A Nova Onda da Infraestrutura: Analisando as Oportunidades e Desafios da Faixa DePIN
I. Introdução: Definição e desenvolvimento do DePIN
DePIN é a abreviatura de Rede de Infraestrutura Física Descentralizada, que constrói infraestrutura através de incentivos em tokens para que os usuários compartilhem recursos pessoais, incluindo espaço de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia, entre outros. Ele descentraliza a infraestrutura que anteriormente era fornecida por empresas centralizadas, distribuindo-a para usuários em todo o mundo.
Atualmente, o valor de mercado no campo DePIN já atingiu 5,2 bilhões de dólares, superando o campo dos oráculos, apresentando uma tendência de aumento contínua. Desde os primeiros Arweave e Filecoin, até o último mercado em alta com Helium, e o recentemente muito discutido Render Network, todos pertencem a este setor.
DePIN recentemente voltou a chamar a atenção por três razões principais:
Infraestrutura mais aprimorada, capacitando o caminho DePIN;
Messari apresentou o novo conceito DePIN, considerando-o "um dos campos de investimento em criptomoedas mais importantes da próxima década", trazendo novos pontos de destaque na narrativa;
A narrativa do Web3 está a passar de redes sociais e jogos para a exploração de outras possibilidades, com o DePIN, que está intimamente ligado aos utilizadores do Web2, a tornar-se uma escolha importante.
Dois, a necessidade do DePIN
2.1 Estado atual da indústria ICT tradicional
A infraestrutura tradicional de ICT inclui principalmente hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologias de comunicação, entre outros. Seis das dez principais empresas do mundo por valor de mercado pertencem ao setor de ICT. Em 2022, o tamanho do mercado global de ICT atingiu 43.900 bilhões de dólares, com áreas como centros de dados e software apresentando uma tendência de crescimento.
2.2 Dilemas da indústria ICT tradicional
Atualmente, a indústria de ICT enfrenta duas grandes dificuldades:
A alta barreira de entrada na indústria limita a concorrência plena, levando à monopolização dos preços pelos grandes players.
Nos campos de armazenamento de dados e serviços de comunicação, os altos custos fazem com que apenas grandes empresas possam participar. No setor de computação em nuvem e armazenamento de dados, a AWS, Microsoft Azure, Google Cloud e Alibaba Cloud detêm quase 70% do mercado. Isso resulta em preços sendo monopolizados, e os custos acabam sendo transferidos para os consumidores.
a utilização de recursos de infraestrutura centralizada é baixa.
De acordo com o relatório da Flexera, em média 32% do orçamento de nuvem das empresas é desperdiçado. A má alocação de recursos pode ser atribuída à superestimação da demanda e à falta de compreensão dos custos da nuvem.
Essas dificuldades oferecem oportunidades para o desenvolvimento do DePIN. O armazenamento descentralizado, como Filecoin e Arweave, é várias vezes mais barato do que o armazenamento centralizado. Alguns projetos DePIN adotam uma abordagem de precificação em camadas, como a Render Network, que combina eficientemente a oferta e a demanda de GPU por meio de uma estratégia de preços em múltiplas camadas.
Três, o modelo econômico do token DePIN
A lógica central do DePIN é incentivar os usuários a fornecer recursos, como poder de computação GPU, implantação de hotspots, espaço de armazenamento, etc., através de tokens. Na fase inicial, os participantes são semelhantes a "mineradores de risco", investindo recursos para obter tokens, esperando que a quantidade de tokens aumente e que o preço se valorize.
Este tipo de incentivo cria um efeito de roda de inércia:
Os tokens atraem participantes do lado da oferta para fornecer recursos.
Atrair desenvolvedores para construir produtos, atrair consumidores a baixo preço.
O aumento da demanda traz mais receitas para o lado da oferta, formando um feedback positivo.
Neste ciclo, tanto a oferta como a demanda beneficiam-se, o valor do token do projeto cresce em consonância com o aumento de participantes, atraindo mais pessoas para participar e formando captura de valor.
Quatro, Estado atual da indústria DePIN
O projeto DePIN concentra-se principalmente nas áreas de computação, armazenamento, tecnologia de comunicação e coleta e compartilhamento de dados. Os projetos mais bem classificados em termos de capitalização de mercado, que estão entre os 10 primeiros, pertencem principalmente às áreas de armazenamento e computação, e na área de comunicação, também existem projetos representativos como Helium e Theta.
V. Projetos representativos da indústria DePIN
5.1 Filecoin & Arweave - setor de armazenamento descentralizado
Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens. Atualmente, o espaço de armazenamento chega a 24EiB. Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS e utiliza o mecanismo de consenso Proof of Storage.
Arweave é uma rede de armazenamento permanente que utiliza o mecanismo de prova de trabalho "Proof of Access".
Os dois têm diferenças significativas em termos de métodos de armazenamento, modelos econômicos e mecanismos de consenso. O armazenamento descentralizado tem uma vantagem de preço significativa em relação ao armazenamento centralizado; por exemplo, ao armazenar 1TB por um mês, o preço médio do armazenamento descentralizado é inferior a metade do Google Drive e um décimo do Amazon S3.
5.2 Helium - Rede sem fio descentralizada
A Helium incentiva os usuários a comprar dispositivos através de tokens para formar uma rede, apresentando um desempenho excepcional no campo da IoT. Em agosto do ano passado, o número de hotspots ultrapassou 900 mil, com 600 mil hotspots ativos mensais em IoT.
A Helium adota a tecnologia LoRaWAN no campo da IoT, uma tecnologia de rede de área ampla de baixo consumo de energia adequada para a implantação em larga escala de IoT. No entanto, apresenta um desempenho fraco no mercado 5G, enfrentando um duplo desafio de conformidade e teto de mercado.
Em março deste ano, a Helium começou a migrar de sua própria blockchain Layer1 para a Solana, a fim de se concentrar na construção de redes e aproveitar os recursos do ecossistema Solana.
5.3 Render Network - Computação Descentralizada
Render Network é uma plataforma de renderização GPU descentralizada, que utiliza uma estratégia de precificação em múltiplas camadas para corresponder eficientemente a oferta e a demanda de GPU. A precificação é baseada em unidades OctaneBench, oferecendo três níveis de serviço para atender às diferentes necessidades dos usuários.
A Render Network enfatiza a utilização plena dos recursos de GPU ociosos, proporcionando um mercado bidirecional eficiente para a oferta e a procura de computação em GPU a nível global.
5.4 Theta Network - rede de vídeo descentralizada
A Theta Network utiliza uma rede de distribuição de conteúdo otimizada baseada em blockchain, reduzindo os custos de transmissão de conteúdo de vídeo e aumentando a eficiência de distribuição. Os usuários contribuem com largura de banda e poder de computação para se tornarem nós de cache, permitindo uma distribuição de vídeo mais próxima dos espectadores.
Este modo proporciona uma melhor experiência aos espectadores, ao mesmo tempo que recompensa os utilizadores que oferecem recursos, reduzindo os custos da plataforma. Com o aumento do consumo de conteúdos em vídeo, a Theta Network tem potencial para ser aplicada em mais cenários.
Seis, as vantagens do DePIN
6.1 A transição da indústria intensiva em capital para o modelo P2P/P2B
DePIN reduziu a barreira de entrada para as empresas, quebrando o monopólio de preços e oferecendo aos usuários opções mais econômicas. Ao incentivar os usuários a compartilhar recursos e estabelecer um ecossistema de competição livre, torna o mercado mais aberto, transparente e competitivo.
6.2 Reutilização de recursos ociosos, promovendo um melhor desenvolvimento social
DePIN incentiva os usuários a compartilhar e utilizar recursos ociosos por meio de mecanismos de incentivo, maximizando a taxa de utilização dos recursos. Isso não apenas reduz o desperdício de recursos, mas também traz um desenvolvimento mais sustentável para a sociedade.
6.3 Eliminar intermediários, o dinheiro flui de forma mais eficiente
DePIN estabelece um ecossistema descentralizado que conecta diretamente os fornecedores e os consumidores, permitindo a transferência direta de valor, aumentando a eficiência e a transparência das transações. Isso reduz os custos de transação, proporcionando mais oportunidades e flexibilidade para os participantes do mercado.
Sete, Limitações e Desafios do DePIN
7.1 Nível de experiência: falta de padrões no início da indústria, experiência do desenvolvedor e do usuário relativamente fraca
No início do desenvolvimento da indústria DePIN, faltava infraestrutura completa e a barreira de entrada para os usuários era alta. É necessário agregar e simplificar a participação dos usuários e as barreiras de uso, aumentando a disponibilidade da rede.
7.2 Nível de concorrência: falta de uma barreira competitiva
Os usuários tendem a mudar para outras redes, portanto, é necessário aumentar a irreplicabilidade e as barreiras de competição. Prevenir comportamentos fraudulentos também é uma questão importante. Como continuar a atrair a participação dos usuários e formar um efeito de roda positiva ainda precisa ser explorado.
7.3 Expansão: Restrições regulatórias de conformidade legal
DePIN envolve infraestrutura e enfrenta questões de conformidade regulatória. Como o setor de telecomunicações é rigidamente regulamentado, obter autorizações é difícil. É necessário crescer em conjunto com o desenvolvimento das regulamentações.
7.4 Nível de construção: barreira de talento
DePIN precisa de talentos com habilidades abrangentes, que compreendam tanto a Internet das Coisas quanto o funcionamento do mercado Web3. Este tipo de talento é atualmente relativamente escasso, e a contratação e colaboração da equipe enfrentam desafios.
Apesar dos muitos desafios a curto prazo, a DePIN terá um impacto profundo no mercado a longo prazo, afetando a cadeia de suprimentos, o padrão industrial e todo o ecossistema econômico. À medida que continua a se desenvolver e amadurecer, a DePIN tem o potencial de se tornar uma força chave para trazer mudanças reais para a sociedade, empresas e indivíduos.
DePIN análise: a nova onda de infraestrutura web3 com uma capitalização de mercado de 5,2 mil milhões de dólares
A Nova Onda da Infraestrutura: Analisando as Oportunidades e Desafios da Faixa DePIN
I. Introdução: Definição e desenvolvimento do DePIN
DePIN é a abreviatura de Rede de Infraestrutura Física Descentralizada, que constrói infraestrutura através de incentivos em tokens para que os usuários compartilhem recursos pessoais, incluindo espaço de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia, entre outros. Ele descentraliza a infraestrutura que anteriormente era fornecida por empresas centralizadas, distribuindo-a para usuários em todo o mundo.
Atualmente, o valor de mercado no campo DePIN já atingiu 5,2 bilhões de dólares, superando o campo dos oráculos, apresentando uma tendência de aumento contínua. Desde os primeiros Arweave e Filecoin, até o último mercado em alta com Helium, e o recentemente muito discutido Render Network, todos pertencem a este setor.
DePIN recentemente voltou a chamar a atenção por três razões principais:
Infraestrutura mais aprimorada, capacitando o caminho DePIN;
Messari apresentou o novo conceito DePIN, considerando-o "um dos campos de investimento em criptomoedas mais importantes da próxima década", trazendo novos pontos de destaque na narrativa;
A narrativa do Web3 está a passar de redes sociais e jogos para a exploração de outras possibilidades, com o DePIN, que está intimamente ligado aos utilizadores do Web2, a tornar-se uma escolha importante.
Dois, a necessidade do DePIN
2.1 Estado atual da indústria ICT tradicional
A infraestrutura tradicional de ICT inclui principalmente hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologias de comunicação, entre outros. Seis das dez principais empresas do mundo por valor de mercado pertencem ao setor de ICT. Em 2022, o tamanho do mercado global de ICT atingiu 43.900 bilhões de dólares, com áreas como centros de dados e software apresentando uma tendência de crescimento.
2.2 Dilemas da indústria ICT tradicional
Atualmente, a indústria de ICT enfrenta duas grandes dificuldades:
Nos campos de armazenamento de dados e serviços de comunicação, os altos custos fazem com que apenas grandes empresas possam participar. No setor de computação em nuvem e armazenamento de dados, a AWS, Microsoft Azure, Google Cloud e Alibaba Cloud detêm quase 70% do mercado. Isso resulta em preços sendo monopolizados, e os custos acabam sendo transferidos para os consumidores.
De acordo com o relatório da Flexera, em média 32% do orçamento de nuvem das empresas é desperdiçado. A má alocação de recursos pode ser atribuída à superestimação da demanda e à falta de compreensão dos custos da nuvem.
Essas dificuldades oferecem oportunidades para o desenvolvimento do DePIN. O armazenamento descentralizado, como Filecoin e Arweave, é várias vezes mais barato do que o armazenamento centralizado. Alguns projetos DePIN adotam uma abordagem de precificação em camadas, como a Render Network, que combina eficientemente a oferta e a demanda de GPU por meio de uma estratégia de preços em múltiplas camadas.
Três, o modelo econômico do token DePIN
A lógica central do DePIN é incentivar os usuários a fornecer recursos, como poder de computação GPU, implantação de hotspots, espaço de armazenamento, etc., através de tokens. Na fase inicial, os participantes são semelhantes a "mineradores de risco", investindo recursos para obter tokens, esperando que a quantidade de tokens aumente e que o preço se valorize.
Este tipo de incentivo cria um efeito de roda de inércia:
Os tokens atraem participantes do lado da oferta para fornecer recursos.
Atrair desenvolvedores para construir produtos, atrair consumidores a baixo preço.
O aumento da demanda traz mais receitas para o lado da oferta, formando um feedback positivo.
Neste ciclo, tanto a oferta como a demanda beneficiam-se, o valor do token do projeto cresce em consonância com o aumento de participantes, atraindo mais pessoas para participar e formando captura de valor.
Quatro, Estado atual da indústria DePIN
O projeto DePIN concentra-se principalmente nas áreas de computação, armazenamento, tecnologia de comunicação e coleta e compartilhamento de dados. Os projetos mais bem classificados em termos de capitalização de mercado, que estão entre os 10 primeiros, pertencem principalmente às áreas de armazenamento e computação, e na área de comunicação, também existem projetos representativos como Helium e Theta.
V. Projetos representativos da indústria DePIN
5.1 Filecoin & Arweave - setor de armazenamento descentralizado
Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens. Atualmente, o espaço de armazenamento chega a 24EiB. Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS e utiliza o mecanismo de consenso Proof of Storage.
Arweave é uma rede de armazenamento permanente que utiliza o mecanismo de prova de trabalho "Proof of Access".
Os dois têm diferenças significativas em termos de métodos de armazenamento, modelos econômicos e mecanismos de consenso. O armazenamento descentralizado tem uma vantagem de preço significativa em relação ao armazenamento centralizado; por exemplo, ao armazenar 1TB por um mês, o preço médio do armazenamento descentralizado é inferior a metade do Google Drive e um décimo do Amazon S3.
5.2 Helium - Rede sem fio descentralizada
A Helium incentiva os usuários a comprar dispositivos através de tokens para formar uma rede, apresentando um desempenho excepcional no campo da IoT. Em agosto do ano passado, o número de hotspots ultrapassou 900 mil, com 600 mil hotspots ativos mensais em IoT.
A Helium adota a tecnologia LoRaWAN no campo da IoT, uma tecnologia de rede de área ampla de baixo consumo de energia adequada para a implantação em larga escala de IoT. No entanto, apresenta um desempenho fraco no mercado 5G, enfrentando um duplo desafio de conformidade e teto de mercado.
Em março deste ano, a Helium começou a migrar de sua própria blockchain Layer1 para a Solana, a fim de se concentrar na construção de redes e aproveitar os recursos do ecossistema Solana.
5.3 Render Network - Computação Descentralizada
Render Network é uma plataforma de renderização GPU descentralizada, que utiliza uma estratégia de precificação em múltiplas camadas para corresponder eficientemente a oferta e a demanda de GPU. A precificação é baseada em unidades OctaneBench, oferecendo três níveis de serviço para atender às diferentes necessidades dos usuários.
A Render Network enfatiza a utilização plena dos recursos de GPU ociosos, proporcionando um mercado bidirecional eficiente para a oferta e a procura de computação em GPU a nível global.
5.4 Theta Network - rede de vídeo descentralizada
A Theta Network utiliza uma rede de distribuição de conteúdo otimizada baseada em blockchain, reduzindo os custos de transmissão de conteúdo de vídeo e aumentando a eficiência de distribuição. Os usuários contribuem com largura de banda e poder de computação para se tornarem nós de cache, permitindo uma distribuição de vídeo mais próxima dos espectadores.
Este modo proporciona uma melhor experiência aos espectadores, ao mesmo tempo que recompensa os utilizadores que oferecem recursos, reduzindo os custos da plataforma. Com o aumento do consumo de conteúdos em vídeo, a Theta Network tem potencial para ser aplicada em mais cenários.
Seis, as vantagens do DePIN
6.1 A transição da indústria intensiva em capital para o modelo P2P/P2B
DePIN reduziu a barreira de entrada para as empresas, quebrando o monopólio de preços e oferecendo aos usuários opções mais econômicas. Ao incentivar os usuários a compartilhar recursos e estabelecer um ecossistema de competição livre, torna o mercado mais aberto, transparente e competitivo.
6.2 Reutilização de recursos ociosos, promovendo um melhor desenvolvimento social
DePIN incentiva os usuários a compartilhar e utilizar recursos ociosos por meio de mecanismos de incentivo, maximizando a taxa de utilização dos recursos. Isso não apenas reduz o desperdício de recursos, mas também traz um desenvolvimento mais sustentável para a sociedade.
6.3 Eliminar intermediários, o dinheiro flui de forma mais eficiente
DePIN estabelece um ecossistema descentralizado que conecta diretamente os fornecedores e os consumidores, permitindo a transferência direta de valor, aumentando a eficiência e a transparência das transações. Isso reduz os custos de transação, proporcionando mais oportunidades e flexibilidade para os participantes do mercado.
Sete, Limitações e Desafios do DePIN
7.1 Nível de experiência: falta de padrões no início da indústria, experiência do desenvolvedor e do usuário relativamente fraca
No início do desenvolvimento da indústria DePIN, faltava infraestrutura completa e a barreira de entrada para os usuários era alta. É necessário agregar e simplificar a participação dos usuários e as barreiras de uso, aumentando a disponibilidade da rede.
7.2 Nível de concorrência: falta de uma barreira competitiva
Os usuários tendem a mudar para outras redes, portanto, é necessário aumentar a irreplicabilidade e as barreiras de competição. Prevenir comportamentos fraudulentos também é uma questão importante. Como continuar a atrair a participação dos usuários e formar um efeito de roda positiva ainda precisa ser explorado.
7.3 Expansão: Restrições regulatórias de conformidade legal
DePIN envolve infraestrutura e enfrenta questões de conformidade regulatória. Como o setor de telecomunicações é rigidamente regulamentado, obter autorizações é difícil. É necessário crescer em conjunto com o desenvolvimento das regulamentações.
7.4 Nível de construção: barreira de talento
DePIN precisa de talentos com habilidades abrangentes, que compreendam tanto a Internet das Coisas quanto o funcionamento do mercado Web3. Este tipo de talento é atualmente relativamente escasso, e a contratação e colaboração da equipe enfrentam desafios.
Apesar dos muitos desafios a curto prazo, a DePIN terá um impacto profundo no mercado a longo prazo, afetando a cadeia de suprimentos, o padrão industrial e todo o ecossistema econômico. À medida que continua a se desenvolver e amadurecer, a DePIN tem o potencial de se tornar uma força chave para trazer mudanças reais para a sociedade, empresas e indivíduos.
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