Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan institusi untuk staking terus meningkat, sementara juga menghadapi regulasi dan pertimbangan kepatuhan yang lebih ketat. Meskipun banyak institusi telah melakukan staking melalui saluran yang ada, beberapa institusi masih terhambat oleh batasan internal.
Ethereum dan ekosistem protokolnya yang besar terus berupaya menyelesaikan masalah skalabilitas dan pusatkan staking. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari lebih banyak opsi kustomisasi dalam struktur hadiah.
Untuk memenuhi permintaan ini, solusi staking baru 【质押保险库】 lahir, membuka skema staking Ethereum yang disesuaikan, dapat disesuaikan, dan modular, memimpin di garis depan industri.
Infrastruktur staking Ethereum generasi baru
Rencana staking generasi baru memperluas fungsionalitas protokol yang ada di Ethereum, memperkenalkan brankas staking, bertujuan untuk menyediakan solusi yang disesuaikan untuk berbagai kasus penggunaan.
Stake asuransi mendukung akses likuiditas dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko-imbalan, dan parameter lainnya untuk memenuhi berbagai kebutuhan pemangku kepentingan.
Ramah Institusi: Pelaku staking institusi dapat:
(1) Menggunakan likuiditas, dan (2) secara bersamaan menjaga dana dalam kontrak non-kustodian untuk membantu memastikan kepatuhan terhadap regulasi dan persyaratan manajemen risiko;
Node Fleksibel: Mengizinkan node untuk bertindak sebagai kurator, menyediakan solusi yang disesuaikan untuk pelanggan dengan TVL tinggi, untuk mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL;
Peningkatan Pendapatan: Manajer aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, memanfaatkan atribut jaminan umum untuk merumuskan strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menggabungkannya dengan peluang DeFi yang muncul.
Akhirnya, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif jangka panjang untuk membangun sumber penghargaan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: Stake Asuransi
Stake asuransi adalah kontrak pintar yang penting, yang memungkinkan penempatan likuiditas yang tidak dikelola melalui operator node tunggal (atau DVT NO cluster) dan terhubung ke infrastruktur yang ada, sehingga dapat mencetak token likuiditas atas nama asuransi ini.
Tujuan dari asuransi staking adalah sebagai berikut:
(1) Memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan risiko dan pengaturan imbalan dari staking likuid tanpa mempengaruhi stabilitas dan substitutabilitas token staking likuid yang ada.
(2) Biarkan penyetor staking dan operator node saling menunjuk
(3) Membuat token staking yang likuid lebih baik terintegrasi
Penyetor institusi dapat melakukan staking dengan cara non-custodial dan mendapatkan sejumlah token staking likuid. Saat mencetak token staking likuid, jumlah yang sesuai akan terkunci untuk diambil dari brankas. Jumlah yang terkunci ditentukan dalam saham, dan saldo saham akan meningkat setiap hari seiring dengan penyesuaian ulang. Untuk membuka kunci penarikan ETH, brankas harus menghancurkan jumlah token staking likuid yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko pemeliharaan pengaturan staking yang disesuaikan untuk pemegang, rasio pencetakan token staking likuid berbeda dari yang diizinkan dengan cara tradisional 1:1, melainkan memiliki beberapa cadangan jaminan (disebut sebagai rasio cadangan atau RR, misalnya 80%), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan.
Ini memastikan bahwa token staking likuid yang dicetak melalui gudang staking tetap memiliki kelebihan jaminan yang wajar. Kelebihan jaminan meningkatkan keamanan ekonominya dengan meningkatkan ketahanan terhadap kemungkinan peristiwa slashing dan hukuman. Selain itu, ini dapat menyesuaikan secara dinamis reputasi dan persyaratan jaminan operator node publik di tingkat protokol, memastikan stabilitas jaringan dan mendukung integrasi tingkat tinggi.
Secara keseluruhan, penyimpanan asuransi staking adalah platform staking non-kustodian. Setiap pengguna dapat dengan aman melakukan staking ETH melalui operator node yang mereka pilih.
Dengan menghubungkan dengan protokol inti yang ada, gudang asuransi stake dapat mencetak token stake likuid yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga mendapatkan likuiditas tinggi dan integrasi yang ditawarkan oleh pasar.
Perbedaan terbesar antara penggunaan staking vault dan metode tradisional adalah bahwa staking vault adalah kontrak pintar independen yang digunakan oleh setiap lembaga sendiri, sementara alamat custodial ETH pada metode tradisional setara dengan kolam umum.
Brankas yang dapat disesuaikan, memenuhi berbagai kebutuhan
Stake asuransi memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan stake, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil mendapatkan manfaat dari keamanan dan likuiditas token stake.
Staking Institusi: Staking institusi memerlukan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi. Pangkalan staking memenuhi kebutuhan ini dengan memungkinkan pengguna institusi untuk membuat pangkalan khusus yang terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
Stake asuransi dapat mendukung pengaturan terkelola dan tidak terkelola, memenuhi berbagai kebutuhan operasional, sambil memberikan akses ke likuiditas.
Leverage Stake: Untuk pemegang stake tingkat lanjut, ruang asuransi stake menyediakan alat untuk menerapkan strategi leverage stake, mendukung baik kontrak pintar manual maupun otomatis.
Metode potensial termasuk:
Pasar primer: langsung mendapatkan ETH dari protokol inti.
Pasar sekunder: Memanfaatkan ETH yang disediakan oleh platform pinjaman DeFi.
Kontrol Risiko Re-Staking: Gudang asuransi staking memperkenalkan metode bergabung secara selektif dengan keamanan bersama, yang memungkinkan peserta untuk mengeksplorasi strategi kustom dan berpartisipasi dalam re-stake, tanpa menimbulkan risiko sosial pada ekosistem yang lebih luas.
**Infrastruktur yang Menghadapi Masa Depan: ** Stake vault adalah dasar modular bagi pembangun dan pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat staking yang sesuai dengan ekosistem. Dengan memanfaatkan sifat collateral yang umum dari token staking likuid, pengembang dapat terintegrasi secara mulus dengan aplikasi DeFi.
Bagaimana cara memperkuat desentralisasi Ethereum?
Pasar baru yang terbuka untuk koordinasi dan kompetisi
Seperti yang kita ketahui, Ethereum bergantung pada node yang tersebar di seluruh dunia, sementara skema staking generasi baru memperkenalkan staking vault untuk menyediakan kerangka staking yang modular dan dapat disesuaikan, sehingga dapat membuat Ethereum lebih terdesentralisasi. Setiap staking vault memiliki operator yang independen, sehingga mengurangi efek Malthus pada node ETH.
Menyeimbangkan Likuiditas, Kinerja, dan Keamanan
Stake asuransi memiliki mekanisme yang seimbang antara efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko slashing, sementara biaya dinamis opsional (berdasarkan protokol inti) terkait dengan subset validator dalam router staking, membantu mengelola likuiditas, menilai kinerja, dan mendukung desentralisasi.
Peningkatan Sukarela dan Otonomi
Kuil staking memungkinkan para staker untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan akan menggunakan, fungsi peningkatan. Mencetak token staking likuid berarti memilih untuk bergabung dalam proses tata kelola yang terus berkembang dari protokol, sementara mengembalikan token staking likuid akan mengembalikan kuil ke staking asli di bawah kontrol keberatan peningkatan para staker. Metode switch seamless ini dapat mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Program staking generasi baru dirancang sebagai produk yang berfokus pada pembangun, memungkinkan operator node, pengelola aset, LRT (Liquid Restaked Tokens), dan protokol DeFi lainnya untuk menciptakan solusi terbaik bagi pengguna akhir dengan memanfaatkan likuiditas dari token staking yang likuid. Strategi ini memprioritaskan penyediaan alat dan blok bangunan yang diperlukan secara efektif, dan beriterasi bersama mitra dan komunitas yang lebih luas.
Rencana peluncuran dibagi menjadi tiga tahap:
Tahap 1: Pengguna awal dapat menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun gudang re-staking dan meluncurkan rencana deposit awal dan akses awal untuk gudang staking. Gudang awal ini akan bertransisi ke fungsi penuh gudang staking setelah peluncuran mainnet.
Tahap 2: Akan mulai menerapkan jaringan pengujian untuk penyimpanan jaminan staking, memungkinkan pengujian yang ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra, serta mempersiapkan kesiapan untuk jaringan utama.
Tahap 3: Peluncuran mainnet dari brankas asuransi staking akan mengaktifkan kasus penggunaan kunci, termasuk pengaturan lembaga yang disesuaikan, staking leverage, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Solusi staking generasi baru memperkenalkan inovasi modular dalam bentuk vault asuransi staking, dengan mengaktifkan pengaturan staking yang dapat disesuaikan, memberikan fleksibilitas besar bagi para staker institusi, memungkinkan pengguna untuk memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Staker dapat memenuhi kebutuhan mereka melalui penyesuaian strategi staking Ethereum dan mengoptimalkan penghargaan berdasarkan prioritas, memaksimalkan likuiditas, keamanan, dan keunggulan integrasi dari token staking likuid.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat lembaga terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Solusi staking generasi baru secara khusus ditujukan untuk pemangku kepentingan lembaga, operator node, dan pengelola aset --- pemangku kepentingan lembaga dapat menggunakan token staking likuid dengan pengaturan yang sepenuhnya disesuaikan, yang membantu memenuhi persyaratan kepatuhan internal, sekaligus memberikan kontrol operasional yang mereka butuhkan.
Pada saat yang sama, operator node dapat merancang produk staking yang disesuaikan untuk peserta staking besar, menyediakan penyesuaian validator dan mekanisme peningkatan hadiah; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan, memanfaatkan token staking yang likuid sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, proposal staking generasi baru juga mengutamakan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong kompetisi yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan slashing. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, proposal staking generasi baru memberikan solusi yang melayani komunitas Ethereum dan visi jangka panjangnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Gudang Staking: Infrastruktur inovatif yang memimpin era baru staking Ethereum
Perubahan Besar dalam Pola Staking
Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan institusi untuk staking terus meningkat, sementara juga menghadapi regulasi dan pertimbangan kepatuhan yang lebih ketat. Meskipun banyak institusi telah melakukan staking melalui saluran yang ada, beberapa institusi masih terhambat oleh batasan internal.
Ethereum dan ekosistem protokolnya yang besar terus berupaya menyelesaikan masalah skalabilitas dan pusatkan staking. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari lebih banyak opsi kustomisasi dalam struktur hadiah.
Untuk memenuhi permintaan ini, solusi staking baru 【质押保险库】 lahir, membuka skema staking Ethereum yang disesuaikan, dapat disesuaikan, dan modular, memimpin di garis depan industri.
Infrastruktur staking Ethereum generasi baru
Rencana staking generasi baru memperluas fungsionalitas protokol yang ada di Ethereum, memperkenalkan brankas staking, bertujuan untuk menyediakan solusi yang disesuaikan untuk berbagai kasus penggunaan.
Stake asuransi mendukung akses likuiditas dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko-imbalan, dan parameter lainnya untuk memenuhi berbagai kebutuhan pemangku kepentingan.
Ramah Institusi: Pelaku staking institusi dapat:
(1) Menggunakan likuiditas, dan (2) secara bersamaan menjaga dana dalam kontrak non-kustodian untuk membantu memastikan kepatuhan terhadap regulasi dan persyaratan manajemen risiko;
Node Fleksibel: Mengizinkan node untuk bertindak sebagai kurator, menyediakan solusi yang disesuaikan untuk pelanggan dengan TVL tinggi, untuk mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL;
Peningkatan Pendapatan: Manajer aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, memanfaatkan atribut jaminan umum untuk merumuskan strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menggabungkannya dengan peluang DeFi yang muncul.
Akhirnya, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif jangka panjang untuk membangun sumber penghargaan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: Stake Asuransi
Stake asuransi adalah kontrak pintar yang penting, yang memungkinkan penempatan likuiditas yang tidak dikelola melalui operator node tunggal (atau DVT NO cluster) dan terhubung ke infrastruktur yang ada, sehingga dapat mencetak token likuiditas atas nama asuransi ini.
Tujuan dari asuransi staking adalah sebagai berikut:
(1) Memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan risiko dan pengaturan imbalan dari staking likuid tanpa mempengaruhi stabilitas dan substitutabilitas token staking likuid yang ada.
(2) Biarkan penyetor staking dan operator node saling menunjuk
(3) Membuat token staking yang likuid lebih baik terintegrasi
Penyetor institusi dapat melakukan staking dengan cara non-custodial dan mendapatkan sejumlah token staking likuid. Saat mencetak token staking likuid, jumlah yang sesuai akan terkunci untuk diambil dari brankas. Jumlah yang terkunci ditentukan dalam saham, dan saldo saham akan meningkat setiap hari seiring dengan penyesuaian ulang. Untuk membuka kunci penarikan ETH, brankas harus menghancurkan jumlah token staking likuid yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko pemeliharaan pengaturan staking yang disesuaikan untuk pemegang, rasio pencetakan token staking likuid berbeda dari yang diizinkan dengan cara tradisional 1:1, melainkan memiliki beberapa cadangan jaminan (disebut sebagai rasio cadangan atau RR, misalnya 80%), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan.
Ini memastikan bahwa token staking likuid yang dicetak melalui gudang staking tetap memiliki kelebihan jaminan yang wajar. Kelebihan jaminan meningkatkan keamanan ekonominya dengan meningkatkan ketahanan terhadap kemungkinan peristiwa slashing dan hukuman. Selain itu, ini dapat menyesuaikan secara dinamis reputasi dan persyaratan jaminan operator node publik di tingkat protokol, memastikan stabilitas jaringan dan mendukung integrasi tingkat tinggi.
Secara keseluruhan, penyimpanan asuransi staking adalah platform staking non-kustodian. Setiap pengguna dapat dengan aman melakukan staking ETH melalui operator node yang mereka pilih.
Dengan menghubungkan dengan protokol inti yang ada, gudang asuransi stake dapat mencetak token stake likuid yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga mendapatkan likuiditas tinggi dan integrasi yang ditawarkan oleh pasar.
Perbedaan terbesar antara penggunaan staking vault dan metode tradisional adalah bahwa staking vault adalah kontrak pintar independen yang digunakan oleh setiap lembaga sendiri, sementara alamat custodial ETH pada metode tradisional setara dengan kolam umum.
Brankas yang dapat disesuaikan, memenuhi berbagai kebutuhan
Stake asuransi memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan stake, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil mendapatkan manfaat dari keamanan dan likuiditas token stake.
Staking Institusi: Staking institusi memerlukan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi. Pangkalan staking memenuhi kebutuhan ini dengan memungkinkan pengguna institusi untuk membuat pangkalan khusus yang terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
Stake asuransi dapat mendukung pengaturan terkelola dan tidak terkelola, memenuhi berbagai kebutuhan operasional, sambil memberikan akses ke likuiditas.
Leverage Stake: Untuk pemegang stake tingkat lanjut, ruang asuransi stake menyediakan alat untuk menerapkan strategi leverage stake, mendukung baik kontrak pintar manual maupun otomatis.
Metode potensial termasuk:
Pasar primer: langsung mendapatkan ETH dari protokol inti.
Pasar sekunder: Memanfaatkan ETH yang disediakan oleh platform pinjaman DeFi.
Kontrol Risiko Re-Staking: Gudang asuransi staking memperkenalkan metode bergabung secara selektif dengan keamanan bersama, yang memungkinkan peserta untuk mengeksplorasi strategi kustom dan berpartisipasi dalam re-stake, tanpa menimbulkan risiko sosial pada ekosistem yang lebih luas.
**Infrastruktur yang Menghadapi Masa Depan: ** Stake vault adalah dasar modular bagi pembangun dan pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat staking yang sesuai dengan ekosistem. Dengan memanfaatkan sifat collateral yang umum dari token staking likuid, pengembang dapat terintegrasi secara mulus dengan aplikasi DeFi.
Bagaimana cara memperkuat desentralisasi Ethereum?
Pasar baru yang terbuka untuk koordinasi dan kompetisi
Seperti yang kita ketahui, Ethereum bergantung pada node yang tersebar di seluruh dunia, sementara skema staking generasi baru memperkenalkan staking vault untuk menyediakan kerangka staking yang modular dan dapat disesuaikan, sehingga dapat membuat Ethereum lebih terdesentralisasi. Setiap staking vault memiliki operator yang independen, sehingga mengurangi efek Malthus pada node ETH.
Menyeimbangkan Likuiditas, Kinerja, dan Keamanan
Stake asuransi memiliki mekanisme yang seimbang antara efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko slashing, sementara biaya dinamis opsional (berdasarkan protokol inti) terkait dengan subset validator dalam router staking, membantu mengelola likuiditas, menilai kinerja, dan mendukung desentralisasi.
Peningkatan Sukarela dan Otonomi
Kuil staking memungkinkan para staker untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan akan menggunakan, fungsi peningkatan. Mencetak token staking likuid berarti memilih untuk bergabung dalam proses tata kelola yang terus berkembang dari protokol, sementara mengembalikan token staking likuid akan mengembalikan kuil ke staking asli di bawah kontrol keberatan peningkatan para staker. Metode switch seamless ini dapat mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Program staking generasi baru dirancang sebagai produk yang berfokus pada pembangun, memungkinkan operator node, pengelola aset, LRT (Liquid Restaked Tokens), dan protokol DeFi lainnya untuk menciptakan solusi terbaik bagi pengguna akhir dengan memanfaatkan likuiditas dari token staking yang likuid. Strategi ini memprioritaskan penyediaan alat dan blok bangunan yang diperlukan secara efektif, dan beriterasi bersama mitra dan komunitas yang lebih luas.
Rencana peluncuran dibagi menjadi tiga tahap:
Tahap 1: Pengguna awal dapat menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun gudang re-staking dan meluncurkan rencana deposit awal dan akses awal untuk gudang staking. Gudang awal ini akan bertransisi ke fungsi penuh gudang staking setelah peluncuran mainnet.
Tahap 2: Akan mulai menerapkan jaringan pengujian untuk penyimpanan jaminan staking, memungkinkan pengujian yang ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra, serta mempersiapkan kesiapan untuk jaringan utama.
Tahap 3: Peluncuran mainnet dari brankas asuransi staking akan mengaktifkan kasus penggunaan kunci, termasuk pengaturan lembaga yang disesuaikan, staking leverage, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Solusi staking generasi baru memperkenalkan inovasi modular dalam bentuk vault asuransi staking, dengan mengaktifkan pengaturan staking yang dapat disesuaikan, memberikan fleksibilitas besar bagi para staker institusi, memungkinkan pengguna untuk memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Staker dapat memenuhi kebutuhan mereka melalui penyesuaian strategi staking Ethereum dan mengoptimalkan penghargaan berdasarkan prioritas, memaksimalkan likuiditas, keamanan, dan keunggulan integrasi dari token staking likuid.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat lembaga terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Solusi staking generasi baru secara khusus ditujukan untuk pemangku kepentingan lembaga, operator node, dan pengelola aset --- pemangku kepentingan lembaga dapat menggunakan token staking likuid dengan pengaturan yang sepenuhnya disesuaikan, yang membantu memenuhi persyaratan kepatuhan internal, sekaligus memberikan kontrol operasional yang mereka butuhkan.
Pada saat yang sama, operator node dapat merancang produk staking yang disesuaikan untuk peserta staking besar, menyediakan penyesuaian validator dan mekanisme peningkatan hadiah; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan, memanfaatkan token staking yang likuid sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, proposal staking generasi baru juga mengutamakan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong kompetisi yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan slashing. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, proposal staking generasi baru memberikan solusi yang melayani komunitas Ethereum dan visi jangka panjangnya.