS, que esboza un mapa regulatorio para el desarrollo conforme de las monedas estables.
Ley GENIUS
La "Ley GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), que se lanzará en junio de 2025, establece un marco de cumplimiento obligatorio para los pagos con moneda estable en Estados Unidos.
¿Por qué es tan importante la ley GENIUS?
El proyecto de ley establece una "certificación" federal unificada para la moneda estable, lo que ayuda a reducir el problema de la fragmentación regulatoria y proporciona directrices claras para el diseño de productos, la gestión de riesgos y la preparación de auditorías. Cumplir con las normas del "Proyecto de Ley GENIUS" no solo es un requisito básico de Cumplimiento, sino que también es una garantía clave para mejorar la seguridad de las transacciones de activos de los usuarios.
Introducir la metodología de verificación formal puede ayudar a demostrar las propiedades clave de los contratos inteligentes de moneda estable. Utilizando deducciones matemáticas rigurosas y argumentos lógicos verificables por máquina, se asegura que el código cumpla con los requisitos de cumplimiento y seguridad bajo cualquier condición límite.
De los textos legales a la Verificación formal
La verificación formal expresa cada requisito de cumplimiento como invariante o actividad en la cadena. Tomando como ejemplo la Ley GENIUS, el texto legal se puede expresar formalmente como el correspondiente lema.
Además, las invariantes técnicas de ciertas monedas estables deben ser probadas rigurosamente para garantizar el cumplimiento de requisitos legales específicos.
Estos lemas de verificación formal se convertirán en obligaciones de prueba en el marco de verificación seleccionado (TLA⁺, Coq, K, Isabelle o Why3).
Sin embargo, en estas regulaciones, solo una parte está relacionada con el proceso de verificación formal de la etapa de contratos inteligentes. En el siguiente ejemplo, hemos construido un caso basado en el sistema de moneda estable de Solana y hemos realizado la verificación formal de sus regulaciones.
Ejemplo de programa de moneda estable de Solana: cómo cumplir con los requisitos de invarianza de la Ley GENIUS
Hemos construido una versión simplificada del programa de moneda estable de Solana, que muestra cómo todas las operaciones en la cadena cumplen con su invariante central.
Ejemplo de salida de la verificación formal del programa de moneda estable de Solana
A continuación se presenta una versión simplificada del programa de moneda estable de Solana, destinada a mostrar cómo hacer cumplir en la cadena las invariantes centrales.
En el resultado completo, pudimos demostrar formalmente la invariante: suministro total ≤ reserva total, donde
Una vez que se han demostrado todas las obligaciones de prueba, el ejemplo anterior del programa de moneda estable de Solana se puede demostrar matemáticamente que cumple estrictamente con los requisitos de cumplimiento del artículo 4(a)(1)(A) de la Ley GENIUS sobre "apoyo de reservas uno a uno".
Por qué la verificación formal no es un "adorno", sino un requisito esencial para el cumplimiento
La verificación formal no es una función que sea "una cereza en el pastel". En cuanto al cumplimiento de las monedas estables, es crucial para proteger los fondos y la confianza de cada participante. Cualquier vulnerabilidad en la implementación del código real puede dar lugar a pérdidas de activos severas, sanciones regulatorias e incluso causar un impacto negativo a largo plazo en la marca.
Seguir las mejores prácticas de verificación formal traerá ventajas adicionales a los protocolos de moneda estable:
Ganar la confianza de los reguladores: las autoridades regulatorias no necesitan revisar uno por uno una gran cantidad de documentos legales o informes de auditoría, pueden referirse directamente a los certificados de cumplimiento verificados por máquinas.
Reducir riesgos: Durante la iteración del código, su contrato de procesamiento generará automáticamente pruebas, evitando riesgos potenciales derivados de problemas de regresión.
Aumentar la eficiencia de la auditoría: dado que la prueba financiera y técnica se examinan simultáneamente, la auditoría de seguridad y la auditoría CPA pueden llevarse a cabo de manera sincrónica.
Lograr la diferenciación del mercado: la declaración de "cumplimiento verificable" puede fortalecer efectivamente la confianza de los socios como bancos, comerciantes y plataformas DeFi, convirtiéndose en un pilar importante para la reputación de la marca y la expansión de la colaboración.
Además, al presentar su moneda estable a la junta, la comunidad o las autoridades reguladoras, poder decir: "Nuestro protocolo ha sido verificado formalmente de acuerdo con los requisitos de la Ley GENIUS y no hay obligaciones de prueba no resueltas", convertirá el riesgo de cumplimiento en una ventaja competitiva.
Esto no solo mejora la credibilidad del proyecto, sino que también puede acelerar significativamente varios procesos clave, incluyendo:
Siguiente paso: Lanzamiento más seguro y rápido
A medida que los organismos reguladores globales prestan cada vez más atención a las monedas estables, el cumplimiento y la seguridad se han convertido en los principales desafíos que enfrentan los emisores. Ya sea para cumplir con los requisitos de la Ley GENIUS o para planear expandirse a nivel mundial, los proyectos de moneda estable deben construir una base de seguridad confiable desde el nivel más básico.
Un marco de verificación formal desarrollado de manera independiente, diseñado específicamente para escenarios de aplicación de blockchain en el mundo real. Este enfoque supera los modelos abstractos en el ámbito académico, y puede generar pruebas de seguridad verificables por máquina en la cadena, que corresponden directamente a los requisitos de cumplimiento. No se trata de una exploración teórica, sino de una garantía confiable orientada a entornos de producción reales.
Como una empresa de seguridad en el ámbito de Web3, siempre tenemos como misión "Proteger en todos los frentes, lograr lo extraordinario". Ya sea que necesites cumplir con los requisitos de cumplimiento de la Ley GENIUS, o que busques crear una moneda estable confiable a nivel global, podemos proteger tu proyecto y ayudarlo a lanzarse de manera segura y eficiente.
Los servicios proporcionados incluyen:
Diferencias con los productos de verificación formal tradicionales:
Como líder en verificación formal y seguridad en blockchain, con más de 530 mil millones de dólares en experiencia en la protección de activos digitales, ha respaldado más de 5000 proyectos de blockchain, estableciendo una base sólida para el cumplimiento y la seguridad de los proyectos de moneda estable.
Bienvenido a comunicarse más, podemos organizar un seminario técnico sobre la auditoría de la prueba de concepto, explorando cómo ayudar a su proyecto de moneda estable a implementarse de manera Cumplimiento y altamente confiable a través de métodos sistemáticos y de seguridad demostrable.