Análise do problema de MEV causado por tokens Meme no ecossistema Solana
Recentemente, o token meme no ecossistema Solana se tornou o foco do mercado. Alguns tokens meme de celebridades deliberadamente mal escritos e tokens como BONK, Dogewifhat atraíram a atenção de um grande número de usuários de criptomoedas. Entre elas, a Dogewiphat até lançou com sucesso algumas plataformas de negociação bem conhecidas, com um valor de mercado de mais de US$ 3 bilhões em determinado momento. Em 15 de março, um token chamado BOME subiu 47 vezes de preço em apenas 24 horas, com um volume de negociação de mais de US$ 300 milhões.
No entanto, com o aumento da mania dos memes simbólicos, um problema sério também surgiu. Os usuários muitas vezes encontram ataques sanduíche ao comprar esses tokens na plataforma descentralizada na cadeia Solana, resultando no preço de compra real sendo muito maior do que o esperado, causando perdas desnecessárias. Este ataque enquadra-se na categoria de MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente MEV? Que impacto tem no ecossistema blockchain? Como Solana lida com os desafios colocados pelo MEV? Vamos mergulhar nessas questões.
MEV e oportunidades de negociação
MEV significa Maximal Extractable Value (Valor Máximo Extraível). Este conceito originou-se inicialmente na rede Bitcoin com o Miner Extractable Value (Valor Extraível pelo Minerador), que se refere ao lucro adicional que os mineradores podem obter ao reorganizar as transações dentro de um bloco, além das recompensas normais de bloco e taxas de rede. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para todas as redes de blockchain públicas.
MEV pode ser visto como um tipo especial de "imposto" que é recolhido de usuários regulares pelos mantenedores da rede blockchain. Embora isso possa parecer um fardo adicional, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
Uma vez que os produtores de blocos podem reordenar as transações dentro de um bloco, o MEV é frequentemente utilizado nas seguintes estratégias:
Arbitragem atômica: os arbitradores utilizam as diferenças de preços entre diferentes pools de liquidez para realizar transações dentro do mesmo bloco e obter lucro, ao mesmo tempo que ajudam a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: No negócio de empréstimos em blockchain, o mecanismo de liquidação é crucial para manter a operação estável do protocolo. Os robôs MEV podem executar rapidamente operações de liquidação, protegendo o protocolo contra o risco de inadimplência.
Ataque de sanduíche: aproveitando o mecanismo de cálculo de preços dos market makers automáticos (AMM), inserindo ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários, obtendo lucro a partir disso.
Além disso, o MEV também pode ser aplicado a várias atividades lucrativas, como IDOs, cunhagem NFT, etc.
A Solana utiliza um mecanismo de consenso PoS, mas devido aos seus elevados requisitos de operação dos nós, é difícil para os usuários comuns participarem do processo de validação. A maioria dos nós de validação da Solana está concentrada em grandes centros de dados, onde esses nós aproveitam as vantagens da rede e a capacidade de processamento paralelo para processar mais transações, obtendo assim mais recompensas de blocos.
A fim de incentivar os validadores a maximizar o processamento das transações, Solana estipula que 50% de todas as taxas de transação cobradas pelos validadores devem ser queimadas. Este mecanismo atingiu recentemente um máximo histórico.
A velocidade de geração de blocos do Solana é de aproximadamente um a cada 400 milissegundos. Anteriormente, devido ao mecanismo de processamento de transações de primeiro a chegar, a utilização do MEV dependia principalmente de baixa latência em vez de altas taxas. Os nós que conseguem ler o estado do bloco mais rapidamente geralmente têm uma maior oportunidade de executar transações lucrativas.
Taxa de gás prioritária: como parte da mais recente atualização do Solana, este mecanismo visa reduzir transações indesejadas, criando novos incentivos de prioridade para transações. Os usuários podem aumentar a prioridade das suas transações pagando uma taxa de gás mais alta, o que eleva o custo de gerar transações indesejadas.
Jito-Solana: Esta é uma solução semelhante ao Ethereum Flashbots que introduz um mecanismo de leilão mempool e blockspace. Os usuários podem enviar pacotes e lances correspondentes para validadores que executam Jito-Solana, com os lances mais altos sendo priorizados. Atualmente, Jito-Solana tornou-se o principal cliente de validação para Solana, representando 66% da quota de mercado.
No entanto, na recente onda de memes de moeda Solana, os ataques de sanduíche iniciados pela Jito causaram sérias preocupações aos usuários comuns. Por isso, a Jito teve que fechar temporariamente seu mempool para reduzir esse tipo de ataque.
A correta compreensão do MEV
MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado, o foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar todas as partes dentro do ecossistema. Por exemplo, a Jito guia os validadores do Solana a escolherem seu cliente através do MEV, aumentando a diversidade dos clientes; o MEV também pode ser utilizado para salvar os ativos dos usuários e protocolos, bem como para redistribuir os ganhos gerados pela rede.
No geral, MEV é uma faca de dois gumes. Como equilibrar seus prós e contras e torná-lo uma força positiva para promover o desenvolvimento de redes blockchain será uma direção importante para pesquisas e práticas futuras.
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ZeroRushCaptain
· 07-19 23:29
Sou o caixa eletrônico do caixa eletrônico, a comprar na baixa durante o Bear Market
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OnchainDetective
· 07-19 17:39
Não pergunte, só foi encostado entre dois sanduíches.
Problema MEV no ecossistema Solana: a equidade das transações na Blockchain à luz da febre dos Tokens Meme
Análise do problema de MEV causado por tokens Meme no ecossistema Solana
Recentemente, o token meme no ecossistema Solana se tornou o foco do mercado. Alguns tokens meme de celebridades deliberadamente mal escritos e tokens como BONK, Dogewifhat atraíram a atenção de um grande número de usuários de criptomoedas. Entre elas, a Dogewiphat até lançou com sucesso algumas plataformas de negociação bem conhecidas, com um valor de mercado de mais de US$ 3 bilhões em determinado momento. Em 15 de março, um token chamado BOME subiu 47 vezes de preço em apenas 24 horas, com um volume de negociação de mais de US$ 300 milhões.
No entanto, com o aumento da mania dos memes simbólicos, um problema sério também surgiu. Os usuários muitas vezes encontram ataques sanduíche ao comprar esses tokens na plataforma descentralizada na cadeia Solana, resultando no preço de compra real sendo muito maior do que o esperado, causando perdas desnecessárias. Este ataque enquadra-se na categoria de MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente MEV? Que impacto tem no ecossistema blockchain? Como Solana lida com os desafios colocados pelo MEV? Vamos mergulhar nessas questões.
MEV e oportunidades de negociação
MEV significa Maximal Extractable Value (Valor Máximo Extraível). Este conceito originou-se inicialmente na rede Bitcoin com o Miner Extractable Value (Valor Extraível pelo Minerador), que se refere ao lucro adicional que os mineradores podem obter ao reorganizar as transações dentro de um bloco, além das recompensas normais de bloco e taxas de rede. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para todas as redes de blockchain públicas.
MEV pode ser visto como um tipo especial de "imposto" que é recolhido de usuários regulares pelos mantenedores da rede blockchain. Embora isso possa parecer um fardo adicional, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
Uma vez que os produtores de blocos podem reordenar as transações dentro de um bloco, o MEV é frequentemente utilizado nas seguintes estratégias:
Arbitragem atômica: os arbitradores utilizam as diferenças de preços entre diferentes pools de liquidez para realizar transações dentro do mesmo bloco e obter lucro, ao mesmo tempo que ajudam a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: No negócio de empréstimos em blockchain, o mecanismo de liquidação é crucial para manter a operação estável do protocolo. Os robôs MEV podem executar rapidamente operações de liquidação, protegendo o protocolo contra o risco de inadimplência.
Ataque de sanduíche: aproveitando o mecanismo de cálculo de preços dos market makers automáticos (AMM), inserindo ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários, obtendo lucro a partir disso.
Além disso, o MEV também pode ser aplicado a várias atividades lucrativas, como IDOs, cunhagem NFT, etc.
! Crazy BOME craze, analisando o problema MEV por trás da mania de memes Solana
Estado atual do MEV da Solana
A Solana utiliza um mecanismo de consenso PoS, mas devido aos seus elevados requisitos de operação dos nós, é difícil para os usuários comuns participarem do processo de validação. A maioria dos nós de validação da Solana está concentrada em grandes centros de dados, onde esses nós aproveitam as vantagens da rede e a capacidade de processamento paralelo para processar mais transações, obtendo assim mais recompensas de blocos.
A fim de incentivar os validadores a maximizar o processamento das transações, Solana estipula que 50% de todas as taxas de transação cobradas pelos validadores devem ser queimadas. Este mecanismo atingiu recentemente um máximo histórico.
A velocidade de geração de blocos do Solana é de aproximadamente um a cada 400 milissegundos. Anteriormente, devido ao mecanismo de processamento de transações de primeiro a chegar, a utilização do MEV dependia principalmente de baixa latência em vez de altas taxas. Os nós que conseguem ler o estado do bloco mais rapidamente geralmente têm uma maior oportunidade de executar transações lucrativas.
! Crazy BOME craze, analisando as questões MEV por trás da mania de memes Solana
A estratégia de enfrentamento do MEV de Solana
Taxa de gás prioritária: como parte da mais recente atualização do Solana, este mecanismo visa reduzir transações indesejadas, criando novos incentivos de prioridade para transações. Os usuários podem aumentar a prioridade das suas transações pagando uma taxa de gás mais alta, o que eleva o custo de gerar transações indesejadas.
Jito-Solana: Esta é uma solução semelhante ao Ethereum Flashbots que introduz um mecanismo de leilão mempool e blockspace. Os usuários podem enviar pacotes e lances correspondentes para validadores que executam Jito-Solana, com os lances mais altos sendo priorizados. Atualmente, Jito-Solana tornou-se o principal cliente de validação para Solana, representando 66% da quota de mercado.
No entanto, na recente onda de memes de moeda Solana, os ataques de sanduíche iniciados pela Jito causaram sérias preocupações aos usuários comuns. Por isso, a Jito teve que fechar temporariamente seu mempool para reduzir esse tipo de ataque.
A correta compreensão do MEV
MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado, o foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar todas as partes dentro do ecossistema. Por exemplo, a Jito guia os validadores do Solana a escolherem seu cliente através do MEV, aumentando a diversidade dos clientes; o MEV também pode ser utilizado para salvar os ativos dos usuários e protocolos, bem como para redistribuir os ganhos gerados pela rede.
No geral, MEV é uma faca de dois gumes. Como equilibrar seus prós e contras e torná-lo uma força positiva para promover o desenvolvimento de redes blockchain será uma direção importante para pesquisas e práticas futuras.