DePinFi: Bentuk baru dan nilai potensial dari Keuangan Desentralisasi
Dalam industri Web3, berbagai konsep bermunculan, dan DePinFi sebagai bentuk baru sedang menarik perhatian yang semakin banyak. Dibandingkan dengan DeFi tradisional, DePinFi mungkin memiliki dasar nilai yang lebih nyata, karena dasarnya dilakukan oleh banyak perangkat fisik yang terus menyelesaikan pekerjaan infrastruktur.
Logika DePinFi mirip dengan mekanisme bukti kerja (POW). Dalam perbandingan antara POS dan POW, POW sering kali mendapatkan lebih banyak dukungan. Preferensi ini mungkin berasal dari dukungan nilai yang lebih nyata dari POW.
Esensi DeFi tradisional adalah finansial, yang bertujuan untuk memfasilitasi aliran dana antara berbagai sektor masyarakat. Namun, sebagian besar proyek DeFi di bidang Web3 sering kali terbatas pada siklus dana di dalam industri itu sendiri. Sebaliknya, beberapa proyek DePin AI dan komputasi awan, karena target utama mereka adalah pelanggan tingkat perusahaan, dapat memperoleh pendapatan yang relatif stabil dan berkelanjutan dari luar Web3. DePinFi dalam model ini mungkin memiliki dukungan biaya yang lebih kuat dan siklus dana yang lebih berkualitas.
Evolusi DePinFi
Generasi Pertama DePinFi: Kolam Staking Asli
Beberapa proyek DePin menawarkan kolam staking asli, termasuk kolam permainan dan kolam AI. Kolam ini biasanya memiliki total hadiah tetap, dan periode staking dapat bervariasi dari 1 minggu hingga 4 tahun, semakin lama waktu kunci, semakin tinggi pengali hadiah. Staker dapat memperoleh hak tata kelola dan berpartisipasi dalam pemungutan suara keputusan ekosistem, tetapi hak ini biasanya tidak dapat dialihkan atau diperdagangkan.
Generasi Kedua DePinFi: Kerja Sama Lintas Ekosistem
Generasi kedua DePinFi mengintegrasikan jaringan komputasi GPU sebagai layanan verifikasi mandiri (AVS) ke dalam ekosistem yang lebih besar melalui kerja sama dengan platform lain. Pengguna dapat mempertaruhkan token dan mendapatkan imbal hasil dari AVS. Meskipun durasi pertaruhan mungkin tetap, tingkat imbal hasil tidak pasti, tetapi token yang dipertaruhkan biasanya dapat memperoleh token derivatif yang dapat dipindahtangankan dan diperdagangkan secara 1:1.
Generasi Ketiga DePinFi: Derivatif Keuangan
Perkembangan terbaru dalam DePinFi memperkenalkan derivatif keuangan yang lebih kompleks. Pengguna dapat membagi token yang diperoleh dari staking menjadi token pokok (PT) dan token hasil (YT). PT menawarkan tingkat pengembalian tetap yang stabil, sementara nilai YT berasal dari ekspektasi pasar terhadap pengembalian di masa depan, yang memiliki risiko dan potensi imbalan yang lebih tinggi.
Strategi Diversifikasi DePinFi
Berdasarkan mekanisme pemisahan ini, investor dapat mengambil berbagai strategi:
Strategi Risiko: Dengan membagi dan melakukan investasi ulang secara berulang, meningkatkan posisi YT untuk memperoleh potensi imbal hasil yang lebih tinggi.
Strategi Konservatif: Sebaliknya, dapat meningkatkan posisi PT untuk mengejar pendapatan yang stabil dengan risiko rendah.
Strategi Lindung Nilai: Sesuaikan rasio kepemilikan PT dan YT berdasarkan ekspektasi imbal hasil untuk mengoptimalkan portofolio investasi.
Strategi Likuiditas: Menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan, menghasilkan pendapatan dari biaya transaksi.
Strategi Arbitrase: Memanfaatkan fluktuasi harga relatif PT/YT untuk melakukan arbitrase.
Prospek Masa Depan DePinFi
Perkembangan DePinFi sedang membuka kemungkinan baru untuk keuangan Web3. Namun, perlu dicatat bahwa tidak semua proyek DePin dapat berhasil meniru pola ini. DePinFi yang benar-benar bernilai perlu dibangun di atas kebutuhan pelanggan yang nyata dan sumber pendapatan yang stabil.
Seiring semakin banyak proyek yang mengeksplorasi kerja sama lintas ekosistem, kita mungkin akan melihat lebih banyak produk DePinFi yang inovatif muncul. Produk-produk ini mungkin akan semakin memburamkan batas antara keuangan tradisional dan keuangan kripto, serta memberikan lebih banyak alat manajemen risiko dan optimasi hasil yang beragam bagi para investor.
Secara keseluruhan, DePinFi mewakili arah penting dalam evolusi DeFi, yang tidak hanya melanjutkan inti dari konsep keuangan terdesentralisasi, tetapi juga melalui penggabungan yang lebih erat dengan ekonomi riil, memberikan energi baru bagi seluruh ekosistem Web3. Dengan kemajuan teknologi dan kematangan pasar, kami berharap untuk melihat DePinFi memainkan peran yang lebih besar di masa depan, mendorong seluruh industri untuk berkembang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SleepyValidator
· 08-14 03:42
play people for suckers kali ini ganti nama ya
Lihat AsliBalas0
DegenGambler
· 08-14 03:41
Bermain hape saja sudah rugi, mana ada pikiran untuk meneliti konsep baru.
Lihat AsliBalas0
mev_me_maybe
· 08-14 03:40
esensi dari defi masih dianggap bodoh
Lihat AsliBalas0
FloorPriceNightmare
· 08-14 03:27
Sekali lagi memanfaatkan suckers dengan istilah baru, ya?
DePinFi: Bentuk baru DeFi yang menghubungkan inovasi keuangan dengan ekonomi nyata
DePinFi: Bentuk baru dan nilai potensial dari Keuangan Desentralisasi
Dalam industri Web3, berbagai konsep bermunculan, dan DePinFi sebagai bentuk baru sedang menarik perhatian yang semakin banyak. Dibandingkan dengan DeFi tradisional, DePinFi mungkin memiliki dasar nilai yang lebih nyata, karena dasarnya dilakukan oleh banyak perangkat fisik yang terus menyelesaikan pekerjaan infrastruktur.
Logika DePinFi mirip dengan mekanisme bukti kerja (POW). Dalam perbandingan antara POS dan POW, POW sering kali mendapatkan lebih banyak dukungan. Preferensi ini mungkin berasal dari dukungan nilai yang lebih nyata dari POW.
Esensi DeFi tradisional adalah finansial, yang bertujuan untuk memfasilitasi aliran dana antara berbagai sektor masyarakat. Namun, sebagian besar proyek DeFi di bidang Web3 sering kali terbatas pada siklus dana di dalam industri itu sendiri. Sebaliknya, beberapa proyek DePin AI dan komputasi awan, karena target utama mereka adalah pelanggan tingkat perusahaan, dapat memperoleh pendapatan yang relatif stabil dan berkelanjutan dari luar Web3. DePinFi dalam model ini mungkin memiliki dukungan biaya yang lebih kuat dan siklus dana yang lebih berkualitas.
Evolusi DePinFi
Generasi Pertama DePinFi: Kolam Staking Asli
Beberapa proyek DePin menawarkan kolam staking asli, termasuk kolam permainan dan kolam AI. Kolam ini biasanya memiliki total hadiah tetap, dan periode staking dapat bervariasi dari 1 minggu hingga 4 tahun, semakin lama waktu kunci, semakin tinggi pengali hadiah. Staker dapat memperoleh hak tata kelola dan berpartisipasi dalam pemungutan suara keputusan ekosistem, tetapi hak ini biasanya tidak dapat dialihkan atau diperdagangkan.
Generasi Kedua DePinFi: Kerja Sama Lintas Ekosistem
Generasi kedua DePinFi mengintegrasikan jaringan komputasi GPU sebagai layanan verifikasi mandiri (AVS) ke dalam ekosistem yang lebih besar melalui kerja sama dengan platform lain. Pengguna dapat mempertaruhkan token dan mendapatkan imbal hasil dari AVS. Meskipun durasi pertaruhan mungkin tetap, tingkat imbal hasil tidak pasti, tetapi token yang dipertaruhkan biasanya dapat memperoleh token derivatif yang dapat dipindahtangankan dan diperdagangkan secara 1:1.
Generasi Ketiga DePinFi: Derivatif Keuangan
Perkembangan terbaru dalam DePinFi memperkenalkan derivatif keuangan yang lebih kompleks. Pengguna dapat membagi token yang diperoleh dari staking menjadi token pokok (PT) dan token hasil (YT). PT menawarkan tingkat pengembalian tetap yang stabil, sementara nilai YT berasal dari ekspektasi pasar terhadap pengembalian di masa depan, yang memiliki risiko dan potensi imbalan yang lebih tinggi.
Strategi Diversifikasi DePinFi
Berdasarkan mekanisme pemisahan ini, investor dapat mengambil berbagai strategi:
Strategi Risiko: Dengan membagi dan melakukan investasi ulang secara berulang, meningkatkan posisi YT untuk memperoleh potensi imbal hasil yang lebih tinggi.
Strategi Konservatif: Sebaliknya, dapat meningkatkan posisi PT untuk mengejar pendapatan yang stabil dengan risiko rendah.
Strategi Lindung Nilai: Sesuaikan rasio kepemilikan PT dan YT berdasarkan ekspektasi imbal hasil untuk mengoptimalkan portofolio investasi.
Strategi Likuiditas: Menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan, menghasilkan pendapatan dari biaya transaksi.
Strategi Arbitrase: Memanfaatkan fluktuasi harga relatif PT/YT untuk melakukan arbitrase.
Prospek Masa Depan DePinFi
Perkembangan DePinFi sedang membuka kemungkinan baru untuk keuangan Web3. Namun, perlu dicatat bahwa tidak semua proyek DePin dapat berhasil meniru pola ini. DePinFi yang benar-benar bernilai perlu dibangun di atas kebutuhan pelanggan yang nyata dan sumber pendapatan yang stabil.
Seiring semakin banyak proyek yang mengeksplorasi kerja sama lintas ekosistem, kita mungkin akan melihat lebih banyak produk DePinFi yang inovatif muncul. Produk-produk ini mungkin akan semakin memburamkan batas antara keuangan tradisional dan keuangan kripto, serta memberikan lebih banyak alat manajemen risiko dan optimasi hasil yang beragam bagi para investor.
Secara keseluruhan, DePinFi mewakili arah penting dalam evolusi DeFi, yang tidak hanya melanjutkan inti dari konsep keuangan terdesentralisasi, tetapi juga melalui penggabungan yang lebih erat dengan ekonomi riil, memberikan energi baru bagi seluruh ekosistem Web3. Dengan kemajuan teknologi dan kematangan pasar, kami berharap untuk melihat DePinFi memainkan peran yang lebih besar di masa depan, mendorong seluruh industri untuk berkembang.