A nova era das ações americanas na cadeia: o futuro da tokenização financeira
Na era da interseção entre criptomoeda e inteligência artificial, uma nova onda de tokenização financeira está surgindo silenciosamente. Várias empresas conhecidas estão competindo pelo domínio do mercado através da tokenização de ações, e esta tendência pode ter um impacto profundo na movimentação de capitais globais, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Estratégia de posicionamento dos principais participantes
O ousado plano de uma plataforma de negociação
A plataforma planeia suportar mais de 1000 tipos de ações americanas em forma de tokenização até ao final do ano. As suas principais características incluem:
Negociação 24 horas: quebrando as limitações de tempo do mercado tradicional
Propriedade fracionária: reduzir o limiar de investimento
Acessibilidade global: oferece conveniência aos investidores internacionais
Atualmente, este serviço está disponível apenas no mercado da UE, mas a plataforma anunciou que lançará uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum, mostrando a tendência da finança tradicional em se aproximar da tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação também gerou controvérsia. Há opiniões que afirmam que essas Tokenização de ações não são equivalentes a ações reais, pois o que os usuários estão realmente comprando são contratos tokenizados. Isso ressalta a importância de uma comunicação clara por parte das empresas ao promover esses produtos.
estratégia de diferenciação de outra plataforma de negociação
Em comparação, outra plataforma adotou uma estratégia diferente. Ela colaborou com a Backed para lançar xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 tipos de Token de ações e ETFs americanos. As características dos produtos da plataforma incluem:
Baseado na cadeia Solana
Baixo limite de investimento
compatível com protocolos DeFi
Curiosamente, embora a plataforma tenha sua própria rede Layer 2, optou pelo ecossistema Solana no campo da tokenização de ações.
Outros participantes
Outras empresas também estão a entrar ativamente neste campo:
Uma bolsa de valores fez parceria com a Backed para lançar o produto xStocks na sua plataforma de spot.
Outra exchange lançou a primeira ação tokenizada MicroStrategy e colaborou com a Dinari para abrir para usuários da UE.
Estrutura do mercado e referências históricas
potenciais grandes jogadores
Como uma empresa líder no campo das criptomoedas, uma grande exchange, embora ainda não tenha entrado formalmente no mercado, merece atenção. Segundo relatos, a empresa está em negociações com os reguladores, buscando uma forma de conformidade para a tokenização de ações.
As vantagens da empresa incluem:
Um portfólio poderoso, abrangendo vários protocolos DeFi de topo
Infraestrutura tecnológica avançada, cuja plataforma na cadeia tem potencial para atingir milhões de TPS
Embora a empresa geralmente não seja a primeira a agir, tende a lançar produtos aperfeiçoados após testar adequadamente o mercado.
A importância da conformidade
O modelo atual de tokenização de ações tem diferenças essenciais em relação aos "ativos sintéticos espelhados" lançados por uma empresa em 2020. O modelo atual é mais conforme, regulamentado, evitando o risco de repetir os erros do passado. Com a entrada de jogadores tradicionais e gigantes do cripto, a escala da tokenização de ações promete superar significativamente o que foi visto anteriormente.
A transformação do capital na cadeia
Espera-se que até ao final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas na cadeia ultrapasse os 20 mil milhões de dólares, podendo mesmo atingir os 50 mil milhões de dólares. Se uma grande plataforma lançar completamente a sua cadeia Layer 2 e colocar todos os ativos de ações na cadeia, apenas os seus usuários e gestão de fundos poderão exceder os 100 mil milhões de dólares.
A infraestrutura financeira dos "super tokens de ações" abrirá uma nova fase de profunda fusão entre o tradicional e a blockchain. O futuro sistema financeiro será caracterizado por eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado dos Estados Unidos está na vanguarda desta tendência, com as ações tokenizadas a tornarem-se uma parte importante dos mercados de capitais globais.
Comparado aos métodos tradicionais, as ações na cadeia têm a capacidade de serem negociadas a qualquer hora, com custos de transação mais baixos, sem depender de canais intermediários. Especialmente nos mercados estrangeiros, onde anteriormente era necessário pagar um alto prêmio para ter acesso às ações americanas, os ativos na cadeia podem ser obtidos com quase "zero barreira" de entrada, formando um canal de capital amplo e acessível.
A curto prazo, as ações na cadeia ainda têm dificuldade em substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado na cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode apresentar oscilações acentuadas em eventos inesperados devido à falta de mecanismos de interrupção tradicionais.
Nos mercados de ações tradicionais, os fins de semana e os mecanismos de interrupção oferecem um amortecedor para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "aberta 24 horas" do mercado de criptomoedas pode, em certas situações, provocar vendas emocionais. Mas isso também atrai aqueles que estão insatisfeitos com os mecanismos de atraso do mercado tradicional. As transações em tempo real e ininterruptas do mercado na cadeia estão gradualmente se tornando seu principal atrativo.
Embora a tokenização de ações ainda represente uma fração muito pequena do mercado financeiro como um todo, à medida que as principais plataformas aprofundam suas operações, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. É até possível que isso leve as principais bolsas de valores a construir suas próprias plataformas na cadeia, oferecendo produtos que atendam melhor aos requisitos regulatórios.
Isto não só trouxe novas oportunidades de investimento, mas também acompanhou riscos mais elevados. Na cadeia e entre mecanismos tradicionais, os mercados financeiros estão a entrar numa fase de fusão multissistemas. A tokenização de ações já não é um produto conceptual, mas sim uma parte inegável do sistema financeiro real.
Atualmente, já existem projetos em operação, como o Coinx em certa plataforma, com um valor de mercado de 2 milhões de dólares, apesar de haver apenas 103 detentores na cadeia, e um volume de transações de cerca de 3600 dólares, ainda está em fase inicial. Mas vale ressaltar que, como o mercado tradicional ainda não abriu, o preço de negociação na cadeia do Coinx é superior ao seu verdadeiro preço de ações, o que pode sugerir que o mercado na cadeia possui potencial de "precificação antecipada".
Este mecanismo de "descoberta de preços na cadeia em primeiro lugar" pode tornar-se uma forma importante de colaboração entre os mercados tradicionais e na cadeia no futuro. Com o crescimento contínuo das ações tokenizadas, a transformação do mercado de capitais na cadeia está apenas a começar.
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MoneyBurner
· 07-23 04:15
Outro lugar onde se pode empinar pipas! Fazer shorting da TSL com antecedência
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GateUser-a606bf0c
· 07-22 23:48
A essa velocidade? Vamos diretamente para os futuros.
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GateUser-a180694b
· 07-20 08:55
Mais uma vez a jogar com as regulamentações?
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FlashLoanPrince
· 07-20 08:47
Quando posso negociar 24 horas por dia, 7 dias por semana?
tokenização de ações na cadeia: uma nova era de negociação de ações dos EUA 24 horas
A nova era das ações americanas na cadeia: o futuro da tokenização financeira
Na era da interseção entre criptomoeda e inteligência artificial, uma nova onda de tokenização financeira está surgindo silenciosamente. Várias empresas conhecidas estão competindo pelo domínio do mercado através da tokenização de ações, e esta tendência pode ter um impacto profundo na movimentação de capitais globais, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Estratégia de posicionamento dos principais participantes
O ousado plano de uma plataforma de negociação
A plataforma planeia suportar mais de 1000 tipos de ações americanas em forma de tokenização até ao final do ano. As suas principais características incluem:
Atualmente, este serviço está disponível apenas no mercado da UE, mas a plataforma anunciou que lançará uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum, mostrando a tendência da finança tradicional em se aproximar da tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação também gerou controvérsia. Há opiniões que afirmam que essas Tokenização de ações não são equivalentes a ações reais, pois o que os usuários estão realmente comprando são contratos tokenizados. Isso ressalta a importância de uma comunicação clara por parte das empresas ao promover esses produtos.
estratégia de diferenciação de outra plataforma de negociação
Em comparação, outra plataforma adotou uma estratégia diferente. Ela colaborou com a Backed para lançar xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 tipos de Token de ações e ETFs americanos. As características dos produtos da plataforma incluem:
Curiosamente, embora a plataforma tenha sua própria rede Layer 2, optou pelo ecossistema Solana no campo da tokenização de ações.
Outros participantes
Outras empresas também estão a entrar ativamente neste campo:
Estrutura do mercado e referências históricas
potenciais grandes jogadores
Como uma empresa líder no campo das criptomoedas, uma grande exchange, embora ainda não tenha entrado formalmente no mercado, merece atenção. Segundo relatos, a empresa está em negociações com os reguladores, buscando uma forma de conformidade para a tokenização de ações.
As vantagens da empresa incluem:
Embora a empresa geralmente não seja a primeira a agir, tende a lançar produtos aperfeiçoados após testar adequadamente o mercado.
A importância da conformidade
O modelo atual de tokenização de ações tem diferenças essenciais em relação aos "ativos sintéticos espelhados" lançados por uma empresa em 2020. O modelo atual é mais conforme, regulamentado, evitando o risco de repetir os erros do passado. Com a entrada de jogadores tradicionais e gigantes do cripto, a escala da tokenização de ações promete superar significativamente o que foi visto anteriormente.
A transformação do capital na cadeia
Espera-se que até ao final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas na cadeia ultrapasse os 20 mil milhões de dólares, podendo mesmo atingir os 50 mil milhões de dólares. Se uma grande plataforma lançar completamente a sua cadeia Layer 2 e colocar todos os ativos de ações na cadeia, apenas os seus usuários e gestão de fundos poderão exceder os 100 mil milhões de dólares.
A infraestrutura financeira dos "super tokens de ações" abrirá uma nova fase de profunda fusão entre o tradicional e a blockchain. O futuro sistema financeiro será caracterizado por eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado dos Estados Unidos está na vanguarda desta tendência, com as ações tokenizadas a tornarem-se uma parte importante dos mercados de capitais globais.
Comparado aos métodos tradicionais, as ações na cadeia têm a capacidade de serem negociadas a qualquer hora, com custos de transação mais baixos, sem depender de canais intermediários. Especialmente nos mercados estrangeiros, onde anteriormente era necessário pagar um alto prêmio para ter acesso às ações americanas, os ativos na cadeia podem ser obtidos com quase "zero barreira" de entrada, formando um canal de capital amplo e acessível.
A curto prazo, as ações na cadeia ainda têm dificuldade em substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado na cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode apresentar oscilações acentuadas em eventos inesperados devido à falta de mecanismos de interrupção tradicionais.
Nos mercados de ações tradicionais, os fins de semana e os mecanismos de interrupção oferecem um amortecedor para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "aberta 24 horas" do mercado de criptomoedas pode, em certas situações, provocar vendas emocionais. Mas isso também atrai aqueles que estão insatisfeitos com os mecanismos de atraso do mercado tradicional. As transações em tempo real e ininterruptas do mercado na cadeia estão gradualmente se tornando seu principal atrativo.
Embora a tokenização de ações ainda represente uma fração muito pequena do mercado financeiro como um todo, à medida que as principais plataformas aprofundam suas operações, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. É até possível que isso leve as principais bolsas de valores a construir suas próprias plataformas na cadeia, oferecendo produtos que atendam melhor aos requisitos regulatórios.
Isto não só trouxe novas oportunidades de investimento, mas também acompanhou riscos mais elevados. Na cadeia e entre mecanismos tradicionais, os mercados financeiros estão a entrar numa fase de fusão multissistemas. A tokenização de ações já não é um produto conceptual, mas sim uma parte inegável do sistema financeiro real.
Atualmente, já existem projetos em operação, como o Coinx em certa plataforma, com um valor de mercado de 2 milhões de dólares, apesar de haver apenas 103 detentores na cadeia, e um volume de transações de cerca de 3600 dólares, ainda está em fase inicial. Mas vale ressaltar que, como o mercado tradicional ainda não abriu, o preço de negociação na cadeia do Coinx é superior ao seu verdadeiro preço de ações, o que pode sugerir que o mercado na cadeia possui potencial de "precificação antecipada".
Este mecanismo de "descoberta de preços na cadeia em primeiro lugar" pode tornar-se uma forma importante de colaboração entre os mercados tradicionais e na cadeia no futuro. Com o crescimento contínuo das ações tokenizadas, a transformação do mercado de capitais na cadeia está apenas a começar.