A crise e as oportunidades do mercado DeFi: desenvolvimento da indústria e perspectivas futuras
Recentemente, o setor de Finanças Descentralizadas (DeFi) passou por um ajuste significativo no mercado. O Valor Total Bloqueado (TVL) caiu de um pico de 179,1 bilhões de dólares em novembro de 2021 para cerca de 37 bilhões de dólares atualmente, e o preço dos tokens de muitos projetos DeFi também caiu drasticamente. Essa situação levou os profissionais do setor a refletirem profundamente sobre o estado atual e o futuro desenvolvimento da indústria DeFi.
O arrefecimento do mercado DeFi
A queda no mercado DeFi não se reflete apenas na redução do TVL, mas também na acentuada desvalorização dos preços dos tokens de vários projetos. Mesmo projetos DeFi de topo, como o UNI, tiveram o preço do seu token de governança a cair 90% em relação aos seus pontos altos. Esta fenomenologia de "queda simultânea de volume e preço" levou alguns projetos a terem que optar pela liquidação e encerramento, como a Saddle Finance, Algofi e Friktion.
Em relação à queda do TVL, especialistas da indústria apontam que a variação no valor de mercado das stablecoins pode ser um indicador mais preciso. A queda de 190 mil milhões de dólares para os atuais 125 mil milhões de dólares, com uma redução de 34% no valor de mercado das stablecoins, é relativamente moderada, indicando que ainda há uma grande quantidade de fundos no mercado.
Causas da Queda do Preço do Token
Os especialistas analisaram várias razões principais para a queda dos preços dos tokens DeFi:
A pressão de venda causada pelo desbloqueio de tokens
Alguns modelos de projetos excessivamente especulativos foram refutados
A pressão regulatória aumenta, especialmente o impacto nos projetos dos EUA
A desaparecimento do prémio de liquidez, os fundos voltam a fluir para ativos principais como o Ethereum.
Além disso, o mecanismo de mineração de liquidez também pode levar a uma subida ou descida em espiral no preço dos tokens.
Valoração e Oportunidade
Apesar do mercado estar globalmente em baixa, alguns projetos de Finanças Descentralizadas que geram ganhos reais começaram a receber atenção. Indicadores financeiros tradicionais como o preço/lucro (P/E) foram introduzidos para avaliação, e alguns projetos como o P/E da MKR já caiu para abaixo de 25, mostrando valor de investimento.
No entanto, os especialistas alertam que nem todos os projetos de Finanças Descentralizadas "caíram fora do buraco dourado". O tamanho do mercado é relativamente pequeno, tornando-o suscetível a influências emocionais, o que leva a desvios de preço em relação aos fundamentos. Além disso, os fatores culturais e de consenso na indústria Web3 também podem afetar o preço dos ativos.
Estratégia de investimento atual
No atual ambiente de mercado, algumas oportunidades de rendimento relativamente seguras são favorecidas:
Staking ETH: oferece um rendimento anual de cerca de 4-5%
Taxa de juros de depósito DAI da Maker (DSR): oferece um rendimento estável
sFRAX da Frax: oferece oportunidades de rendimento semelhantes ao DSR da Maker
Estratégia de combinação: como a Staking líquida de ETH combinada com o DSR da Maker
Direção de Desenvolvimento Futura
Especialistas da indústria apresentaram algumas opiniões sobre a direção futura do DeFi:
Projetos de rendimento nativo: Projetos que conseguem gerar rendimento de forma autónoma são mais atraentes.
Moeda estável descentralizada: como a infraestrutura básica central das Finanças Descentralizadas
Integração de Ativos do Mundo Real (RWA): Expandir os cenários de aplicação das Finanças Descentralizadas
Infraestrutura: como carteiras Web3, soluções de interoperabilidade e dados on-chain, etc.
Apesar dos desafios atuais no mercado de Finanças Descentralizadas, o setor continua a inovar e a desenvolver-se. Os projetos que conseguem oferecer valor real e modelos de negócios sustentáveis têm a esperança de se destacar no mercado futuro, impulsionando o desenvolvimento a longo prazo da indústria DeFi.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
13 Curtidas
Recompensa
13
8
Compartilhar
Comentário
0/400
0xInsomnia
· 07-22 21:53
Quantas pessoas já caíram novamente?
Ver originalResponder0
StableNomad
· 07-22 21:02
quando é que eles vão aprender? vibes de luna 2.0 outra vez fr
Ver originalResponder0
alpha_leaker
· 07-20 13:45
Outra boa altura para fazer as pessoas de parvas.
Ver originalResponder0
JustHereForAirdrops
· 07-19 23:40
De manhã não se joga tvl, joga-se o quê?
Ver originalResponder0
just_another_wallet
· 07-19 23:34
cair cair é mais saudável
Ver originalResponder0
RamenDeFiSurvivor
· 07-19 23:28
sentado à espera de cair para zero
Ver originalResponder0
ForumMiningMaster
· 07-19 23:24
bull run veio e tudo foi esquecido
Ver originalResponder0
DaoGovernanceOfficer
· 07-19 23:14
*suspiro* dados empíricos sugerem que a queda de 82,3% no tvl era inevitável
Oportunidades na crise do mercado DeFi: reestruturação da indústria e estratégias de investimento após a Grande queda do TVL
A crise e as oportunidades do mercado DeFi: desenvolvimento da indústria e perspectivas futuras
Recentemente, o setor de Finanças Descentralizadas (DeFi) passou por um ajuste significativo no mercado. O Valor Total Bloqueado (TVL) caiu de um pico de 179,1 bilhões de dólares em novembro de 2021 para cerca de 37 bilhões de dólares atualmente, e o preço dos tokens de muitos projetos DeFi também caiu drasticamente. Essa situação levou os profissionais do setor a refletirem profundamente sobre o estado atual e o futuro desenvolvimento da indústria DeFi.
O arrefecimento do mercado DeFi
A queda no mercado DeFi não se reflete apenas na redução do TVL, mas também na acentuada desvalorização dos preços dos tokens de vários projetos. Mesmo projetos DeFi de topo, como o UNI, tiveram o preço do seu token de governança a cair 90% em relação aos seus pontos altos. Esta fenomenologia de "queda simultânea de volume e preço" levou alguns projetos a terem que optar pela liquidação e encerramento, como a Saddle Finance, Algofi e Friktion.
Em relação à queda do TVL, especialistas da indústria apontam que a variação no valor de mercado das stablecoins pode ser um indicador mais preciso. A queda de 190 mil milhões de dólares para os atuais 125 mil milhões de dólares, com uma redução de 34% no valor de mercado das stablecoins, é relativamente moderada, indicando que ainda há uma grande quantidade de fundos no mercado.
Causas da Queda do Preço do Token
Os especialistas analisaram várias razões principais para a queda dos preços dos tokens DeFi:
Além disso, o mecanismo de mineração de liquidez também pode levar a uma subida ou descida em espiral no preço dos tokens.
Valoração e Oportunidade
Apesar do mercado estar globalmente em baixa, alguns projetos de Finanças Descentralizadas que geram ganhos reais começaram a receber atenção. Indicadores financeiros tradicionais como o preço/lucro (P/E) foram introduzidos para avaliação, e alguns projetos como o P/E da MKR já caiu para abaixo de 25, mostrando valor de investimento.
No entanto, os especialistas alertam que nem todos os projetos de Finanças Descentralizadas "caíram fora do buraco dourado". O tamanho do mercado é relativamente pequeno, tornando-o suscetível a influências emocionais, o que leva a desvios de preço em relação aos fundamentos. Além disso, os fatores culturais e de consenso na indústria Web3 também podem afetar o preço dos ativos.
Estratégia de investimento atual
No atual ambiente de mercado, algumas oportunidades de rendimento relativamente seguras são favorecidas:
Direção de Desenvolvimento Futura
Especialistas da indústria apresentaram algumas opiniões sobre a direção futura do DeFi:
Apesar dos desafios atuais no mercado de Finanças Descentralizadas, o setor continua a inovar e a desenvolver-se. Os projetos que conseguem oferecer valor real e modelos de negócios sustentáveis têm a esperança de se destacar no mercado futuro, impulsionando o desenvolvimento a longo prazo da indústria DeFi.