# BTCFi:ビットコインの巨大な時価総額を活性化するための革新的な探求## まとめ- BTCFiの興起の背景: イーサリアムなどのパブリックチェーンの物語が弱まり、業界に新しい概念が不足し、ビットコインエコシステムはまだリソースの独占を形成していない- BTC拡張ソリューションには、ステートチャネル、サイドチェーン、ロールアップ、UTXO+クライアント検証、大きなブロックなどが含まれ、各ソリューションは「正統性」検証を満たす必要があります。- BTCFiの発展に必要な条件: クロスチェーン相互運用性、レイヤー2スケーリング、スマートコントラクト機能、充実した開発ツール- BTCFiが直面する主な課題:ビットコインプロトコルの制限、流動性不足、クロスチェーンブリッジの安全性、オラクルの問題、独自の発展パスの模索! [BTCFi:ビットコインの1兆ドルの時価総額を解き放つイノベーションの旅](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2af6985ec92dc33a66946533db1fc198)## 1. BTCFiの概要### 1.1 BTCFiの定義BTCFiはビットコインエコシステムの中で分散型金融市場を構築し、BTC保有者がステーキング、貸付、マーケットメイキングなどの金融デリバティブツールを直接使用して利益を得られるようにし、ビットコインの金融属性価値を活性化します。### 1.2 開発の背景2023年はビットコインエコシステムの重要な節目となります。BRC20などのトークンが明らかな富の効果を引き起こし、市場の熱意を刺激しました。ビットコインエコシステムが興隆するもう一つの理由は、他のパブリックチェーンの物語が弱まっていること、インフラが飽和状態に近づいていること、業界に新しい概念が不足していることです。ビットコインエコシステムが直面している核心的な問題は、原生の合意を損なうことなくブロック拡張を実現する方法です。10月初までに、ビットコインエコシステムは14回の公開資金調達を行い、総額は7110万ドルを超えました。ユーザーや投資家にとって、ビットコインエコシステムは依然として機会に満ちており、資源の独占は形成されていません。資産面でもBRC20、ORC20、ARC20などのさまざまなプロトコル資産が誕生しました。BTCFiの核心的な議論ポイントは、資産の安全を確保しつつ、効果的な拡張を実現する方法です。### 1.3 早期ホットトピック:インデックス資産プロトコルインデックス資産は主に非UTXOバインドのBRC20とUTXOバインドのARC20に分かれています。ARC20はビットコインの最小単位「サトシ」に基づいており、各トークンは1サトシに等しく、最低価値を保証します。この標準はAtomicalsプロトコルを介してビットコインチェーン上で実現され、将来のAVMへの道を開きます。その他の資産プロトコルには以下が含まれます:- ORC20:Ordinalsプロトコルに基づいており、EthereumのERC20標準に類似しています- SRC20:シンプルで効率的なトークンメカニズムを強調- CAT20:カスタムトークンの発行に特化## 次に、BTCFiの拡大計画と市場の可能性BTCFiの発展はブロックチェーンのスケーラビリティに依存していますが、スケーラビリティの道筋には統一された基準がありません。各道筋は実現可能性、非中央集権性、安全性の間にトレードオフがあり、いずれもビットコインの「正統性」を検証する必要があります。現在のサイドチェーンプロジェクトの中で、CORE、Bitlayer、BSquared、RootsockのTVLの割合が最も高く、合計76.56%です。BTCFiと"ETHFi"は類似の特徴を示しています:- BTCFiリワード:類似のバビロン+LRTリワード+BTCエクステンデッドチェーンリワード+ETHチェーンLRTリワード- ETHFi報酬:POS利息+リステーキング報酬+LRT報酬+ETHスケーリングチェーン報酬! [BTCFi:ビットコインの1兆ドルの時価総額を解き放つイノベーションの旅](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-609c117597ddd3ae7b52d42fef569bdf)### 2.1 ステートチャンネルステートチャンネルは、ユーザーがメインネット外で複数回の取引を行い、チャンネルを開閉する際にのみメインネットと相互作用することを許可します。ビットコインにはライトニングネットワークとArkがあり、ユーザーはマルチシグアドレスにBTCを預け、ステートチャンネル内で取引し、最終的にメインネットによって結果が検証されます。### 2.2 サイドチェーンとロールアップサイドチェーンとロールアップは、ビットコインエコシステムの迅速な発展に適しています。ロールアップは複雑な操作をLayer2に移し、メインネットはLayer2が提出した証明を検証するだけで、スループットを向上させます。サイドチェーンはメインネットとの独立性が強く、クロスチェーンブリッジを通じてメインネット資産をロックし、サイドチェーンにマッピングする必要があり、安全性を確保するために検証方法を増やす必要があります。両者は流動性の解放において良好なパフォーマンスを示しています。### 2.3 UTXO+クライアント検証UTXO+クライアント検証スキームはビットコインの"正統性"に準拠しています。このスキームはビットコインのUTXOモデルに基づいており、取引検証をオンチェーンからオフチェーンに移し、クライアントが責任を負います。RGBプロトコルは具体的な実装であり、ビットコインUTXOを"シール"として使用し、安全なオフチェーン状態変更を実現します。利点は効率が高く、プライバシーに優れているが、欠点としてデータの孤島を引き起こす可能性があり、DeFiの発展を妨げる。データの透明性、操作の便利さ、開発ツールの充実度においても改善が必要である。### 2.4 ラージ ブロック スキーム既存のコンセンサスを変更することは、ビットコイン自体を変更することを意味し、コンセンサスやエコシステム開発などの問題に直面します。BCH(ビットコインキャッシュ)は、スケーラビリティの問題によりフォークされた代表で、ブロックサイズは1MBから8MBに増加しました。## 3. BTCFiの流動性放出### 3.1 開発の前提条件1. クロスチェーン相互運用性: 信頼できるクロスチェーンブリッジを開発し、ビットコインを他のチェーン上でマッピングおよび機能拡張を実現する2. 二層拡張:非中央集権と効率の間でバランスを求め、富の効果によって非中央集権の不足を補う3. スマートコントラクト: ビットコインにスマートコントラクトサポートを提供するための第2層ソリューションまたはサイドチェーンを探る4. 開発ツールとインフラ:ツールチェーンを整備し、重複した構築を避ける### 3.2 直面している主な課題1. ビットコインプロトコルの制限: 内蔵スマートコントラクト機能がないため、BTCFiアプリケーションを開発するには技術的障害を克服する必要がある2. 流動性不足:ビットコインはDeFiにおける流動性が他のトークンに比べて著しく低く、普及が制限される3. クロスチェーンブリッジの安全性: クロスチェーンブリッジの安全性を確保し、中央集権的リスクと技術的故障を防ぐ必要があります。4. オラクル問題: ビットコインアーキテクチャはオラクルの展開を制限し、価格の同期はより大きな課題に直面しています。5. 独自の発展パス: BTCFiは、支払いおよび価値保存に関連する金融商品に焦点を当てる必要があり、単にイーサリアムを模倣すべきではない。! [BTCFi:ビットコインの1兆ドルの時価総額を解き放つ革新的な旅](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-191368aff8696edeb67955ac77c800f6)
BTCFiの台頭：ビットコインエコシステムの革新と挑戦
BTCFi:ビットコインの巨大な時価総額を活性化するための革新的な探求
まとめ
BTCFiの興起の背景: イーサリアムなどのパブリックチェーンの物語が弱まり、業界に新しい概念が不足し、ビットコインエコシステムはまだリソースの独占を形成していない
BTC拡張ソリューションには、ステートチャネル、サイドチェーン、ロールアップ、UTXO+クライアント検証、大きなブロックなどが含まれ、各ソリューションは「正統性」検証を満たす必要があります。
BTCFiの発展に必要な条件: クロスチェーン相互運用性、レイヤー2スケーリング、スマートコントラクト機能、充実した開発ツール
BTCFiが直面する主な課題:ビットコインプロトコルの制限、流動性不足、クロスチェーンブリッジの安全性、オラクルの問題、独自の発展パスの模索
! BTCFi:ビットコインの1兆ドルの時価総額を解き放つイノベーションの旅
1. BTCFiの概要
1.1 BTCFiの定義
BTCFiはビットコインエコシステムの中で分散型金融市場を構築し、BTC保有者がステーキング、貸付、マーケットメイキングなどの金融デリバティブツールを直接使用して利益を得られるようにし、ビットコインの金融属性価値を活性化します。
1.2 開発の背景
2023年はビットコインエコシステムの重要な節目となります。BRC20などのトークンが明らかな富の効果を引き起こし、市場の熱意を刺激しました。ビットコインエコシステムが興隆するもう一つの理由は、他のパブリックチェーンの物語が弱まっていること、インフラが飽和状態に近づいていること、業界に新しい概念が不足していることです。ビットコインエコシステムが直面している核心的な問題は、原生の合意を損なうことなくブロック拡張を実現する方法です。
10月初までに、ビットコインエコシステムは14回の公開資金調達を行い、総額は7110万ドルを超えました。ユーザーや投資家にとって、ビットコインエコシステムは依然として機会に満ちており、資源の独占は形成されていません。資産面でもBRC20、ORC20、ARC20などのさまざまなプロトコル資産が誕生しました。BTCFiの核心的な議論ポイントは、資産の安全を確保しつつ、効果的な拡張を実現する方法です。
1.3 早期ホットトピック:インデックス資産プロトコル
インデックス資産は主に非UTXOバインドのBRC20とUTXOバインドのARC20に分かれています。ARC20はビットコインの最小単位「サトシ」に基づいており、各トークンは1サトシに等しく、最低価値を保証します。この標準はAtomicalsプロトコルを介してビットコインチェーン上で実現され、将来のAVMへの道を開きます。
その他の資産プロトコルには以下が含まれます:
次に、BTCFiの拡大計画と市場の可能性
BTCFiの発展はブロックチェーンのスケーラビリティに依存していますが、スケーラビリティの道筋には統一された基準がありません。各道筋は実現可能性、非中央集権性、安全性の間にトレードオフがあり、いずれもビットコインの「正統性」を検証する必要があります。
現在のサイドチェーンプロジェクトの中で、CORE、Bitlayer、BSquared、RootsockのTVLの割合が最も高く、合計76.56%です。BTCFiと"ETHFi"は類似の特徴を示しています:
! BTCFi:ビットコインの1兆ドルの時価総額を解き放つイノベーションの旅
2.1 ステートチャンネル
ステートチャンネルは、ユーザーがメインネット外で複数回の取引を行い、チャンネルを開閉する際にのみメインネットと相互作用することを許可します。ビットコインにはライトニングネットワークとArkがあり、ユーザーはマルチシグアドレスにBTCを預け、ステートチャンネル内で取引し、最終的にメインネットによって結果が検証されます。
2.2 サイドチェーンとロールアップ
サイドチェーンとロールアップは、ビットコインエコシステムの迅速な発展に適しています。ロールアップは複雑な操作をLayer2に移し、メインネットはLayer2が提出した証明を検証するだけで、スループットを向上させます。サイドチェーンはメインネットとの独立性が強く、クロスチェーンブリッジを通じてメインネット資産をロックし、サイドチェーンにマッピングする必要があり、安全性を確保するために検証方法を増やす必要があります。両者は流動性の解放において良好なパフォーマンスを示しています。
2.3 UTXO+クライアント検証
UTXO+クライアント検証スキームはビットコインの"正統性"に準拠しています。このスキームはビットコインのUTXOモデルに基づいており、取引検証をオンチェーンからオフチェーンに移し、クライアントが責任を負います。RGBプロトコルは具体的な実装であり、ビットコインUTXOを"シール"として使用し、安全なオフチェーン状態変更を実現します。
利点は効率が高く、プライバシーに優れているが、欠点としてデータの孤島を引き起こす可能性があり、DeFiの発展を妨げる。データの透明性、操作の便利さ、開発ツールの充実度においても改善が必要である。
2.4 ラージ ブロック スキーム
既存のコンセンサスを変更することは、ビットコイン自体を変更することを意味し、コンセンサスやエコシステム開発などの問題に直面します。BCH(ビットコインキャッシュ)は、スケーラビリティの問題によりフォークされた代表で、ブロックサイズは1MBから8MBに増加しました。
3. BTCFiの流動性放出
3.1 開発の前提条件
クロスチェーン相互運用性: 信頼できるクロスチェーンブリッジを開発し、ビットコインを他のチェーン上でマッピングおよび機能拡張を実現する
二層拡張:非中央集権と効率の間でバランスを求め、富の効果によって非中央集権の不足を補う
スマートコントラクト: ビットコインにスマートコントラクトサポートを提供するための第2層ソリューションまたはサイドチェーンを探る
開発ツールとインフラ:ツールチェーンを整備し、重複した構築を避ける
3.2 直面している主な課題
ビットコインプロトコルの制限: 内蔵スマートコントラクト機能がないため、BTCFiアプリケーションを開発するには技術的障害を克服する必要がある
流動性不足:ビットコインはDeFiにおける流動性が他のトークンに比べて著しく低く、普及が制限される
クロスチェーンブリッジの安全性: クロスチェーンブリッジの安全性を確保し、中央集権的リスクと技術的故障を防ぐ必要があります。
オラクル問題: ビットコインアーキテクチャはオラクルの展開を制限し、価格の同期はより大きな課題に直面しています。
独自の発展パス: BTCFiは、支払いおよび価値保存に関連する金融商品に焦点を当てる必要があり、単にイーサリアムを模倣すべきではない。
! BTCFi:ビットコインの1兆ドルの時価総額を解き放つ革新的な旅