Era Baru Pengembangan Stablecoin: Integrasi Protokol Taproot Assets dan Jaringan Lighting

Esensi teknologi blockchain adalah perpanjangan dari skenario pembayaran. Stablecoin tidak hanya memiliki posisi penting di pasar cryptocurrency, tetapi juga semakin memainkan peran penting dalam pembayaran global dan penyelesaian lintas batas. Saat ini, stablecoin terpusat menguasai lebih dari 90% pangsa pasar, di mana USDT adalah stablecoin yang paling utama. Meskipun total kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 150 miliar USD, dibandingkan dengan jumlah uang M1 sebesar 20 triliun USD yang dilaporkan oleh Federal Reserve, kapitalisasi pasar stablecoin hanya mencakup 0,75%. Ini berarti bahwa stablecoin masih memiliki ruang pengembangan yang besar di bidang pembayaran. Peluncuran protokol Taproot Assets membawa kemungkinan baru untuk aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran kecil dan frekuensi tinggi, dan juga menandakan adopsi besar-besaran stablecoin sebagai alat pembayaran reguler yang akan segera datang.

1. stablecoin: pasar triliun dolar di masa depan

Perkembangan pesat pasar stablecoin menunjukkan bahwa itu diharapkan menjadi pasar triliun dolar berikutnya di bidang keuangan. Saat ini, nilai pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar dolar, dengan volume perdagangan harian mencapai lebih dari 100 miliar dolar. Berbagai negara telah mengeluarkan kebijakan dan regulasi terkait, dan banyak lembaga memperkirakan bahwa stablecoin akan membawa pasar triliun baru, dengan sebagian besar pertumbuhan berasal dari penerapan pembayaran global yang luas.

Stablecoin dapat dibagi menjadi dua kategori besar: terpusat dan terdesentralisasi. Saat ini, stablecoin terpusat mendominasi pasar, dengan USDT dan USDC masing-masing menerbitkan stablecoin dolar senilai 114,46 miliar USD dan 34,15 miliar USD. Perusahaan Tether, dengan hanya 125 orang, berhasil menciptakan keuntungan kotor sebesar 4,5 miliar USD dalam setahun. Peluang besar ini menarik banyak institusi besar untuk berinvestasi.

Meskipun stablecoin memainkan peran penting dalam perdagangan cryptocurrency dan DeFi, kombinasi mereka dengan bisnis nyata masih berada pada tahap awal. Dalam jangka panjang, skenario aplikasi paling potensial untuk stablecoin adalah di bidang pembayaran, terutama pembayaran lintas batas. Saat ini, pembayaran lintas batas melibatkan banyak lembaga perantara, proses yang kompleks, biaya yang tinggi, dan waktu penyelesaian yang lama. Stablecoin tidak hanya merupakan pilihan yang lebih baik, tetapi juga saluran partisipasi ekonomi yang penting. Seiring dengan regulasi yang semakin mengarah pada kepatuhan, posisi stablecoin dalam pembayaran global akan semakin penting. Di masa depan, adopsi besar-besaran stablecoin dalam skenario pembayaran akan terintegrasi dengan DeFi, melahirkan PayFi, mewujudkan interoperabilitas, pemrograman, dan komposabilitas dalam skenario pembayaran, membentuk paradigma keuangan baru dan pengalaman produk yang tidak dapat dicapai oleh keuangan tradisional.

2. Protokol Aset Taproot dan Jaringan Lighting: Infrastruktur Jaringan Pembayaran Global

Saat ini, stablecoin terutama beredar di jaringan Ethereum dan TRON, tetapi biaya transaksi di jaringan ini sering kali melebihi 1 dolar, dan waktu konfirmasi lebih dari 1 menit. Sebaliknya, Jaringan Lighting memiliki keunggulan yang lebih cepat, biaya rendah, dan skalabilitas tinggi.

2.1 Jaringan Lighting

Jaringan Lighting adalah solusi skala lapisan kedua yang matang pertama untuk Bitcoin. Beberapa tim mengembangkan Jaringan Lighting secara independen, termasuk Lightning Labs, Blockstream, dan ACINQ. Taproot Assets adalah protokol penerbitan aset yang dikembangkan oleh Lightning Labs.

Jaringan Lighting mencapai transaksi cepat dengan membangun saluran status dua arah yang dapat digunakan. Kedua pihak membuat alamat multisig di blockchain, yang memungkinkan transfer Bitcoin dalam batas tertentu. Kedua pihak dapat melakukan pembayaran bolak-balik beberapa kali, hingga penyelesaian transaksi dilakukan setelah transaksi berakhir. Proses ini ditegakkan oleh kontrak kunci waktu hash (HTLC), yang memastikan bahwa hanya versi terakhir dari transaksi yang sah.

2.2 Jaringan Lighting: infrastruktur ideal untuk pembayaran global stablecoin

Jaringan Lighting memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi off-chain tanpa batas, tanpa menyebabkan kemacetan di jaringan Bitcoin, sambil mengandalkan keamanan jaringan Bitcoin. Secara teoritis, skalabilitas Jaringan Lighting tidak memiliki batas.

Jaringan Lighting yang telah beroperasi selama 9 tahun dibangun di atas jaringan Bitcoin, dengan lebih dari 57.000 node dan mekanisme proof-of-work, yang menjamin tingkat keamanan tertinggi. Saat ini, kapasitas Jaringan Lighting melebihi 5.000 Bitcoin, dengan lebih dari 18.000 node dan lebih dari 50.000 saluran di seluruh dunia. Dengan membangun saluran pembayaran dua arah, Jaringan Lighting mencapai transaksi instan dan biaya rendah, yang secara luas diadopsi oleh penyedia pembayaran dan pedagang di seluruh dunia, secara bertahap menjadi solusi konsensus untuk pembayaran global.

2.3 Taproot Assets protokol: menyempurnakan Jaringan Lighting kilometer terakhir

Sebelum munculnya protokol Taproot Assets, Jaringan Lighting hanya mendukung pembayaran Bitcoin, dengan skenario aplikasi yang terbatas. Meskipun sebelumnya sudah ada beberapa protokol penerbitan aset lapisan satu Bitcoin, seperti Atomical dan BRC20 yang berbasis Ordinals, mereka tidak mendukung akses langsung ke Jaringan Lighting. Peluncuran protokol Taproot Assets telah menyelesaikan masalah ini.

Protokol Taproot Assets adalah protokol penerbitan aset berbasis jaringan Bitcoin yang dipimpin oleh Lightning Labs. Siapa pun atau lembaga dapat menggunakan protokol ini untuk menerbitkan koin, termasuk stablecoin yang sesuai dengan mata uang fiat. Dibandingkan dengan protokol aset lainnya, aset dari protokol Taproot Assets sepenuhnya kompatibel dengan Jaringan Lighting, sehingga memungkinkan penggunaan stablecoin untuk pembayaran di Jaringan Lighting. Ini berarti bahwa di masa depan akan ada banyak aset baru yang diterbitkan berdasarkan jaringan Bitcoin (khususnya stablecoin) yang beredar di Jaringan Lighting, semakin meningkatkan pengaruh Jaringan Lighting di bidang pembayaran global.

Berdasarkan keamanan dan karakteristik desentralisasi Bitcoin, "mengubah dolar dan aset keuangan global menjadi Bitcoin" yang diajukan oleh Lightning Labs semakin menjadi kenyataan. Peluncuran jaringan utama protokol Taproot Assets menandai dimulainya penggunaan stablecoin dalam skenario pembayaran skala triliun.

3. Penjelasan Protokol Aset Taproot

Protokol Taproot Assets (disingkat TA) beroperasi berdasarkan model UTXO Bitcoin dan bergantung pada peningkatan Taproot jaringan Bitcoin. Dua elemen inti ini mendorong operasi efektif dari protokol.

3.1 Perbandingan Model UTXO dan Model Akun

UTXO (Output Transaksi yang Belum Dibelanjakan) adalah dasar dari lapisan kedua Bitcoin dan protokol Ordi, Runes. Berbeda dengan model Akun yang digunakan oleh sebagian besar blockchain publik, model UTXO menawarkan keamanan yang lebih tinggi dan secara alami menghindari masalah pengeluaran ganda. Protokol TA sepenuhnya mewarisi karakteristik keamanan lapisan jaringan Bitcoin, menghindari risiko transfer yang salah atau terlewat.

Protokol TA mengadopsi konsep segel sekali pakai, memastikan aset berpindah bersama UTXO. Dalam mekanisme ini, penambang yang mendapatkan rantai terpanjang memiliki hak penjelasan akhir atas UTXO. Berbeda dengan BRC20 yang bergantung pada indeks di luar rantai untuk mengidentifikasi aset, Protokol TA meningkatkan keamanan transaksi, menghindari risiko serangan pengeluaran ganda dan kesalahan atau perilaku jahat yang mungkin disebabkan oleh lembaga terpusat.

3.2 Upgrade Taproot: Mewujudkan fungsi yang lebih kompleks

Pembaruan protokol Taproot di jaringan Bitcoin pada tahun 2021 membawa kemampuan kontrak pintar yang sederhana. Alamat dompet dalam format P2TR dapat mewujudkan logika yang kompleks melalui Bitscript, memungkinkan jenis transaksi baru dan kompleks di blockchain.

Peningkatan kunci dari upgrade Taproot adalah pelaksanaan tanda tangan ganda (multi-signature). Fitur ini meningkatkan keamanan transaksi pengguna institusi, alamat multi-signature memiliki panjang yang sama dengan alamat dompet pribadi, yang meningkatkan keamanan dan perlindungan privasi. Ini memberikan dasar yang kokoh untuk transaksi institusi dan B2B, mendorong penerapan bisnis yang lebih luas.

Pengguna dapat mengidentifikasi dompet yang mendukung peningkatan Taproot melalui alamat dompet yang dimulai dengan "bc1p...".

3.3 Prinsip Teknologi TA

Berbeda dengan protokol Ordinal dan BRC20, protokol TA menggunakan metode yang lebih efisien. Aset ditandai pada setiap UTXO, hanya menyimpan hash akar pohon skrip di blockchain, sementara skrip disimpan di luar rantai. Metode ini menghindari akumulasi data tidak valid yang besar di blockchain Bitcoin, mengurangi tekanan penyimpanan data pada node penuh.

Aset TA dapat disimpan dalam saluran pembayaran Jaringan Lighting dan dipindahkan melalui Jaringan Lighting yang ada, memungkinkan peredaran antara jaringan utama Bitcoin dan Jaringan Lighting.

Protokol TA menggunakan peningkatan Taproot, mencatat status perubahan aset di pohon Merkle Taproot, dan memanfaatkan sifat "segel sekali pakai" dari UTXO Bitcoin untuk mencapai konsensus tentang perubahan status aset di chain. Ini memungkinkan protokol TA untuk tidak perlu menjalankan pengindeks luar chain dari protokol lain.

Protokol TA menggunakan pohon jumlah Merkle jarang (MS-SMT) untuk mengelola status aset, mendefinisikan standar untuk transisi status aset. Perlu dicatat bahwa hanya hash root dari pohon Merkle yang ditulis ke dalam rantai Bitcoin, memastikan bahwa terlepas dari seberapa besar data aset, panjang transaksi di rantai Bitcoin tetap tidak berubah, menghindari pencemaran pada rantai Bitcoin.

3.4 TA protokol dan hubungan Jaringan Lighting

Aset TA protokol dapat masuk ke Jaringan Lighting tanpa hambatan melalui saluran TA. Ini mengubah situasi di mana Jaringan Lighting hanya memperdagangkan Bitcoin, memungkinkan penerbitan aset (terutama stablecoin) melalui protokol TA di rantai utama Bitcoin, lalu beredar di Jaringan Lighting.

Prinsip implementasi saluran TA sama dengan saluran status, yang berbasis pada kontrak kunci waktu hash. Aset TA itu sendiri berada di dalam UTXO, sehingga mekanisme implementasi saluran TA tidak berubah, hanya saja saluran yang sekarang tidak hanya mendukung sirkulasi Bitcoin, tetapi juga mendukung sirkulasi aset TA.

3.5 Biaya pengguna dan masalah penyimpanan terpusat

Meskipun protokol TA hanya mencatat hash akar transaksi di blockchain, yang menjamin kesederhanaan rantai Bitcoin, ini mengharuskan data aset disimpan di setiap klien off-chain. Pengguna memerlukan kunci privat untuk UTXO yang sesuai dengan aset dan data terkait aset di pohon Merkle untuk dapat menggunakan aset TA.

Implementasi resmi dari protokol TA (Tapd) sangat bergantung pada layanan dompet dari node Lightning (LND), dan tidak memiliki mekanisme manajemen akun. Arsitektur jaringan Lightning menentukan bahwa cara desentralisasinya adalah melalui node yang dibangun sendiri oleh pengguna, yang cukup sulit bagi pengguna biasa, dan merupakan salah satu alasan penting mengapa jaringan Lightning belum dapat diadopsi secara luas.

Saat ini, layanan dompet di Jaringan Lighting sebagian besar adalah solusi dompet terkelola, yang berarti aset baru yang diterbitkan oleh TA juga akan disimpan di dompet terkelola. Di masa depan, ketika aset TA beredar dalam jumlah besar stablecoin, aset besar mungkin akan lebih memilih untuk disimpan di jaringan utama Bitcoin, sementara aset kecil dan uang saku hanya akan diisi ulang ke Jaringan Lighting untuk memenuhi kebutuhan pembayaran. Oleh karena itu, untuk penyimpanan dan manajemen keamanan aset besar, penting untuk menggunakan cara yang lebih terdesentralisasi agar pengguna sepenuhnya memiliki kepemilikan stablecoin.

4. Solusi Mandiri: Memperbaiki Jaringan Lighting Pembayaran

Di pasar, telah muncul berbagai solusi terdesentralisasi untuk peredaran aset TA di Jaringan Lighting. Misalnya, LnFi mengusulkan solusi cloud hosting yang menurunkan ambang batas bagi pengguna untuk mengimplementasikan node Jaringan Lighting.

Tim BitTap fokus pada pengembangan infrastruktur desentralisasi untuk ekosistem protokol TA, mengembangkan dompet plugin browser terdesentralisasi TA, memberikan pilihan dompet yang dikelola sendiri kepada pengguna.

Protokol dompet inovatif yang diajukan oleh BitTap (Bittapd) memungkinkan pengguna untuk sepenuhnya mengendalikan kunci pribadi, dan saat perlu menandatangani transaksi, Bittapd bertindak atas nama pengguna untuk berinteraksi dengan Tapd. Ini memungkinkan pengguna untuk menikmati pengalaman terdesentralisasi dan jaminan keamanan yang mirip dengan dompet Metamask. Di masa depan, pengguna dapat menggunakan dompet BitTap untuk menyimpan dan mentransfer aset stablecoin di jaringan utama Bitcoin, serta dengan bebas mentransfer koin kecil ke Jaringan Lighting.

Bittapd prokol sebagai agen terdesentralisasi dari TA prokol, mengubah sistem akun terpusat asli Tapd menjadi solusi terdesentralisasi, sambil menangani komunikasi jaringan dan tugas penerusan saat permintaan transaksi pengguna dompet plug-in.

5. Ringkasan

Aplikasi stablecoin sedang diperluas dari perdagangan cryptocurrency ke seluruh dunia