Ikhtisar Peningkatan Aave v4: Reformasi dan Tantangan yang Bersamaan
Peluncuran Aave v4 menandai peningkatan signifikan dari protokol DeFi yang sudah lama ada ini. Pembaruan kali ini tidak hanya menyelesaikan beberapa masalah yang telah ada lama, tetapi juga menunjukkan tekad protokol dalam menghadapi tantangan baru. Namun, beberapa rencana tampaknya masih mencerminkan sifat keras kepala yang khas dari proyek DeFi tradisional. Mari kita bahas perubahan utama dari Aave v4.
1. Manajemen Likuiditas Terpadu
Versi baru mengadopsi metode manajemen likuiditas terpusat, yang menyatukan semua penyediaan dan peminjaman dana. Perubahan ini memiliki dua keuntungan besar:
Mencegah likuiditas tersebar di antara berbagai modul
Memberikan fleksibilitas untuk ekspansi fungsi di masa depan tanpa perlu memigrasikan likuiditas yang ada.
Pengalaman pengguna juga akan meningkat secara signifikan, tidak lagi perlu beralih antara beberapa versi atau memindahkan dana secara manual.
2. Penyesuaian Suku Bunga Cerdas
Aave v4 memperkenalkan mekanisme penyesuaian suku bunga otomatis sepenuhnya, yang dapat menyesuaikan kurva suku bunga secara dinamis berdasarkan kondisi pasar. Peningkatan ini bertujuan untuk:
Mengurangi beban pengelolaan
Meningkatkan efisiensi penggunaan modal
Mengoptimalkan suku bunga penyedia dan peminjam berdasarkan hubungan penawaran dan permintaan
Optimalisasi fitur ini seharusnya sudah dilakukan. Model suku bunga sebelumnya dan proses tata kelola yang rumit telah menimbulkan banyak masalah bagi Aave. Dalam beberapa peristiwa volatilitas pasar, model suku bunga yang dikendalikan oleh algoritma di platform lain menunjukkan keunggulan yang jelas.
3. Mekanisme Penetapan Harga Risiko
Versi baru memperkenalkan konsep "premium likuiditas", yang menyesuaikan suku bunga pinjaman secara dinamis berdasarkan risiko aset yang dijaminkan. Ini berarti:
Jaminan berisiko tinggi memiliki biaya pinjaman yang lebih tinggi
Agunan risiko rendah mungkin mendapatkan suku bunga pinjaman yang lebih menguntungkan
Metode manajemen risiko ini memiliki makna positif dalam memenuhi kebutuhan pinjaman di blockchain sambil mengendalikan risiko.
4. Peningkatan Pengalaman Pengguna
Aave v4 telah meluncurkan fitur akun pintar dan brankas, secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna:
Memungkinkan pengguna untuk mengelola beberapa posisi dengan satu dompet
Mengatasi masalah kebutuhan beberapa dompet saat menggunakan mode khusus atau pinjaman aset terisolasi
Memperkenalkan fitur vault, memungkinkan pengguna untuk mengunci jaminan tanpa masuk ke dalam pool likuiditas, mengurangi risiko
Perbaikan ini menjawab kebutuhan pengguna yang telah lama ada dan merupakan peningkatan pengalaman yang patut dipuji.
5. Kontrol Risiko yang Fleksibel
Versi baru mendukung pembuatan konfigurasi risiko independen untuk aset tunggal, dan memperkenalkan mekanisme otomatis untuk penghapusan aset:
Pinjaman baru menggunakan parameter risiko yang baru, pengguna yang sudah ada mempertahankan konfigurasi yang lama.
Secara otomatis menurunkan ambang penyelesaian untuk aset yang akan dihapus, menyederhanakan proses pemerintahan
Memperkenalkan mekanisme perlindungan utang berlebih untuk mencegah penyebaran utang buruk
Tindakan ini membantu dalam mengelola risiko secara lebih rinci, sekaligus menyederhanakan proses tata kelola.
6. Integrasi Stablecoin GHO
Aave v4 telah terintegrasi secara mendalam dengan stablecoin GHO:
Mendukung pencetakan GHO langsung di lapisan likuiditas
Memperkenalkan mekanisme penyelesaian lunak seperti crvUSD
Menetapkan mekanisme penebusan darurat untuk menghadapi situasi ekstrem
Memungkinkan peny存款人 untuk memilih mendapatkan bunga dalam bentuk GHO
Langkah-langkah ini bertujuan untuk meningkatkan stabilitas dan skenario penggunaan GHO.
7. Rencana Jaringan Aave
Aave sedang merencanakan untuk meluncurkan lapisan jaringan baru, sebagai inti dari GHO dan protokol pinjaman. Fitur utama termasuk:
Menggunakan GHO untuk membayar biaya
Berfokus pada Aave v4
Token AAVE sebagai aset jaminan utama
Interaksi kontrol komunitas dengan Ethereum
Penerapan luas teknologi abstraksi akun
Mewarisi keamanan jaringan Ethereum
Namun, rencana ini saat ini masih memiliki banyak ketidakpastian, termasuk jalur teknologi dan rencana implementasi yang spesifik.
Kata Penutup
Pembaruan Aave v4 mencerminkan upaya protokol dalam menyesuaikan diri dengan perubahan pasar dan kebutuhan pengguna. Namun, masih ada perdebatan tentang perlunya meluncurkan lapisan jaringan yang independen. Bagi beberapa proyek dengan tuntutan kinerja yang tidak tinggi, meninggalkan Ethereum mungkin tidak memberikan manfaat substansial bagi pengguna, malah mungkin mengurangi keamanan di awal. Bagaimana Aave akan menyeimbangkan inovasi dan stabilitas di masa depan, patut untuk kita perhatikan terus-menerus.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
StakeWhisperer
· 07-25 20:42
Saya merasa v4 hanya menambah jumlah fungsi.
Lihat AsliBalas0
ContractFreelancer
· 07-23 16:56
Inovasi ada gunanya, kan masih saja Dianggap Bodoh.
Lihat AsliBalas0
ServantOfSatoshi
· 07-23 14:14
apa gunanya aave melakukan begitu banyak?
Lihat AsliBalas0
BridgeNomad
· 07-23 14:14
aliran likuiditas yang lebih baik tetapi lapisan isolasi itu... masih memberi saya ptsd wormhole sejujurnya
Lihat AsliBalas0
ShadowStaker
· 07-23 14:12
meh... teater pemerintahan lainnya sejujurnya. di mana inovasi infrastruktur yang sebenarnya?
Lihat AsliBalas0
MidnightMEVeater
· 07-23 13:55
Satu mangkuk sup suckers lagi sudah siap, ayo coba kelezatan penetapan harga risiko.
Analisis lengkap upgrade Aave v4: Reformasi dan tantangan raksasa DeFi
Ikhtisar Peningkatan Aave v4: Reformasi dan Tantangan yang Bersamaan
Peluncuran Aave v4 menandai peningkatan signifikan dari protokol DeFi yang sudah lama ada ini. Pembaruan kali ini tidak hanya menyelesaikan beberapa masalah yang telah ada lama, tetapi juga menunjukkan tekad protokol dalam menghadapi tantangan baru. Namun, beberapa rencana tampaknya masih mencerminkan sifat keras kepala yang khas dari proyek DeFi tradisional. Mari kita bahas perubahan utama dari Aave v4.
1. Manajemen Likuiditas Terpadu
Versi baru mengadopsi metode manajemen likuiditas terpusat, yang menyatukan semua penyediaan dan peminjaman dana. Perubahan ini memiliki dua keuntungan besar:
Pengalaman pengguna juga akan meningkat secara signifikan, tidak lagi perlu beralih antara beberapa versi atau memindahkan dana secara manual.
2. Penyesuaian Suku Bunga Cerdas
Aave v4 memperkenalkan mekanisme penyesuaian suku bunga otomatis sepenuhnya, yang dapat menyesuaikan kurva suku bunga secara dinamis berdasarkan kondisi pasar. Peningkatan ini bertujuan untuk:
Optimalisasi fitur ini seharusnya sudah dilakukan. Model suku bunga sebelumnya dan proses tata kelola yang rumit telah menimbulkan banyak masalah bagi Aave. Dalam beberapa peristiwa volatilitas pasar, model suku bunga yang dikendalikan oleh algoritma di platform lain menunjukkan keunggulan yang jelas.
3. Mekanisme Penetapan Harga Risiko
Versi baru memperkenalkan konsep "premium likuiditas", yang menyesuaikan suku bunga pinjaman secara dinamis berdasarkan risiko aset yang dijaminkan. Ini berarti:
Metode manajemen risiko ini memiliki makna positif dalam memenuhi kebutuhan pinjaman di blockchain sambil mengendalikan risiko.
4. Peningkatan Pengalaman Pengguna
Aave v4 telah meluncurkan fitur akun pintar dan brankas, secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna:
Perbaikan ini menjawab kebutuhan pengguna yang telah lama ada dan merupakan peningkatan pengalaman yang patut dipuji.
5. Kontrol Risiko yang Fleksibel
Versi baru mendukung pembuatan konfigurasi risiko independen untuk aset tunggal, dan memperkenalkan mekanisme otomatis untuk penghapusan aset:
Tindakan ini membantu dalam mengelola risiko secara lebih rinci, sekaligus menyederhanakan proses tata kelola.
6. Integrasi Stablecoin GHO
Aave v4 telah terintegrasi secara mendalam dengan stablecoin GHO:
Langkah-langkah ini bertujuan untuk meningkatkan stabilitas dan skenario penggunaan GHO.
7. Rencana Jaringan Aave
Aave sedang merencanakan untuk meluncurkan lapisan jaringan baru, sebagai inti dari GHO dan protokol pinjaman. Fitur utama termasuk:
Namun, rencana ini saat ini masih memiliki banyak ketidakpastian, termasuk jalur teknologi dan rencana implementasi yang spesifik.
Kata Penutup
Pembaruan Aave v4 mencerminkan upaya protokol dalam menyesuaikan diri dengan perubahan pasar dan kebutuhan pengguna. Namun, masih ada perdebatan tentang perlunya meluncurkan lapisan jaringan yang independen. Bagi beberapa proyek dengan tuntutan kinerja yang tidak tinggi, meninggalkan Ethereum mungkin tidak memberikan manfaat substansial bagi pengguna, malah mungkin mengurangi keamanan di awal. Bagaimana Aave akan menyeimbangkan inovasi dan stabilitas di masa depan, patut untuk kita perhatikan terus-menerus.