ビットコイン本輪ブル・マーケットの潜在的な頂点分析

ビットコインが強気の上昇傾向を示す中、市場は今回のブル・マーケットにおいてビットコイン価格が到達する可能性のある最高点に関心を寄せています。本記事では、一連のオンチェーン評価モデルとサイクルツールの分析を通じて、ビットコインの可能なピーク価格目標を探ります。予測はデータに基づく柔軟な意思決定を完全に代替することはできませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場の位置や将来の可能性のある動向をよりよく理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

複数の歴史的に比較的正確な評価モデルが私たちに参考を提供しています。リアルタイムデータに基づいて反応することは、単に価格を予測するよりも通常は効果的ですが、これらの指標を研究することは市場の行動に強力な背景参考を提供することができます。マクロ経済、デリバティブ、そしてオンチェーンデータが警告信号を発し始めるときは、具体的な価格目標に達しているかどうかにかかわらず、通常は利益確定の良いタイミングです。これらの評価ツールを探ることで、より広範な市場分析と組み合わせる際に戦略的決定を支援することができます。

重要なモデルには次のものが含まれます：

1. トップキャップ (Top Cap)：歴史的な平均時価総額に35を掛けてピークバリューを予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021年のサイクルを正確に予測することには失敗しました。現在、このモデルは50万ドルを超えると予測しており、ますます現実的ではないように思えます。

2. Delta トップ (Delta Top)：実現時価総額から平均時価総額を引くことで、より実際に近い予測を生成します。このモデルは前回の周期で 8 万ドルから 10 万ドルのトップを予測しました。

3. 終端価格 (Terminal Price)：供給調整後の通貨年齢の消失計算に基づいており、歴史的に各ピークに最も近いモデルで、2021年の6.4万ドルのトップを含みます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドルまたはそれ以上に上昇する可能性があり、最も信頼できるマクロビットコイントップのモデルと見なされています。

ピーク予測

MVRV比率は別の強力な指標であり、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理の窓口を提供します。この比率は主要な周期で通常4の周りでピークに達し、現在は2.34であり、まだ顕著な上昇余地があることを示しています。歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者はかなりの利益を実現し、通常は周期の成熟を示します。しかし、リターンが減少しているため、この周期は完全な4には達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

目標価格を計算する

タイミングと評価は同様に重要です。"自周期の低点からのBTCの成長"を分析することにより、以前のビットコインサイクルは低点から約1060日後にピークに達したことがわかります。現在、私たちはこのサイクルの約930日目です。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に到来する可能性があります。

歴史的に、FOMOによって駆動される価格上昇は通常サイクルの終わりに発生し、実現価格が急速に上昇する原因となります。たとえば、2017年の最後の130日間、実現価格は260%増加しました; 2021年は130%の増加でした。もしリターンの減少により成長率がさらに半減すると仮定し、現在の4.7万ドルの実現価格が65%増加すると、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

予想される7.8万ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは27.3万ドルと推定されます。これは野心的に見えますが、歴史的な放物線的暴騰は、この動きが数ヶ月ではなく数週間内に発生する可能性があることを示しています。ピークは15万ドルから20万ドルの間である可能性が高いと予想されていますが、数学的およびオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示唆しています。これらのモデルは動的に調整されることに注意が必要で、周期の終わりに市場の熱狂が高まると、予測は迅速にさらに加速する可能性があります。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実性を伴い、考慮すべき変数が多すぎます。我々ができることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて確率的なフレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、デルタピークなどのツールは、市場のピークを予測する上でその価値を何度も証明しています。27.3万ドルの目標は楽観的に見えるかもしれませんが、それは歴史的なパターン、現在のネットワークの動作、サイクルのタイミングロジックに根ざしています。最終的には、固定された価格レベルではなくデータに基づいて反応することが最良の戦略です。これらのツールを活用して投資仮説を洗練させる一方で、より広範なエコシステムがピークシグナルを発信し始めたときにタイムリーに利益を上げるために十分に柔軟性を保ちましょう。