米連邦準備制度は9月に利下げを行う可能性が非常に高く、マーケットは25ベーシスポイントの利下げ確率が88.9%に達すると広く考えています。しかし、50ベーシスポイントの利下げが行われるかどうかはまだ不透明です。この決定は、世界の金融市場に深遠な影響を与える可能性があります。

歴史データは、連邦準備制度が急速に利下げを行った後、米国株式市場がしばしば著しい下落を示すことを示しています。以前の利上げサイクルは資金が米国に流入し、米国株を押し上げましたが、同時に中国を含む新興国に資金流出とデフレ圧力を引き起こし、これらの国の株式市場のパフォーマンスを悪化させました。

アナリストは、9月の利下げ後、連邦準備制度理事会が年内にさらに3回の利下げを行い、利下げの加速を開始する可能性があると予測しています。この措置は、アメリカ経済の悪化を示唆しているかもしれません。このような背景の中で、投資家はアメリカ国債や株式を売却し、新興市場の資産に投資を切り替える可能性があります。注目すべきは、A株と香港株が2025年4月以来、すでにブル市場の初期に入っているということです。

もし連邦準備制度が25ベーシスポイントの利下げを選択した場合、中国人民銀行は様子見の態度を保つ可能性があります。しかし、利下げ幅が50ベーシスポイントに達する場合、中国人民銀行は利下げに追随するか、金融政策を緩和する措置を講じる可能性があり、これがA株および香港株市場により強い上昇の勢いをもたらす可能性があります。

しかし、暗号通貨市場にとって、状況は楽観的ではないかもしれません。暗号通貨がアメリカのテクノロジー株と高い相関関係を持っているため、利下げ後に投資家がドル資産を売却する際、暗号通貨も売却する可能性があります。これにより、暗号通貨市場がベアマーケットに突入し、主流の暗号通貨は60%-80%の下落に直面し、小規模なコインの下落幅はさらに深刻化する可能性があります。

全体的に見て、アメリカ連邦準備制度の利下げ決定は、世界の金融市場に深遠な影響を与えることになる。投資家は政策の変化に注目し、それに応じて投資戦略を調整する必要がある。