AgentFi:ステーブルコインの収益の新しいパラダイム

安定した通貨の収益戦略がますます豊富になり、しかしユーザーの精力と実行効率が制限されている背景の中、AgentFiは「AI + DeFi」の融合の次の段階のパラダイムとして、DeFiユーザーに対し、監視不要で自動最適化されたインテリジェントエージェントソリューションを提供します。

I. DeFAIとAgentFiの分類と比較

DeFAIとAgentFiはどちらも「AI + DeFi」の交差領域に位置していますが、それらの技術的本質、製品形態、パラダイムミッションはまったく異なります。AgentFiは従来のDeFiや一般化されたDeFAIプロジェクトとは異なり、そのコアの特徴は：AIエージェントが主な実行体と意思決定の媒体であり、完全な自動意思決定とクローズドループ実行を行い、単にAIをデータ分析や戦略強化の意思決定補助ツールとして使用するのではありません。

DeFAI大類：AIを利用してDeFiに関連する機能を補助または強化するツール型アプリケーション、例えば戦略最適化、データ分析、投資アドバイスなど。AIモデルは人間の意思決定を補助します。この種の金融自動化製品はユーザーの明確な指示と戦略に依存し、「指示から操作への」プロセスを実行します。

AgentFi大分類：チェーン上のAIエージェントを第一実行者とする金融システムを構築します。エージェントは自主的に推論、決定し、取引またはガバナンス操作を完了します。ユーザーはエージェントに実行を委任します。エージェントは主体的に決定し、実行します。「意図から結果へ」のパラダイムを採用し、ユーザーは目標を表現するだけで、システムは戦略の策定と実行を完了します。

現在、市場には大量のエージェント発射プラットフォームや取引市場が溢れています。純粋な投機で実際の用途がないAIミーム通貨と比較して、Crypto Native DeFiの世界に真正面から焦点を当てたAgentFiプロジェクトは少数派です。多くのオンラインリサーチと選別を通じて、あまりにも初期のプロジェクトや明らかに空気のプロジェクトを排除した上で、現在の市場にあるAgentFiプロジェクトを簡単に分類し、評価しました。

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二、AgentFiのステーブルコイン収益最適化

ステーブルコインの収益最適化の分野は、Defiの世界では新しいものではありません。最初の自動化収益アグリゲーターや自動資産リバランス、戦略ポートフォリオプラットフォームから、機関向けの専門的なDeFiリスクモデリングおよびプロトコルレベルの収益最適化プラットフォームまで、AgentFi以前の比較的代表的な自動収益最適化プロジェクトに属します。

スマートファイナンス(AgentFi)は、CryptoとAIの相互支援のビジョンを初めて実現しました：つまり、AIがオンチェーン情報収集と意思決定能力を通じて、ユーザーがCryptoの原生DeFi世界により良く参加できるようにし、同時にブロックチェーンの不変性を利用し、取引の詳細をオンチェーンログの形式で保持して、論理の検証可能性と行動の追跡可能性を確保します。

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三、Gizaプロジェクトのビジョンとパラダイム理念

Gizaは「Verifiable AI Agents」を構築することに特化したブロックチェーンインフラプロジェクトであり、エージェントネイティブファイナンス（スマートエージェント原生金融）という新しいパラダイムを推進することに尽力しています。ZKMLトラックの数少ないプロジェクトチームの一つとして、Gizaはエンジニアリングと実用性により重点を置いており、ZKMLトラックの中で最初に「オンチェーンインテリジェントエージェント + 検証可能な実行 + AIスケジューリング」の完全なクローズドループを実現したプロジェクトです。

Gizaは、去中心化金融において新たなインターフェースとしてスマートエージェント（AIエージェント）を導入し、人間の参加者の認知的ボトルネックを解決し、市場のインテリジェンスと構造を再構築するという異認知金融（Xenocognitive Finance）の概念を提唱しました。スマートエージェントは受動的なツールではなく、「認知代表」として独立した推論能力とチェーン上の実行権限を持ち、分散型スマートエージェントネットワークを通じて市場全体の情報処理能力を向上させ、市場のインテリジェンスが参加規模の拡大とともに崩壊するのではなく拡張するようにします。また、ゼロ知識証明（ZK）を通じて信頼できる結果を提供します。

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Giza Protocolのアーキテクチャは以下の三層で構成されています：

• セマンティック抽象レイヤー（語義抽象層）
• 分散型実行レイヤー
• エージェント認可レイヤー（代理授权层）

Gizaの代理実行プロセスは、3つのコアモジュールが協力して完了し、4つの重要なステップに分かれています：リクエスト処理、プロトコルインタラクション、実行検証、そして結果フィードバック。

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四、代表製品ARMA：ステーブルコイン収益最適化スマートエージェント

ARMA（自律的収益管理エージェント）は、Gizaによってリリースされたステーブルコインの収益最適化スマートエージェントであり、ユーザーにクロスプロトコルの自動収益最大化を実現することを目的としています。現在、Baseネットワークに展開されており、今後さらに多くのLayer2エコシステムに拡張し、主要な貸出プロトコルをサポートする予定です。

ARMAの主な特徴は以下の通りです：

• スマート戦略スケジューリング
• APR最適化システム
• 自動複利メカニズム
• スマート交換通貨ロジック

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ARMAコンポーネントモジュールとセキュリティアーキテクチャは、6つの主要モジュールで構成されており、3層の防護メカニズムを通じてユーザーの資金と操作の安全を確保しています。

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ARMAの料金および利益メカニズムは、ユーザーフレンドリーで透明かつ効率的であることを核心としており、料金構造、報酬管理、資産管理の3つの主要な側面を含んでいます。

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五、Tokenのコアポジショニングとインセンティブメカニズム

$GIZAはGizaスマートエージェントネットワークのネイティブアセットであり、即時の実用性、長期的な価値捕獲能力を備え、コミュニティ優先、製品駆動、メカニズム抑制を核心設計原則としています。

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Gizaの成長フライホイール効果は、エージェントの実用性、プロトコルの使用量、トークンの価値、エコシステムの参加が相互に駆動する成長フライホイールを構築しました。

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Gizaのガバナンス機構は段階的進化モデルを採用し、専門委員会とコミュニティ代表制を組み合わせて、プロトコルが安全で安定した基盤の上で徐々に非中央集権化を実現することを保証します。

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六、投資分析ロジックと潜在的リスク

投資ロジック：

• パラダイム革新の物語
• 製品の実用性が先進している
• 早期マイニング収益ウィンドウ

潜在リスク：

• ユーザーの信頼構築はまだ初期段階である
• 複雑なシステムが重なる安全リスク
• トークンの価値の解放パスが不明

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まとめ

AgentFiは「AI + DeFi」融合の次の段階のパラダイムとして、DeFiユーザーに監視不要の自動最適化されたスマートエージェントソリューションを提供します。Gizaは「異認知金融」を理念の基盤として、AI戦略 + 非信託実行の完全なクローズドループを初めて実現した、理念の深さと製品の実用性を兼ね備えた数少ないAgentFiプロジェクトです。ARMAはステーブルコインの収益最適化に焦点を当て、多くのチェーンに上場し、主流の貸出プロトコルと統合され、構造化されたトークンインセンティブメカニズムを備え、初期のヘッドマイニング効果を持っています。

AgentFiはまだ初期段階にあり、ユーザーの信頼、実行の安定性、通貨の価値捕捉メカニズムは市場によるさらなる検証を待っています。しかし、製品の将来性を重視し、パラダイムシフトの初期の利得に投資する意欲のあるユーザーや構築者にとって、AgentFi、特にGiza/ARMAは、エージェント金融時代の先駆けと機会を意味するかもしれません。