Quatro fatores de sucesso para os traders

Nos últimos cinco anos, um investidor experiente em FOF pesquisou profundamente centenas de equipes de fundos e resumiu quatro características-chave de traders excepcionais. Este investidor já foi responsável pela alocação de ativos em um escritório familiar com um histórico tecnológico, e possui uma visão única sobre o setor de criptomoedas.

Características Comuns de Traders Excepcionais

1. Desempenho Fiável: Um excelente fundo não só deve ter um desempenho excecional, mas, mais importante, deve ser capaz de fornecer suporte de dados fiável. No mercado das criptomoedas, onde a informação não é suficientemente transparente, a veracidade do desempenho, a sua sustentabilidade e a análise da atribuição de rendimentos passados são particularmente importantes.

2. Qualidade da Equipa: A qualidade da equipa é outro fator-chave, refletindo-se principalmente em três aspectos:

   • Integridade: Seja em negociações próprias ou na gestão de ativos, a honestidade é a linha de base.
   • Mão na massa: a equipe principal deve ser mantida enxuta, os líderes precisam participar diretamente das transações.
   • Visão global: Diante das mudanças de mercado, a equipe deve ter a capacidade de ajustar a estratégia a tempo.

3. Adaptabilidade da estratégia: As estratégias de negociação precisam estar alinhadas com o ambiente de mercado atual e as tendências da indústria. Embora haja uma diferença entre o mercado de criptomoedas e os mercados financeiros tradicionais, isso também significa enormes oportunidades de desenvolvimento.

4. Progresso Contínuo: Traders excelentes conseguem melhorar continuamente, principalmente nas seguintes áreas:

   • Manter o fluxo de informações, mas ter o seu próprio julgamento.
   • Cultivar uma perspectiva de mercado em dimensões superiores.
   • Possuir "inteligência de rua" (Street Smart), capaz de perceber a essência do mercado.
   • Aprender ativamente com talentos excepcionais e superar as próprias limitações.

Como as instituições devem alocar ativos criptográficos

Para escritórios familiares, a estratégia de alocação de ativos em criptomoedas varia de acordo com as características e preferências do capital. Em geral, os investimentos em mercados secundários podem ser divididos em quatro categorias:

1. Mineração e holding a longo prazo
2. Análise técnica e estratégias quantitativas
3. Investimento em valor baseado em juízos subjetivos
4. Investimento em DeFi

Estratégias de Investimento Eficazes

No atual ambiente de mercado, as seguintes três categorias de estratégias têm tido um bom desempenho:

1. Estratégia de Aumento da Base Monetária:

   • TVL jogos: obtenha airdrops através da staking, realizando arbitragem sem risco.
   • Negociação quantitativa: boa liquidez, grande capacidade de escala, risco controlável.

2. Comprar BTC com desconto ou participar na mineração: Aproveitar a discrepância de preços de mercado para obter lucros.

3. Estratégias para superar o BTC a curto prazo: como a estratégia CTA (seguimento de tendência), que embora tenha uma escala limitada, pode gerar retornos excessivos a curto prazo.

Leitura Recomendada

Para melhorar suas habilidades de negociação e percepção de mercado, recomendamos as seguintes leituras:

• "Princípios de Especulação Profissional": introdução sistemática ao sistema de negociação
• Livros sobre bancos centrais e política monetária, como "O Alquimista"
• Obras literárias que exploram a natureza humana, como os romances da dinastia Ming e Qing da China e os contos franceses.

Estes livros não só ajudam a entender o funcionamento dos mercados financeiros, mas também oferecem uma profunda perceção da natureza humana, o que é crucial para lidar com relações de mercado complexas.