O primeiro protocolo LSD do ecossistema ICP StakedICP: liberar o potencial de liquidez do NNS

Recentemente, as declarações "o token está morto" têm surgido frequentemente na comunidade ICP, refletindo a decepção e o descontentamento dos apoiadores iniciais. O desempenho do Internet Computer nos dois anos desde o lançamento da mainnet é de fato decepcionante, especialmente para aqueles que apostaram ICP por até 8 anos, que se sentem ainda mais doloridos.

Atualmente, a narrativa LSD baseada em tokens PoS está amplamente aplicada em blockchains públicas mainstream. Por exemplo, no ecossistema Cosmos há pSTAKE, Stride, etc.; no ecossistema Polkadot há Acala, Bifrost, etc.; e no ecossistema Solana há Marinade, Jito, etc. Essa tendência também chegou ao Internet Computer, pois os detentores de ICP podem apostar tokens no NNS para participar da governança da rede, fornecendo uma base para o desenvolvimento do LSD. Este artigo apresentará um protocolo LSD no ecossistema ICP — StakedICP.

Introdução ao LSD

LSD significa "Liquid Staking Derivatives", ou seja, derivados de staking líquido, e é a pista mais popular do setor de criptomoedas este ano. LSD é essencialmente um substituto para tokens PoS já apostados, destinado a liberar a liquidez dos tokens apostados, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de staking enquanto também podem ser utilizados para transações, fornecer liquidez, empréstimos e outras atividades DeFi, obtendo rendimentos adicionais.

De acordo com os dados, o TVL do setor LSD está próximo de 22 bilhões de dólares, mantendo-se na primeira posição no espaço DeFi desde o início de março, quando superou o empréstimo. O LSD não só pode aumentar a segurança e estabilidade das redes PoS, como também mantém a flexibilidade dos usuários na gestão de tokens, incentivando mais pessoas a participarem de atividades de staking e DeFi.

Como liberar a liquidez do NNS com StakedICP

NNS(Network Nervous System) é o sistema de governança do Internet Computer, responsável por regular as atualizações da rede, a economia de tokens e a gestão de sub-redes. Os usuários que fazem staking de ICP tornam-se "neurônios", participando da governança on-chain e recebendo recompensas, semelhante ao comportamento de Staking em PoS. Atualmente, há 249 milhões de ICP em estado de staking, representando cerca de 49% do suprimento total, com um TVL de aproximadamente 821 milhões de dólares com base no preço atual.

StakedICP é o primeiro protocolo LSD construído para neurônios NNS, permitindo que os usuários façam staking de ICP e recebam imediatamente o token líquido stICP. stICP é o único comprovante para resgatar ICP, podendo capturar os rendimentos diários gerados pelo ICP em staking. Em resumo, possuir o token líquido stICP equivale a possuir ICP que está em staking.

Este protocolo está atualmente em fase de teste, com 123 usuários e 2600 ICP em staking, com um APY de cerca de 15,8%.

Quando os usuários fazem staking de StakedICP, o ICP é apostado na NNS, ao mesmo tempo em que obtêm tokens stICP que representam a participação no staking. Como as recompensas de votação do StakedICP na NNS continuam a acumular-se, isso significa que o valor de 1 stICP gradualmente ultrapassará 1 ICP.

StakedICP fornece uma solução de staking mais flexível para a cadeia IC. Os usuários podem fazer staking de ICP para obter stICP, podendo resgatar a qualquer momento para participar em investimentos SNS. Este método permite obter rendimento de staking e ao mesmo tempo participar em investimentos em projetos ecológicos. No futuro, com o desenvolvimento do ecossistema DeFi da cadeia IC, espera-se que stICP obtenha mais cenários de aplicação, impulsionando ainda mais a taxa de staking de ICP e o crescimento da escala do ecossistema DeFi.

Método de utilização do StakedICP

Atualmente, a funcionalidade de staking do StakedICP já está disponível, permitindo que os usuários façam staking de ICP para obter stICP. Em relação ao resgate, atualmente só é suportado o desbloqueio atrasado (Delayed Unstake). Quando os usuários resgatam, o StakedICP destruirá stICP e começará a dissolver os neurônios correspondentes, e o tempo de conclusão depende das configurações do neurônio. O StakedICP possui um total de 16 neurônios, com períodos de staking que variam de 6 meses a 8 anos, para manter a liquidez da funcionalidade de resgate.

Função de resgate rápido ( Fast Unstake ) está em desenvolvimento. Esta funcionalidade irá construir um pool de liquidez unilateral para stICP/ICP, permitindo que os usuários troquem diretamente stICP e ICP no pool.

Aviso de Risco

StakedICP ainda está em fase inicial de desenvolvimento, apresentando riscos de centralização. Na versão v2, os 16 neurônios que realizam a staking de ICP estão sob o controle de um contrato inteligente, mas o contrato ainda é gerido pela equipe de desenvolvimento. Este problema espera-se ser resolvido após o lançamento oficial, quando StakedICP será lançado em uma oferta pública SNS, com participação da comunidade na governança.

Resumo da entrevista com o fundador do StakedICP

O fundador do StakedICP, 0xAegir, afirmou que espera ver desenvolvedores DeFi no ecossistema IC construindo novas aplicações com base no stICP. Ele acredita que o stICP pode trazer enormes benefícios para o ecossistema IC e está cheio de expectativas em relação ao futuro do LSDfi.

0xAegir apresentou o funcionamento do StakedICP e o roteiro de desenvolvimento futuro. Ele afirmou que o código do protocolo central está previsto para ser concluído em dezembro deste ano, com testes internos e auditoria de código programados para o primeiro semestre do próximo ano, e planeja lançar o SNS e introduzir a liquidez em junho de 2024.

Sobre o desenvolvimento do LSDfi, 0xAegir acredita que é possível combinar stICP com SNS, desenvolvendo um sistema de troca automática de stICP para ICP, facilitando a participação dos usuários na arrecadação pública do SNS. Ele também mencionou a possibilidade de construir uma stablecoin baseada em stICP, mas atualmente ainda está em fase de discussão inicial.

0xAegir acredita que o stICP pode oferecer aos detentores de ICP uma solução de rendimento mais flexível, ajudando os usuários a participar de investimentos ecológicos enquanto recebem rendimentos de staking. Ele também apontou que, devido às propriedades técnicas únicas da cadeia IC, o ICP tem a oportunidade de trazer DeFi para o mundo Web2, realizando a ampla aplicação de serviços financeiros inovadores.