Laporan Analisis Pasar Aset Kripto September

Tren Pasar Secara Keseluruhan

Pasar Aset Kripto secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan pada bulan September. Harga Bitcoin dan Ethereum masing-masing turun menjadi 43829 dolar dan 3001 dolar, dengan penurunan sebesar 7,1% dan 12,6%. Namun, beberapa koin pesaing menunjukkan kinerja yang beragam. Solana melanjutkan tren kenaikan dari bulan lalu, naik 30,4% bulan ini; sementara Cardano, meskipun telah menyelesaikan pembaruan Alonzo yang memperkenalkan fitur kontrak pintar, harganya justru turun 23,6%.

Meskipun harga menurun, ada kabar baik dari sisi regulasi. Ketua Federal Reserve menyatakan tidak berniat melarang Aset Kripto, sementara platform media sosial mulai meluncurkan fitur hadiah Aset Kripto untuk pengguna. Perlu dicatat bahwa kebijakan terkait di Tiongkok tidak memberikan dampak negatif yang berkelanjutan pada pasar.

Analisis Data Perdagangan

Total volume perdagangan spot pada bulan September mencapai 2,5 triliun dolar AS, meningkat 6,2% dibandingkan bulan sebelumnya. Volume perdagangan harian tertinggi terjadi pada 7 September, mencapai 161,6 miliar dolar AS, naik 54,2% dibandingkan puncak bulan Agustus.

Volume perdagangan Bitcoin dengan mata uang fiat/stablecoin turun menjadi 6,9 juta BTC, mencetak level terendah baru sejak April. Angka ini turun 76,5% dari puncak historis 29,5 juta BTC (Maret 2020), terutama dipengaruhi oleh harga Bitcoin.

Volume perdagangan opsi Bitcoin CME meningkat tajam sebesar 36% menjadi 1295 kontrak, merupakan kenaikan terbesar dalam 15 bulan. Pada tanggal 24 September, terdapat perdagangan sebanyak 177 kontrak dalam satu hari, mencetak angka tertinggi dalam hampir 5 bulan. Volume perdagangan futures Bitcoin juga naik 10,6% menjadi 144000 poin.

Total open interest untuk derivatif Ethereum meningkat 4.7% menjadi 5.8 miliar USD, sementara derivatif Bitcoin turun 3.7% menjadi 11.9 miliar USD. Pertumbuhan Ethereum dalam berbagai jenis derivatif lebih baik dibandingkan dengan Bitcoin, dengan rata-rata volume terbuka harian untuk kontrak berjangka permanen mencapai rekor sejarah 4 miliar USD.

Kinerja Pertukaran

Bursa utama menguasai 91,2% dari total volume perdagangan spot. Binance berada di peringkat teratas dengan volume perdagangan sebesar 828 miliar USD, meningkat 10,2% secara bulanan. OKEx dan Huobi masing-masing berada di peringkat kedua dan ketiga dengan volume perdagangan sebesar 181 miliar USD dan 168 miliar USD. Coinbase, BeQuant, dan FTX mengikuti di belakang dengan volume perdagangan masing-masing sebesar 130 miliar USD, 111 miliar USD, dan 86,6 miliar USD.

Di pasar derivatif, Binance memimpin dengan pangsa pasar 56,1%, dengan volume perdagangan mencapai 1,9 triliun dolar AS. OKEx dan Bybit masing-masing memiliki pangsa pasar 14,3% dan 11,4%. Volume perdagangan derivatif FTX meningkat 23,2%, mencapai 382 miliar dolar AS.

Analisis Kontrak yang Belum Ditutup

Total nilai kontrak terbuka derivatif pada bulan September mencapai level tertinggi dalam 5 bulan terakhir, dengan rata-rata harian sebesar 27,8 miliar dolar AS, meningkat 14,3% dibandingkan bulan sebelumnya. Volume terbuka di Binance tertinggi, dengan rata-rata 10,1 miliar dolar AS. Huobi dan Bybit mengikuti di belakang, masing-masing sebesar 5,4 miliar dolar AS dan 3,8 miliar dolar AS.

Total nilai kontrak terbuka untuk futures Bitcoin sedikit menurun menjadi 11,9 miliar USD, sementara total nilai kontrak terbuka untuk futures Ethereum meningkat menjadi 5,8 miliar USD. Dalam hal kontrak perpetual, total Bitcoin menurun 1% menjadi 7,7 miliar USD, sedangkan Ethereum meningkat 3,7% menjadi 4 miliar USD.

Situasi Perdagangan Institusi CME

Volume perdagangan futures Bitcoin CME meningkat 10,6% menjadi 144.000 kontrak pada bulan September. Volume perdagangan opsi Bitcoin meningkat 36,5% menjadi 1.295 kontrak. Volume perdagangan futures Ethereum meningkat signifikan sebesar 34,5% menjadi 18,5 miliar dolar AS, mendekati titik tertinggi dalam sejarah pada bulan Mei.

Rata-rata nilai kontrak berjangka Bitcoin CME yang belum diselesaikan turun 3,1% menjadi 1,6 miliar dolar AS. Sebagai perbandingan, tingkat kontrak berjangka Ethereum yang belum diselesaikan mencapai rekor tertinggi, yaitu 678 juta dolar AS, dengan pertumbuhan 10,5% secara bulanan.

Secara keseluruhan, meskipun harga Aset Kripto utama turun, volume perdagangan dan jumlah kontrak terbuka derivatif di bursa tetap menunjukkan tren pertumbuhan pada bulan September, terutama pertumbuhan derivatif Ethereum yang sangat mencolok.