Pembebasan Likuiditas Bitcoin: Rekonstruksi Paradigma Baru Pasar Triliun Dolar
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan paling bernilai di dunia kripto, secara bertahap beralih dari penyimpanan nilai digital semata menjadi alat keuangan yang lebih aktif. Dengan munculnya proyek seperti Babylon dan Solv, potensi BTC sebagai aset likuid dan aset niche semakin terlihat, dan sedang memperluas ke skenario pendapatan terstruktur berbasis blockchain yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik.
Jika dapat secara efektif mengaktifkan BTC yang tertidur, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini. Data menunjukkan bahwa bahkan jika BTC hanya melepaskan 10% likuiditas, itu akan menciptakan pasar sebesar 180 miliar dolar. Jika mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), kemungkinan akan melepaskan sekitar 300 miliar dolar likuiditas, yang cukup untuk mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM umum dan menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, beberapa platform likuiditas Bitcoin muncul, berkomitmen untuk memungkinkan lebih banyak orang mendapatkan manfaat dari pinjaman BTC. Jenis platform ini telah menjadi protokol pinjaman terbesar kedua di ekosistem BTC, setelah DAI dan lisUSD. Menurut laporan, TVL suatu platform telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai nilai terkunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya dalam satu minggu setelah diluncurkan, menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terakumulasi dengan penuh tanpa mengorbankan keamanan aset, sambil mempertahankan likuiditas yang tinggi, tentunya merupakan kebutuhan mendesak. Berdasarkan hal ini, beberapa protokol pinjaman on-chain muncul. Protokol ini biasanya menggunakan suku bunga tetap (seperti 8%) untuk pinjaman, di mana Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, dan menyediakan stablecoin dengan pasokan tak terbatas, memberikan likuiditas yang cukup bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek lain di ekosistem.
Dari perspektif stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di on-chain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). DAI dari MakerDAO adalah yang terbesar, diikuti oleh liUSD, USDJ, dan lainnya. CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun di atas skenario pinjam meminjam, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Ekosistem beberapa platform yang muncul biasanya mencakup beberapa segmen bisnis inti, seperti stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan pendapatan, protokol pinjaman berbasis stablecoin, platform pinjaman campuran yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling menyatu, sambil membentuk hubungan "pinjam" aset dasar, membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan menyediakan produk pendapatan tetap bagi pengguna.
Perlu dicatat bahwa beberapa platform telah memanfaatkan teknologi LayerZero untuk mencapai kompatibilitas lintas rantai, memungkinkan pengguna untuk beroperasi secara mulus dengan stablecoin mereka di berbagai ekosistem DeFi tanpa menggunakan jembatan lintas rantai pihak ketiga, yang secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Inovasi ini tidak hanya membantu menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga menyediakan kerangka dasar yang dapat memanfaatkan aset secara efisien dan mengaktifkan BTC yang tidur di jaringan Bitcoin. Ini memungkinkan lebih banyak pemegang BTC untuk berpartisipasi dengan aman dalam aktivitas likuiditas di blockchain, dengan tenang menempatkan BTC yang tidur dalam jumlah besar ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau mendapatkan keuntungan.
Seiring dengan aset Bitcoin yang perlahan keluar dari tidur, BTCFi sangat mungkin menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi pegangan kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas blockchain. Dengan BTC sebagai inti, berbagai bentuk produk keuangan dan skenario DeFi akan dibangun, yang akan mendefinisikan kembali peran BTC di seluruh bidang DeFi. Apakah integrasi mendalam BTC di bidang DeFi dapat mencapai titik balik kunci, patut untuk terus diperhatikan oleh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BugBountyHunter
· 07-20 03:46
Biarkan btc mengalir dengan bebas
Lihat AsliBalas0
RugPullSurvivor
· 07-19 14:53
Uang yang dihasilkan di lapangan adalah yang sebenarnya.
Lihat AsliBalas0
UnluckyMiner
· 07-19 14:49
BTC bull run datang, apakah gelombang ini bisa menguntungkan?
BTCFi muncul: Ekosistem Bitcoin senilai triliunan menyambut pembebasan likuiditas
Pembebasan Likuiditas Bitcoin: Rekonstruksi Paradigma Baru Pasar Triliun Dolar
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan paling bernilai di dunia kripto, secara bertahap beralih dari penyimpanan nilai digital semata menjadi alat keuangan yang lebih aktif. Dengan munculnya proyek seperti Babylon dan Solv, potensi BTC sebagai aset likuid dan aset niche semakin terlihat, dan sedang memperluas ke skenario pendapatan terstruktur berbasis blockchain yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik.
Jika dapat secara efektif mengaktifkan BTC yang tertidur, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini. Data menunjukkan bahwa bahkan jika BTC hanya melepaskan 10% likuiditas, itu akan menciptakan pasar sebesar 180 miliar dolar. Jika mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), kemungkinan akan melepaskan sekitar 300 miliar dolar likuiditas, yang cukup untuk mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM umum dan menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, beberapa platform likuiditas Bitcoin muncul, berkomitmen untuk memungkinkan lebih banyak orang mendapatkan manfaat dari pinjaman BTC. Jenis platform ini telah menjadi protokol pinjaman terbesar kedua di ekosistem BTC, setelah DAI dan lisUSD. Menurut laporan, TVL suatu platform telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai nilai terkunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya dalam satu minggu setelah diluncurkan, menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terakumulasi dengan penuh tanpa mengorbankan keamanan aset, sambil mempertahankan likuiditas yang tinggi, tentunya merupakan kebutuhan mendesak. Berdasarkan hal ini, beberapa protokol pinjaman on-chain muncul. Protokol ini biasanya menggunakan suku bunga tetap (seperti 8%) untuk pinjaman, di mana Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, dan menyediakan stablecoin dengan pasokan tak terbatas, memberikan likuiditas yang cukup bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek lain di ekosistem.
Dari perspektif stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di on-chain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). DAI dari MakerDAO adalah yang terbesar, diikuti oleh liUSD, USDJ, dan lainnya. CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun di atas skenario pinjam meminjam, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Ekosistem beberapa platform yang muncul biasanya mencakup beberapa segmen bisnis inti, seperti stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan pendapatan, protokol pinjaman berbasis stablecoin, platform pinjaman campuran yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling menyatu, sambil membentuk hubungan "pinjam" aset dasar, membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan menyediakan produk pendapatan tetap bagi pengguna.
Perlu dicatat bahwa beberapa platform telah memanfaatkan teknologi LayerZero untuk mencapai kompatibilitas lintas rantai, memungkinkan pengguna untuk beroperasi secara mulus dengan stablecoin mereka di berbagai ekosistem DeFi tanpa menggunakan jembatan lintas rantai pihak ketiga, yang secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Inovasi ini tidak hanya membantu menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga menyediakan kerangka dasar yang dapat memanfaatkan aset secara efisien dan mengaktifkan BTC yang tidur di jaringan Bitcoin. Ini memungkinkan lebih banyak pemegang BTC untuk berpartisipasi dengan aman dalam aktivitas likuiditas di blockchain, dengan tenang menempatkan BTC yang tidur dalam jumlah besar ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau mendapatkan keuntungan.
Seiring dengan aset Bitcoin yang perlahan keluar dari tidur, BTCFi sangat mungkin menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi pegangan kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas blockchain. Dengan BTC sebagai inti, berbagai bentuk produk keuangan dan skenario DeFi akan dibangun, yang akan mendefinisikan kembali peran BTC di seluruh bidang DeFi. Apakah integrasi mendalam BTC di bidang DeFi dapat mencapai titik balik kunci, patut untuk terus diperhatikan oleh pasar.