Paul Tudor Jones: De mestre em negociação macro para defensor de ativos de criptografia
Paul Tudor Jones é uma figura lendária no campo da negociação macro global, conhecido por suas ousadas apostas contrárias em pontos de virada do mercado. O momento mais decisivo de sua carreira ocorreu no "Black Monday" de 1987, quando previu com precisão o colapso do mercado de ações, obtendo cerca de 200% de retorno anual para seu fundo através de uma grande venda a descoberto, com lucros pessoais estimados em até 100 milhões de dólares, tornando-se famoso da noite para o dia. Seu sucesso não foi por acaso; em 1990, ele novamente obteve um retorno impressionante de 87,4% ao vender a descoberto a bolha do mercado de ações japonês que estava prestes a estourar. Além disso, ele também lucrou enormemente durante a crise do sistema monetário europeu em 1992.
Como fundador da Tudor Investment Corporation, Jones combina um rigoroso controle de riscos com estratégias macroeconômicas flexíveis, sua filosofia de "defesa sobre ataque" permeia tudo, fazendo dele não apenas um mestre em negociações, mas também influenciando profundamente o desenvolvimento da indústria de fundos de hedge.
Nos últimos anos, Jones começou a prestar atenção ao mercado de Ativos de criptografia, especialmente ao Bitcoin. Ele acredita que, no atual ambiente macroeconômico, o Bitcoin está se tornando uma importante ferramenta de hedge. Jones aponta que, diante do crescente endividamento do governo e das políticas de afrouxamento monetário, a escassez e a natureza não soberana do Bitcoin o tornam um ativo atraente.
Jones afirmou: "O Bitcoin pertence a cada portfólio." Ele vê o Bitcoin como uma ferramenta de hedge estrutural, um ativo apolítico em tempos de contração fiscal sem esperança, monetização da dívida e desvalorização do crédito soberano. Ele prevê que esse ativo inevitavelmente aparecerá nos "portfólios de defesa contra a inflação" de grandes instituições, e sua posição se aproximará gradualmente de ouro, ações de tecnologia de alta qualidade e outros ativos de refúgio com alta liquidez.
Jones apresentou o conceito de "triplo anti-inflacionário", que é a combinação de Bitcoin, ouro e ações como a melhor carteira de investimento para enfrentar a inflação. Ele enfatizou que essa alocação deve ser ajustada dinamicamente com base na volatilidade, avaliação e expectativas políticas. Para o Bitcoin, ele sugeriu que o peso da alocação não deve normalmente exceder 1/5 da proporção do ouro, e que opções devem ser usadas para hedge quando necessário.
Como um investidor macro experiente, Jones viu a transição da estrutura de confiança do sistema financeiro soberano para o consenso algorítmico. Ele acredita que o atual sistema monetário global está passando por um "golpe silencioso", onde a política monetária não é mais dominada por bancos centrais independentes, mas se tornou um meio de financiamento para as autoridades fiscais. Nesse contexto, as características do Bitcoin, como sua propriedade não soberana, liquidação sem confiança, crescimento da demanda marginal e consistência temporal, fazem dele uma classe de ativo única.
A perspectiva de Jones representa uma mudança significativa na forma como o setor financeiro tradicional vê os ativos de criptografia, especialmente a moeda Bitcoin. Da desconfiança e rejeição iniciais, agora consideram-na uma parte importante da composição do portfólio, refletindo a maturidade e a tendência de mainstream do mercado de ativos de criptografia.
No entanto, Jones também alertou os investidores de que o investimento em Bitcoin ainda apresenta riscos e deve ser tratado com cautela. Ele sugeriu controlar o risco de negociação emocional na fase de "reprecificação intensa" limitando a perda diária de Bitcoin e estabelecendo um mecanismo de saída para a máxima queda.
No geral, a transformação de Paul Tudor Jones de mestre do trading macro para defensor de ativos de criptografia reflete as novas tendências e novos pensamentos dos mercados financeiros. A sua perspetiva oferece aos investidores uma nova visão para a alocação de ativos no atual ambiente econômico complexo, ao mesmo tempo que pavimenta o caminho para uma maior integração dos ativos de criptografia no setor financeiro tradicional.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
11 Curtidas
Recompensa
11
8
Compartilhar
Comentário
0/400
SelfSovereignSteve
· 07-22 22:45
bull run finalmente chegou, siga comprando na baixa
Ver originalResponder0
MEVHunter
· 07-22 11:43
ngmi paul, o verdadeiro alpha está no pool de mem e não na tua trindade boomer
Ver originalResponder0
DoomCanister
· 07-22 08:58
pro vê o mercado de forma otimista, é diferente!
Ver originalResponder0
BasementAlchemist
· 07-22 03:43
fazer as pessoas de parvas não importa, ter altura é ter oportunidade
Ver originalResponder0
GhostChainLoyalist
· 07-20 00:50
Outro pro embarque. Vamos lá.
Ver originalResponder0
MysteriousZhang
· 07-20 00:46
idiotas verificação股神 就不亏好吧
Ver originalResponder0
MEVHunterBearish
· 07-20 00:44
btc quando é que vai até à lua? Está sempre lateral.
Paul Tudor Jones: Bitcoin é um essencial para o portfólio, conceito de trio anti-inflacionário atrai atenção
Paul Tudor Jones: De mestre em negociação macro para defensor de ativos de criptografia
Paul Tudor Jones é uma figura lendária no campo da negociação macro global, conhecido por suas ousadas apostas contrárias em pontos de virada do mercado. O momento mais decisivo de sua carreira ocorreu no "Black Monday" de 1987, quando previu com precisão o colapso do mercado de ações, obtendo cerca de 200% de retorno anual para seu fundo através de uma grande venda a descoberto, com lucros pessoais estimados em até 100 milhões de dólares, tornando-se famoso da noite para o dia. Seu sucesso não foi por acaso; em 1990, ele novamente obteve um retorno impressionante de 87,4% ao vender a descoberto a bolha do mercado de ações japonês que estava prestes a estourar. Além disso, ele também lucrou enormemente durante a crise do sistema monetário europeu em 1992.
Como fundador da Tudor Investment Corporation, Jones combina um rigoroso controle de riscos com estratégias macroeconômicas flexíveis, sua filosofia de "defesa sobre ataque" permeia tudo, fazendo dele não apenas um mestre em negociações, mas também influenciando profundamente o desenvolvimento da indústria de fundos de hedge.
Nos últimos anos, Jones começou a prestar atenção ao mercado de Ativos de criptografia, especialmente ao Bitcoin. Ele acredita que, no atual ambiente macroeconômico, o Bitcoin está se tornando uma importante ferramenta de hedge. Jones aponta que, diante do crescente endividamento do governo e das políticas de afrouxamento monetário, a escassez e a natureza não soberana do Bitcoin o tornam um ativo atraente.
Jones afirmou: "O Bitcoin pertence a cada portfólio." Ele vê o Bitcoin como uma ferramenta de hedge estrutural, um ativo apolítico em tempos de contração fiscal sem esperança, monetização da dívida e desvalorização do crédito soberano. Ele prevê que esse ativo inevitavelmente aparecerá nos "portfólios de defesa contra a inflação" de grandes instituições, e sua posição se aproximará gradualmente de ouro, ações de tecnologia de alta qualidade e outros ativos de refúgio com alta liquidez.
Jones apresentou o conceito de "triplo anti-inflacionário", que é a combinação de Bitcoin, ouro e ações como a melhor carteira de investimento para enfrentar a inflação. Ele enfatizou que essa alocação deve ser ajustada dinamicamente com base na volatilidade, avaliação e expectativas políticas. Para o Bitcoin, ele sugeriu que o peso da alocação não deve normalmente exceder 1/5 da proporção do ouro, e que opções devem ser usadas para hedge quando necessário.
Como um investidor macro experiente, Jones viu a transição da estrutura de confiança do sistema financeiro soberano para o consenso algorítmico. Ele acredita que o atual sistema monetário global está passando por um "golpe silencioso", onde a política monetária não é mais dominada por bancos centrais independentes, mas se tornou um meio de financiamento para as autoridades fiscais. Nesse contexto, as características do Bitcoin, como sua propriedade não soberana, liquidação sem confiança, crescimento da demanda marginal e consistência temporal, fazem dele uma classe de ativo única.
A perspectiva de Jones representa uma mudança significativa na forma como o setor financeiro tradicional vê os ativos de criptografia, especialmente a moeda Bitcoin. Da desconfiança e rejeição iniciais, agora consideram-na uma parte importante da composição do portfólio, refletindo a maturidade e a tendência de mainstream do mercado de ativos de criptografia.
No entanto, Jones também alertou os investidores de que o investimento em Bitcoin ainda apresenta riscos e deve ser tratado com cautela. Ele sugeriu controlar o risco de negociação emocional na fase de "reprecificação intensa" limitando a perda diária de Bitcoin e estabelecendo um mecanismo de saída para a máxima queda.
No geral, a transformação de Paul Tudor Jones de mestre do trading macro para defensor de ativos de criptografia reflete as novas tendências e novos pensamentos dos mercados financeiros. A sua perspetiva oferece aos investidores uma nova visão para a alocação de ativos no atual ambiente econômico complexo, ao mesmo tempo que pavimenta o caminho para uma maior integração dos ativos de criptografia no setor financeiro tradicional.