Mercado de criptomoedas ou poderá enfrentar um teste de volatilidade em alta
Recentemente, o mercado apresenta uma situação em que sinais de crescimento e uma onda de capital coexistem, mas os riscos estruturais estão começando a se manifestar. No macroambiente, a diminuição da inflação e a suavização das declarações comerciais elevaram o sentimento do mercado. No entanto, a dinâmica do capital está enfraquecendo, com a entrada de capital em stablecoins e ETFs a diminuir continuamente, e a nova compra claramente insuficiente. Vale a pena notar que a alta do preço do Bitcoin está divergindo de indicadores como a entrada de capital e o prêmio fora do mercado, aumentando o risco de correção.
Neste caso, recomenda-se que os investidores adotem uma estratégia defensiva, focando no nível de suporte de 100 mil dólares para o Bitcoin e no ritmo de correção do Ethereum, considerando adequadamente reduzir posições em ativos de alta Beta em níveis elevados.
Análise do Ambiente Macroeconômico
O ambiente macroeconômico atual apresenta uma situação complexa. As flutuações nas relações comerciais e os dados do IPC provocam confusão no mercado a curto prazo, enquanto a onda de dívida corporativa, embora suporte o mercado de ações, também agrava a crise da dívida americana. Ao mesmo tempo, a alta alavancagem de consumidores e empresas, combinada com as restrições da política do Federal Reserve, começa a revelar riscos de liquidez sistêmica.
Fluxo de Capital e Estrutura de Mercado
No que diz respeito ao fluxo de fundos externos, esta semana o fluxo de fundos para ETFs foi de 609 milhões de dólares, mas o valor de entrada continua a diminuir. Esta semana, as stablecoins tiveram uma emissão adicional de 877 milhões de dólares, com uma média diária de 112 milhões de dólares, permanecendo em níveis baixos. O prémio das stablecoins fora da bolsa continua a descer, refletindo uma diminuição da disposição para a entrada de fundos fora da bolsa.
No que diz respeito ao Bitcoin, a análise técnica mostra que o mercado está numa faixa de alta volátil, com a liquidez acima de 100.000 dólares a aumentar. O desempenho do Ethereum é mais fraco que o do Bitcoin, com a taxa ETH/BTC a quebrar para baixo esta semana, indicando que os fundos continuam a fluir de volta para o Bitcoin. No entanto, o aumento de endereços ativos na cadeia do Ethereum pode indicar que a fase de formação de fundo está completa.
O impacto dos dados de emprego ADP no preço do Bitcoin
Estatísticas mostram que, quando os dados do ADP superam significativamente as expectativas, a probabilidade de alta a curto prazo do Bitcoin aumenta claramente. Em 28 publicações de dados do ADP, 16 superaram as expectativas em uma magnitude ≥+10%, das quais 15 vezes o Bitcoin subiu dentro de 7 dias, com um aumento médio de 6,8%. Isso pode ser porque um emprego forte é visto como um sinal de recuperação econômica, reduzindo as preocupações do mercado sobre uma recessão.
No entanto, mesmo com os dados da ADP a superarem amplamente as expectativas, a valorização do Bitcoin continua a ser relativamente limitada. A análise de regressão mostra que, para cada 1% que supera as expectativas, o Bitcoin sobe em média cerca de 0,06%. Isso significa que a elasticidade do preço do Bitcoin em relação a um único indicador macroeconómico é relativamente limitada.
É importante notar que a forte alta de alguns bitcoins pode ser originada pela ressonância do contexto macroeconômico ou por eventos próprios do mercado de criptomoedas. Assim, os dados do ADP podem ser vistos como um indicador auxiliar de sentimento, mas seu impacto isolado não é suficiente para determinar a direção do bitcoin. O movimento real precisa ser julgado em conjunto com os sinais de políticas macroeconômicas e os eventos impulsionados pelo mercado de criptomoedas.
Análise de dados na cadeia
O volume total de stablecoins cresceu ligeiramente esta semana para 2112,56 milhões de dólares, com um aumento de apenas 8,77 milhões de dólares, uma queda acentuada em relação ao período anterior. O aumento médio diário caiu para 1,25 milhões de dólares, atingindo o nível mais baixo em quase quatro semanas, indicando uma desaceleração clara do fluxo de capital. Isto pode refletir uma fase de espera do mercado, com uma fraqueza marginal na liquidez a curto prazo, sendo necessário estar atento à pressão de potencial consolidação.
O fluxo de capital para o ETF de Bitcoin desacelerou por três semanas consecutivas, com um fluxo líquido de apenas 609 milhões de dólares esta semana, e a influência marginal do capital diminuiu significativamente. Embora o preço ainda esteja dentro do canal de alta, há uma divergência em relação à base de capital, o que indica fraqueza na alta e riscos de correção.
O desconto da transação fora do mercado continua a descer abaixo da linha de água, formando uma divergência em relação ao preço, refletindo que o fluxo de capital externo está a enfraquecer e que a nova dinâmica do mercado está a ser fraca. Esta tendência forma um sinal consistente com a desaceleração da taxa de emissão de stablecoins e a acentuada diminuição do fluxo de capital para ETFs, indicando que o mercado está numa fase de jogo de estoque.
Os dados em cadeia mostram que a participação de chips do Bitcoin na faixa de 10,18-10,4 mil dólares aumentou 1,72%, refletindo um consenso de mercado que está gradualmente se formando nessa área. Essa acumulação de chips pode tanto se tornar um suporte, quanto evoluir para uma área de volatilidade ou uma zona de resistência a curto prazo.
A mudança na estrutura dos endereços de holding de criptomoedas indica uma clara batalha de capital: endereços grandes estão reduzindo suas posições em níveis altos, endereços de médio porte mostram características de seguir tendências de alta e baixa, enquanto endereços pequenos continuam a aumentar suas participações de forma constante. De um modo geral, a atitude do grande capital tende a ser cautelosa, enquanto o capital de médio e pequeno porte constitui um importante suporte no intervalo de preços atual.
Perspectiva de mercado
Atualmente, o mercado encontra-se em uma fase de espera e jogo de forças, podendo manter-se em flutuação ou enfrentar riscos de ajustes adicionais no curto prazo. Sem notícias ou políticas significativas que possam catalisar o mercado, é provável que seja difícil manter uma tendência de alta unidirecional. Os investidores devem acompanhar de perto o fluxo de capital, as mudanças nos dados on-chain e os indicadores macroeconômicos, adotando estratégias de gestão de risco apropriadas.
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LiquidationWizard
· 2h atrás
10w sair das posições muito caro, esperar o retorno para embarque
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LostBetweenChains
· 17h atrás
Corre! O ponto de conversão entre o touro e o urso está a chegar, certo?
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Blockwatcher9000
· 07-19 19:56
E essas pequenas retrações, o que são? Ainda não subimos para 120 mil, então por que se preocupar?
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CryptoCross-TalkClub
· 07-19 19:51
Ai ai, a clássica bandeira do BTC a cem mil dólares apareceu novamente diante de mim~ Confiável! Caiu, perda de corte; subiu, reabastecimento de margem; o ciclo de idiotas e o corte das pessoas de parvas está em funcionamento!
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not_your_keys
· 07-19 19:48
Já vão começar a falar dos negociadores em baixa novamente, auto-investimento é o que importa.
O mercado de criptomoedas está em alta volatilidade, e o nível de suporte de 100 mil dólares para o Bitcoin se tornou o foco.
Mercado de criptomoedas ou poderá enfrentar um teste de volatilidade em alta
Recentemente, o mercado apresenta uma situação em que sinais de crescimento e uma onda de capital coexistem, mas os riscos estruturais estão começando a se manifestar. No macroambiente, a diminuição da inflação e a suavização das declarações comerciais elevaram o sentimento do mercado. No entanto, a dinâmica do capital está enfraquecendo, com a entrada de capital em stablecoins e ETFs a diminuir continuamente, e a nova compra claramente insuficiente. Vale a pena notar que a alta do preço do Bitcoin está divergindo de indicadores como a entrada de capital e o prêmio fora do mercado, aumentando o risco de correção.
Neste caso, recomenda-se que os investidores adotem uma estratégia defensiva, focando no nível de suporte de 100 mil dólares para o Bitcoin e no ritmo de correção do Ethereum, considerando adequadamente reduzir posições em ativos de alta Beta em níveis elevados.
Análise do Ambiente Macroeconômico
O ambiente macroeconômico atual apresenta uma situação complexa. As flutuações nas relações comerciais e os dados do IPC provocam confusão no mercado a curto prazo, enquanto a onda de dívida corporativa, embora suporte o mercado de ações, também agrava a crise da dívida americana. Ao mesmo tempo, a alta alavancagem de consumidores e empresas, combinada com as restrições da política do Federal Reserve, começa a revelar riscos de liquidez sistêmica.
Fluxo de Capital e Estrutura de Mercado
No que diz respeito ao fluxo de fundos externos, esta semana o fluxo de fundos para ETFs foi de 609 milhões de dólares, mas o valor de entrada continua a diminuir. Esta semana, as stablecoins tiveram uma emissão adicional de 877 milhões de dólares, com uma média diária de 112 milhões de dólares, permanecendo em níveis baixos. O prémio das stablecoins fora da bolsa continua a descer, refletindo uma diminuição da disposição para a entrada de fundos fora da bolsa.
No que diz respeito ao Bitcoin, a análise técnica mostra que o mercado está numa faixa de alta volátil, com a liquidez acima de 100.000 dólares a aumentar. O desempenho do Ethereum é mais fraco que o do Bitcoin, com a taxa ETH/BTC a quebrar para baixo esta semana, indicando que os fundos continuam a fluir de volta para o Bitcoin. No entanto, o aumento de endereços ativos na cadeia do Ethereum pode indicar que a fase de formação de fundo está completa.
O impacto dos dados de emprego ADP no preço do Bitcoin
Estatísticas mostram que, quando os dados do ADP superam significativamente as expectativas, a probabilidade de alta a curto prazo do Bitcoin aumenta claramente. Em 28 publicações de dados do ADP, 16 superaram as expectativas em uma magnitude ≥+10%, das quais 15 vezes o Bitcoin subiu dentro de 7 dias, com um aumento médio de 6,8%. Isso pode ser porque um emprego forte é visto como um sinal de recuperação econômica, reduzindo as preocupações do mercado sobre uma recessão.
No entanto, mesmo com os dados da ADP a superarem amplamente as expectativas, a valorização do Bitcoin continua a ser relativamente limitada. A análise de regressão mostra que, para cada 1% que supera as expectativas, o Bitcoin sobe em média cerca de 0,06%. Isso significa que a elasticidade do preço do Bitcoin em relação a um único indicador macroeconómico é relativamente limitada.
É importante notar que a forte alta de alguns bitcoins pode ser originada pela ressonância do contexto macroeconômico ou por eventos próprios do mercado de criptomoedas. Assim, os dados do ADP podem ser vistos como um indicador auxiliar de sentimento, mas seu impacto isolado não é suficiente para determinar a direção do bitcoin. O movimento real precisa ser julgado em conjunto com os sinais de políticas macroeconômicas e os eventos impulsionados pelo mercado de criptomoedas.
Análise de dados na cadeia
O volume total de stablecoins cresceu ligeiramente esta semana para 2112,56 milhões de dólares, com um aumento de apenas 8,77 milhões de dólares, uma queda acentuada em relação ao período anterior. O aumento médio diário caiu para 1,25 milhões de dólares, atingindo o nível mais baixo em quase quatro semanas, indicando uma desaceleração clara do fluxo de capital. Isto pode refletir uma fase de espera do mercado, com uma fraqueza marginal na liquidez a curto prazo, sendo necessário estar atento à pressão de potencial consolidação.
O fluxo de capital para o ETF de Bitcoin desacelerou por três semanas consecutivas, com um fluxo líquido de apenas 609 milhões de dólares esta semana, e a influência marginal do capital diminuiu significativamente. Embora o preço ainda esteja dentro do canal de alta, há uma divergência em relação à base de capital, o que indica fraqueza na alta e riscos de correção.
O desconto da transação fora do mercado continua a descer abaixo da linha de água, formando uma divergência em relação ao preço, refletindo que o fluxo de capital externo está a enfraquecer e que a nova dinâmica do mercado está a ser fraca. Esta tendência forma um sinal consistente com a desaceleração da taxa de emissão de stablecoins e a acentuada diminuição do fluxo de capital para ETFs, indicando que o mercado está numa fase de jogo de estoque.
Os dados em cadeia mostram que a participação de chips do Bitcoin na faixa de 10,18-10,4 mil dólares aumentou 1,72%, refletindo um consenso de mercado que está gradualmente se formando nessa área. Essa acumulação de chips pode tanto se tornar um suporte, quanto evoluir para uma área de volatilidade ou uma zona de resistência a curto prazo.
A mudança na estrutura dos endereços de holding de criptomoedas indica uma clara batalha de capital: endereços grandes estão reduzindo suas posições em níveis altos, endereços de médio porte mostram características de seguir tendências de alta e baixa, enquanto endereços pequenos continuam a aumentar suas participações de forma constante. De um modo geral, a atitude do grande capital tende a ser cautelosa, enquanto o capital de médio e pequeno porte constitui um importante suporte no intervalo de preços atual.
Perspectiva de mercado
Atualmente, o mercado encontra-se em uma fase de espera e jogo de forças, podendo manter-se em flutuação ou enfrentar riscos de ajustes adicionais no curto prazo. Sem notícias ou políticas significativas que possam catalisar o mercado, é provável que seja difícil manter uma tendência de alta unidirecional. Os investidores devem acompanhar de perto o fluxo de capital, as mudanças nos dados on-chain e os indicadores macroeconômicos, adotando estratégias de gestão de risco apropriadas.