Nova Onda de Infraestrutura: Análise das Oportunidades e Desafios da Faixa DePIN

DePIN representa a Rede de Infraestrutura Física Descentralizada, que constrói uma rede de infraestrutura através de incentivos em tokens para que os usuários compartilhem recursos pessoais, incluindo espaço de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia e outros domínios. Ele descentraliza a infraestrutura que antes era fornecida por empresas centralizadas, distribuindo-a para usuários em todo o mundo.

Os dados mostram que o valor de mercado no campo DePIN já alcançou 5,2 bilhões de dólares, superando o campo dos oráculos, apresentando uma tendência de crescimento contínuo. Desde Arweave e Filecoin, passando pelo Helium do último mercado em alta, até a recente e muito comentada Render Network, todos pertencem a este campo.

DePIN tem atraído novamente a atenção recentemente por três razões principais:

1. A infraestrutura está mais desenvolvida do que há alguns anos, capacitando o setor depin.

2. Messari propôs o novo conceito DePIN, considerando-o "um dos campos mais importantes para o investimento em criptomoedas na próxima década", injetando uma nova narrativa na pista.

3. A quebra de barreiras do Web3 passa do social e dos jogos para a exploração de outras direções, DePIN torna-se uma escolha importante para os construtores.

Este artigo irá analisar profundamente o DePIN a partir de cinco ângulos: demanda, modelo econômico de tokens, estado da indústria, projetos representativos, análise de vantagens, bem como limitações e desafios.

Por que precisamos do DePIN?

Estado atual da indústria ICT tradicional

A infraestrutura tradicional de TIC é principalmente dividida em: hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologias de comunicação. Seis das dez principais empresas por valor de mercado global pertencem à indústria de TIC, ocupando quase metade do mercado.

Em 2022, o tamanho do mercado global de ICT atingiu 43900 bilhões de dólares, com tendências de crescimento em centros de dados e software, impactando todos os aspectos de nossas vidas.

Dilemas da indústria ICT tradicional

A indústria de ICT enfrenta duas dificuldades significativas:

1. A entrada na indústria tem barreiras elevadas, limitando a concorrência plena, o que leva à monopolização dos preços por grandes empresas.

As empresas precisam investir grandes quantias de dinheiro na compra de hardware, aluguel de terrenos para implantação e contratação de pessoal de manutenção. Os altos custos fazem com que apenas as grandes empresas participem, como AWS, Microsoft Azure, Google Cloud e Alibaba Cloud, que têm uma participação de mercado próxima de 70% no setor de computação em nuvem e armazenamento de dados. Isso leva a uma fixação de preços monopolizada pelas grandes empresas, com os altos custos sendo, em última análise, repassados aos consumidores.

Usando como exemplo os preços de computação em nuvem e armazenamento de dados, os custos são bastante elevados:

Em 2022, os gastos totais de empresas e indivíduos em serviços de nuvem atingiram 490 mil milhões de dólares, e espera-se que em 2024 ultrapassem os 720 mil milhões de dólares. 31% das grandes empresas gastam anualmente mais de 12 milhões de dólares em serviços de nuvem, enquanto 54% das pequenas e médias empresas gastam mais de 1,2 milhões de dólares. 60% das empresas afirmam que os custos da nuvem são superiores ao esperado.

2. a utilização de recursos de infraestrutura centralizada é baixa.

As empresas normalmente alocam um grande orçamento para serviços em nuvem. No entanto, em média, 32% do orçamento para a nuvem é desperdiçado, o que significa que um terço dos recursos está ocioso, causando enormes perdas financeiras.

Essa alocação inadequada de recursos pode ser atribuída a vários fatores, como a superestimação da demanda para garantir a continuidade dos serviços. Mais da metade do desperdício em nuvem é causado pela falta de compreensão dos custos da nuvem.

Perante os altos preços de computação em nuvem e armazenamento, bem como o desperdício na nuvem, a área DePIN pode resolver bem essa necessidade. O armazenamento descentralizado (, como Filecoin e Arweave ), é várias vezes mais barato do que o armazenamento centralizado; algumas infraestruturas descentralizadas adotam preços em camadas, diferenciando diferentes necessidades, como a Render Network que, através de uma estratégia de preços em múltiplas camadas, combina eficientemente a oferta e a procura de GPU.

Modelo econômico do token DePIN

A lógica central do DePIN é incentivar os usuários a fornecer recursos, incluindo poder de cálculo GPU, implantação de hotspots, espaço de armazenamento, etc., para contribuir para toda a rede.

Os tokens DePIN iniciais frequentemente não têm valor real, os usuários que participam fornecendo recursos assemelham-se a investidores de capital de risco, selecionando projetos promissores para investir recursos e tornando-se "mineradores de risco", lucrando através do aumento na quantidade de tokens adquiridos e na valorização do preço.

Estes provedores diferem da mineração tradicional, pois os recursos oferecidos envolvem hardware, largura de banda, capacidade de computação, etc., e a receita está relacionada ao uso da rede, demanda de mercado e outros fatores. Eles precisam assumir riscos, como a redução das recompensas devido ao baixo uso da rede ou o desperdício de recursos causado pela instabilidade da rede.

Este tipo de incentivo cria um efeito de roda de inércia; quando o desenvolvimento é positivo, forma um ciclo positivo, mas quando o desenvolvimento é negativo, pode levar a um ciclo de retirada.

1. Atraindo participantes do lado da oferta através de tokens: um bom modelo de economia de tokens atrai participantes iniciais a fornecer recursos, recompensando-os com tokens.

2. Atrair construtores e consumidores da rede: aumento dos provedores de recursos, desenvolvedores se juntam à construção do ecossistema, DePIN oferece preços mais baixos para atrair consumidores.

3. Formar feedback positivo: os consumidores aumentam a receita para o lado da oferta, formando feedback positivo, atraindo mais participantes.

Neste ciclo, o lado da oferta obtém recompensas em tokens mais valiosos, o lado da demanda obtém serviços mais baratos, o valor do token do projeto é consistente com o crescimento dos participantes, atraindo mais participantes e especuladores, formando captura de valor.

Estado atual da indústria DePIN

Os primeiros projetos DePIN, como Helium, Storj e Sia, focaram em tecnologias de armazenamento e comunicação. Com o desenvolvimento da internet, da Internet das Coisas e da IA, aumentaram as exigências de infraestrutura e a necessidade de inovação. Atualmente, os projetos DePIN estão majoritariamente concentrados em computação, armazenamento, tecnologias de comunicação e coleta e compartilhamento de dados.

A partir dos 10 principais projetos por valor de mercado, a maioria pertence aos setores de Armazenamento e Computação, e no setor de telecomunicações também há bons projetos como Helium e Theta.

Projetos representativos da indústria DePIN

Filecoin & Arweave - Ramo de armazenamento descentralizado

Filecoin e Arweave oferecem preços mais baixos através do armazenamento descentralizado, proporcionando diferentes serviços aos usuários.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada, que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens. Atualmente, o espaço de armazenamento atinge 24EiB. Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, suporta contratos inteligentes e utiliza o mecanismo de consenso Proof of Storage para garantir a segurança e a confiabilidade dos dados.

Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada, onde os dados carregados são mantidos para sempre na blockchain. Utiliza o mecanismo de prova de trabalho "Proof of Access", que exige que os mineradores forneçam blocos de dados armazenados anteriormente escolhidos aleatoriamente como "prova de acesso".

O armazenamento descentralizado tem uma clara vantagem de preço em comparação com o armazenamento centralizado. Para o mesmo armazenamento de 1TB por mês, o preço do armazenamento descentralizado é, em média, menos da metade do Google Drive e um décimo do Amazon S3.

Além disso, o armazenamento descentralizado tem maior segurança, pois os dados são armazenados de forma distribuída em vários nós, reduzindo o risco de falhas de ponto único e apresentando maior resistência à censura. Os usuários mantêm a propriedade e o controle absolutos sobre os dados.

No que diz respeito às desvantagens, o armazenamento descentralizado enfrenta desafios técnicos, incluindo a eficiência de armazenamento e recuperação de dados, a confiabilidade dos nós e outros problemas. A disponibilidade e o desempenho podem ser afetados por flutuações dos participantes da rede, impactando a experiência do usuário.

Helium - Rede sem fio descentralizada

A Helium foi fundada em 2013 e é uma pioneira no setor DePIN. Na indústria tradicional de IoT, devido aos altos custos de infraestrutura que dificultam a cobertura da receita, os fornecedores de redes de dispositivos IoT carecem de grandes empresas. A Helium incentiva globalmente os usuários a participar da compra de dispositivos para formar uma rede, realizando assim o fornecimento da rede.

A Helium destaca-se no campo da IoT, mas apresenta-se um pouco fraca no setor 5G. A tecnologia LoRaWAN é utilizada na área de IoT, com baixo consumo de energia, transmissão de longa distância e excelente penetração em ambientes internos, tornando-a adequada para grandes implantações de IoT. Alguns dispositivos de localização, fazendas inteligentes, entre outros, começaram a adotar a Helium.

O desempenho do mercado 5G é insatisfatório principalmente devido ao duplo dilema da conformidade e do teto de mercado. A alocação de espectro e as licenças nos EUA são rigorosamente regulamentadas pela FCC, e a Helium escolheu a faixa CBRS GAA, que tem um alcance ligeiramente menor e sem vantagens claras. O 5G é estritamente regulado por políticas nacionais, e a maioria dos operadores nos países é de propriedade estatal, tornando difícil para a Helium replicar a experiência dos EUA no exterior.

Em março deste ano, a Helium começou a migrar de sua blockchain Layer1 para a Solana, por razões que incluem:

1. A equipe foca na construção da rede, deixando a manutenção da blockchain de base a cargo de uma equipe profissional;

2. O ecossistema Solana é rico em projetos e desenvolvedores, HNT é compatível com outros projetos inovadores, aumentando os casos de uso;

3. A funcionalidade de compressão de estado da Solana reduz o custo de mintagem de NFT, facilitando a migração de quase 1 milhão de NFTs da Helium;

4. Há espaço para colaborações com projetos como Solana Mobile Stack, Saga Phone, entre outros.

A longo prazo, o Helium explora um valor extremamente alto no campo da IoT. Apesar dos desafios, com a popularização dos dispositivos de Internet das Coisas e a expansão dos cenários de aplicação, suas soluções podem ser mais amplamente adotadas, desempenhando um enorme potencial em áreas como agricultura inteligente e cidades inteligentes.

Render Network - Computação Descentralizada

Render Network é uma plataforma de renderização GPU descentralizada que transforma modelos de computador 2D ou 3D em imagens e cenários realistas. Para projetos grandes, os recursos computacionais necessários para a renderização são enormes, normalmente dependendo de provedores de serviços de nuvem centralizados como AWS, Google Cloud, e são caros.

A Render Network adota uma estratégia de preços em múltiplos níveis, correspondendo de forma eficiente a oferta e a demanda de GPUs:

• Tier1: O valor de 1 euro em RNDR corresponde a 100 execuções por hora no OctaneBench4, com preços semelhantes aos de plataformas centralizadas como a AWS.
• Tier2: Fornece 2-4 vezes a carga de trabalho do OctaneBench do Tier1, capacidade de cálculo 200-400% maior, prioridade na fila de renderização superior ao Tier3.
• Tier3: Fornece 8-16 vezes a carga de trabalho do OctaneBench, prioridade mínima na fila de renderização, não recomendado para tarefas sensíveis ao tempo.

A fórmula de preços de cada camada é fixa, mas a unidade OctaneBench varia conforme o mercado. Os usuários sensíveis ao preço podem escolher Tier3, os que buscam alta eficiência escolhem Tier1, e os intermediários escolhem Tier2.

A Render Network enfatiza a plena utilização dos recursos de GPU ociosos. A rede de renderização descentralizada oferece um mercado bidirecional eficiente para a oferta e a procura de computação GPU global, alcançando uma correspondência eficiente de recursos.