Duas formas de prática da tokenização de ações: ecossistema aberto e Conformidade fechada
Recentemente, a tokenização de ações gerou amplas discussões, concentrando-se principalmente nos modelos xStocks apoiados pela Backed e Robinhood. O xStocks adota uma abordagem mais aberta e combinável, permitindo que usuários comuns negociem livremente tokens de ações na blockchain. Por outro lado, o Robinhood optou por uma abordagem de conformidade mais cautelosa, disponível apenas para usuários na região da União Europeia, e restringiu a transferência de tokens. Vamos analisar alguns dados para entender melhor as diferenças entre esses dois modelos.
xStocks: Modelo de Ecossistema Aberto
xStocks atualmente suporta 61 tipos de tokens de ações, dos quais 10 já geraram volume de negociação real. O volume acumulado de negociação de SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA já ultrapassou 1 milhão de dólares. Após obter o apoio de algumas plataformas de negociação, o volume de negociação do xStocks apresentou um crescimento explosivo, alcançando 6,641 milhões de dólares em volume de negociação em um único dia no dia 1 de julho, com mais de 6.500 usuários participando da negociação.
xStocks adota uma proporção de ancoragem de 1:1, ou seja, 1 token corresponde a 1 ação de uma empresa. Investidores profissionais podem solicitar para se tornarem emissores, comprando ações reais através do Backed e cunhando a quantidade correspondente de tokens. Atualmente, os tokens de ações com maior emissão são os da NVIDIA, Circle e Tesla, todos com mais de 10.000 unidades.
A liquidez do xStocks depende principalmente dos formadores de mercado da plataforma de negociação. Quanto maior o volume de negociação, maior a disposição para fornecer liquidez. Atualmente, a liquidez em USDC na cadeia do token SPY, que tem o maior volume de negociação, já atingiu 1 milhão de dólares, superando o valor de mercado dos tokens emitidos. No entanto, os tokens de ações com volume de negociação menor ainda enfrentam problemas de liquidez insuficiente.
Para aumentar a participação dos investidores individuais, a xStocks está colaborando com projetos DeFi no ecossistema Solana, como o agregador DEX Jupiter e o protocolo de empréstimos Kamino, com a esperança de incentivar os usuários a fornecer liquidez através de tokens de protocolos de terceiros.
Robinhood: Conformidade闭环模式
A Robinhood escolheu emitir tokens de ações na Arbitrum, tendo atualmente 213 tokens implementados, com um custo médio de implantação de apenas 0,03 dólares por token. As baixas taxas de transação são uma das razões importantes pelas quais a Robinhood escolheu a Arbitrum. No futuro, a Robinhood planeja desenvolver sua própria cadeia exclusiva, a Robinhood Chain, baseada na Arbitrum.
A Robinhood EU anunciou que irá lançar os primeiros tokens de ações de empresas não cotadas no mundo, incluindo a OpenAI e a SpaceX. Isso significa que os usuários de criptomoedas podem ter acesso a ações de empresas não cotadas com alto potencial antes dos investidores tradicionais. Atualmente, a Robinhood já cunhou 2.309 tokens da OpenAI.
No entanto, os contratos de token de ações da Robinhood incorporam requisitos rigorosos de conformidade. Cada transferência precisa verificar o registro de wallets aprovadas (KYC/AML), e esses tokens podem não ser capazes de interagir com protocolos DeFi. Mesmo os usuários da UE que compram tokens de ações na cadeia não conseguem transferi-los para endereços não registrados.
A Robinhood já definiu metadados para 79 tokens de ações, incluindo ações da Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop e ETFs como Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Algumas tokens já foram levemente cunhadas e estarão oficialmente disponíveis em breve.
Estas duas modalidades têm suas vantagens e desvantagens; xStocks busca abertura e combinabilidade, enquanto Robinhood dá mais atenção à Conformidade. A direção futura do desenvolvimento de ações em blockchain pode buscar um equilíbrio entre essas duas modalidades, atendendo às necessidades dos usuários e cumprindo os requisitos regulatórios.
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GmGmNoGn
· 07-23 10:15
O monopólio e a liberdade jogam cada um por si.
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MetaMisery
· 07-21 10:20
A regulamentação é uma espada de dois gumes?
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EthMaximalist
· 07-20 18:16
É evidente que a abertura é o futuro.
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Layer3Dreamer
· 07-20 18:14
teoricamente falando, se mapeamos as transições de estado através desses modelos, xstocks proporciona uma maior entropia... fascinante do ponto de vista zk
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PerennialLeek
· 07-20 18:06
Conformidade tem alguma utilidade, não deixa jogar.
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CryptoPunster
· 07-20 17:57
Uma conformidade e uma erva daninha, cada uma com seu brilho.
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YieldChaser
· 07-20 17:54
Os reguladores começaram a não agir de forma ética novamente.
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hodl_therapist
· 07-20 17:53
gmi dos idiotas em cadeia fazer as pessoas de parvas
Novo modelo de ações em blockchain: ecossistema aberto xStocks vs ciclo fechado de conformidade Robinhood
Duas formas de prática da tokenização de ações: ecossistema aberto e Conformidade fechada
Recentemente, a tokenização de ações gerou amplas discussões, concentrando-se principalmente nos modelos xStocks apoiados pela Backed e Robinhood. O xStocks adota uma abordagem mais aberta e combinável, permitindo que usuários comuns negociem livremente tokens de ações na blockchain. Por outro lado, o Robinhood optou por uma abordagem de conformidade mais cautelosa, disponível apenas para usuários na região da União Europeia, e restringiu a transferência de tokens. Vamos analisar alguns dados para entender melhor as diferenças entre esses dois modelos.
xStocks: Modelo de Ecossistema Aberto
xStocks atualmente suporta 61 tipos de tokens de ações, dos quais 10 já geraram volume de negociação real. O volume acumulado de negociação de SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA já ultrapassou 1 milhão de dólares. Após obter o apoio de algumas plataformas de negociação, o volume de negociação do xStocks apresentou um crescimento explosivo, alcançando 6,641 milhões de dólares em volume de negociação em um único dia no dia 1 de julho, com mais de 6.500 usuários participando da negociação.
xStocks adota uma proporção de ancoragem de 1:1, ou seja, 1 token corresponde a 1 ação de uma empresa. Investidores profissionais podem solicitar para se tornarem emissores, comprando ações reais através do Backed e cunhando a quantidade correspondente de tokens. Atualmente, os tokens de ações com maior emissão são os da NVIDIA, Circle e Tesla, todos com mais de 10.000 unidades.
A liquidez do xStocks depende principalmente dos formadores de mercado da plataforma de negociação. Quanto maior o volume de negociação, maior a disposição para fornecer liquidez. Atualmente, a liquidez em USDC na cadeia do token SPY, que tem o maior volume de negociação, já atingiu 1 milhão de dólares, superando o valor de mercado dos tokens emitidos. No entanto, os tokens de ações com volume de negociação menor ainda enfrentam problemas de liquidez insuficiente.
Para aumentar a participação dos investidores individuais, a xStocks está colaborando com projetos DeFi no ecossistema Solana, como o agregador DEX Jupiter e o protocolo de empréstimos Kamino, com a esperança de incentivar os usuários a fornecer liquidez através de tokens de protocolos de terceiros.
Robinhood: Conformidade闭环模式
A Robinhood escolheu emitir tokens de ações na Arbitrum, tendo atualmente 213 tokens implementados, com um custo médio de implantação de apenas 0,03 dólares por token. As baixas taxas de transação são uma das razões importantes pelas quais a Robinhood escolheu a Arbitrum. No futuro, a Robinhood planeja desenvolver sua própria cadeia exclusiva, a Robinhood Chain, baseada na Arbitrum.
A Robinhood EU anunciou que irá lançar os primeiros tokens de ações de empresas não cotadas no mundo, incluindo a OpenAI e a SpaceX. Isso significa que os usuários de criptomoedas podem ter acesso a ações de empresas não cotadas com alto potencial antes dos investidores tradicionais. Atualmente, a Robinhood já cunhou 2.309 tokens da OpenAI.
No entanto, os contratos de token de ações da Robinhood incorporam requisitos rigorosos de conformidade. Cada transferência precisa verificar o registro de wallets aprovadas (KYC/AML), e esses tokens podem não ser capazes de interagir com protocolos DeFi. Mesmo os usuários da UE que compram tokens de ações na cadeia não conseguem transferi-los para endereços não registrados.
A Robinhood já definiu metadados para 79 tokens de ações, incluindo ações da Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop e ETFs como Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Algumas tokens já foram levemente cunhadas e estarão oficialmente disponíveis em breve.
Estas duas modalidades têm suas vantagens e desvantagens; xStocks busca abertura e combinabilidade, enquanto Robinhood dá mais atenção à Conformidade. A direção futura do desenvolvimento de ações em blockchain pode buscar um equilíbrio entre essas duas modalidades, atendendo às necessidades dos usuários e cumprindo os requisitos regulatórios.