Analisis Strategi Inti untuk Meningkatkan TVL Aplikasi Keuangan Desentralisasi

Dalam bidang Keuangan Desentralisasi, meningkatkan Total Nilai Terkunci (TVL) adalah tujuan kunci bagi banyak proyek. Artikel ini akan membahas empat strategi utama, menganalisis kelebihan dan kekurangan serta urutan pelaksanaannya.

1. Ekspektasi Penerbitan Token

Ini adalah metode yang paling langsung dan memiliki rasio input-output tertinggi. Proyek menarik partisipasi pengguna melalui kegiatan poin, menjanjikan kemungkinan hadiah token di masa depan, tanpa perlu segera menginvestasikan dana nyata.

Strategi ini terutama ditujukan untuk dua kelompok pengguna:

• Spekulan: Fokus pada perdagangan pasar sekunder
• Peserta awal: fokus pada kesempatan pasar primer, mencari airdrop token

Melalui berbagai kegiatan airdrop, proyek dapat membangun basis pengguna dan suasana komunitas sebelum secara resmi meluncurkan koin.

2. Kerja Sama Antar Proyek

Metode ini bergantung pada latar belakang dan sumber daya proyek, yang pada dasarnya adalah saling menguntungkan. Misalnya, memungkinkan pengguna untuk menggunakan token proyek lain sebagai jaminan atau sarana pembayaran di platform, meningkatkan interoperabilitas aset.

Salah satu contoh yang khas adalah kolaborasi antara suatu proyek L2 Bitcoin dengan suatu protokol staking Bitcoin. Dengan mengarahkan likuiditas ke mitra, kedua belah pihak memperoleh pertumbuhan yang signifikan.

3. Insentif Pendapatan

Penambangan likuiditas adalah bentuk umum. Proyek mendirikan kolam likuiditas untuk menarik pengguna berpartisipasi melalui imbalan biaya transaksi. Metode ini dapat dengan cepat meningkatkan TVL, tetapi perlu merancang mekanisme imbalan dengan hati-hati untuk menghindari inflasi berlebihan dan akumulasi risiko.

4. Menciptakan Aset Baru

Metode seperti staking likuid dan re-staking dapat menciptakan alat keuangan baru, seperti sertifikat staking. Ini tidak hanya meningkatkan likuiditas aset yang telah distaking, tetapi juga menarik dana tambahan.

Namun, metode ini juga membawa risiko akumulasi. Jika ada masalah di salah satu tahap, hal itu dapat mempengaruhi seluruh ekosistem terkait.

Prioritas Strategi

Dari sudut pandang proyek, pertimbangkan efisiensi modal, saran prioritas adalah sebagai berikut:

1. Ekspektasi penerbitan token: biaya rendah, imbal hasil tinggi
2. Kerja sama antar proyek: terutama berupa pertukaran sumber daya, dengan biaya yang lebih rendah
3. Insentif Pendapatan: Perlu membagikan pendapatan aktual, biayanya cukup tinggi
4. Menciptakan Aset Baru: Mempertahankan Likuiditas Aset Baru, Biaya Tertinggi

Dalam praktiknya, proyek harus menyesuaikan strategi berdasarkan situasi mereka sendiri, lingkungan pasar, dan tujuan spesifik. Metode ini tidak saling eksklusif, dan dapat digunakan dalam kombinasi sesuai dengan kebutuhan pada berbagai tahap untuk mencapai hasil yang optimal.