Análisis del contexto de las políticas de Trump y los datos del mercado de criptomonedas: reducir la inflación, reducir la tasa de interés y estimular la economía
Impulsar la paz entre Rusia y Ucrania, liberar los recursos de petróleo y gas de Rusia, reducir los precios de la energía a nivel global
La situación en el Medio Oriente podría desencadenar nuevos conflictos, aumentando temporalmente los precios del petróleo, pero controlados a través de la diplomacia.
Aumentar los aranceles de importación, lo que lleva a una leve recesión económica a corto plazo y reduce la inflación.
Imponer aranceles a China, iniciar negociaciones o implementar un cerco económico
2. Ruta de reducción de tasas de interés
Presionar a la Reserva Federal para que baje las tasas de interés y amplíe su balance, estimulando la liquidez global
Impulsar la legislación sobre criptomonedas, acelerar su desarrollo y debilitar el control monetario de la Reserva Federal.
3. Ruta de estimulación económica
Política de reducción de impuestos permanente, aumentando los ingresos disponibles de empresas y personas
Implementar aranceles diferenciados para la industria manufacturera, protegiendo la industria local
A través de visitas oficiales se bloquearán inversiones de más de un billón de dólares.
Ampliar la extracción de petróleo y gas natural, aumentar los ingresos por exportación de energía
Explorar la adquisición de otros territorios, expandir el mapa económico
4. Ruta de familiarización política
Acumular riqueza familiar a través de políticas de criptomonedas
Limpiar a los disidentes, consolidar un equipo leal, asegurar la continuidad de las políticas
Resumen lógico
El núcleo de la política de Trump es el estímulo económico, impulsando el crecimiento a través de la reducción de la inflación, la disminución de las tasas de interés, la atracción de inversiones y el desarrollo energético, al mismo tiempo que consolida el poder y los intereses familiares mediante la expansión territorial y la purga política. La estrategia general es agresiva a corto plazo y a largo plazo depende de la efectividad de la diplomacia y la ejecución de políticas.
Tasa de interés neutral
Se prevé que el mercado reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos el 17 de septiembre de 2025, con dos reducciones en 2025 hasta el 4.00%, y una tasa de interés neutral que suba al 3.50%. Actualmente, la Reserva Federal y el gobierno de Trump están en una lucha sobre si iniciar anticipadamente la reducción de tasas. La política arancelaria de Trump comienza a mostrar efectos a largo plazo, y la desaceleración económica que trae comienza a hacerse evidente lentamente. Al mismo tiempo, la Reserva Federal ha continuado reduciendo su tenencia de bonos del Tesoro en las últimas dos semanas, lo que ha llevado a un ajuste en los indicadores de liquidez global.
Eventos y datos clave a seguir la próxima semana
La próxima semana, varios funcionarios de bancos centrales, incluidos la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra, darán discursos. Los datos económicos importantes incluyen el informe de empleo no agrícola de EE. UU., los índices de manufactura y servicios ISM, y el IPC de la zona euro. Estos eventos y datos tendrán un impacto significativo en la tendencia del mercado.
Análisis de datos en la cadena
1. Cambios de datos a medio y corto plazo que afectan el mercado esta semana
1.1 Situación del flujo de fondos de las monedas estables
El mercado ha mostrado una clara disminución en el volumen esta semana, con una caída del 76.4% en comparación con la semana anterior, lo que podría indicar que está entrando en un período de enfriamiento o de consolidación. La emisión diaria promedio es de 0.78 millones, lo que se considera un estado de baja liquidez, común en situaciones donde el mercado carece de dirección, el volumen de transacciones se reduce, las grandes instituciones están a la espera y los fondos en la cadena no tienen intención de entrar. Si la próxima semana continúa el letargo, se podrá confirmar que el mercado ha entrado en un período de enfriamiento.
Situación del flujo de fondos del ETF 1.2
Esta semana, el flujo de ETF cayó de 2.8 mil millones de la semana anterior a 670 millones, con una disminución del 76% en la velocidad de entrada, casi igualando el punto más bajo de interés en ETF a principios de mayo, lo que indica que esta ola de mercado de ETF ha llegado a su fin. Después de la reducción de la entrada de fondos en ETF, el precio de BTC se ajustó, mostrando que el precio actual de BTC depende en gran medida de los fondos impulsados por ETF y carece de apoyo de compras naturales en el mercado.
1.3 Prima y descuento en operaciones fuera de bolsa
Entre el 23 y el 31 de mayo, la prima fuera de línea de USDT y USDC se mantuvo en torno al 100.0%, con fluctuaciones muy pequeñas, mostrando una clara emoción de espera por parte de los fondos y una tendencia a la disminución de la liquidez. En general, la prima de las stablecoins fuera de línea continúa en "cero prima" o "borde de descuento", lo que indica una falta de demanda de compra fuera de línea y una falta de impulso para la entrada de nueva moneda fiduciaria en el mercado.
1.4 Rendimiento de acciones relacionadas
Observando el desempeño del precio de las acciones de cierta empresa, la forma técnica no lo respalda, y en esta ronda no se alcanzó el máximo anterior. Aunque la empresa ha recomprado BTC, aumentando el valor neto de sus activos, su precio de acciones todavía tiene una prima en relación al BTC, lo que merece la pena observar cuándo terminará esta ronda de juego.
1.5 saldo del intercambio
El porcentaje de saldo en los intercambios de BTC continúa disminuyendo, alcanzando un mínimo de casi un año del 15.046%, y la presión de venta en la cadena se ha reducido significativamente. Por otro lado, el porcentaje de saldo en los intercambios de ETH ha aumentado, pasando del 13.52% al 15.83%, lo que indica cierta presión de venta en el mercado de ETH.
2. Cambios en los datos a medio plazo que afectan al mercado esta semana
2.1 Proporción de tenencia de direcciones de monedas y URPD
Esta semana, la cantidad de direcciones que poseen entre 1K y 10K monedas mostró una clara disminución los días 26 y 27, lo que indica señales de venta a corto plazo, aunque principalmente fue absorbida por direcciones que poseen entre 100 y 1K monedas. A corto plazo se ve bajista, mientras que la estructura del mercado a medio y largo plazo ha cambiado, la distribución de chips URPD es relativamente uniforme, sin señales significativas.
Teniendo en cuenta la situación del mercado, la liquidez y los datos en cadena, se espera que el mercado en general continúe en corrección la próxima semana, especialmente después de que ETH vuelva a subir, lo que refuerza aún más este juicio.
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PretendingToReadDocs
· hace22h
¿Cuándo podrá hacerse esta legislación sobre Dinero Digital...
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GasWhisperer
· hace22h
señales alcistas en el mempool... el juego macro de trump va a generar algunas serias olas de gas ngl
Ver originalesResponder0
DefiPlaybook
· hace23h
El ciclo de aumento de tasas está a punto de terminar, el mundo Cripto comienza a aprovechar cupones de clip.
Ver originalesResponder0
FlatlineTrader
· hace23h
analista de datos de apertura de btc | entusiasta de web3
Análisis del contexto de las políticas de Trump y los datos del mercado de criptomonedas: reducir la inflación, reducir la tasa de interés y estimular la economía
Análisis macroeconómico y de políticas
Análisis del contexto de las políticas de Trump
1. Camino de reducción de la inflación
2. Ruta de reducción de tasas de interés
3. Ruta de estimulación económica
4. Ruta de familiarización política
Resumen lógico
El núcleo de la política de Trump es el estímulo económico, impulsando el crecimiento a través de la reducción de la inflación, la disminución de las tasas de interés, la atracción de inversiones y el desarrollo energético, al mismo tiempo que consolida el poder y los intereses familiares mediante la expansión territorial y la purga política. La estrategia general es agresiva a corto plazo y a largo plazo depende de la efectividad de la diplomacia y la ejecución de políticas.
Tasa de interés neutral
Se prevé que el mercado reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos el 17 de septiembre de 2025, con dos reducciones en 2025 hasta el 4.00%, y una tasa de interés neutral que suba al 3.50%. Actualmente, la Reserva Federal y el gobierno de Trump están en una lucha sobre si iniciar anticipadamente la reducción de tasas. La política arancelaria de Trump comienza a mostrar efectos a largo plazo, y la desaceleración económica que trae comienza a hacerse evidente lentamente. Al mismo tiempo, la Reserva Federal ha continuado reduciendo su tenencia de bonos del Tesoro en las últimas dos semanas, lo que ha llevado a un ajuste en los indicadores de liquidez global.
Eventos y datos clave a seguir la próxima semana
La próxima semana, varios funcionarios de bancos centrales, incluidos la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra, darán discursos. Los datos económicos importantes incluyen el informe de empleo no agrícola de EE. UU., los índices de manufactura y servicios ISM, y el IPC de la zona euro. Estos eventos y datos tendrán un impacto significativo en la tendencia del mercado.
Análisis de datos en la cadena
1. Cambios de datos a medio y corto plazo que afectan el mercado esta semana
1.1 Situación del flujo de fondos de las monedas estables
El mercado ha mostrado una clara disminución en el volumen esta semana, con una caída del 76.4% en comparación con la semana anterior, lo que podría indicar que está entrando en un período de enfriamiento o de consolidación. La emisión diaria promedio es de 0.78 millones, lo que se considera un estado de baja liquidez, común en situaciones donde el mercado carece de dirección, el volumen de transacciones se reduce, las grandes instituciones están a la espera y los fondos en la cadena no tienen intención de entrar. Si la próxima semana continúa el letargo, se podrá confirmar que el mercado ha entrado en un período de enfriamiento.
Situación del flujo de fondos del ETF 1.2
Esta semana, el flujo de ETF cayó de 2.8 mil millones de la semana anterior a 670 millones, con una disminución del 76% en la velocidad de entrada, casi igualando el punto más bajo de interés en ETF a principios de mayo, lo que indica que esta ola de mercado de ETF ha llegado a su fin. Después de la reducción de la entrada de fondos en ETF, el precio de BTC se ajustó, mostrando que el precio actual de BTC depende en gran medida de los fondos impulsados por ETF y carece de apoyo de compras naturales en el mercado.
1.3 Prima y descuento en operaciones fuera de bolsa
Entre el 23 y el 31 de mayo, la prima fuera de línea de USDT y USDC se mantuvo en torno al 100.0%, con fluctuaciones muy pequeñas, mostrando una clara emoción de espera por parte de los fondos y una tendencia a la disminución de la liquidez. En general, la prima de las stablecoins fuera de línea continúa en "cero prima" o "borde de descuento", lo que indica una falta de demanda de compra fuera de línea y una falta de impulso para la entrada de nueva moneda fiduciaria en el mercado.
1.4 Rendimiento de acciones relacionadas
Observando el desempeño del precio de las acciones de cierta empresa, la forma técnica no lo respalda, y en esta ronda no se alcanzó el máximo anterior. Aunque la empresa ha recomprado BTC, aumentando el valor neto de sus activos, su precio de acciones todavía tiene una prima en relación al BTC, lo que merece la pena observar cuándo terminará esta ronda de juego.
1.5 saldo del intercambio
El porcentaje de saldo en los intercambios de BTC continúa disminuyendo, alcanzando un mínimo de casi un año del 15.046%, y la presión de venta en la cadena se ha reducido significativamente. Por otro lado, el porcentaje de saldo en los intercambios de ETH ha aumentado, pasando del 13.52% al 15.83%, lo que indica cierta presión de venta en el mercado de ETH.
2. Cambios en los datos a medio plazo que afectan al mercado esta semana
2.1 Proporción de tenencia de direcciones de monedas y URPD
Esta semana, la cantidad de direcciones que poseen entre 1K y 10K monedas mostró una clara disminución los días 26 y 27, lo que indica señales de venta a corto plazo, aunque principalmente fue absorbida por direcciones que poseen entre 100 y 1K monedas. A corto plazo se ve bajista, mientras que la estructura del mercado a medio y largo plazo ha cambiado, la distribución de chips URPD es relativamente uniforme, sin señales significativas.
Teniendo en cuenta la situación del mercado, la liquidez y los datos en cadena, se espera que el mercado en general continúe en corrección la próxima semana, especialmente después de que ETH vuelva a subir, lo que refuerza aún más este juicio.