BTCFi: Membebaskan potensi Bitcoin, membentuk kembali ekosistem keuangan
Ringkasan
Bitcoin sebagai aset bernilai triliunan dolar, potensinya belum sepenuhnya terealisasi. Saat ini, lebih dari 14 juta BTC dalam keadaan menganggur, tidak dapat memanfaatkan modal secara efisien seperti ekosistem DeFi Ethereum. BTCFi bertujuan untuk mengubah keadaan ini dengan mengubah BTC menjadi aset yang menghasilkan bunga, melepaskan likuiditasnya, sehingga dapat digunakan untuk pinjaman, staking, asuransi, dan aplikasi keuangan terdesentralisasi lainnya.
Permintaan investor institusi terhadap pendapatan asli BTC sedang meningkat. Dari solusi kustodian yang sesuai hingga protokol pendapatan dunia nyata, ekosistem BTCFi telah mencakup berbagai aspek seperti ETF, pinjaman berlisensi, model asuransi, dan protokol staking yang memenuhi standar institusi.
Terobosan teknologi dan inovasi Layer-2 telah membawa skalabilitas dan pemrograman untuk BTCFi. Pembaruan seperti Taproot dan platform Layer-2 yang muncul kini mendukung kontrak pintar, penerbitan koin, dan aplikasi DeFi yang dapat digabungkan di Bitcoin.
Makna Keberadaan BTCFi
Meskipun Bitcoin memiliki kapitalisasi pasar yang besar, sebagian besar aset dalam keadaan tidak aktif. Analisis menunjukkan bahwa 99% kapitalisasi pasar BTC tidak menghasilkan keuntungan di blockchain. Ini kontras dengan Ethereum, yang memiliki sejumlah besar ETH yang aktif dikerahkan dalam DeFi dan staking.
Ekosistem DeFi Ethereum menunjukkan bagaimana efisiensi modal yang dicapai melalui hadiah staking, bunga pinjaman, penyediaan likuiditas, dan cara lainnya dapat menciptakan nilai besar bagi platform kontrak pintar. Sebaliknya, Bitcoin masih memiliki banyak ruang untuk berkembang dalam hal ini.
Tujuan BTCFi adalah untuk mengaktifkan modal yang terpendam ini, mengubah Bitcoin dari aset non-produktif menjadi aset produktif, sehingga pemegang dapat menghasilkan keuntungan melalui BTC atau menggunakannya untuk aplikasi DeFi.
Permintaan institusi mendorong pertumbuhan BTCFi
Permintaan institusi mungkin menjadi pendorong terkuat pertumbuhan BTCFi. Dari akhir 2023 hingga 2024, beberapa perusahaan manajemen aset besar akan meluncurkan ETF Bitcoin spot, membawa BTC ke dalam portofolio investasi mainstream.
Investor institusi telah menganggap Bitcoin sebagai aset cadangan strategis, tetapi pada saat yang sama juga sensitif terhadap imbal hasil. Dalam keuangan tradisional, modal tidak pernah dibiarkan menganggur, sementara Bitcoin hingga baru-baru ini masih belum menghasilkan imbal hasil apa pun.
BTCFi sedang mengubah situasi ini. Institusi mulai menjelajahi cara-cara untuk meminjam, mempertaruhkan, atau menggunakan Bitcoin sebagai jaminan untuk membuka kunci keuntungan. Seiring munculnya opsi-opsi ini, minat institusi terhadap BTCFi meningkat pesat.
Saat ini, pemegang BTC dapat memperoleh imbal hasil tahunan sebesar 10%-20% melalui protokol terdesentralisasi, membuat peluang ini semakin menarik. Jika BTC dapat menawarkan imbal hasil yang stabil dan berisiko rendah sambil mempertahankan potensi kenaikan harga, ia tidak hanya akan menjadi aset cadangan, tetapi juga kemungkinan besar menjadi titik jangkar mata uang DeFi.
Infrastruktur siap
Ekosistem BTCFi dengan cepat meluncurkan produk dan kerangka baru yang dirancang khusus untuk institusi:
Pengelolaan yang sesuai dan pengemasan likuiditas: Perusahaan seperti Fidelity Digital Assets, Coinbase Custody, dll. mendukung partisipasi dalam DeFi di bawah pengelolaan yang sesuai. Token pengelolaan likuiditas (LCTs) memungkinkan institusi untuk memiliki BTC di bawah pengelolaan yang sesuai sambil menerapkannya di rantai untuk mendapatkan hasil.
ETF dan produk penggabungan hasil: Eropa telah meluncurkan ETP Bitcoin yang menghasilkan bunga. Institusi mulai mengeksplorasi nota terstruktur yang terkait dengan BTC, produk penghasilan ganda, dan strategi perdagangan basis, menggabungkan alat keuangan tradisional dengan mesin penghasilan kripto yang asli.
Kematangan Protokol dan Kepercayaan Institusi: Total nilai terkunci dari protokol BTCFi seperti Babylon dan Lombard telah melampaui miliaran dolar, telah melewati audit keamanan, dan mendorong kepatuhan SOC2. Banyak protokol yang mengontrak profesional berpengalaman dari Wall Street sebagai penasihat, memprioritaskan manajemen risiko.
Perkembangan ini menunjukkan bahwa keuntungan BTC diharapkan menjadi landasan portofolio institusi, mirip dengan posisi obligasi pemerintah AS di pasar tradisional.
Terobosan teknologi mendorong perkembangan BTCFi
Implementasi BTCFi didorong oleh tiga terobosan: peningkatan teknologi ekosistem Bitcoin, pertumbuhan permintaan pasar akibat perbaikan infrastruktur, dan minat lembaga yang didorong oleh kejelasan regulasi.
Pembaruan protokol: Pembaruan Taproot di tahun 2021 meningkatkan privasi, skalabilitas, dan kemampuan pemrograman Bitcoin. Konsep seperti BitVM diharapkan dapat mewujudkan kontrak pintar mirip dengan Ethereum di Bitcoin.
Jaringan Layer-2: Platform seperti Stacks, Rootstock, Merlin Chain, dan BOB Rollup memperkenalkan kontrak pintar ke ekosistem Bitcoin. Protokol Babylon memperkenalkan staking Bitcoin untuk melindungi rantai lainnya.
Ordinals dan BRC-20: Inovasi ini membuktikan bahwa pengguna bersedia memanfaatkan ruang blok Bitcoin untuk melakukan lebih banyak hal, bukan sekadar menyimpan atau membayar.
Kemajuan ini membentuk tumpukan teknologi yang lengkap, memungkinkan ekosistem Bitcoin untuk membangun infrastruktur DeFi yang lengkap di sekitar aset intinya.
Skenario Ekosistem BTCFi
Tujuan BTCFi adalah untuk mengubah Bitcoin dari penyimpanan nilai yang pasif menjadi aset keuangan yang secara aktif diterapkan dalam keuangan terdesentralisasi.
Tokenisasi aset: Pemegang BTC memindahkan aset ke pihak jembatan atau kustodian, BTC asli dikunci, dan versi tokenisasi 1:1 diterbitkan.
Integrasi tumpukan teknologi: BTC yang telah ditokenisasi mengalir dalam tumpukan teknologi BTCFi melalui lapisan yang terstruktur. Proyek seperti Solv Protocol, lstBTC, dan BitLayer menyediakan berbagai fungsi dan layanan.
Jaminan dan Staking: BTC dapat digunakan sebagai jaminan untuk mencetak stablecoin atau berpartisipasi dalam staking untuk mendapatkan hadiah.
Manajemen Risiko: Pemegang BTC mempertahankan eksposur ekonomi terhadap fluktuasi harga Bitcoin, sambil mendapatkan hasil dari protokol DeFi. Posisi ini dapat dibalik, dan pengguna dapat keluar kapan saja.
Insentif Protokol: Platform pinjaman, DEX, staking, dan layanan jembatan menghasilkan pendapatan melalui berbagai cara, seperti selisih bunga, biaya transaksi, komisi, dan lain-lain.
Seiring dengan semakin banyaknya BTC yang masuk ke dalam sistem berlapis ini, ia tidak hanya akan beredar, tetapi juga akan menghasilkan bunga majemuk, mendukung ekonomi paralel yang berpusat pada Bitcoin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GasWhisperer
· 16jam yang lalu
melacak gelombang likuiditas btc yang manis itu... 14m koin menganggur akan segera bangun dan menari fr
Lihat AsliBalas0
GateUser-c802f0e8
· 16jam yang lalu
Hanya BTCfi ini? Tidak ada sisa untuk ETH.
Lihat AsliBalas0
GasDevourer
· 17jam yang lalu
Infrastruktur belum baik sudah ingin mendapatkan keuntungan, mau apa?
BTCFi memicu ekosistem Bitcoin: aset potensial miliaran koin siap untuk dirilis
BTCFi: Membebaskan potensi Bitcoin, membentuk kembali ekosistem keuangan
Ringkasan
Bitcoin sebagai aset bernilai triliunan dolar, potensinya belum sepenuhnya terealisasi. Saat ini, lebih dari 14 juta BTC dalam keadaan menganggur, tidak dapat memanfaatkan modal secara efisien seperti ekosistem DeFi Ethereum. BTCFi bertujuan untuk mengubah keadaan ini dengan mengubah BTC menjadi aset yang menghasilkan bunga, melepaskan likuiditasnya, sehingga dapat digunakan untuk pinjaman, staking, asuransi, dan aplikasi keuangan terdesentralisasi lainnya.
Permintaan investor institusi terhadap pendapatan asli BTC sedang meningkat. Dari solusi kustodian yang sesuai hingga protokol pendapatan dunia nyata, ekosistem BTCFi telah mencakup berbagai aspek seperti ETF, pinjaman berlisensi, model asuransi, dan protokol staking yang memenuhi standar institusi.
Terobosan teknologi dan inovasi Layer-2 telah membawa skalabilitas dan pemrograman untuk BTCFi. Pembaruan seperti Taproot dan platform Layer-2 yang muncul kini mendukung kontrak pintar, penerbitan koin, dan aplikasi DeFi yang dapat digabungkan di Bitcoin.
Makna Keberadaan BTCFi
Meskipun Bitcoin memiliki kapitalisasi pasar yang besar, sebagian besar aset dalam keadaan tidak aktif. Analisis menunjukkan bahwa 99% kapitalisasi pasar BTC tidak menghasilkan keuntungan di blockchain. Ini kontras dengan Ethereum, yang memiliki sejumlah besar ETH yang aktif dikerahkan dalam DeFi dan staking.
Ekosistem DeFi Ethereum menunjukkan bagaimana efisiensi modal yang dicapai melalui hadiah staking, bunga pinjaman, penyediaan likuiditas, dan cara lainnya dapat menciptakan nilai besar bagi platform kontrak pintar. Sebaliknya, Bitcoin masih memiliki banyak ruang untuk berkembang dalam hal ini.
Tujuan BTCFi adalah untuk mengaktifkan modal yang terpendam ini, mengubah Bitcoin dari aset non-produktif menjadi aset produktif, sehingga pemegang dapat menghasilkan keuntungan melalui BTC atau menggunakannya untuk aplikasi DeFi.
Permintaan institusi mendorong pertumbuhan BTCFi
Permintaan institusi mungkin menjadi pendorong terkuat pertumbuhan BTCFi. Dari akhir 2023 hingga 2024, beberapa perusahaan manajemen aset besar akan meluncurkan ETF Bitcoin spot, membawa BTC ke dalam portofolio investasi mainstream.
Investor institusi telah menganggap Bitcoin sebagai aset cadangan strategis, tetapi pada saat yang sama juga sensitif terhadap imbal hasil. Dalam keuangan tradisional, modal tidak pernah dibiarkan menganggur, sementara Bitcoin hingga baru-baru ini masih belum menghasilkan imbal hasil apa pun.
BTCFi sedang mengubah situasi ini. Institusi mulai menjelajahi cara-cara untuk meminjam, mempertaruhkan, atau menggunakan Bitcoin sebagai jaminan untuk membuka kunci keuntungan. Seiring munculnya opsi-opsi ini, minat institusi terhadap BTCFi meningkat pesat.
Saat ini, pemegang BTC dapat memperoleh imbal hasil tahunan sebesar 10%-20% melalui protokol terdesentralisasi, membuat peluang ini semakin menarik. Jika BTC dapat menawarkan imbal hasil yang stabil dan berisiko rendah sambil mempertahankan potensi kenaikan harga, ia tidak hanya akan menjadi aset cadangan, tetapi juga kemungkinan besar menjadi titik jangkar mata uang DeFi.
Infrastruktur siap
Ekosistem BTCFi dengan cepat meluncurkan produk dan kerangka baru yang dirancang khusus untuk institusi:
Pengelolaan yang sesuai dan pengemasan likuiditas: Perusahaan seperti Fidelity Digital Assets, Coinbase Custody, dll. mendukung partisipasi dalam DeFi di bawah pengelolaan yang sesuai. Token pengelolaan likuiditas (LCTs) memungkinkan institusi untuk memiliki BTC di bawah pengelolaan yang sesuai sambil menerapkannya di rantai untuk mendapatkan hasil.
ETF dan produk penggabungan hasil: Eropa telah meluncurkan ETP Bitcoin yang menghasilkan bunga. Institusi mulai mengeksplorasi nota terstruktur yang terkait dengan BTC, produk penghasilan ganda, dan strategi perdagangan basis, menggabungkan alat keuangan tradisional dengan mesin penghasilan kripto yang asli.
Kematangan Protokol dan Kepercayaan Institusi: Total nilai terkunci dari protokol BTCFi seperti Babylon dan Lombard telah melampaui miliaran dolar, telah melewati audit keamanan, dan mendorong kepatuhan SOC2. Banyak protokol yang mengontrak profesional berpengalaman dari Wall Street sebagai penasihat, memprioritaskan manajemen risiko.
Perkembangan ini menunjukkan bahwa keuntungan BTC diharapkan menjadi landasan portofolio institusi, mirip dengan posisi obligasi pemerintah AS di pasar tradisional.
Terobosan teknologi mendorong perkembangan BTCFi
Implementasi BTCFi didorong oleh tiga terobosan: peningkatan teknologi ekosistem Bitcoin, pertumbuhan permintaan pasar akibat perbaikan infrastruktur, dan minat lembaga yang didorong oleh kejelasan regulasi.
Pembaruan protokol: Pembaruan Taproot di tahun 2021 meningkatkan privasi, skalabilitas, dan kemampuan pemrograman Bitcoin. Konsep seperti BitVM diharapkan dapat mewujudkan kontrak pintar mirip dengan Ethereum di Bitcoin.
Jaringan Layer-2: Platform seperti Stacks, Rootstock, Merlin Chain, dan BOB Rollup memperkenalkan kontrak pintar ke ekosistem Bitcoin. Protokol Babylon memperkenalkan staking Bitcoin untuk melindungi rantai lainnya.
Ordinals dan BRC-20: Inovasi ini membuktikan bahwa pengguna bersedia memanfaatkan ruang blok Bitcoin untuk melakukan lebih banyak hal, bukan sekadar menyimpan atau membayar.
Kemajuan ini membentuk tumpukan teknologi yang lengkap, memungkinkan ekosistem Bitcoin untuk membangun infrastruktur DeFi yang lengkap di sekitar aset intinya.
Skenario Ekosistem BTCFi
Tujuan BTCFi adalah untuk mengubah Bitcoin dari penyimpanan nilai yang pasif menjadi aset keuangan yang secara aktif diterapkan dalam keuangan terdesentralisasi.
Tokenisasi aset: Pemegang BTC memindahkan aset ke pihak jembatan atau kustodian, BTC asli dikunci, dan versi tokenisasi 1:1 diterbitkan.
Integrasi tumpukan teknologi: BTC yang telah ditokenisasi mengalir dalam tumpukan teknologi BTCFi melalui lapisan yang terstruktur. Proyek seperti Solv Protocol, lstBTC, dan BitLayer menyediakan berbagai fungsi dan layanan.
Jaminan dan Staking: BTC dapat digunakan sebagai jaminan untuk mencetak stablecoin atau berpartisipasi dalam staking untuk mendapatkan hadiah.
Manajemen Risiko: Pemegang BTC mempertahankan eksposur ekonomi terhadap fluktuasi harga Bitcoin, sambil mendapatkan hasil dari protokol DeFi. Posisi ini dapat dibalik, dan pengguna dapat keluar kapan saja.
Insentif Protokol: Platform pinjaman, DEX, staking, dan layanan jembatan menghasilkan pendapatan melalui berbagai cara, seperti selisih bunga, biaya transaksi, komisi, dan lain-lain.
Seiring dengan semakin banyaknya BTC yang masuk ke dalam sistem berlapis ini, ia tidak hanya akan beredar, tetapi juga akan menghasilkan bunga majemuk, mendukung ekonomi paralel yang berpusat pada Bitcoin.