ビットコイン市場の構図の変化：機関投資家の参加度が持続的に向上

ビットコインの価格が2017年に史上最高値から後退した後、機関投資家の間でビットコインへの関心は高まり続けています。 データは、現在のビットコイン価格が高値から52%下落したという事実にもかかわらず、機関投資家の資金流入が大幅に増加したことを示しています。

2020年に機関資金がビットコインに流入する主な要因には、著名な投資家の積極的な態度、ビットコイン市場の成熟、そしてファンダメンタルズの改善が含まれます。

グレースケールビットコイン信託の資産管理規模(AUM)は、機関投資家のビットコイン投資の程度を測る指標と見なされることが多い。アメリカでは、上場投資信託(ETF)が不足しているため、機関投資家は主に取引所のカストディとグレースケールの2つの方法でビットコイン投資に参加している。

ビットコインが2017年に史上最高値を記録したとき、グレースケールビットコイントラストのAUMは29億6600万ドルに達しました。 2020年6月23日現在、この数字は35億ドルを超えており、2017年の最高値を約20%上回っています。

さらに注目すべきは、グレースケール製品に投資する機関の数が大幅に増加していることです。2018年上半期、機関投資家はグレースケール製品への投資の56%を占めていました。そして2020年第1四半期には、その割合が88%に達しました。

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一部のアナリストによると、これは大手機関がビットコイン市場に参入するための「水門」が開かれたことを意味します。 今後数カ月のうちに、大手金融機関の態度の変化により、金融機関のエンゲージメントがさらに加速する可能性があります。

最近、モルガン・スタンレーを含む多くのアメリカの金融機関がビットコインに対する態度に明らかな変化を示しています。モルガン・スタンレーのアナリストはビットコインが強いレジリエンスを示していると考えており、同行は特定の暗号通貨取引所のために銀行口座を開設しました。

著名な投資家のポール・チューダー・ジョーンズも、インフレリスクヘッジツールとしてのビットコインの潜在能力を認め始めています。チューダー・ジョーンズは、資産の約1%をビットコインに配分したと述べています。

ビットコインネットワークの成熟度も、機関投資家を引き付けるための重要な要素です。 データによると、ビットコインネットワークの計算能力は、過去1年間で5,700万TH/sから1億500万TH/sに増加しました。 最新の半減期の後でも、ハッシュレートはすぐに1億TH / s以上に回復しました。

さらに、暗号通貨取引所の準備量の減少は、個人投資家の減少を示しており、これにより機関ビジネスに焦点を当てた取引所のシェアが増加し、市場の構造が変わる可能性があります。

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しかし、すべての機関がビットコインの長期的な展望を好意的に見ているわけではありません。一部の機関は、ヘッジファンドがビットコインに投資するのは主にその高いボラティリティを考慮したものであり、長期的な投資価値によるものではないと考えています。

全体的に見て、機関や高純資産の投資家のビットコインに対する態度には依然として違いがあります。一部の人々はビットコインが成熟した価値保存およびヘッジ資産になると考えていますが、他の人々はその成長の余地が限られていると予想しています。いずれにせよ、ビットコイン市場の状況は明らかに変化しており、機関投資家の参加度が徐々に高まっており、これは将来の市場の動向に重要な影響を与える可能性があります。