Análise da flutuação do preço do Bitcoin: múltiplos fatores que influenciam a tendência do mercado
Na última semana, o preço do Bitcoin passou por uma flutuação intensa, tentando várias vezes ultrapassar a faixa de resistência entre 24200 e 24300 dólares, sem sucesso. Por trás dessa grande flutuação de preços em curto prazo, vários fatores estão em jogo.
Liquidação em cadeia e altas taxas de financiamento
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma clara correção próxima de 24295 dólares. Anteriormente, o mapa de calor das bolsas mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, indicando uma possível correção. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Por trás disso, ocorreram liquidações em cadeia nas principais bolsas de futuros.
No mercado de futuros, os traders geralmente usam alta alavancagem. A alavancagem padrão pode chegar a 100 vezes, o que significa que 1000 dólares podem estabelecer uma posição de 100.000 dólares. Quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação. No dia 21 de dezembro, com o Bitcoin caindo abaixo de 22.000 dólares, contratos em aberto no valor de centenas de milhões de dólares foram liquidadas. Dados mostram que 474 milhões de dólares em contratos futuros foram liquidadas em 4 horas.
A liquidação em larga escala provocará flutuação acentuada, pois força os traders a fecharem suas posições em um curto período de tempo. No dia 21 de dezembro, os detentores de contratos longos enfrentaram uma onda de liquidações, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse.
O principal indicador para avaliar a inclinação do mercado de futuros é a taxa de financiamento. De 20 a 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin foi anormalmente alta, chegando a 0,1%. Isso significa que a compra de Bitcoin tornou-se uma negociação superlotada, trazendo altos custos para os traders.
Impacto das mudanças na demanda institucional
Os analistas apontam que a desaceleração da entrada de fundos institucionais pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Ao longo de 2020, os investidores institucionais foram o principal motor da valorização do Bitcoin. Quando a maior demanda de compradores diminui, a possibilidade de uma correção acentuada aumenta.
No entanto, mesmo que haja uma correção, ela pode ser temporária. Um analista de blockchain afirmou que, apesar do aumento do risco de grandes investidores venderem Bitcoin nas bolsas, a forte demanda dos compradores pode rapidamente compensar o impacto da correção.
Análise de Tendências Macroeconómicas
Do ponto de vista macroeconômico, um sinal positivo é a diminuição da saída de fundos das exchanges e o aumento das reservas de stablecoins. Isso indica que grandes investidores ativos em vendas podem estar diminuindo, enquanto os fundos fora do mercado começam a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores costumam armazenar os rendimentos da venda de criptomoedas em stablecoins, para facilitar a compra de outros ativos criptográficos posteriormente. Assim, o aumento das reservas de stablecoins nas bolsas significa que os fundos estão a reentrar em principais ativos criptográficos, como Bitcoin, através das stablecoins.
Incerteza a curto prazo
A curto prazo, um fator de incerteza chave é o desempenho das ferramentas de investimento institucionais. Os dados mostram que o prémio de um determinado fundo de confiança de Bitcoin atingiu 41%, refletindo que a demanda institucional por Bitcoin ainda é forte. Enquanto este prémio se mantiver elevado, o risco de uma súbita diminuição da demanda institucional é relativamente baixo.
De um modo geral, o mercado de Bitcoin está a ser afetado por múltiplos fatores, incluindo negociação com margem, demanda institucional e fluxo de capital. Embora possa continuar a haver flutuações a curto prazo, a tendência a longo prazo ainda merece atenção.
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Bitcoin 24300 dólares enfrenta resistência, vários fatores influenciam o aumento da flutuação a curto prazo
Análise da flutuação do preço do Bitcoin: múltiplos fatores que influenciam a tendência do mercado
Na última semana, o preço do Bitcoin passou por uma flutuação intensa, tentando várias vezes ultrapassar a faixa de resistência entre 24200 e 24300 dólares, sem sucesso. Por trás dessa grande flutuação de preços em curto prazo, vários fatores estão em jogo.
Liquidação em cadeia e altas taxas de financiamento
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma clara correção próxima de 24295 dólares. Anteriormente, o mapa de calor das bolsas mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, indicando uma possível correção. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Por trás disso, ocorreram liquidações em cadeia nas principais bolsas de futuros.
No mercado de futuros, os traders geralmente usam alta alavancagem. A alavancagem padrão pode chegar a 100 vezes, o que significa que 1000 dólares podem estabelecer uma posição de 100.000 dólares. Quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação. No dia 21 de dezembro, com o Bitcoin caindo abaixo de 22.000 dólares, contratos em aberto no valor de centenas de milhões de dólares foram liquidadas. Dados mostram que 474 milhões de dólares em contratos futuros foram liquidadas em 4 horas.
A liquidação em larga escala provocará flutuação acentuada, pois força os traders a fecharem suas posições em um curto período de tempo. No dia 21 de dezembro, os detentores de contratos longos enfrentaram uma onda de liquidações, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse.
O principal indicador para avaliar a inclinação do mercado de futuros é a taxa de financiamento. De 20 a 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin foi anormalmente alta, chegando a 0,1%. Isso significa que a compra de Bitcoin tornou-se uma negociação superlotada, trazendo altos custos para os traders.
Impacto das mudanças na demanda institucional
Os analistas apontam que a desaceleração da entrada de fundos institucionais pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Ao longo de 2020, os investidores institucionais foram o principal motor da valorização do Bitcoin. Quando a maior demanda de compradores diminui, a possibilidade de uma correção acentuada aumenta.
No entanto, mesmo que haja uma correção, ela pode ser temporária. Um analista de blockchain afirmou que, apesar do aumento do risco de grandes investidores venderem Bitcoin nas bolsas, a forte demanda dos compradores pode rapidamente compensar o impacto da correção.
Análise de Tendências Macroeconómicas
Do ponto de vista macroeconômico, um sinal positivo é a diminuição da saída de fundos das exchanges e o aumento das reservas de stablecoins. Isso indica que grandes investidores ativos em vendas podem estar diminuindo, enquanto os fundos fora do mercado começam a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores costumam armazenar os rendimentos da venda de criptomoedas em stablecoins, para facilitar a compra de outros ativos criptográficos posteriormente. Assim, o aumento das reservas de stablecoins nas bolsas significa que os fundos estão a reentrar em principais ativos criptográficos, como Bitcoin, através das stablecoins.
Incerteza a curto prazo
A curto prazo, um fator de incerteza chave é o desempenho das ferramentas de investimento institucionais. Os dados mostram que o prémio de um determinado fundo de confiança de Bitcoin atingiu 41%, refletindo que a demanda institucional por Bitcoin ainda é forte. Enquanto este prémio se mantiver elevado, o risco de uma súbita diminuição da demanda institucional é relativamente baixo.
De um modo geral, o mercado de Bitcoin está a ser afetado por múltiplos fatores, incluindo negociação com margem, demanda institucional e fluxo de capital. Embora possa continuar a haver flutuações a curto prazo, a tendência a longo prazo ainda merece atenção.